财务业绩：收入和利润 - 2019年营业收入为15.72亿元人民币，同比增长49.46%[19] - 公司2019年实现营业收入15.72亿元，同比增长49.46%[41] - 归属于上市公司股东的净利润为1.15亿元人民币，同比增长22.79%[19] - 归属母公司股东净利润为1.15亿元，同比增长22.79%[44] - 公司2019年净利润为1.33亿元，同比增长35.20%[44] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.09亿元人民币，同比增长31.07%[19] - 加权平均净资产收益率为17.82%，较上年增加1.08个百分点[19] - 第四季度营业收入最高，达5.43亿元人民币[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3281.78万元人民币[24] 财务业绩：成本和费用 - 销售/管理/研发/财务费用合计增加4,115.74万元，增幅25.10%[43] - 销售费用同比增长17.64%至97,200,417.89元[63] - 研发投入同比增长70.96%至61,773,575.46元[63][64] - 新媒体营销服务营业成本同比大幅增长421.40%至227,233,043.31元[58] - 特许纪念品经营采购成本同比飙升4492.23%至46,221,551.52元[58] - 主营业务毛利率22.30%，同比下降1.65个百分点；礼赠品毛利率19.34%，同比下降3.87个百分点[54] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为9397.21万元人民币，较上年同期的-504.42万元大幅改善，增长率为-1962.99%[19] - 经营性现金流净额达9,397.21万元，占净利润70.62%，同比增加9,901.63万元[45] - 经营活动现金流量净额改善1962.99%至93,972,133.66元[67] - 2019年末总资产为13.24亿元人民币，同比增长31.69%[19] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为6.97亿元人民币，同比增长15.28%[20] - 货币资金年末余额281,773,403.22元，占总资产比例21.28%，较年初增加4.12个百分点[71] - 应收账款年末余额576,305,335.10元，占总资产比例43.51%，较年初下降6.42个百分点[71] - 存货年末余额118,691,655.35元，占总资产比例8.96%，较年初增加4.49个百分点，因自有品牌和冬奥会产品备货[71] - 短期借款年末余额155,211,060.61元，占总资产比例11.72%，较年初增加11.66个百分点[71] - 应收账款余额5.76亿元，同比增长14.77%；期末回收率72.60%[45] 业务线表现：礼赠品和促销服务 - 礼赠品供应业务收入9.89亿元，同比增长18.73%[41] - 促销服务业务收入2.03亿元，同比增长44.61%[41] - 礼赠品业务销售额9.89亿元，同比增长18.73%[46] - 礼赠品销售量同比增长17.02%至112,381,365件[55] - 贵金属及特许商品销售量同比激增479.50%至384,832件[55] - 贵金属工艺品库存量同比下降41.55%至4,210,290件[55] 业务线表现：新媒体和数字化营销 - 新媒体营销业务（谦玛网络）收入3.09亿元，同比增长409.28%[41] - 谦玛网络营业收入自身同比增长69.62%[41] - 数字化营销收入1.08亿元，占促销服务业务收入的53.21%[41] - 新媒体营销服务收入3.09亿元，同比增长409.28%[50] - 谦玛网络营业收入3.11亿元，同比增长69.62%；净利润4,514.04万元，同比增长23.90%[47] - 数字化营销服务收入1.08亿元，同比增长21.65%；毛利4,584.88万元，同比增长63.67%[48] - 新媒体营销服务占营业成本比例从5.48%提升至18.65%[58] 投资和子公司表现 - 公司新增对北京雏鹰宝贝教育科技投资1000万元，占股权比例6.67%[36] - 新增对武汉市驿车宝网络科技投资500万元，占股权比例10%[36] - 谦玛网络新增对北京谦玛数字营销投资100万元，占股权比例20%[36] - 谦玛网络总资产1.37亿元，净资产0.76亿元，营业收入3.11亿元，净利润0.45亿元[86] - 上海蓓嘉2019年7月纳入合并报表，实现净利润2.4万元[86] - 上海快芽2019年8月纳入合并报表，实现净利润0.18万元[86] - 报告期投资额16,000,000.00元，较上年同期下降20.00%[76] - 投资收益为3,989,058.33元，占利润总额比例2.71%，主要来自银行保本理财和交易性金融资产出售[69] 非经常性损益和会计政策 - 计入当期损益的政府补助为667.44万元人民币[25] - 其他收益为6,683,679.58元，占利润总额比例4.53%，主要来自政府补助[69] - 公允价值变动损失为-3,083,035.04元，占利润总额比例-2.09%，因交易性金融资产公允价值变动及出售结转[69] - 交易性金融资产公允价值变动损益为-3,014,806.26元，期末余额46,669,152.74元[73][78] - 公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则，改变金融资产分类和减值准备方法[117][119] - 新金融工具准则采用预期信用损失模型，信用损失确认时点提前[119] - 金融资产重新分类为三类计量模式：摊余成本、公允价值计入其他综合收益、公允价值计入当期损益[118] - 2019年1月1日交易性金融资产按新准则调整后账面价值为38,652,904.21元，较原准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产23,183,959.00元增加66.7%[121] - 应收账款按新准则调整后账面价值为502,146,331.04元，较原准则下502,124,756.87元增加21,574.17元[121] - 应收账款减值准备按新准则调整为1,469,247.49元，较原准则1,490,821.66元减少21,574.17元[122] - 其他流动资产按新准则调整后为4,727,528.06元，较原准则20,196,473.27元减少76.6%[121] - 新债务重组准则对公司资产总额、负债总额及净利润均无影响[125] - 新非货币性资产交换准则对公司财务状况及经营成果无影响[127] 募集资金使用 - 募集资金累计使用22,919.42万元，变更用途比例49.77%[79] - 运营中心扩建项目投资额11,002.79万元，实际投入3,245.62万元，投资进度100%[81] - 促销品电商平台建设项目投资额4,317.28万元，实际投入1,248.81万元，投资进度100%[81] - 创意研发中心建设项目投资额934.51万元，实际投入590.51万元，投资进度63.19%[81] - 补充流动资金及偿还银行借款项目投资额6,500万元，实际投入6,510.45万元，投资进度100%[81] - 上海谦玛股权收购项目投资额11,324.03万元，实际投入11,324.03万元，投资进度100%[81] 利润分配和股东回报 - 公司2019年度利润分配预案为以130,310,737股为基数，每10股派发现金红利3.5元（含税）[5] - 公司2019年度利润分配预案包含以资本公积金每10股转增7股[6] - 2019年现金分红金额为45,608,757.95元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的39.71%[106] - 2018年现金分红金额为39,121,923元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的41.82%[106] - 2017年现金分红金额为30,642,120元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的42.88%[106] - 2019年分配预案以总股本130,310,737股为基数，每10股转增7股[107] - 资本公积金转增后公司总股本将增至221,528,300股[110] - 2019年可分配利润为245,794,128.39元[107] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[108] 管理层讨论和业务指引 - 公司以年业务贡献超5000万元的企业作为核心大客户开发目标[95] - 谦玛网络2020年将在美妆、快消和电商三大行业形成头部客户群[93] - 公司计划扩大现有核心客户份额，包括华为、伊利、雀巢（惠氏）、美赞臣等[98] - 公司2020年将发力贵金属特许纪念品业务和赞助商大客户定制业务[97] - 公司通过组建短视频制作团队独立建制短视频核心业务[94] - 公司寻求向MCN业务延伸并进入TP（电商运营）领域[94] - 前五名客户收入贡献占营业收入比例为50.15%[100] - 前五名客户销售额占比50.15%达788,150,216.81元[61] 行业和市场环境 - 艾瑞咨询预计2021年中国社交网络广告及短视频广告规模将分别达到1260亿元及1048亿元[36] - 2019年社会消费品零售总额41.2万亿元，第四季度达11.5万亿元[90] - 2019年乡村消费品零售额增长9.0%，快于城镇1.1个百分点[90] - 2019年全国实物商品网上零售额同比增长19.5%[91] - 2019年快递业务量和业务收入分别完成630亿件和7450亿元，同比增长24%和23%[91] - 实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重20.7%，同比提高2.3个百分点[91] 公司治理和股权结构 - 公司控股子公司包括谦玛网络、上海蓓嘉、上海快芽等[11] - 公司参股公司包括北京谦玛、雏鹰宝贝、驿车宝等[11] - 公司上市以来主营业务及控股股东均无变更[18] - 无限售条件股份增加3,520,344股至40,020,384股，占比从27.99%升至30.69%[166] - 有限售条件股份减少3,520,344股至90,386,026股，占比从72.01%降至69.31%[166] - 境内自然人持股减少3,520,344股至32,586,026股，占比从27.69%降至24.99%[166] - 元隆雅图投资有限公司持有57,800,000股限售股，占比44.32%[168][172] - 股东孙震持有19,017,353股限售股，占比14.58%[168][172] - 股东李素芹持有5,780,000股限售股，占比4.43%[168][172] - 王威减持限售股867,000股后持有2,601,000股，占比2.15%[168][172] - 基本养老保险基金一二零三组合增持1,671,856股至2,997,150股，占比2.30%[172] - 中国建设银行股份有限公司－交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金持股比例为0.80%，持有1,042,129股[174] - 招商银行股份有限公司－鹏华新兴产业混合型证券投资基金持有3,251,603股无限售条件股份[174] - 基本养老保险基金一二零三组合持有2,997,150股无限售条件股份[174] - 鹏华基金－建设银行－中国人寿委托鹏华基金公司混合型组合持有1,791,064股无限售条件股份[174] - 中国建设银行股份有限公司－交银施罗德经济新动力混合型证券投资基金持有926,573股无限售条件股份[174] - 中国工商银行股份有限公司－广发多策略灵活配置混合型证券投资基金持有741,640股无限售条件股份[174] - 控股股东元隆雅图（北京）投资有限公司由孙震控股，成立于2007年9月13日[176] - 实际控制人孙震持有中国国籍，无其他国家居留权，担任公司董事长兼总经理[177] - 报告期内公司前10名股东未进行约定购回交易及融资融券业务[175] - 公司不存在优先股、可转换公司债券及其他持股10%以上的法人股东[181][184] 董事、监事及高管持股和报酬 - 董事长兼总经理孙震期末持股19,017,353股，占期初持股100%，无变动[186] - 董事王威期末持股2,807,197股，较期初减持660,803股，减持比例19.05%[186] - 常务副总经理向京期末持股605,324股，较期初减持120,000股，减持比例16.54%[186] - 副总经理赵怀东期末持股577,986股，较期初减持162,661股，减持比例21.97%[186] - 副总经理陈涛期末持股620,647股，较期初减持150,000股，减持比例19.47%[186] - 副总经理饶秀丽期末持股1,366,494股，较期初减持79,330股，减持比例5.49%[186] - 公司董事、监事及高管合计期末持股26,632,707股，较期初减持1,172,794股，整体减持比例4.22%[187] - 独立董事刘红路、金永生、宋昭菊均未持有公司股份[186][190][191] - 财务总监边雨辰持股674,353股，占期初持股100%，无变动[186][189] - 监事会主席李娅与职工监事刘岩期末持股均为96,353股，无变动[186] - 公司2019年董事、监事和高级管理人员税前报酬总额为928.66万元[198] - 董事长兼总经理孙震税前报酬为100万元[198] - 副总经理王升税前报酬最高为111.33万元[198] - 三位独立董事刘红路、金永生、宋昭菊税前报酬均为12万元[198] 员工结构 - 公司在职员工总数643人，其中母公司349人，主要子公司294人[199] - 本科及以上学历员工348人，占总员工数54.1%[199] - 销售和客服人员165人，为最大职能团队，占总员工数25.7%[199] - 创意设计人员124人，占总员工数19.3%[199] - IT及数字化营销人员92人，占总员工数14.3%[199] - 公司需承担费用的离退休职工8人[199] 承诺履行和业绩对赌 - 上海谦玛网络科技2019年扣非净利润达4313.42万元人民币，超出业绩承诺4000万元人民币[114][115] - 谦玛网络2019年商业减值测试结果为0[115] - 谦玛网络原股东承诺2020年扣非净利润不低于5000万元人民币[114] - 公司各项承诺包括股价稳定、避免同业竞争等均正常履行中[111][112] - 谦玛网络2018年业绩承诺为扣非净利润不低于3200万元人民币[114] - 盈利预测项目上海谦玛网络预测期间为2018年9月3日至2020年12月31日[114] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[116] 租赁和委托理财 - 公司报告期内租赁费用总额为人民币550.52万元[146] - 公司报告期内租赁收入总额为人民币231.84万元[146] - 上海祥雅租赁费用为人民币186.02万元[147] - 鸿逸科技租赁费用为人民币166.86万元[147] - 谦玛网络租赁费用为人民币260.33万元[149] - 沃米数据租赁费用为人民币17.80万元[150] - 杭州仟美租赁费用为人民币7.13万元[150] - 公司委托理财发生额为人民币36,000万元[155] - 公司委托理财未到期余额为人民币6,650万元[155] 其他重要事项 - 公司2017年实施的限制性股票激励计划将持续至2021年[96] - 公司回购注销限制性股票95,673股，占回购前总股本0.073%[167] - 限制性股票激励计划解锁640,392股[167] - 2019年限制性股票激励计划首次授予部分第二期解锁569,772股，占公司总股本0.437%[137] - 2019年限制性股票激励计划预留部分第一期解锁70,620股，占公司总股本0.054%[138] - 境内会计师事务所审计报酬为90万元，已连续服务6年[133] - 公司2019年新设立2家一级控股子公司及3家二级/三级子公司[132] - 公司履行社会责任捐款及采购扶贫产品总额为人民币32万元[158] - 公司注册地址为北京市西城区广安门内大街338号12层1218，邮政编码100053[15] - 公司办公地址为北京市西城区广安门内大街338号港中旅维景国际大酒店写字楼12层，邮政编码100053[15] - 公司股票简称元隆雅图，股票代码002878，在深圳证券交易所上市[15] - 公司指定信息披露媒体为