公司基本信息 - 公司股票简称奥士康，代码002913，上市证券交易所为深圳证券交易所[19] - 公司注册地址和办公地址均为湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村，邮政编码413000[19] - 董事会秘书为贺梓修，证券事务代表为黄瑞琪，联系电话均为0755 - 26910253，传真均为0752 - 3532698[20] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》，登载年度报告的指定网站为巨潮资讯网（www.cninfo.com）[21] - 公司组织机构代码为914309006735991422（统一社会信用代码），上市以来主营业务和控股股东均无变更[24] 公司聘请机构信息 - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在广东福田区深南中路2002号中核大厦9楼，签字会计师为王守军、陈志刚、郭龙[25] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为魏安胜、王新仪，持续督导至2019年12月31日止[25] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入22.35亿元，较2017年增长28.71%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净利润2.39亿元，较2017年增长37.96%[26] - 2018年经营活动产生的现金流量净额3.05亿元，较2017年增长20.34%[26] - 2018年末总资产31.21亿元，较2017年末增长6.34%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净资产21.74亿元，较2017年末增长10.76%[29] - 2018年第一至四季度营业收入分别为4.70亿元、5.46亿元、6.34亿元、5.85亿元[31] - 2018年非流动资产处置损益为 - 86.30万元，计入当期损益的政府补助为817.59万元，委托他人投资或管理资产的损益为2079.32万元[32] - 2018年公司实现营业总收入22.35亿元，同比增长28.71%；归属于上市公司股东的净利润2.39亿元，同比增长37.96%；海外销售收入13.08亿元，增幅44.22%[77] - 2018年公司经营活动产生的现金流量净额达3.05亿元，同比增长20.34%，加权平均净资产收益率为11.57%[78] - 2018年公司营业收入22.35亿元，同比增长28.71%；PCB业务收入21.45亿元，占比95.98%，同比增长28.77%[86][88] - 2018年销售费用92,134,828.12元，同比增24.24%；管理费用99,952,772.40元，同比增111.03%；财务费用 - 19,090,015.48元，同比降189.37%；研发费用87,321,811.76元，同比增31.61%[98] - 2018年研发人员395人，同比增24.61%；研发人员占比10.79%，同比增0.05%；研发投入87,321,811.76元，同比增31.61%；研发投入占营收比例3.91%，同比增0.09%[102] - 2018年经营活动现金流入2,077,319,206.55元，同比增34.15%；现金流出1,772,345,284.12元，同比增36.85%；现金流量净额304,973,922.43元，同比增20.34%[103] - 2018年投资活动现金流入2,687,026,913.60元，同比增1,455.36%；现金流出3,810,675,076.25元，同比增741.49%；现金流量净额 - 1,123,648,162.65元，同比增301.17%[103] - 2018年筹资活动现金流入153,456,068.21元，同比降88.28%；现金流出240,488,008.93元，同比降1.21%；现金流量净额 - 87,031,940.72元，同比降108.16%[103] - 2018年投资收益20,793,197.85元，占利润总额7.51%；公允价值变动损益1,760,504.11元，占0.64%；资产减值9,583,585.36元，占3.46%；营业外收入301,220.77元，占0.11%；营业外支出3,328,869.96元，占1.20%；其他收益8,237,758.91元，占2.98%[106] - 2018年末货币资金176,298,875.44元，占总资产5.65%，同比降32.25%；应收账款689,140,228.22元，占22.08%，同比增2.63%[107] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数241,760,504.11元，本期公允价值变动损益1,760,504.11元，本期购买390,000,000.00元，出售150,000,000.00元[110] - 2018年报告期投资额260,707,242.62元，上年同期88,552,200.00元，变动幅度194.41%[112] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计2.4亿元，本期公允价值变动损益合计176.05万元，期末金额合计2.4176亿元[114] - 2017年首次公开发行股票募集资金总额10.271352亿元，本期已使用2.607073亿元，已累计使用4.238649亿元，尚未使用6.297295亿元[116] - 2018年度利息收入及银行理财收益扣银行手续费后净额为2625.116885万元，划走上期尚未划走的发行费用862.245283万元[119] - 截至2018年12月31日尚未使用的募集资金余额6.2972951813亿元，其中4472.95万元存放于专户，5.85亿元用于购买理财产品[119][126] - 2018年归属于股东的净利润为66,590,826.30元，占比27.88%；2017年为44,656,120.00元，占比25.79%；2016年为42,135,210.00元，占比22.14%[170] - 2018年末累计未分配利润为595,552,280.76元，资本公积金余额1,443,071,299.70元；母公司年末累计未分配利润为296,582,067.06元，资本公积金余额1,494,863,868.80元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 单/双面板收入4.04亿元，占比18.06%，同比下降4.03%；四层板及以上板收入17.41亿元，占比77.92%，同比增长39.85%[88] - 国内销售8.37亿元，占比37.45%，同比增长10.30%；国外销售13.08亿元，占比58.54%，同比增长44.22%[88] - PCB业务营业成本16.88亿元，毛利率21.31%，同比下降0.25%；单/双面板毛利率21.52%，同比增长4.75%；四层板及以上板毛利率21.26%，同比下降1.92%[89] - 国内销售毛利率25.40%，同比增长6.83%；国外销售毛利率18.70%，同比下降5.37%[89] - PCB销售量344.25万平方米，同比增长17.30%；生产量351.53万平方米，同比增长19.60%[90] - PCB制造直接材料成本11.30亿元，占比66.97%，同比增长29.03%；直接人工成本2.44亿元，占比14.44%，同比增长34.29%；制造费用3.14亿元，占比18.60%，同比增长26.02%[93] - 前五名客户合计销售金额6.86亿元，占年度销售总额比例30.70%，其中关联方销售额占比4.40%[94] - 前五名供应商合计采购金额6.86亿元，占年度采购总额比例38.91%，其中关联方采购额占比0.00%[97] 公司业务模式 - 公司主要从事高密度印制电路板的研发、生产和销售，产品应用领域广泛[40] - 公司实行订单拉动式—精益生产模式，采购模式多样，销售以直销为主、经销为辅[41][42] 行业数据 - Prismark预测2018年全球PCB产值达623.96亿美元，同比增长6.04%，2018 - 2023年复合增长率为3.68%[45] - 2018年全球PCB产值预计达623.96亿美元，同比增长6.04%，2023年预计达747.56亿美元，2018 - 2023年复合增长率为3.68%[138] - 2018年中国PCB产值预计达327.02亿美元，占全球比重52.41%，2023年预计达405.56亿美元，占全球比重54.25%，2018 - 2023年复合增长率为4.40%[142] 公司排名与专利情况 - 公司在第十七届中国电子电路行业排行榜内资企业中位列第十二名，较上一年排名上升2位[51] - 报告期内，公司共获得专利证书93项，其中发明专利10项，实用新型专利83项；共申请、获受理163项[62] - 截止目前，公司共获得发明专利31项，实用新型专利206项[62] - 截至2018年12月31日，公司获237项专利，其中发明专利31项[99] 公司资产变动情况 - 本期末公司在建工程较期初增长3909.91%，主要是公司扩建和新建项目的增加[53] - 本期末公司货币资金较期初减少84.15%，主要是募集资金购买理财产品所致[53] - 本期末公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较期初增长100%[53] - 本期末公司其他流动资产较期初增长1823.45%，主要购买理财产品的增加[53] - 本期末公司长期待摊费用较期初增加34.71%，主要是装修工程完工转入所致[53] - 本期末公司递延所得税资产较期初增加104.21%，主要是形成应纳税暂时性差异所致[56] - 本期末公司其他非流动资产较期初增加114.21%，主要是购买固定资产的预付款增加[56] 公司客户与人才相关情况 - 下游大型客户采取“合格供应商认证制度”，考察周期1至2年，公司客户群分布广泛，优质客户众多[64] - 2018年公司引进一批经验丰富的管理人才，从全国各本科院校招募优秀应届毕业生培养储备人才[67] - 公司积极推行“以人为本”人才战略，制定“内培外引”人才梯队建设机制[66] 公司管理与成本控制措施 - 公司建立健全财务预算体系与数据分析体系，对制造流程各工序成本严密管控，降低汇率波动影响[69] - 公司依据下游市场趋势确定年度采购目标，分批次采购物料，对主辅料战略性备料，降低采购成本[69] - 报告期内公司启动OA协同办公系统及ERP系统，成立IE综合作战室，开发通道软件，引进先进自动化设备[70] 公司研发情况 - 公司坚持技术先导，建立多层次研发平台，拥有多项核心技术，涉及高阶HDI、高端汽车板及高频通信领域[79] - 报告期内公司研发投入8732.18万元，同比增长31.61%，占营业收入比例3.91%[82] 募集资金项目情况 - 截止2018年12月31日，募投项目“年产120万平方米高精密印制电路板建设项目”及“年产80万平方米汽车电子印制电路板建设项目”共投资42,386.49万元[78] - 年产120万平方米高精密印制电路板建设项目募集资金承诺投资6.062953亿元，截至期末累计投入4.068334亿元，投资进度67.10%[120] - 年产80万平方米汽车电子印制电路板建设项目募集资金承诺投资4.208399亿元，截至期末累计投入1703.15万元，投资进度4.05%[120] - 截至2017年11月30日，公司以自筹资金对募集资金项目预先投入1.502094亿元，本期以募集资金置换[125] - 年产120万平方米高精密印制电路板建设项目和年产80万平方米汽车电子印制电路板建设项目实施地点和实施方式发生变更[123][124] 子公司财务数据 - 奥士康精密电路（惠州）有限公司注册资本13927.53万元，2018年末总资产647,681,528.15元，净资产402,866,071.66元[133] - 奥士康科技（香港）有限公司法定股本5900万港币，已发行股本5896.88万港币，2018年末总资产572,523,188.99元，净资产134,278,501.30元[134] - 奥士康国际有限公司注册资本100万美元，2018年末总资产46,420,327.06元，净资产7,968,992.10元[135] 公司未来发展战略 - 公司未来三到五年将站稳国内市场，深挖韩、日、中国台湾地区客户资源，开拓欧美市场[146] - 公司产品将从双面板等逐步升级到以六层板等为主，应用领域向PC端、汽车电子及通讯设备转移[146] - 公司将开发符合工业4.0制造的通道软件，完善大排版制造工艺，推进高速度、高效率制造工艺[147] - 公司将通过“引进来”与“走