公司基本信息 - 公司股票简称奥士康，代码002913，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人是程涌，注册地址在湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村，邮编413000；办公地址在广东省深圳市南山区深圳湾科技生态园三区11栋A座3601A，邮编518000[19] - 董事会秘书是贺梓修，证券事务代表是黄瑞琪，联系电话均为0755 - 26910253，传真均为0752 - 3532698[21] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》，登载年度报告的指定网站是巨潮资讯网[22] - 公司组织机构代码为914309006735991422（统一社会信用代码），上市以来主营业务和控股股东均无变更[25] 公司聘请机构信息 - 公司聘请的会计师事务所是天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在广东福田区深南中路2002号中核大厦9楼，签字会计师是屈先富、李进军[26] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构是国信证券股份有限公司，保荐代表人是魏安胜、王新仪，持续督导至2019年12月31日止[26] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入22.76亿元，较2018年增长1.84%[27] - 2019年归属于上市公司股东的净利润2.68亿元，较2018年增长11.98%[27] - 2019年经营活动产生的现金流量净额5.09亿元，较2018年增长67.05%[27] - 2019年基本每股收益1.84元/股，较2018年增长10.84%[27] - 2019年末总资产35.59亿元，较2018年末增长14.05%[27] - 2019年归属于上市公司股东的净资产24.34亿元，较2018年末增长11.95%[30] - 2019年第一至四季度营业收入分别为5.10亿、5.46亿、5.82亿、6.38亿元[32] - 2019年非流动资产处置损益155.59万元，主要是处置固定资产收益[33] - 2019年计入当期损益的政府补助986.86万元，为计入本年损益的政府补助[33] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益2603.72万元，主要为银行理财产品投资收益[33] - 2019年公司营业总收入22.76亿元，同比增长1.84%；归属于上市公司股东的净利润2.68亿元，同比上升11.98%[59] - 2019年公司研发投入8948.43万元，同比增长2.48%，涉及高阶HDI、高端汽车板及高频通信领域新工艺开发[59] - 2019年公司创税总额2.08亿元[59] - 2019年营业收入合计22.76亿元，同比增长1.84%；PCB业务收入21.78亿元，占比95.72%，同比增长1.56%；其他业务收入9750.31万元，占比4.28%，同比增长8.59%[64] - 2019年销售费用1.02亿元，同比增长10.43%；管理费用1.46亿元，同比增长46.32%；财务费用 -715.17万元，同比增长62.54%；研发费用8948.43万元，同比增长2.48%[76] - 2019年经营活动现金流入小计2,215,173,458.86元，同比增长6.64%；经营活动现金流出小计1,705,715,678.66元，同比减少3.76%；经营活动产生的现金流量净额509,457,780.20元，同比增长67.05%[82] - 2019年投资活动现金流入小计3,943,545,789.89元，同比增长46.76%；投资活动现金流出小计4,342,139,416.79元，同比增长13.95%；投资活动产生的现金流量净额 -398,593,626.90元，同比增长64.53%[82] - 2019年筹资活动现金流入小计99,521,782.65元，同比减少35.15%；筹资活动现金流出小计123,049,631.03元，同比减少48.83%；筹资活动产生的现金流量净额 -23,527,848.38元，同比增长72.97%[82] - 2019年现金及现金等价物净增加额87,194,862.29元，同比增长109.69%[82] - 2019年投资收益26,037,238.19元，占利润总额比例8.66%；公允价值变动损益4,137,249.29元，占利润总额比例1.38%；资产减值 -4,667,016.36元，占利润总额比例 -1.55%[85] - 2019年末货币资金266,509,529.87元，占总资产比例7.49%，较年初比重增加1.84%；应收账款662,569,954.75元，占总资产比例18.62%，较年初比重减少3.46%[86] - 2019年末存货289,712,209.16元，占总资产比例8.14%，较年初比重增加0.37%；固定资产1,068,740,829.60元，占总资产比例30.03%，较年初比重增加0.97%[86] - 2019年报告期投资额118,809,876.09元，上年同期投资额260,707,242.62元，变动幅度 -54.42%[93] - 2017年公司首次公开发行股票募集资金总额102,713.52万元，本期已使用11,880.99万元，累计使用54,267.47万元，累计变更用途比例0.00%，尚未使用53,361.47万元[100] - 2019年度累计使用募集资金118,809,876.09元，利息及理财收益净额22,695,090.27元，截至2019年末未使用余额533,614,732.31元[100] - 2019年度归属于母公司净利润267,511,958.49元，提取法定盈余公积14,186,277.95元[142] - 2019年末累计未分配利润为782,337,292.90元，资本公积金余额1,495,521,126.85元[142] - 2019年度母公司实现净利润141,862,779.50元，提取法定盈余公积14,186,277.95元[142] - 2019年末母公司累计未分配利润为357,717,900.21元，资本公积金余额1,547,313,695.95元[142] - 2019年12月31日合并资产负债表应收票据金额0元、应收账款金额662,569,954.75元；2018年12月31日应收票据金额113,931,611.61元、应收账款金额689,140,228.22元[193] - 2019年12月31日母公司资产负债表应收票据金额0元、应收账款金额559,554,174.29元；2018年12月31日应收票据金额69,409,255.10元、应收账款金额498,850,278.31元[193] - 2019年12月31日合并资产负债表应付票据金额207,644,118.22元、应付账款金额616,549,481.07元；2018年12月31日应付票据金额202,670,171.97元、应付账款金额488,224,213.90元[193] - 2019年12月31日母公司资产负债表应付票据金额287,688,529.37元、应付账款金额433,742,108.61元；2018年12月31日应付票据金额181,205,837.20元、应付账款金额391,990,505.69元[193] - 本期合并利润表资产减值损失金额 -4,667,016.36元、上期合并利润表资产减值损失金额 -9,583,585.36元[193] - 本期母公司利润表资产减值损失金额 -3,473,474.87元、上期利润表资产减值损失金额 -2,920,462.82元[193] - 本期合并利润表“信用减值损失”金额为1,382,919.76元，本期母公司利润表“信用减值损失”金额为 -2,116,213.20元[196] - 2019年12月31日合并资产负债表“交易性金融资产”金额为852,897,753.40元，“应收款项融资”金额为106,491,404.83元；2019年1月1日“交易性金融资产”金额为816,760,504.11元，“应收款项融资”金额为113,931,611.61元[196] - 2019年12月31日母公司资产负债表“交易性金融资产”金额为647,585,753.41元，“应收款项融资”金额为35,976,278.29元；2019年1月1日“交易性金融资产”金额为816,760,504.11元，“应收款项融资”金额为69,409,255.10元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 单/双面板收入3.72亿元，占比16.36%，同比下降7.75%；四层板及以上板收入18.06亿元，占比79.36%，同比增长3.71%[64] - 国内销售8.16亿元，占比35.87%，同比下降2.45%；国外销售13.62亿元，占比59.85%，同比增长4.12%[64] - PCB业务营业成本16.48亿元，毛利率24.37%，营业收入同比增长1.56%，营业成本同比下降2.39%，毛利率同比增长3.06%[67] - 2019年PCB销售量353.28万平方米，同比增长2.62%；生产量359.86万平方米，同比增长2.37%；库存量34.70万平方米，同比增长14.56%[68] - PCB业务直接材料成本9.74亿元，占比59.13%，同比下降13.81%；直接人工成本2.56亿元，占比15.55%，同比增长5.12%；制造费用4.17亿元，占比25.32%，同比增长32.93%[71] - 前五名客户合计销售金额6.77亿元，占年度销售总额比例29.75%；前五名供应商合计采购金额6.94亿元，占年度采购总额比例37.00%[72] 行业数据 - 2018年中国大陆PCB产业全球产能占比从2000年的8.10%提高到52.41%，中国台湾从4.94%提高到12.57%，日本、美洲、欧洲分别从28.68%、26.11%、16.12%下降到8.72%、4.51%、3.23%[43] - 2018年中国大陆地区PCB产值达327亿美元，同比增长12.45%，占全球总产值的52.4%，预计2023年全球PCB总产值达747.56亿美元，2018 - 2023年全球PCB总产值年复合增长率（CAGR）达3.68%，中国大陆达4.4%[46] - 2018年中国大陆地区PCB产值达327亿美元，同比增长12.45%，占全球总产值的52.4%[125] - 预计到2023年全球PCB总产值达747.56亿美元，2018 - 2023年全球PCB总产值年复合增长率（CAGR）将达3.68%，中国大陆PCB总产值年复合增长率（CAGR）将达4.4%[125] 公司战略与发展规划 - 公司未来三到五年将加大力度拓展欧美市场，聚焦ICT、汽车电子、高端消费电子三大领域拓展客户群[126] - 公司将湖南基地划分为三大事业部，第一事业部定位ICT工厂，第二事业部打造高端汽车板制造工厂，第三事业部建立大拼版创新智能工厂[129] - 公司产品将从双面板、四层板、六层板升级到以六层板、八层板、十层板为主，兼顾十二层板及更高层次的PCB板[129] - 公司研发部成立三个攻关小组，拟定新产品开发、新材料开发导入、新工艺新技术开发、高阶HDI板与汽车电子核心部件四个技术研发方向[130] - 公司计划进行高精度双孔背钻之间的内层、外层设计2根线路等产品开发[130] - 公司计划大力推进低损耗的Middle loss、Low loss等高速板材测试认证、开发及导入[131] - 公司未来几年将提升品牌知名度和美誉度，提高市场占有率和覆盖率，提升产品议价能力和竞争力[134] - 公司在客户开拓上把握“抓大放小”原则，挖掘优质客户，放弃附加值低、需求小、回款周期长的客户[134] - 公司未来三年加强人力资源建设，在人才招募和配置方面制定招聘计划及预算，开发特定渠道[134] - 公司针对管理序列提出“领航计划”“续航计划”“启航计划”，针对专业序列提出“红杉计划”“松柏计划”“向日葵计划”[134] - 公司针对一线员工提出“鲁班计划”“新工匠计划”“OJT计划”，建立特色人才培养模式[135] 公司项目投资情况 - 公司开展“肇庆奥士康科技产业园”项目，投资不少于35亿元，占地400亩[54][59] - 肇庆奥士康科技产业园本报告期投入81,378,721.87元，截至报告期末累计实际投入相同金额，预计收益2.71%，累计实现收益0元[95] - 年产120万平方米高精密印制电路板建设项目承诺投资60,629.53万元，本报告期投入6,886.