财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入为3.784亿元，同比增长23.42%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.413亿元，同比增长21.25%[18] - 公司2018年实现营业收入37,842.59万元，同比增长23.42%[57] - 公司2018年营业利润16,614.59万元，同比增长23.08%[57] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润14,133.14万元，同比增长21.25%[57] - 2018年营业收入总额为3.784亿元，同比增长23.42%[62][63] - 第四季度营业收入为1.308亿元，为全年最高季度[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5188万元，为全年最高季度[22] - 加权平均净资产收益率为14.15%，同比下降2.17个百分点[18] - 公司基本每股收益和稀释每股收益均为1.45元，上年同期为1.32元[185] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本总额为1.094亿元，同比增长11.38%[65][67][68] - 机载悬挂/发射装置营业成本为6380万元，同比增长78.99%，占总营业成本比重58.31%[65][68] - 销售费用为939万元，同比增长28.90%，主要因薪酬增加[72] - 管理费用为4676万元，同比增长26.32%，主要因薪酬增加[72] - 研发费用为2252万元，同比下降5.21%[72][73] - 研发投入金额为2252.25万元，同比下降5.21%[75] - 研发费用为2376.17万元，原计入管理费用的研发支出被拆分单独列报[146] - 管理费用调整为3702.02万元，较原列报金额减少[146] 各条业务线表现 - 机载悬挂/发射装置产品收入为3.213亿元，同比增长42.04%，占总收入比重84.91%[62] - 军用自主可控计算机收入为2071万元，同比下降66.38%，占总收入比重5.47%[62] - 技术服务及其他收入为1521万元，同比增长207.19%，占总收入比重4.02%[62] - 核心产品挂架随动系统和炮塔随动系统已实现列装并批量生产[49] - 研制产品包括旋翼电动折叠系统、舵机系统等，预计未来10年内实现批量生产[50] - 预研产品包括机翼电动折叠系统、电动货运绞车等新业务种类[50] - 2019年计划通过起发电机产品切入机载电源系统领域，构建系统平台[97] - 加快南京子公司建设，实现起发电机成果转化[95] 财务数据关键指标变化：现金流和资产结构 - 经营活动产生的现金流量净额为9462万元，同比下降3.19%[18] - 投资活动现金流量净额由负转正为254.30万元，同比大幅增长136.25%[76] - 筹资活动现金流入激增至6.02亿元，同比增幅达271,351.60%[76] - 现金及现金等价物净增加额达6.32亿元，同比暴涨1,038.28%[76] - 2018年末总资产为15.536亿元，同比增长81.07%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为14.452亿元，同比增长89.01%[18] - 截至2018年12月31日公司资产总额155,360.18万元，较期初增长81.07%[57] - 归属于上市公司股东的所有者权益144,521.61万元，较期初增长89.01%[57] - 货币资金占总资产比例55.53%，较上年提升28.65个百分点[78] - 应收账款占比18.03%，同比下降9.79个百分点[78] - 存货占比10.09%，同比下降12.74个百分点[78] - 公司资产负债率从上年末10.88%下降至报告期末6.98%[190] - 应收票据及应收账款合计为3.34亿元，其中应收票据9517.45万元，应收账款2.39亿元[146] - 应付票据及应付账款合计为7334.86万元，其中应付票据925.16万元，应付账款6409.70万元[146] - 固定资产账面价值为2554.68万元[146] - 在建工程账面价值为162.61万元[146] 研发投入和技术能力 - 公司2018年研发投入6,235.18万元，同比增长54.61%[58] - 研发投入占营业收入比例为5.95%，同比下降1.80个百分点[75] - 公司产品涉及伺服控制技术、视频处理技术和综合联试测试技术[104] - 公司通过内部培训和外派学习深造加强技术人才培养[104] - 科研工作围绕军工型号项目展开，坚持自主创新与产学研结合[97] - 公司参与主编2个国家军用标准，其中1个已发布[45] - 公司通过GJB9001质量体系认证、武器装备科研生产企业保密认证和装备承制单位资格审查[47] - 公司2005年"交流全电式炮控系统"项目获军队科技进步一等奖[44] 市场地位和客户集中度 - 公司为军机挂架随动系统、炮塔随动系统、雷达天线收放装置等机载设备的唯一供应商[40][44] - 公司产品覆盖武装直升机、舰载直升机、特种飞机、无人机等机载平台，遍布五大战区部队[40][44] - 公司在武装直升机机载悬挂/发射装置之随动系统领域具有领先地位[47] - 公司与中航工业旗下多家机载配套单位长期保持密切合作关系[48] - 前五名客户销售额合计3.73亿元，占年度销售总额比例98.58%[69] - 报告期内前五名客户销售收入合计占营业收入比例达98%[100] - 公司主要产品最终用户为军方，销售受军方年度采购计划及国际形势等多因素影响[99] 行业背景和发展趋势 - 中国国防预算2011-2019年年平均增速为9.68%，近四年增长率稳定在7%至8%[36] - 2018年全球军用直升机共20231架，美军装备5427架占全球27%，中国军用直升机884架占比约4%，仅为美军1/6[37] - 中国民用直升机数量截至2017年末为999架，相当于美国民用直升机数量的7%[37] - 国防军工行业受益于国防支出预算与军机装备建设提速，军用航空机电市场将进入快速增长期[91] - 机电系统将向综合化、多电化、智能化和能量优化方向发展[92] - 公司产品配套的军用直升机装备定型列装后使用时间达30-40年以上[54] 募集资金使用和理财收益 - 首次公开发行募集资金净额5.76亿元，已使用1503.26万元[81][83] - 新型航空装备制造产业化建设项目承诺投资总额31,433万元，本报告期投入金额1.25万元，累计投入金额1.25万元，投资进度0.00%[85] - 研发中心建设项目承诺投资总额16,200万元，本报告期投入金额94.31万元，累计投入金额94.31万元，投资进度0.58%[85] - 补充流动资金承诺投资总额10,000万元，本报告期投入金额1,407.7万元，累计投入金额1,407.7万元，投资进度14.08%[85] - 承诺投资项目小计总额57,633万元，本报告期投入金额1,503.26万元，累计投入金额1,503.26万元[85] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的实际投资额为2,297.59万元[85] - 新型航空装备制造产业化建设项目募集资金结余31,674.29万元[85] - 研发中心建设项目募集资金结余16,198.78万元[85] - 报告期内使用闲置募集资金购买理财产品累计金额45,000万元[86] - 公司使用闲置募集资金购买银行理财产品发生额为4.5亿元[165] - 公司使用闲置自有资金购买银行理财产品发生额为1.6亿元[165] - 公司使用闲置募集资金3900万元购买中国工商银行保本浮动收益型理财产品，年化收益率3.40%，报告期实际收益33.42万元[167] - 公司使用闲置募集资金6100万元购买中国工商银行保本浮动收益型理财产品，年化收益率3.30%，报告期实际收益50.19万元[167] - 公司使用闲置募集资金2.5亿元购买北京银行结构性存款，年化收益率3.70%，报告期实际收益228.08万元[167] - 公司使用闲置自有资金1.6亿元购买北京银行结构性存款，年化收益率3.70%，报告期实际收益145.97万元[169] - 公司使用闲置募集资金5000万元购买兴业银行结构性存款，年化收益率2.60%，报告期实际收益18.88万元[169] - 公司使用闲置募集资金5000万元购买兴业银行结构性存款，年化收益率2.60%，报告期实际收益7.48万元[169] - 公司报告期委托理财总金额6.1亿元，预期总收益492.73万元，实际总收益484.02万元[169] 利润分配和股东回报 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利4.80元（含税）[4] - 公司利润分配优先采用现金分红方式[110] - 2018年度现金分红金额为5632.8万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的39.86%[117][118] - 2017年度现金分红金额为3960万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的33.97%[117] - 2016年度现金分红金额为3520万元，以总股本8800万股为基数每10股派4元[114] - 近三年累计现金分红占年均可分配利润比例超过30%，符合分红政策要求[114] - 2018年度归属于上市公司普通股股东净利润为1.41亿元[117] - 2018年末总股本增至1.1735亿股，较2017年8800万股增长33.35%[115][118] - 2018年每股派发现金红利0.48元（含税），较2017年0.45元增长6.67%[115][118] - 2018年提取法定盈余公积金1413.3万元[118] - 可分配利润为1.27亿元[118] 公司治理和股东结构 - 公司2018年末总股本为117,350,000股[4] - 公司股票代码为002933，在深圳证券交易所上市[13] - 公司注册地址和办公地址均为北京市海淀区西杉创意园四区4号楼[13] - 公司电子信箱为xxzbg@eeae.com.cn[13][14] - 公司董事会秘书为李伟峰，证券事务代表为张中美[14] - 公司年度报告备置于董事会办公室[15] - 公司上市以来主营业务无变更[17] - 公司历次控股股东无变更[17] - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[10] - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)29,350,000股，发行价格为22.45元/股[188] - 公司总股本从88,000,000股增加至117,350,000股，增幅33.35%[182][189] - 有限售条件股份数量为88,000,000股，占总股本74.99%[182] - 无限售条件股份数量为29,350,000股，占总股本25.01%[182] - 境内法人持股13,200,000股，占总股本11.25%[182] - 境内自然人持股74,800,000股，占总股本63.74%[182] - 归属于上市公司股东的每股净资产为12.32元，上年同期为8.69元[185] - 戴岳持有44,591,512股限售股，为最大限售股股东[186] - 戴岳持股38.00%共44,591,512股，其中4,000,000股处于质押状态[193] - 北京科桥嘉永创业投资中心持股6.56%共7,700,000股[193] - 张进与张建迪分别持股6.28%各7,368,819股[193] - 重庆西证价值股权投资基金持股3.75%共4,400,000股[193] - 郝萌乔持股3.41%共4,000,000股[193] - 戴小林与王苹分别持股1.30%各1,529,686股[193] - 杭州聚登投资持股0.94%共1,100,000股且全部质押[193] - 戴岳与郝萌乔（父女）、戴小林（姐弟）、王苹（夫妻）构成一致行动人[193] - 张珍兰持有无限售股份217,189股[194] - 新华战略新兴产业基金持有无限售股份170,000股[194] 股份锁定和减持承诺 - 控股股东股份锁定期至2021年8月27日[120] - 公司股票上市后6个月内离职的高管需锁定股份18个月，之后36个月内每12个月可转让不超过所持股份总数的25%[121][124] - 公司股票上市后7至12个月内离职的高管需锁定股份12个月，之后36个月内每12个月可转让不超过所持股份总数的25%[121][124] - 所有高管在公司上市后12个月内不得转让或委托他人管理股份[121][124] - 高管任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[121][124] - 高管离职后6个月内不得转让所持股份[121][124] - 高管离任6个月后的12个月内通过交易所出售股票数量不得超过所持总数的50%[121] - 特定高管减持价格承诺不低于首次公开发行价格[121] - 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月[121] - 机构股东承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份[124] - 所有股份锁定承诺自2018年8月28日起正常履行中[121][124] - 自然人股东上市后24个月内减持比例不超过所持股份总数30%[126] - 自然人股东上市后36个月内减持比例不超过所持股份总数60%[126] - 控股股东/实控人锁定期满后两年内每年减持不超过20%[126] - 任意90日内集中竞价减持总数不超过公司股份总数1%[126][128] - 任意90日内大宗交易减持总数不超过公司股份总数2%[126][128] - 科桥嘉永承诺减持价格不低于最近一期审计每股净资产[128] - 西证基金承诺锁定期满后两年内不全部减持完毕[128] - 减持需提前3个交易日公告[126][128] - 集中竞价减持需提前15个交易日披露计划[126][128] - 72名自然人股东限售安排有效期至2021年8月27日[126] - 连续90天内通过集中竞价交易减持股份总数不超过公司股份总数1%[130] - 连续90天内通过大宗交易方式减持股份总数不超过公司股份总数2%[130] 风险管理和内部控制 - 应收账款回收实行季度考核并与部门负责人绩效挂钩[102] - 公司建立客户信用档案管理和分类体系[102] - 每季度在公司主管会议上公布回款情况实行比较管理[102] - 2018年末应收账款净额为280.14百万元，占流动资产比重19.07%[101] - 报告期内公司综合毛利率保持在67%以上[100] - 军品价格每三年调整一次，核心产品自2014年3月审价后尚未调整[99] 税务优惠和合规性 - 公司高新技术企业资格有效期为3年，企业所得税税率为15%[105] - 公司享受技术开发转让相关业务免征增值税优惠政策[105] - 军品生产合同经免税手续后免征增值税[105] - 公司2015年和2018年通过高新技术企业复审[105] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，报告期无环保处罚记录[177] 其他重要事项 - 非经常性损益项目中政府补助为209万元[23] - 委托他人投资或管理资产的收益为457万元[23] - 公司事业域划分为：随动系统军用应用（第一）、视频处理系统军机应用（第二）、其他机载系统研发（第三/第四）[94] - 核心竞争力聚焦伺服控制及机电一体化技术、视频处理技术及综合测试仿真技术[94] - 公司2018年租赁费用合计为924.18万元，其中报告期内分别为234.82万元和689.36万元[161] - 公司报告期未发生委托贷款业务[171] - 公司报告期不存在其他重大合同[172] - 会计师事务所审计费用为60万元[150] 股份回购和投资者保护承诺 - 招股说明书存在虚假记载等重大问题时公司将依法回购全部新股[130][132] - 股份回购计划需在触发义务后10个交易日内公告[130][132] - 股份回购需在义务触发后3个月内完成[132] - 回购价格按发行价加算同期银行存款利息[130][132] - 控股股东/实控人承诺促成公司履行新股回购义务[132] - 董事/监事/高管承诺在认定后5日内提议召开董事会推动回购[132] - 投资者损失赔偿将依法按最终确定方案执行[130][132] - 相关承诺自2018年8月28日公司上市后正常履行中[130][132] - 公司全体董事于2018年8月28日对股份回购方案投赞成票，承诺自股票上市后正常履行[134] - 控股股东戴岳于2018年8月28日对股份回购方案投赞成票，承诺自股票上市后正常履行[134] - 公司董事及高管承诺约束职务消费行为，确保薪酬制度与摊薄即期回报措施挂钩（2018年8月28日生效）[134] - 公司承诺