公司基本信息 - 公司股票简称新乳业，代码002946，在深圳证券交易所上市[27] - 公司法定代表人是席刚，注册及办公地址为成都市锦江区金石路366号新希望中鼎国际2栋18楼3号[27] - 董事会秘书是郑世锋，证券事务代表是李兴华，联系电话均为028 - 86748930[28] - 公司选定的信息披露媒体有《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》[29] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.cninfo.com.cn[29] - 公司组织机构代码为统一社会信用代码91510100790021999F，上市以来主营业务和控股股东无变更[32] 财务报告差异说明 - 本年度报告将相关财务数据精确到百分位，与2018年度报告披露数据可能存在细微差异，该差异不属于会计差错[7] - 报告部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入形成[7] 公司风险因素 - 公司存在市场竞争加剧、产品质量控制、环保、税收优惠政策变化、净资产收益率下降以及疫情及自然灾害等风险因素[7] - 动物疫病会影响奶源供应、市场需求，阻碍产品运输和人员返岗，影响公司生产经营[150] - 2020年初新冠疫情使公司部分销售网点关闭等，对收入和产品动销有负面影响[150] - 自然灾害可能损坏生产设施，推动部分原料价格上涨[150] 子公司变动 - 阿拉善盟新希望牧业有限公司已于2019年9月9日注销[17] - 2019年公司投资设立凉山牧业，分立设立唯品农业，注销阿拉善牧业[85] 审计与保荐机构 - 公司聘请的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为王婷、柴婧[33] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构是中国国际金融股份有限公司，持续督导期间为2019年1月25日 - 2021年12月31日[33] 财务数据 - 2019年营业收入56.75亿元，较2018年增长14.14%，归属于上市公司股东的净利润2.44亿元，同比增长0.41%[34] - 2019年经营活动产生的现金流量净额6.35亿元，较2018年增长45.22%[34] - 2019年末总资产53.64亿元，较2018年末增长26.48%，归属于上市公司股东的净资产19.69亿元，同比增长34.93%[34] - 2019年公司实现销量59.34万吨，同比增长7.24%；营业收入567,495.37万元，同比增长14.14%；归属于上市公司股东的净利润24,373.26万元，同比增长0.41%[63] - 2019年营业收入合计56.75亿元，同比增长14.14%，液体乳及乳制品制造业营收占比96.47%，液体乳营收占比95.34%，西南地区营收占比56.13%[78] - 2019年液体乳及乳制品制造业毛利率33.58%，同比下降0.55%，液体乳毛利率33.54%，同比下降0.57%，西南地区毛利率34.12%，同比下降0.28%[79] - 2019年液体乳及乳制品销售量593,408.71吨，同比增7.24%；生产量591,227.56吨，同比增7.79%；库存量10,218.51吨，同比降9.81%[82] - 2019年液体乳及乳制品制造业直接材料成本3,063,698,989.51元，占比84.26%，同比增14.14%；直接人工206,436,615.74元，占比5.68%，同比增13.64%；制造费用365,734,169.84元，占比10.06%，同比增13.96%[84] - 2019年前五名客户合计销售金额719,796,964.90元，占年度销售总额比例12.68%；前五名供应商合计采购金额895,917,964.99元，占年度采购总额比例20.62%[88][89] - 2019年销售费用1,250,179,294.75元，同比增16.92%；管理费用319,794,270.81元，同比增12.52%；财务费用63,876,418.55元，同比降7.00%；研发费用27,631,938.40元，同比降10.61%[93] - 2019年研发人员123人，同比增2.50%；研发投入金额69,754,667.45元，同比增8.00%；研发投入占营业收入比例1.23%，同比降0.07%[95] - 2019年经营活动现金流入小计6,531,769,630.28元，同比增12.14%；经营活动现金流出小计5,896,755,974.73元，同比增9.46%；经营活动产生的现金流量净额635,013,655.55元，同比增45.22%[96] - 2019年经营活动现金流量净额6.35亿元，同比增加1.98亿元，增长45.22%[100] - 2019年投资活动现金流量净额-12.67亿元，同比减少11.06亿元，下降686.59%[100] - 2019年筹资活动现金流量净额7.71亿元，同比增加11.39亿元，增长309.44%[100] - 2019年净利润2.51亿元，经营活动现金流量净额与净利润差异3.84亿元[102] - 2019年投资收益3662.72万元，占利润总额比例13.65%[106] - 2019年末货币资金4.46亿元，占总资产比例8.32%，较年初比重增加1.14%[107] - 2019年末在建工程1.58亿元，占总资产比例2.94%，较年初比重增加1.38%[107] - 2019年末其他权益工具投资6.13亿元，占总资产比例11.43%，较年初比重增加11.42%[107] - 2019年交易性金融资产期末数600万元，其他权益工具投资期末数6.13亿元[112] - 报告期投资额为12.61亿元，上年同期为4.17亿元，变动幅度达202.47%[114] - 股票初始投资成本7.09亿元，期末金额6.13亿元，计入权益的累计公允价值变动 - 8839.67万元[119] - 2019年公开发行股票募集资金总额4.65亿元，本期已使用5973.33万元，已累计使用3.25亿元[122] - 安徽新希望白帝乳业有限公司搬迁扩建项目募集资金承诺投资1.96亿元，截至期末累计投入1.96亿元，投资进度100.07%，本报告期实现效益 - 971.11万元[123] - 营销网络建设及品牌推广项目募集资金承诺投资8012.83万元，截至期末累计投入8020.74万元，投资进度100.10%[123] - 研发中心建设项目募集资金承诺投资6967.76万元，本报告期投入854.02万元，截至期末累计投入873.37万元，投资进度12.53%[123] - 企业信息化建设项目募集资金承诺投资6128.33万元，本报告期投入1149.69万元，截至期末累计投入4017.86万元，投资进度65.56%[123] - 截至2019年12月31日，募集资金余额为84486043.28元，其中保本型理财产品6000000元，活期存款78486043.28元[125] - 重庆天友2019年度营业收入22.49亿元，同比增长5.61%，净利润0.74亿元，同比增长12.68%[134] - 现代牧业2019年度营业收入55.14亿元，同比增长11.2%，净利润3.50亿元，扭亏为盈[134] - 2019年中国人均GDP突破1万美元，乳制品产量达2719.4万吨，同比增长5.6%[135] 资产变动情况 - 在建工程增加9.13亿元，增幅137.67%，主要为新增宁夏海原和甘肃永昌奶牛养殖场在建项目[50] - 长期待摊费用增加3.47亿元，增幅171.17%，主要是新增牧业土地租赁费[50] - 递延所得税资产增加650.03万元，增幅36.80%，主要是可抵扣亏损所确认的递延所得税资产增加[50] - 其他非流动资产增加7.67亿元，增幅231.35%，主要为新建牧场预付牛只款项和待抵扣增值税增加[50] - 货币资金增加46.55%，主要是公开发行A股股票募集资金余额增加7848.60万元及香港子公司增加货币资金4331.71万元[50] 业务与市场情况 - 2019年低温产品销售收入占比已超过60%[49] - 公司全国范围内拥有12个规模化与标准化牧场，奶牛总存栏数19,086头，其中7家取得GAP认证，8家取得学生饮用奶奶源基地认证，2家取得有机牧场认证，6家取得优质乳工程示范牧场认证[55] - 公司食品安全检验与监察团队由400多名专业技术人员组成[56] - 2019年公司新推出初心减糖酸奶、活润低脂酸奶、味蕾游记等新品[57] - 公司数字化转型战略为“1 - 654战略”，聚焦6大业务环节，夯实5种管理支撑，建设4大技术平台[59] - 报告期内业务规模两位数增长，低温产品销售收入占比超60%[65] - 公司提出“鲜战略”“三新”战略，持续推进“鲜战略”打造“新鲜生态圈”[54] - 公司与盒马鲜生、饿了么等开展合作，与拼多多达成合作，与每日一淘开发新产品，拓展社区拼团业务[66] - 全年发表科学文献29篇，申请专利39项，获授权专利53项，荣获国家级科技进步二等奖一项，省部级科技进步二等奖两项[67][69] - 完成青岛琴牌二期智能化车间和四川冕宁牧场规划立项，推进甘肃永昌和宁夏海原牧场建设，完成现代牧业投资和福州澳牛项目协议签署[70] - 产品内控精准率同比提升17%，市场投诉率同比下降33%，劳动效率同比提升7.8%，设备效率同比提升10.8%[71] - 进行28次内部食品安全“飞行检查”，总部检验中心市场抽检575批次，合格率100%，接受国家各级职能部门检查43次，结果均为“符合”[72] - 开展85场员工素质提升活动，推选首批“成都工匠”2名，百佳职工1名，成都市五一劳动奖章1名[74] - 开展“最美的TA”标杆评选活动73场，发布标杆案例宣传168人（团队）[74] - 全年帮扶贫困人口1511人，投入资金892.20万元[74] 投资与项目情况 - 公司以70.92亿元认购及购买现代牧业5.95亿股股份，占比9.2846%[50] - 公司将持有的现代牧业5.95亿股股份质押，为子公司借款1.02亿美元担保[113] - 公司收购现代牧业，投资7.09亿元，持股比例9.28%[114] - 宁夏海原万头奶牛养殖场项目本报告期投入5169.36万元，项目进度52%，预计收益798万元，累计实现收益 - 325.74万元[117] - 甘肃永昌万头奶牛养殖场一期项目本报告期投入3104万元，项目进度37%，预计收益168.92万元，累计实现收益 - 2.80万元[117] 2020年规划 - 2020年公司将执行“2946”重仓鲜奶行动计划提升鲜奶市场份额[136] - 2020年公司努力实现“三个一”目标，打造国家级科研平台、建设自有知识产权菌种库、开发科技型新产品[136] - 2020年公司推动供应链、营销及人力资源数字化转型，打造三条数字化信息链和三个数字共享中心[136] - 2020年公司加大资本运作力度，总结并购整合经验实现新并购企业快速成长[137] - 宁夏海原和甘肃永昌牧场预计2020年10月完工，青岛琴牌二期智能化车间第一季度开工争取一年内完工并投产，四川冕宁牧场年内完成前期准备工作[139] - 2020年宏观环境严峻，公司将保持敏锐洞察，坚持战略目标，抓住机遇实现全年目标[140] - 公司按计划推进募投项目和新投资项目建设，稳步推进企业信息化和研发中心项目[139] - 公司强基固本，提升全供应链管控能力和运营效率，打造高效团队[139] - 公司规范运作防范风险，坚守食品安全红线，提升治理和内控水平[139] 风险应对措施 - 市场竞争加剧，公司通过建立奶源基地、坚持“鲜战略”等增强竞争力提升市场占有率[140][141] - 产品质量控制存在风险，公司建立健全先进成熟的产品质量控制体系确保产品安全[142] - 公司属重污染行业存在环保风险，通过符合“三同时”要求、安装监测系统等确保达标排放[143] - 公司部分业务享受税收优惠，若政策变化或不符合要求业绩可能受影响，将通过提升竞争力降低影响[146][147][148] - 首次公开发行股票后净资产收益率可能下降，将加强项目管理并坚持差异化模式稳定收益率[149] - 公司通过成立防控小组、协调运输、统筹采购生产等措施应对疫情[150] - 公司业务布局广泛，能调配资源应对自然灾害，减少损失[150] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以853,710,666股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[7] - 2019年公司以总股本853,710,666股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），分红总额51,222,639.96元[160] - 2018年公司以总股本853,710,666股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），分红总额51,222,639.96元[158][160] - 2019年现金分红金额为51,222,639.96元，占合并