收入和利润表现 - 营业收入67.49亿元人民币，同比增长18.92%[37] - 归属于上市公司股东的净利润2.71亿元人民币，同比增长11.18%[37] - 扣除非经常性损益的净利润2.14亿元人民币，同比增长5.20%[37] - 公司2020年营业收入67.49亿元同比增长18.92%[70] - 归属于母公司所有者的净利润2.71亿元同比增长11.18%[70] - 第四季度营业收入20.91亿元人民币，为全年最高单季收入[43] - 主营业务收入合计6,342,385,498.72元，同比增长15.86%[81] - 公司液体乳及乳制品制造业营业收入为63.42亿元人民币，同比增长15.86%[93] - 液体乳产品营业收入为62.73亿元人民币，占营业收入总额的92.95%[93] - 公司2020年总营业收入为67.49亿元人民币，同比增长18.92%[93] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长17.99%至47.67亿元，其中直接材料成本占比76.44%[101] - 液体乳产品营业成本同比增长18.05%至47.16亿元[101] - 销售费用同比下降26.31%至9.21亿元，主要因运输费调整至营业成本[111] - 管理费用同比增长15.44%至3.69亿元[111] - 财务费用同比增长28.52%至8,209万元，主要因借款增加[111] 业务线表现 - 低温产品销售收入占比达到53%[53] - 直销模式主营业务收入3,321,407,372.69元，占比52.37%，毛利率31.82%[81] - 经销模式主营业务收入3,020,978,126.03元，占比47.63%，毛利率17.18%[81] - 液体乳及乳制品销售量同比增长21.84%至723,004.77吨[100] - 液体乳及乳制品库存量同比增长55.57%至15,896.49吨，主要因合并范围增加[100] - 公司产品涉及液体乳、乳饮料等，采用巴氏杀菌和发酵工艺[23] 地区市场表现 - 西南地区营业收入为30.82亿元人民币，同比下降3.25%[93] - 西北地区营业收入大幅增长2,055.41%，达到6.97亿元人民币[93] 渠道发展 - 电商渠道销售收入3.72亿元同比增长54.49%[72] - 电商渠道收入371,546,629.44元，同比增长54.49%，毛利率27.15%[85] - 经销商总数从3,065家增至3,817家，净增752家，同比增长24.54%[81] 资产和投资变化 - 总资产85.79亿元人民币，同比增长59.93%[40] - 归属于上市公司股东的净资产26.54亿元人民币，同比增长34.79%[40] - 固定资产增加701.9787百万元，增幅34.76%[54] - 无形资产增加390.8054百万元，增幅172.88%[54] - 交易性金融资产增加134.72百万元，增幅2,245.33%[54] - 预付账款增加92.9136百万元，增幅225.50%[54] - 存货增加137.6747百万元，增幅41.92%[54] - 其他权益工具投资增加381.8765百万元，增幅62.27%[54] - 生产性生物资产增加338.8648百万元，增幅104.66%[54] - 商誉增加879.16百万元，增幅776.72%[57] - 持有现代牧业股份价值9.95亿元，占净资产比重37.48%[58] - 证券投资现代牧业（01117.HK）期末账面价值9.95亿元，较期初增长62.3%[140] - 其他权益工具投资期末余额9.951亿元，含计入权益的累计公允价值变动2.781亿元[132] - 交易性金融资产本期购买金额31.3亿元，出售金额29.96亿元[132] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额7.19亿元人民币，同比增长13.30%[37] - 经营活动现金流量净额增长13.30%至7.194亿元，投资活动现金流量净额恶化53.61%至-19.455亿元[118][122] - 投资活动现金流入大幅增长413%至30.83亿元，主要因公司购买结构性存款产品及短期理财产品[122] - 筹资活动现金流量净额增长71.33%至13.208亿元，主要因借款增加9.125亿元及发行可转债募集7.108亿元[122][123] - 公司实现净利润2.894亿元，但经营活动现金流量净额7.194亿元，差异4.3亿元主要受非现金费用影响[123] 融资和募投项目 - 公开发行可转换公司债券募集资金总额7.18亿元[75] - 2020年可转债募集资金7.18亿元，本期使用7.05亿元，期末余额仅79.9元[145] - 2019年公开发行股票募集资金总额4.65亿元，累计使用3.65亿元，余额4621.19万元[144] - 企业信息化建设项目资金已使用完毕[66][72] - 企业信息化建设项目累计投入6223.54万元，超预算1.55%[147] - 研发中心建设项目投资进度38.15%，本期投入1785.08万元[147] - 营销网络建设项目累计投入8020.74万元，超预算0.1%[147] - 安徽白帝乳业搬迁项目累计投入1.96亿元，投资进度100.07%，本期实现收益23.08万元[147] - 收购寰美乳业40%股权项目投入6.84亿元，投资进度100%[147] - 研发中心建设项目总投资估算由9,395万元变更为8,565万元（减少830万元）[157] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金26,554.21万元[160] - 截至2020年末首次公开发行募集资金余额为4,621.19万元（其中4,000万元购买理财）[164] 投资和并购活动 - 完成以17.11亿元收购寰美乳业100%股权[75] - 报告期投资额7.893亿元，较上年同期12.611亿元下降37.41%[136] - 对现代牧业投资5687万元，持股比例0.63%[136] - 宁夏奶牛养殖场项目累计投入9362万元，实现收益-484万元[138] - 甘肃永昌万头奶牛养殖场一期项目累计实际投入金额为5396.8万元，项目进度100%，但累计亏损47.75万元[140] - 青岛琴牌二期智能车间项目本期投入6122.73万元，累计投入6250.73万元，项目进度51%[140] - 处置蓝海乳业股权增加合并投资收益133.74万元[175] 研发和创新投入 - 新推出黄金24小时鲜牛乳等新品并首创3D包埋技术[64] - 申报专利34项获受理其中发明专利20项[71] - 获得授权专利28项其中发明专利5项[71] - 主导/参与行业标准和企业标准制定达10项[64] - 研发投入金额为7496.67万元，同比增长7.47%，但研发投入占营业收入比例下降至1.11%[116] - 研发人员数量增加21.95%至150人，但研发人员占比下降至1.68%[116] 子公司和参股公司表现 - 参股公司重庆天友2020年营业收入22.86亿元（同比增长1.63%）[175] - 重庆天友2020年净利润0.66亿元（同比减少10.05%）[175] - 子公司寰美乳业2020年7-12月营业收入8.54亿元[175] - 寰美乳业2020年7-12月净利润0.52亿元[175] - 参股公司现代牧业2020年营业收入60.20亿元（同比增长9.2%）[175] - 现代牧业2020年净利润7.84亿元（同比增长124.02%）[175] 运营效率和生产能力 - 公司总设计产能为136.15万吨/年，实际产能为90.24万吨/年，产能利用率为66.28%[91] - 劳效（人均产量）同比提升7%[76] - 进口牛6,947头顺利到场，截至2020年底奶牛存栏量达36,995头[77] - 成母牛单产提升约2%[77] 采购和供应链 - 公司2020年总采购金额为51.87亿元人民币，其中原奶采购金额最高，达19.90亿元人民币[86] - 原奶采购占公司总采购金额的38.37% (19.90亿 / 51.87亿)[86] - 包材采购金额为7.66亿元人民币，占总采购的14.76%[86] - 前五名供应商采购占比24.70%，总额12.81亿元[107][110] - 关联方供应商采购额占比8.31%[107] 销售和客户集中度 - 前五名客户销售占比11.45%，总额7.73亿元[106] 广告和市场投入 - 公司2020年广告宣传总投入为1.322亿元，同比增长17.97%，其中线上新媒体投入4046.9万元占比30.61%[114] - 线上新媒体广告投入同比增长29.35%至4046.9万元，线下传统媒体投入仅增长2.26%至3924.8万元[114] 政府补助和投资收益 - 政府补助7920.68万元人民币，同比增长19.80%[44] - 政府补助等其他收益达7129.44万元，占利润总额23.12%[126] - 投资收益3643.96万元，占利润总额11.82%，主要来自联营企业重庆天友[126] 财务结构和负债 - 货币资金从年初4.464亿元增至年末5.387亿元，占总资产比例从8.32%降至6.28%[128] - 短期借款从年初13.632亿元降至年末11.708亿元，占总资产比例从25.41%降至13.65%[128] - 长期借款从年初4.179亿元大幅增至年末14.194亿元，占总资产比例从7.79%升至16.55%[128] - 在建工程从年初1.577亿元降至年末1.273亿元，占总资产比例从2.94%降至1.48%[128] - 受限资产包括用于抵押的固定资产净值2.19亿元及质押股权价值14.18亿元[133] 股东回报和利润分配 - 公司拟以853,710,666股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税）[8] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.60元（含税），分红总额51,222,639.96元[200] 公司基本信息 - 公司是新希望乳业股份有限公司，中文简称为新乳业[29] - 公司外文名称为New Hope Dairy Co., Ltd.，缩写为NHD[29] - 公司法定代表人姓名为席刚[29] - 公司注册地址和办公地址均为成都市锦江区金石路366号新希望中鼎国际2栋18楼3号，邮政编码610023[29] - 公司网址为http://newhopedairy.cn/，电子信箱为nhdzqb@newhope.cn[29] - 公司股票代码为002946，在深圳证券交易所上市[29] - 公司可转换债券简称为新乳转债[23] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[23] - 公司控股股东为香港注册的Universal Dairy Limited[14] - 公司包含多家子公司如鲜生活冷链物流有限公司和草根知本集团有限公司等[21][23] 子公司和关联方信息 - 公司子公司宁夏夏进奶牛繁育科技有限公司已于2020年9月27日注销[17] - 公司股东金色衣谷于2021年3月31日变更为上海熠今商务咨询中心（有限合伙）[14] - 公司子公司山东绿源唯品乳业有限公司原名为山东朝日绿源乳业有限公司[14] - 公司子公司山东唯品牧业有限公司原名为山东朝日绿源农业高新技术有限公司[17] - 公司子公司山东绿源唯品农业高新技术有限公司由原山东朝日绿源农业高新技术有限公司分立设立[17] - 公司子公司寰美乳业指宁夏寰美乳业发展有限公司[17] - 公司子公司夏进乳业指宁夏夏进乳业集团股份有限公司[17] - 公司子公司综合牧业指宁夏夏进综合牧业开发有限公司[17] 风险管理和质量控制 - 公司2020年受新冠疫情影响部分销售网点关闭及学校延期开学对收入和产品动销产生负面影响[189] - 公司养殖基地配备专业技术人员并采取严格防疫措施控制疫病风险[190] - 公司通过全区域统筹原奶采购与生产供应并安排员工复工复产应对疫情[190] - 公司建立全程质量监控体系覆盖从牧场到消费终端确保产品质量[182] - 公司各控股子公司安装环境监测系统与属地环保部门联网实现实时监控[183] - 公司募集资金后因项目建设期影响存在净资产收益率下降风险[187] - 公司主要产品低温乳制品需全程冷链保存存在质量控制风险[182] - 公司对各子公司产品自查150批次，政府监督检查10余次，外部抽检2,236批次，合格率均为100%[77] 税务优惠 - 公司在中国西部地区多家子公司2011年至2030年按15%税率征收企业所得税[184] - 公司附属子公司杭州销售、天香连锁和昆明海子2020年应纳税所得额不超过100万元部分减按25%计入并按20%税率缴纳[184] - 公司附属子公司河北天香作为高新技术企业减按15%税率缴纳企业所得税[184] 投资者关系活动 - 2020年1月16日接待瑞银证券、新加坡政府投资公司、淡马锡控股等机构实地调研，讨论公司基本情况、战略及行业发展态势[193] - 2020年2月4日至22日期间通过电话沟通接待长江养老、博时基金、嘉实基金等多家机构，重点讨论疫情影响及公司发展战略[193] - 2020年5月27日接待光大证券、华夏基金实地调研，探讨并购整合举措及公司战略[193] - 2020年5月28日接待平安资管、国泰基金、博时基金等机构，讨论奶源布局及行业发展态势[196] - 2020年6月29日接待国金证券、兴全基金、农银基金等13家机构，探讨行业竞争格局与公司核心壁垒[196] - 2020年7月1日接待安中投资、弘毅远方、华泰资管等10家机构，聚焦公司战略及奶源布局[196] - 2020年9月8日接待中金公司、东方资管调研，讨论产品布局及行业发展趋势[196] - 2020年9月18日接待易方达基金调研，重点探讨并购整合举措及行业竞争格局[196] - 2020年9月22-23日接待华夏基金、国盛证券及嘉实基金，交流渠道建设、产品优势和低温战略[196] 其他重要事项 - 疫情期间累计捐赠物资价值超过400万元[78] - 加权平均净资产收益率11.97%，同比下降0.85个百分点[37] - 基本每股收益0.32元/股，同比增长10.34%[37]