利润分配 - 公司以428,126,983为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），送红股0股，不以公积金转增股本[5] 年度整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为68,357,809,571.99元，较2020年增长14.60%[27] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为1,336,427,752.22元，较2020年下降4.67%[27] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,286,305,975.28元，较2020年下降6.09%[27] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1,655,180,976.87元，较2020年增长10.14%[27] - 2021年基本每股收益为3.12元/股，较2020年下降4.59%[27] - 2021年加权平均净资产收益率为9.29%，较2020年下降1.20个百分点[27] - 2021年末总资产为42,783,682,431.81元，较2020年末增长8.05%[27] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为14,924,938,052.50元，较2020年末增长7.00%[27] - 2021年公司累计完成营业收入683.58亿元，同比增长14.60%；营业利润19.52亿元，同比下降9.77%；归母净利润13.36亿元，同比下降4.67%[65] - 2021年公司对联营企业累计投资收益3.33亿元，同比下降5.91%[67] - 2021年公司营业收入683.58亿元，同比增长14.60%，其中医药批发474.16亿元，同比增长13.51%，医药零售205.47亿元，同比增长16.57%[119] - 2021年医药流通销售量679.63亿元，同比增长14.42%，库存量76.33亿元，同比增长21.19%[123] - 2021年医药批发营业成本446.66亿元，占比74.03%，同比增长13.93%[122][125] - 医药零售销售成本为154.29亿元，占比25.57%，同比增长16.31%；其他成本为2.44亿元，占比0.40%，同比增长102.45%[129] - 销售费用为47.53亿元，同比增长20.54%；管理费用为10.46亿元，同比增长3.72%；财务费用为2.12亿元，同比增长77.28%[133] - 经营活动现金流入小计为723.36亿元，同比增长14.07%；经营活动现金流出小计为706.81亿元，同比增长14.17%；经营活动产生的现金流量净额为16.55亿元，同比增长10.14%[134] - 投资活动现金流入小计为1.73亿元，同比下降18.24%；投资活动现金流出小计为6.29亿元，同比下降79.01%；投资活动产生的现金流量净额为 -4.56亿元，同比上升83.63%[134] - 筹资活动现金流入小计为10.56亿元，同比下降9.50%；筹资活动现金流出小计为29.27亿元，同比增长0.70%；筹资活动产生的现金流量净额为 -18.72亿元，同比下降7.54%[134] - 现金及现金等价物净增加额为 -6.72亿元，同比上升77.77%[134] - 2021年末货币资金为51.26亿元，占总资产比例为11.98%；应收账款为159.65亿元，占总资产比例为37.31%；存货为76.22亿元，占总资产比例为17.81%[137] - 2021年应收款项融资公允价值为10.27亿元，其他权益工具投资公允价值为0.62亿元，其他非流动金融资产公允价值为1.36亿元，合计12.26亿元[142] - 2020年应收款项融资公允价值为14.05亿元，其他权益工具投资公允价值为0.99亿元，其他非流动金融资产公允价值为1.21亿元，合计16.25亿元[141] - 2021年长期借款公允价值为71,637,173.89元，2020年为31,637,173.89元[143] - 2021年货币资金受限金额为392,646,858.59元，2020年为593,091,037.88元；2021年已背书应收票据金额为31,886,681.19元，2020年为4,095,283.92元；2021年无已质押应收款项融资，2020年为2,620,000.00元[144][146] 各季度财务数据关键指标变化 - 2021年各季度营业收入分别为160.50亿元、171.13亿元、170.47亿元、181.48亿元[32] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为3.29亿元、4.13亿元、3.33亿元、2.62亿元[32] - 2021年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -3.07亿元、15.36亿元、1.91亿元、2.35亿元[32] 非经常性损益情况 - 2021年非经常性损益合计5012.18万元，2020年为3224.06万元，2019年为4116.60万元[33][36] 市场规模数据 - 2021年前三季度样本医院市场规模相较于2020年同期回升10.24%，2021年第三季度环比第二季度仅提升1.86%[43] - 2021年前三季度，全国零售药店销售规模增长3.0%，第三季度环比仅增长0.3%[43] 集采相关情况 - 国家组织药品集采已开展6批、共采购234种药品，涉及市场金额约占公立医疗机构化学药和生物药采购金额的30%[47] - 2021年心脏支架中选支架使用总量169万个，达到全年协议采购量的近1.6倍[47] - 带量采购使医药商业销售收入与毛利率下降，配送成本增加，企业差距拉大[48] - 带量采购使医药零售中标品种降价，单体药房丧失竞争优势，药店连锁率提升[48] - 2021年集采销售占比44%，地采占比56%[61] - 2021年所有国家、省集采点配率两广均超95%，产品委托配送率超80%，多渠道引入新品700个[72] 客户数量情况 - 截至2021年12月31日，公司二三级医疗机构客户1092家，基层医疗客户7870家，零售终端客户6414家[53] 国大药房相关数据 - 截至2021年末，国大药房拥有门店8798家，布局国内20个省、自治区、直辖市，销售规模超220亿[56] - 公司属下国大药房是国内销售规模领先的医药零售企业，正由传统型向创新服务型转型[56] - 2021年国大药房累计完成营业收入224.78亿元，同比增长15.64%，净利润1.84亿元，同比下降61.38%；归母净利润0.65亿元，同比下降80.88%[66] - 截至2021年12月，总门店数8798家，直营门店7257家，加盟店1541家，布局20个省级市场[62] - 2021年底国大药房门店总数8798家，较年初新增1138家[79] - 2021年末国大药房直营门店7257家，销售收入166.4亿元；加盟店1541家，配送收入13.4亿元[88] - 2021年新开直营门店1155家，关闭347家，净增808家[92] - 截止2021年底，7257家直营连锁门店中6338家取得医保资格，占比87%[94] - 公司2021年各区域门店共7257家，其中获医保定点资格门店6338家，占比87%[97] - 2021年客单价90元，处方药占比54%，医保销售占比41%，直营会员销售占比70%，直营会员交易次数占比64%[97] - 2021年北部、西北、西南销售增长金额分别为209211万元、24064万元、29828万元，华东、华南、华中分别下降4176万元、2431万元、5148万元[97] - 2021年线上销售同比增长56%，其中自营平台业务增长33%，第三方O2O业务同比增长93%，B2C业务增长8%[108] - 2021年公司整体处方销售99.8亿（含DTP），同比增长21.3%，新疆区域处方药销售7.2亿（含DTP），同比增长60%[109] - 2021年公司培养糖尿病专员2593名和高血压专员2568名，累计建档糖尿病会员101万和高血压会员97万，两类商品销售同比增长11.7%和14.2%[109] - 2021年商业保险销售同比提升159%，全年直播业务完成340余场，年底自助购药机投放217台[109] - 2021年会员销售占比67%与2020年持平，会员交易次数同比提升25%，占总交易次数比重从2018年的56%提至2021年的64%[107] - 2021年会员客单价108元，非会员客单价82元[107] - 销售前十门店累计营业收入占国大药房整体营业收入的比例6.4%[100] - 2021年直营医保店含税销售166.9亿元，同比上升17%，直营医保卡含税销售74亿元，同比上升26%，双通道门店累计销售28亿元[116] - 公司拥有国大药房8798家零售门店，连锁网络遍布20个省市自治区，覆盖超150个城市[112] - 国大药房经营商品品规近18万种[112] - 2021年医保门店数6338家，双通道门店102家[116] - 国大药房净利润较上年同期下降61.38%，2021年新开设直营门店1155家[161] 公司业务模式及服务 - 公司主要业务包括医药分销和医药零售，医药分销立足两广，业务规模领先[52] - 公司采购建立“前台 - 后台”分工协作机制，有效降低采购成本[57] - 公司分销业务根据“一体两翼”战略转型创新，实施“网络下沉”经营模式[58] - 零售直销业务承接“批零一体”战略，深耕华南，辐射全国[58] - 公司为客户提供一站式整体解决方案和多元化增值服务、创新服务[58] 子公司及股权相关情况 - 报告期内公司支付现金收购云南国大迪升药业有限公司（70%）和云南国大迪升大药房连锁有限公司（70%）股权[147] - 公司新设子公司国大药房（菏泽）有限公司（51%）、国药控股贵港大药房有限公司（100%）、湖南国大药房医药有限公司（100%）[147] - 公司完成对上海浦东新区医药药材有限公司（75%）、上海养和堂药业连锁经营有限公司（100%）的增资，持股比例保持不变[147] - 公司支付现金收购国药控股南通普济药房连锁有限公司15家直营门店和山西惠民康维大药房连锁有限公司32家直营门店业务资产[147] - 公司参股嘉隆（海南）健康管理集团有限公司25%的股权[148] 子公司业绩情况 - 国药控股广州有限公司2021年营业收入为35,615,183,095.63元，净利润为681,500,987.20元；国药控股国大药房有限公司营业收入为22,477,630,028.55元，净利润为184,049,100.87元；国药控股广西有限公司营业收入为6,547,103,824.95元，净利润为174,291,465.30元[158][161] 行业政策目标及市场预测 - 到2025年，国家目标是培育形成1 - 3家超五千亿元、5 - 10家超千亿元的大型数字化、综合性药品流通企业，药品零售连锁率接近70%[162] - 到2029年零售药店终端仅药品市场规模将达1.15万亿元[165] - 未来5年中国药品支出将以3.8%的CAGR增长，2022 - 2026年原研品牌药CAGR为10.4%[166] 行业风险及公司应对策略 - 集采提速扩面，药品耗材毛利率将进一步下降[165] - 公司业务受新冠疫情、政策、市场竞争、舆情、合规、商誉减值等风险影响[167][170][171] - 2022年公司以高质量发展为主线，构建“1 - 2 - 6”数字化医药健康服务体系[171] - 公司内生与外延并重发展，做强分销板块，做大零售板块[171] - 公司对标一流管理提升，推进数字转型项目[172][174] - 公司调结构促转型，构建全渠道、全产业链、全生命周期服务体系[175] - 国大药房快速做大规模，争取双通道定点药店各省、市全覆盖[177] - 批零一体融合在原有15个试点区域基础上增加13个区域，实现全国28个区域全覆盖[178] 公司接待调研及股东大会情况 - 2021年4月12日通过电话沟通接待机构调研公司业绩及经营情况[182] - 2021年4月28日实地调研接待机构、个人，讨论公司基本经营情况及未来发展展望[182] - 2021年6月25日实地调研接待机构、个人，讨论公司基本经营情况[182] - 2021年11月30日通过其他方式接待个人，讨论公司基本经营情况及未来发展展望[182] - 2020年度股东大会投资者参与比例为64.31%，于2021年4月28日召开[193] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为63.27%，于2021年6月25日召开[196] 同业竞争承诺情况 - 国药控股于