财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2018年营业收入为97.03亿元人民币，较调整后的2017年75.45亿元增长28.61%[21] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为23.65亿元人民币，较调整后的2017年50.45亿元下降53.90%[21] - 2018年基本每股收益为0.61元/股，较调整后的2017年1.32元/股下降53.79%[22] - 2018年加权平均净资产收益率为3.88%，较调整后的2017年10.24%下降6.36个百分点[22] - 2018年第四季度营业收入为24.42亿元人民币，净利润为1.94亿元[25] - 营业收入为97.03亿元，同比增长28.61%[53][54] - 净利润为28.86亿元，经营活动现金净流量为42.89亿元，差异主要受新金融工具准则下金融资产公允价值变动影响[67] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2018年营业成本为57.39亿元，同比增长21.84%[53][57] - 2018年管理费用为12.52亿元，同比增长46.61%，主要因重组相关费用及新增并表子公司[53][63] - 2018年财务费用为16.43亿元，同比增长72.01%，主要因平均有息债务增加及汇兑净损失增加[53][63] - 研发投入金额为1.22亿元，同比增长28.08%，占营业收入比例1.26%[63][65] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 2018年经营活动产生的现金流量净额为42.89亿元人民币，较调整后的2017年34.75亿元增长23.41%[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为42.89亿元，同比增长23.41%[53] - 经营活动产生的现金流量净额为42.89亿元，同比增长23.41%[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-151.49亿元，同比大幅下降826.94%[66] - 筹资活动产生的现金流量净额为88.75亿元，同比增长1225.60%[66] - 现金及现金等价物净增加额为-23.56亿元，同比下降152.64%[66] 财务数据关键指标变化：资产与权益 - 2018年末总资产为1280.18亿元人民币，较调整后年初的1091.35亿元增长17.30%[22] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为307.60亿元人民币，较调整后年初的284.75亿元增长8.03%[22] - 长期股权投资期末余额为501.77亿元，占总资产比例39.19%[70] - 在建工程期末余额为54.99亿元，占总资产比例从年初2.11%增至4.30%，增长2.19个百分点[70] - 境外股权资产规模为1223.64亿元，占公司净资产的比重为93.16%[35] - 境外股权资产收益状况为65.06亿元[35] 各条业务线表现：港口集装箱业务 - 公司港口项目全年完成集装箱吞吐量10,973万TEU，同比增长6.6%[5] - 公司港口项目2018年完成集装箱吞吐量10,973万TEU，同比增长6.6%[42] - 中国内地港口项目完成集装箱吞吐量8,139万TEU，同比增长5.5%[5] - 上港集团完成集装箱吞吐量4,201万TEU，同比增长4.4%[5] - 上港集团完成集装箱吞吐量4,201万TEU，同比增长4.4%[45] - 深圳西部港区完成集装箱吞吐量1,135万TEU，同比增长1.5%[5] - 深圳西部港区完成集装箱吞吐量1,135万TEU，同比增长1.5%[44] - 青岛前湾联合集装箱码头完成集装箱吞吐量693万TEU，同比增长11.1%[46] - 港口业务收入为91.85亿元，占总收入94.65%，同比增长29.27%[54][55] - 港口业务毛利率为42.26%，同比提升5.81个百分点[55] 各条业务线表现：港口散杂货业务 - 港口散杂货业务吞吐量达5.4亿吨，同比增长1.5%[5] - 港口散杂货业务吞吐量达5.4亿吨，同比增长1.5%[43] - 漳州码头完成散杂货吞吐量1,432万吨，同比增长37.4%[47] 各地区表现：海外业务 - 海外项目完成集装箱吞吐量2,066万TEU，同比增长12.9%[5] - 海外地区港口项目完成集装箱吞吐量2,066万TEU，同比增长12.9%[42][50] - 海外港口完成散杂货吞吐量499万吨，同比下降7.7%[5] - 斯里兰卡CICT码头完成集装箱吞吐量268万TEU，同比增长12.0%[5] - CICT（斯里兰卡）完成集装箱吞吐量268万TEU，同比增长12.0%[50] - 多哥LCT码头贡献集装箱吞吐量105万TEU，同比增长18.3%[5] - LCT（多哥）完成集装箱吞吐量105万TEU，同比增长18.3%[50] - 土耳其Kumport码头完成集装箱吞吐量126万TEU，同比增长18.3%[5] - Kumport（土耳其）完成集装箱吞吐量126万TEU，同比增长18.3%[50] - 其他地区收入为30.67亿元，同比增长103.37%，收入占比从19.99%提升至31.61%[54][55] 管理层讨论和指引：市场环境与战略 - 2018年全球集装箱海运量为2.01亿TEU，同比增长4.46%[30] - 2018年全球集装箱港口吞吐量为78.6亿标箱，同比增长5.3%[31] - 2018年中国规模以上港口集装箱吞吐量为24,955万TEU，同比增长5.2%[31] - IMF预计2019年全球经济增长率下降至3.5%，较2018年下降0.2个百分点[82] - IMF预计2019年中国经济增长为6.2%，较2018年下降0.4个百分点[82] - 2019年全球集装箱运输市场可能面临运力过剩压力，全球贸易总量预计增长4.0%[82] - 公司发展战略包括国内区域港口整合、海外主枢纽港布局及科技创新[84] - 2019年经营计划包括推进深西母港建设、智能港口项目及推广创新应用如RTG远程控制[85] 管理层讨论和指引：风险与应对 - 公司面临的外部风险包括全球民粹主义上升及中美贸易摩擦导致的全球贸易结构变化，以及国内港口集团整合带来的竞争格局改变[88] - 公司面临的内部风险包括深圳码头外包人员用工难、成本上升及海外投资项目法律合规风险[89] - 公司通过加强海内外港口联动和提升服务质量以应对外部风险，稳定进出口业务及客户群[88] 管理层讨论和指引：资本支出与投资计划 - 2019年资本性支出计划重点投资项目包括海星码头升级改造工程、麻涌港散粮仓三期工程、湛江港霞山港区通用码头工程、汕头港广澳港区二期工程及TCP码头扩建工程等[87] - 报告期重大非股权投资累计实际投入61.82亿元人民币，本期投入24.02亿元人民币[75] - 汕头港广澳港区二期工程项目累计投入15.02亿元人民币，预计收益率为8.8%[75] - 吉布提国际自贸区1期仓库项目累计投入3.45亿元人民币，预计收益率为14.2%[75] 重大资产重组与股权变动 - 公司计划向不超过10名特定投资者发行A股募集配套资金，总金额不超过400,000.00万元[13] - 公司通过发行股份购买资产方式收购招商局港口1,313,541,560股普通股，约占其已发行普通股股份总数的39.51%[13] - 招商局香港受托行使招商局港口753,793,751股普通股的表决权，约占其已发行普通股股份总数的22.67%[13] - 公司本次发行股份购买资产配套融资计划发行股份数量不超过128,952,746股[13] - 2018年发行股份购买资产后，公司总股本变更为17.93亿股[17] - 布罗德福国际在交易完成后合计控制公司87.81%的表决权，成为直接控股股东[17] - 公司发行A股股份购买招商局港口39.45%股份，交易金额为2465亿元[33] - 公司通过发行新股完成重大资产重组，向特定对象发行1,148,648,648股A股股票[167][171] - 发行完成后公司总股本由6.45亿股大幅增加至17.93亿股，增幅约178%[167][171] - 公司于2018年12月25日发行1,148,648,648股A股，发行价格为21.46元/股[173] - 发行股份于2018年12月26日在深交所上市交易，上市数量为1,148,648,648股[173] - 公司通过发行股份购买CMID持有的招商局港口1,313,541,560股普通股（约占招商局港口已发行普通股的39.45%）[174] - 上述发行股份购买资产的交易金额为2,465,000.00万元[174] - 公司2018年向CMID发行股份收购招商局港口1,313,541,560股普通股股份，并于2018年12月起将其纳入合并报表范围[130] - CMID通过发行股份购买招商局港口1,313,541,560股普通股，招商局港口纳入合并报表[106] 投资与资产收购 - 公司增资入股舟山群岛新区外运长航滚装物流有限公司，现金出资14,970.98万元，持有其51%股权[32] - 2018年公司增资入股舟山滚装并持有其51%股权，于2018年8月29日后将其纳入合并财务报表范围[130] - 报告期股权投资额为130.15亿元，较上年同期大幅增长211.53%[73] - 报告期重大股权投资总额为25.32亿元人民币，其中收购招商局港口控股公司39.45%股权耗资24.65亿元人民币[74] - 收购招商局港口控股公司39.45%股权带来投资盈利25.67亿元人民币[74] - 对招商局港口（舟山）滚装物流有限公司增资51%耗资1.50亿元人民币，本期投资亏损212.42万元人民币[74] - 公司认缴出资5.25亿元成立招商局海南开发投资有限公司，占其注册资本的15%[33] - 完成收购巴西TCP港口90%股权[165] - 完成收购澳洲纽卡斯尔港50%股权[166] - 公司通过非同一控制下企业合并TCP Participações S.A.，新增持有集装箱码头[80] 在建工程与资产状况 - 公司在建工程总额从期初23.08亿元增加至54.99亿元，增长31.91亿元[33] - 在建工程中，HIPG码头建设工程新增13.34亿元，TCP泊位扩建工程新增5.9亿元，汕头港广澳二期工程新增5.24亿元[33] 利润分配与分红政策 - 公司2018年度利润分配预案为以1,793,412,378股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.14元（含税）[10] - 2016年度以总股本6.4476373亿股为基数，每十股派发现金股利4.96元（含税），共计派发现金股利约3.1980281008亿元[95] - 2017年以总股本6.4476亿股为基数，每10股派发现金股利13.19元（含税），分红总额8.504亿元[97] - 2018年度合并归属于母公司净利润为10.904亿元，母公司净利润为0.710亿元[98] - 2018年末母公司累计可供分配利润为2.599亿元[98] - 2018年拟以总股本17.934亿股为基数，每10股派发现金股利1.14元（含税），分红总额2.044亿元[98] - 2018年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为18.75%[99] - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为168.57%[99] - 2016年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为60.07%[99] - 2018年分配后，母公司剩余未分配利润为0.555亿元[100] - 2018年度提取法定公积金0.071亿元[100] - 公司法定盈余公积累计额已达注册资本的80.66%[95] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益项目中，政府补助为14,050,544.16元[26] - 2018年非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为6,512,480.64元[26] - 2018年非经常性损益项目中，其他营业外收支为-3,767,817.73元[26] - 2018年其他符合非经常性损益定义的损益项目为-121,311,211.59元，主要为重组相关费用[27] - 投资收益为39.68亿元，占利润总额比例高达109.78%[68] - 公允价值变动损益为-10.74亿元，占利润总额比例为-29.73%[68] 证券投资与资产出售 - 证券投资期末账面价值为15.62亿元人民币，报告期损益为3254.78万元人民币[76] - 持有的宁波港(601018)股票本期公允价值变动损失8.74亿元人民币，期末账面价值13.61亿元人民币[76] - 出售深赤湾A股股份合计370,878,000股（占总股本约57.52%），交易金额为94.46亿元人民币[77] - 出售深赤湾B股股份55,314,208股（占总股本约8.58%），交易金额为7.38亿港元[78] 关联交易 - 与招商局港口及其附属公司的日常关联交易金额为6887.75万元，占同类交易金额的17.37%[135] - 与中国南山集团的日常关联交易金额为6523.02万元，占同类交易金额的40.02%[135] - 与青岛前湾联合集装箱码头有限责任公司的日常关联交易实际发生金额为5987万元[136] - 与招商蛇口的日常关联交易实际发生金额为4346万元[136] - 与其它关联方的日常关联交易实际发生金额为3.38亿元[136] - 与招商局港通发展(深圳)有限公司发生股权投资类关联交易，实际发生金额33.46亿元[138] - 应收关联方招商局集团财务有限公司存款期末余额为49413.12万元，本期利息为1404.25万元[141] - 应收关联方招商银行存款期末余额为127453.65万元，本期利息为3462.95万元[141] 担保情况 - 报告期末已审批的对外担保额度合计为45033.79万元，实际对外担保余额为11862.98万元[144] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为1,224.12万元[145] - 报告期末公司实际担保余额合计为2,345,451.50万元[149] - 实际担保总额占公司净资产的比例为76.25%[149] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为1,076,917.38万元[148] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为2,333,588.52万元[148] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为2,202,879.11万元[149] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为807,427.73万元[149] - 报告期内审批担保额度合计为1,082,649.00万元[149] 承诺事项 - 招商局港通及其一致行动人布罗德福国际承诺在拥有控制权期间持续规范关联交易[104] - 招商局集团承诺在作为实际控制人期间持续规范关联交易[104] - 招商局集团关于同业竞争的承诺已于2020年9月16日履行完毕[104] - 招商局港通及布罗德福国际持有的股份自交易结束之日起12个月内不转让[107] - 招商局港通及布罗德福国际在重组复牌至实施完毕期间无股份减持计划[107] - CMID承诺避免与招商港口及其控股企业产生同业竞争[107] - CMID承诺尽量避免和减少与招商港口及其控制实体之间的关联交易[109] - CMID承诺确保关联交易按公允市场价格进行并履行信息披露义务以维护招商港口及股东利益[110] - CMID承诺保持招商港口在业务、资产、财务、人员、机构方面的独立性[110] - 招商局集团承诺避免同业竞争，若发现新业务机会将优先提供给招商港口[111] - 招商局集团承诺若转让竞争性资产或业务将向招商港口提供优先受让权[111] - 招商局集团承诺尽量减少与招商港口及其控制实体之间的关联交易[111] - 招商局集团关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺持续有效至其不再作为公司实际控制人[111][113] - 招商局集团股份锁定及减持计划的承诺有效期至2019年12月25日[115] - CMID关于保持招商港口独立性的承诺持续有效至其不再作为公司第一大股东[110] - 招商局集团承诺在交易完成后的三至五年内，使上市公司合并报表中按权益享有的招商局港口（00144.HK）的净利润不超过上市公司合并报表净利润的50%[119] - 招商局集团承诺在交易完成后的三至五年内，使上市公司合并报表中按权益享有的招商局港口（00144.HK）的净资产不超过上市公司合并报表净资产的30%[119] - 招商局集团承诺若