公司基本信息 - 公司股票简称爱尔眼科，代码300015[11] - 公司法定代表人是陈邦[11] - 公司注册地址在长沙市芙蓉区长冲路99号，邮编410126；办公地址在长沙市芙蓉中路二段198号，邮编410015[11] - 董事会秘书是吴士君，证券事务代表是黄强，联系电话均为0731 - 85136739[12] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》[13] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.cninfo.com.cn 、http://www.cs.com.cn等[13] - 公司聘请的会计师事务所是中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为刘钧、余宝玉[14] - 公司聘请的保荐机构是华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为吕洪斌、季李华，持续督导期间为2018年1月8日至2020年12月31日[15] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入99.90亿元，较2018年增长24.74%[16] - 2019年归属于上市公司股东的净利润13.79亿元，较2018年增长36.67%[16] - 2019年经营活动产生的现金流量净额20.78亿元，较2018年增长48.47%[16] - 2019年末资产总额118.95亿元，较2018年末增长23.56%[16] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产65.94亿元，较2018年末增长15.83%[16] - 2019年第一至四季度营业收入分别为22.45亿、25.04亿、29.83亿、22.58亿元[18] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.99亿、3.97亿、5.36亿、1.48亿元[18] - 2019年非经常性损益合计 -5009.49万元，2018年为 -7020.18万元，2017年为 -3318.12万元[22] - 截止披露前一交易日公司总股本为30.98亿股[16] - 2019年门诊量6628233人次，同比增长15.56%；手术量608378例，同比增长7.76%；营业收入999010.40万元，同比增长24.74%；营业利润202184.25万元，同比增长29.79%；净利润143115.86万元，同比增长34.27%；归属于母公司的净利润137892.10万元，同比增长36.67%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润142901.59万元，同比增长32.42%[37] - 2019年公司营业收入合计99.90亿元，同比增长24.74%[51] - 医疗行业收入99.74亿元，占比99.84%，同比增长24.72%；其他业务收入1616.69万元，占比0.16%，同比增长43.31%[51] - 屈光项目收入35.31亿元，同比增长25.56%；白内障项目收入17.60亿元，同比增长13.97%；视光服务项目收入19.30亿元，同比增长30.67%[51] - 华中地区收入34.98亿元，同比增长30.06%；华南地区收入10.58亿元，同比增长37.80%；欧洲地区收入9.61亿元，同比增长12.34%[51] - 医疗行业毛利率49.25%，同比增加2.30%；其他业务毛利率81.59%，同比增加0.87%[54] - 屈光手术毛利率57.38%，同比增加5.00%；白内障手术毛利率40.10%，同比增加2.41%；视光服务项目毛利率55.92%，同比增加0.45%[54][55] - 华中地区毛利率51.57%，同比增加1.78%；西南地区毛利率49.06%，同比增加4.60%；华南地区毛利率54.42%，同比增加2.50%[55] - 香港地区毛利率27.32%，同比下降3.48%，主要受香港社会事件影响[55][56] - 2019年医用材料成本24.25亿元，占营业成本比重47.87%，同比降3.15%；人力工资15.65亿元，占比30.90%，同比增0.79%[57] - 前五名客户合计销售金额9470.41万元，占年度销售总额比例0.95%；前五名供应商合计采购金额10.47亿元，占年度采购总额比例22.76%[59][61] - 2019年销售费用10.49亿元，同比增27.01%；管理费用13.05亿元，同比增21.75%；财务费用7552.60万元，同比增67.61%；研发费用1.52亿元，同比增56.23%[62] - 2019年研发投入1.52亿元，占营业收入比例1.52%，研发人员258人，占比1.41%[63][64] - 2019年经营活动现金流入100.05亿元，同比增26.43%；现金流出79.27亿元，同比增21.69%；现金流量净额20.78亿元，同比增48.47%[65] - 2019年投资活动现金流入14.08亿元，同比增174.46%；现金流出31.67亿元，同比增36.65%；现金流量净额 -17.59亿元，同比增2.59%[65] - 2019年筹资活动现金流入29.38亿元，同比增336.20%；现金流出27.74亿元，同比增87.88%；现金流量净额1.64亿元，同比转正[65] - 2019年现金及现金等价物净增加额4.88亿元，同比转正[65] - 2019年末货币资金18.40亿元，占总资产15.47%，较年初增加2.07%，因经营规模扩大[68] - 2019年末应收账款11.80亿元，占总资产9.92%，较年初增加0.75%，因经营规模扩大等[68] - 2019年末存货3.74亿元，占总资产3.15%，较年初减少0.58%，因经营规模扩大[68] - 2019年末长期借款16.36亿元，占总资产13.75%，较年初增加0.04%，因收购ISEC[69] - 2019年金融资产期末数20.54亿元，本期公允价值变动损益 -2718.35万元[70] - 2019年金融负债期末数1.92亿元，本期公允价值变动损益 -2922.91万元[70] - 截至2019年末资产权利受限合计2.56亿元，期初为2.08亿元[71] - 2019年报告期投资额31.67亿元，上年同期23.17亿元，变动幅度36.65%[72] - 公司2019年股权投资合计金额12.423775486亿元，本期投资盈亏为 -898.920095万元[77] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计19.2762836129亿元，本期公允价值变动损益为 -2718.349343万元，累计投资收益为2.0606421388亿元[78] - 2017年非公开募集资金总额17.202711亿元，本期已使用1.550295亿元，已累计使用9.69283亿元，累计变更用途比例为0.00%，尚未使用4.719925亿元[79] - 2019年母公司实现净利润992,850,409.15元，提取法定盈余公积99,285,040.92元，年末可供投资者分配利润为1,426,872,615.91元，期末资本公积余额为840,283,820.07元[114] - 2019年现金分红总额占利润分配总额的比例为33.33%[113] - 2019年现金分红金额为464,671,684.05元，占净利润比率为33.70%；2018年现金分红金额为476,676,029.60元，占净利润比率为47.25%；2017年现金分红金额为476,754,204.90元，占净利润比率为64.21%[116] 业务发展与布局 - 公司是全球最大的眼科医疗连锁集团，分级连锁模式与国家分级诊疗政策高度契合[23] - 公司创造的分级连锁模式推动快速发展，在多方面形成较强核心竞争力，多家成熟医院在门诊量、手术量、营业收入等方面逐步占据当地最大市场份额[29] - 公司本期收购多家公司股权，增加股权资产[30] - 截止2019年12月31日，公司境内医院105家，门诊部65家；并购基金旗下医院275家，门诊部37家[32] - 收购或新建18家医院及31个门诊部或诊所，扩大医疗网络布局[38] - 要约收购新加坡上市公司ISEC Healthcare Ltd，收购其56.53%股权，切入人口达6亿的东南亚市场[39][40] - 成立由全国300多名眼底病医生构成、诊疗范围覆盖30个省市区的疑难眼底病分级诊疗平台[41] - 完成22家培训基地建设，开展医护人员培训[42] - 爱尔眼科院士专家工作站从市级升级为湖南省院士工作站[43] - 武汉爱尔与武汉大学共建武汉大学附属爱尔眼科医院、武汉大学爱尔眼科研究院及武汉大学爱尔眼科临床学院[43] - 6家医院获得国家药物临床试验机构（GCP），公司共10家医院具备GCP资质[43] - 中国医师协会眼科医师分会全国首个眼遗传学组由公司唐仕波教授领衔成立[43] - 公司专家论文在权威期刊发表，徐和平教授主持欧洲国际型大科学工程项目[43] - 公司专家参与8个行业专家共识编写，发表论文303篇，其中SCI/Medline收录71篇、中文核心等收录138篇、其它类收录94篇，纵向科研项目获批立项95项（国家级6项、省部级36项、市级53项），获横向科研项目4项[44] - 国际专业会议上爱尔专家发言93人、主持6人，58篇论文被录用；国家专业会议上发言290人、主持30人，431篇论文被录用[44] - 公司引进中国科学院院士杨雄里教授为首席顾问，引进20余名知名专家作为省区总（副）院长[45] - 公司拟发行股份购买天津中视信100%股权、奥理德视光100%股权、宣城眼科医院80%股权、万州爱瑞阳光眼科医院90%股权、开州爱瑞阳光眼科医院90%股权[46] - 公司报告期通过购买取得晋中爱尔眼科医院有限公司等多家公司，新设成立湖南爱尔视光有限公司等多家公司，目的多为扩大市场份额[96] - 公司力争未来3年网络覆盖中国大部分城乡县域，提高市场占有率，提升临床诊疗能力，建立覆盖全国的眼科医疗网络，成为创新型眼健康服务集团[97][98] - 2020年公司以战略规划为指引，夯实管理基础，创新发展模式，加快医疗网络布局，推进数字化建设，加强人才和学科建设，提升科技创新能力[99] - 2020年公司将加快数字化转型，推进信息化战略规划和互联网眼科医院发展[100] - 2020年公司继续扩大医疗网络布局，加强省区管理，推动地县一体化管理[101] 行业环境与政策 - 2018年全国儿童青少年总体近视率达53.6%，其中小学生为36.0%，初中生为71.6%，高中生高达81.0%，中国近视患者总人数多达6亿[27] - 2000 - 2018年，我国60岁及以上老年人口从1.26亿人增加到2.49亿人，老年人口占总人口的比重从10.2%上升至17.9%，预计2050年老年人口将达4亿以上[27] - 到2023年，力争全国儿童青少年总体近视率在2018年基础上每年降低0.5个百分点以上，6岁儿童近视率控制在3%左右，小学生近视率下降到38%以下，初中生近视率下降到60%以下，高中阶段学生近视率下降到70%以下[29] - 超过29个省份印发了省级近视防控实施方案[29] - 2019年国家出台多项政策促进社会办医发展，为公司提供良好政策环境和发展空间[25] - 2019年国家印发相关意见为眼科医疗机构加强公众眼健康教育等工作提供规划指引和机遇[25] - 2019年国家印发行动纲要为健康产业发展提供机遇，社会办医将受益[25] - 2019年国家医保局印发意见为互联网医院提供医保支付政策保障[25] - 2019年《基本医疗卫生与健康促进法》为社会办医发展提供强大法律支持[26] 人才与激励 - 公司形成“三院”、“七所”、“两站”医教研体系，推动临床科研学术工作开展[33] - 公司主办2019国际视网膜高峰论坛等学术会议，获得2023年第19届世界近视眼大会主办权[33] - 公司启动全球引才引智计划，搭建全球医生平台，全球人才聚集效应显现[34] - 公司实施博才计划等多项计划培养医疗和经营管理人才[34] - 公司建立具有竞争力的薪酬体系，实施多种激励措施[35] - 报告期内，公司限制性股票激励计划分期解锁，激励效果显著[35] - 公司推进合伙人计划实施并部分兑现，提升员工凝聚力和战斗力[35] 投资项目情况 - 收购晋中爱尔眼科医院，投资2560.01万元，持股63.99%[73] - 收购上海爱尔睛亮眼科医院，投资4047.90万元，持股60.00%[73] - 蚌埠爱尔和平眼科医院有限公司投资金额510万元，持股比例51.00%[75] - 宜春爱尔眼科医院有限公司投资金额1800万元，持股比例75.00%，本期投资盈亏 -98.078526万元[75] - 淄博康明爱尔眼科医院有限公司投资金额1.06575亿元，持股比例87.00%，本期投资盈亏781.308564万元[75] - 湘潭市爱尔仁和医院有限公司投资金额1.764亿元，持股比例70.00%，本期投资盈亏1379.672357万元[75] - 桂林爱尔眼科医院有限公司投资金额4000万元，持股比例80.00%，本期投资盈亏660.336443万元[75] - 贵港爱尔眼科医院有限公司投资金额4