财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入为29.54亿元，同比增长36.54%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2.27亿元，同比增长4.20%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.96亿元，同比下降3.31%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为1.23亿元，同比下降6.30%[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润大幅下降至965.76万元[25] - 第四季度扣除非经常性损益的净利润仅为196.14万元[25] - 计入当期损益的政府补助为3460.07万元，同比增长71.3%[28] - 公司资产总额达43.77亿元，同比增长31.04%[22] - 公司2021年营业收入295,434.17万元，同比增长36.54%[75] - 归属于上市公司股东的净利润22,736.93万元，同比增长4.20%[75] - 经营活动现金流量净额为122,602,186.72元，同比下降6.30%[109] - 投资活动现金流量净额为-351,986,421.89元，同比扩大347.88%[109] - 筹资活动现金流量净额为305,812,477.61元，同比增长282.85%[109] - 货币资金占总资产比例15.70%，同比增加1.00个百分点[110] - 应收账款占总资产比例18.66%，同比下降0.81个百分点[110] - 在建工程占总资产比例6.06%，同比增加4.43个百分点[110] - 短期借款占总资产比例9.90%，同比增加2.08个百分点[110] - 应付票据占总资产比例19.53%，同比增加3.97个百分点[110] - 报告期投资额3.517亿元较上年同期13.835亿元下降74.58%[113] 成本和费用 - 工程胶粘剂原材料成本同比增45.33%至16.03亿元，占营业成本90.95%[94] - 销售费用同比下降18.18%至1.39亿元人民币，主要因运费重分类至营业成本[100] - 管理费用同比增长25.57%至1.40亿元人民币，主要因工资及员工持股计划摊销增加[100] - 研发费用同比增长35.09%至1.37亿元人民币，主要因直接材料投入及工资增加[100] - 研发费用投入13,665.24万元[80] - 研发投入金额为136,652,422.35元，占营业收入比例为4.63%[107] 各条业务线表现 - 胶粘剂产品在主营业务收入中占比76.25%[32] - 胶粘剂销量104,011.58吨，销售收入221,078.17万元，同比增长39.87%，占主营业务收入76.25%[56] - 有机硅胶营业收入同比增长50.15%，聚氨酯胶营业收入同比增长20.70%[56] - 太阳能电池背膜销售收入占主营业务收入19.19%，同比增长37.31%[56] - 汽车维修保养用化学品销售收入占主营业务收入4.57%，同比增长6.72%[56] - 光伏硅胶销售收入同比增长68.46%[78] - 太阳能电池背膜业务销售收入同比增长37.31%[78] - 电子电器业务营业收入45,981.06万元，同比增长42.84%[78] - 交通运输设备制造和维修业务营业收入49,394.78万元，同比增长12.96%[79] - 可再生能源行业收入达15.70亿元，同比增长55.92%，占总收入53.14%[87][89] - 有机硅胶产品收入15.86亿元，同比增长50.15%，占总收入53.67%[87][90] - 聚氨酯胶产品收入4.16亿元，同比增长20.70%[87][90] - 太阳能背膜销售量5863.42万平方米，同比增41.74%[91] - 有机硅胶平均售价从19695.59元/吨升至24132.45元/吨，涨幅22.53%[91] 各地区表现 - 国内市场销售收入26.8亿元，同比增长34.30%[76] - 出口市场销售收入同比增长63.01%[76] - 境外收入2.75亿元，同比大幅增长63.01%[87] - 华东地区收入16.79亿元，同比增长51.31%，占总收入56.85%[87][90] 管理层讨论和指引 - 公司面临宏观经济波动、下游行业周期变化、原材料价格波动及市场竞争加剧等风险[4] - 公司五年规划期内推进光伏硅胶和太阳能电池背膜新能源扩产项目[144] - 公司2022年聚焦大客户战略，围绕5G通信、消费电子、新能源汽车、储能等新兴领域发力[147] - 公司2022年进一步加大研发投入及人才引进，提升科研创新能力[147] - 公司五地工厂所有产品实现MES系统全覆盖，建立重点产品质量风险管理基线[147] - 公司生产原材料占生产成本比重较大，主要原材料107硅橡胶等价格受供需关系影响波动[153] - 公司通过集中统筹采购与地方采购结合发挥规模优势控制原料成本[153] - 应收账款和存货余额随主营业务增长逐年提高影响资金周转速度和经营活动现金流量[155] - 公司按审慎原则计提坏账准备应对应收账款回收风险[155] - 2020年起在常州襄阳武汉广州等地投资扩建产能及新建研发中心项目[157] - 项目建设周期较长存在进度不及预期和资金筹措压力风险[157] - 项目可能面临宏观经济市场形势行业政策变化带来的收益不确定性[157] - 公司通过客户信用等级管理控制应收账款坏账风险[156] - 将回款和应收账款上限作为销售团队周期考核关键业绩指标[156] - 对超期应收账款加大催收力度必要时采取法律措施[156] - 提高销售计划准确率和库存周转效率优化存货管理[156] - 胶粘剂行业集中度较低国内企业数量较多面临跨国竞争风险[154] 研发与创新 - 公司最近三年平均研发费用投入占营业收入的比例为4.72%[68] - 公司及子公司拥有178项授权专利权，其中发明专利100项，实用新型专利75项，外观设计专利3项[68] - 公司牵头或主要参与编制19项国家、行业标准，并参与起草、修订2项国际标准[68] - 公司科研成果包括2项“国家重点新产品”，4个“国家级火炬计划项目”，4项省级科技研究及开发计划项目，1项上海市高新技术成果转化项目[66] - 公司共有34项科研成果通过省级技术鉴定，并获得15项政府科技奖励[66] - 公司被认定为“2021年国家技术创新示范企业”、“国家企业技术中心”，并设有“全国博士后科研工作站”[67] - 公司子公司上海回天获评国家级专精特新“小巨人”企业，并拥有CNAS国家级实验室认证[67] - 研发项目达成率约80%[80] - 5G高导热材料项目市场容量年复合增长率达26.1%，目前处于客户验证阶段[102] - 动力电池模组结构胶市场空间达数亿元规模，产品已通过宁德时代技术要求[102] - 军机用耐高温结构胶市场空间可达数十到数百亿元人民币，数款产品已配方定型[102] - 大飞机用蜂窝填充材料已获商飞认可并开始导入流程[102] - 研发投入涵盖5G通讯、新能源汽车、半导体封装等八大重点项目[102] - 动力电池弹性结构胶达到宁德时代和比亚迪技术要求[103] - 动力电池导热凝胶达到宁德时代技术要求且上线使用正常[103] - 2W高导热电源固定胶获得客户测试认可[103] - 复合材料结构粘接胶市场容量高达数亿元[103] - 叠瓦组件功率提升10%[103] - 叠瓦导电胶获得标杆客户通威认可[103] - 伺服电机导热灌封胶在标杆客户处批量使用[103] - 动力电池导热结构胶达到比亚迪、宁德时代、蜂巢等多家客户技术要求[103] - 动力电池低密度灌封胶达到比亚迪、江淮等客户技术需求[104] - 电磁屏蔽膜用复合胶通过行业标杆客户杭州巨力、杭州鸿成等测试并小批量稳定使用[104] - 锂电池负极胶粘剂第一代丙烯酸类产品通过标杆客户测试并进入量试阶段[105] - 高性能透明背板使双面发电组件比单面组件功率增效5%~30%[105] - 三防漆产品在通信电子、汽车电子等行业实现批量生产并覆盖[105] - 手持设备用PUR胶在智能终端客户和ODM厂实现批量使用[105] - 高导热灌封胶通过华为严格测试后顺利导入并批量生产[106] - 热固化聚氨酯项目在客车行业标杆客户宇通客车实现批量使用[106] - 底涂剂产品获得奇瑞、东风、日产、北汽、比亚迪等客户认可并实现批量生产[106] - 耐候性密封胶在宇通、中通、金龙、比亚迪、银隆等主机厂批量使用[106] - 无溶剂软包装胶在轻量包装、水煮包装等结构得到迅速应用推广[105][106] - 医药包装复合结构胶在国内知名医药包装厂家得到广泛应用[106] - 研发人员数量为242人，同比增长6.14%[107] 产能与生产 - 有机硅胶设计产能95,600吨/年，产能利用率81.50%，在建产能21,800吨[59] - 聚氨酯胶设计产能32,000吨/年，产能利用率81.18%，在建产能1,500吨[59] - 太阳能电池背膜设计产能6,500万平方米/年，产能利用率91.42%，常州项目新增年产能3,000万平方米[60] - 宜城回天聚氨酯胶粘剂年产能为1万吨[27] - 宜城回天丙烯酸酯胶粘剂年产能为700吨[27] - 宜城回天溶剂型粘接密封胶年产能为280吨[27] - 宜城回天聚氨酯树脂漆年产能为500吨[27] - 公司有机硅胶年产能约13万吨，聚氨酯胶年产能约3.5万吨，其他胶类年产能约1万吨，太阳能电池背膜年产能约8,000万平方米[70] - 公司产品生产周期为3至7天[52] - 根据销售计划和安全库存组织生产[52] 子公司表现 - 公司全资子公司广州回天持有湖北回天锂电新材料科技有限公司60%股权[14] - 公司控股子公司上海回天持有武汉博天电力发展有限公司57.93%股权[14] - 上海回天新材料有限公司2021年实现营业收入123,062.83万元，净利润12,033.46万元[131] - 公司主要子公司上海回天总资产141,117.71万元，净资产63,171.73万元[131] - 广州回天新材料有限公司2021年营业收入为4.889亿元，同比增长66.71%[132] - 广州回天新材料有限公司2021年净利润为7077.53万元，同比增长41.91%[132] - 常州回天新材料有限公司2021年营业收入为7.184亿元，同比增长45.89%[132] - 常州回天新材料有限公司2021年净利润为1531.59万元，同比增长19.91%[132] - 上海回天2021年营业收入同比增长42.30%，净利润同比增长60.73%[132] - 湖北回天锂电新材料公司投资亏损33.27万元，持股比例60%[114] - 宜城回天增资0.20亿元实现投资收益933.02万元，持股比例100%[116] 行业与市场 - 中国胶粘剂行业2020年总销售额约1006.4亿元，同比增长3.58%[34] - 公司是国内工程胶粘剂行业中规模最大、产品种类最多、应用领域最广的内资企业之一[40] - 公司在A股胶粘剂行业上市公司中营业收入和净利润多年排名前列[40] - 公司产品在部分细分领域市场占有率名列前茅并逐步实现替代进口产品[41] - 公司产品涵盖高性能有机硅胶、聚氨酯胶、环氧树脂胶、厌氧胶、丙烯酸酯胶及太阳能电池背膜[42] - 产品应用于光伏新能源、通信电子、智能家电、汽车制造及维修、轨道交通等众多领域[42] - 公司拥有的"回天"系列胶粘剂品牌在2007年被认定为"中国驰名商标"[41] - 公司曾被评为中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌和行业典范企业[41] - 公司部分产品性能达到甚至优于国际竞争对手水平[41] - 公司兼营汽车制动液和其他汽车维修保养用化学品[42] - 公司专注于胶粘剂等新材料研发生产销售40余年[40] - 中国光伏行业2021年新增装机53.0GW，同比增长10.0%[136] - 中国光伏累计装机量达3.06亿千瓦，居全球首位[136] - 十四五期间中国年均新增光伏装机预计70-90GW[136] - 2025年中国新能源汽车新车销量占比目标达25%[137] - 中国胶粘剂生产厂家超过1000家（规模以上企业）[133] - 全球胶粘剂市场重心转向亚洲，国内企业进口替代份额逐步扩大[141] - 胶粘剂行业呈现规模化、集约化发展趋势，行业集中度和技术水平不断提高[142] - 跨国公司本土化程度提高，在高端胶粘剂市场份额仍构成竞争优势[142] - 国内胶粘剂龙头企业正逐步挤占跨国公司市场份额[143] 销售与客户 - 销售网络覆盖全国所有地级以上城市和重要县级城市[53] - 公司产品出口集中于东南亚、南亚、中东、韩国等地区[54] - 采用一级经销商与大客户直供相结合的销售模式[53][54] - 设立光伏事业部、通用事业部、电子事业部、消费事业部四大销售事业部[53] - 针对不同胶种配备专门研发团队和营销团队[55] - 直供客户销售模式收入20.31亿元，同比增长39.86%，占总收入68.75%[87] - 前五名客户销售额9.09亿元，占总销售额30.75%[96] - 前五名供应商合计采购金额为7.06亿元人民币，占年度采购总额比例29.85%[98] - 供应商1采购额3.44亿元人民币，占年度采购总额比例14.53%[98] 采购与供应链 - 上游原材料包括107硅橡胶、二乙二醇单甲醚等百余种化工材料[49] - 下游行业聚焦光伏新能源、新能源汽车、通信电子、动力锂电池、智能家电、LED、汽车制造及维修、轨道交通、工程机械、绿色软包装、高端建筑等领域[50] - 通过专人监控原材料价格波动以降低采购成本[51] - 有机硅聚合物采购额占采购总额36.43%，下半年平均价格32.03元/千克，较上半年22.17元/千克上涨44.5%[58] - 聚醚采购额占采购总额3.37%，下半年平均价格14.60元/千克，较上半年14.17元/千克上涨3.0%[59] - PET采购额占采购总额12.49%，下半年平均价格11.72元/千克，较上半年10.83元/千克上涨8.2%[59] 公司治理与股东 - 公司2021年利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税），以总股本扣减不参与分配的回购股份14,372,865股为基数[4] - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[15] - 公司注册地址及办公地址均为湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路7号[18] - 公司董事会秘书章宏建联系电话(0710)3626888-8068[19] - 公司证券事务代表张彦联系电话(0710)3626888-8070[19] - 公司年度报告披露媒体为《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网[20] - 公司年度报告备置地点位于公司证券部[20] - 公司2021年共召开1次股东大会[164] - 公司2021年共召开7次董事会会议[165] - 公司2021年共召开7次监事会会议[166] - 公司董事会下设4个专门委员会[165] - 公司2021年召开8次专门委员会会议[165] - 公司修订6项公司治理制度[167] - 公司制定1项重大信息内部报告制度[167] - 公司2020年度股东大会投资者参与比例为29.79%[174] - 董事长章锋期末持股64,438,923股，较期初减持16,698,600股（约20.6%）[175] - 董事章力通过大宗交易受让股份8,078,600股，期末持股增至8,088,600股（增幅80,786倍）[175] - 公司控股股东及实际控制人未从事与公司相同或相近业务[172] - 公司资产独立完整，合法拥有土地、厂房、机器设备及知识产权[172] - 公司高级管理人员无在控股股东兼职或领取报酬情况[173] - 公司设有独立财务部门并配备专职财务人员[173] - 公司指定巨潮资讯网和《证券时报》为信息披露渠道[170] - 公司治理状况与监管规定不存在重大差异[171] - 董事会设立薪酬与考核委员会负责高管绩效考核[168] - 公司董事、监事和高级管理人员持股总数合计93,068,809股[176] - 独立董事余明桂于2021年4月8日因个人原因离任[177] - 财务总监文汉萍于2021年11月5日因身体和年龄原因解聘[177] - 2022年1月6日公司完成董事会及监事会换届选举[178] - 章锋先生不再担任董事长，改任公司终身名誉董事长[178] - 章力先生由董事、副总经理改任董事长兼总经理[179] - 王争业先生由总经理改任董事、副总经理[180] - 赵勇刚先生由副总经理改任董事[181] - 史学林先生由副总经理改任董事[182]