公司基本信息 - 公司股票简称为回天新材，股票代码为300041[19] - 公司注册地址于2022年11月3日由湖北省襄阳市国家高新技术开发区航天路7号变更为关羽路1号[19] - 公司2022年年度报告披露的媒体包括《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网[21] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所(特殊普通合伙)，签字会计师为崔松、王龙龙[22] 财务表现 - 2022年公司营业收入为37.14亿元，同比增长25.71%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为2.92亿元，同比增长28.29%[23] - 扣除非经常性损益的净利润为2.73亿元，同比增长39.40%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为1.34亿元，同比增长8.95%[23] - 2022年第四季度营业收入为8.30亿元，同比下降15.59%[25] - 2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为3137.29万元，同比下降66.47%[25] - 2022年公司资产总额为59.90亿元，同比增长36.84%[23] - 公司2022年国内市场实现销售收入31.88亿元，同比增长约19%；出口业务销售收入达5.26亿元，同比增长约92%[79] - 公司2022年境外收入同比增长91.73%，达到5.26亿元，占营业收入比重14.17%[91] - 公司2022年直供客户销售收入同比增长30.61%，达到26.53亿元，占营业收入比重71.43%[91] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1.34亿元，应收账款同比增长12.26%[89] - 公司2022年研发费用投入17,478.04万元，占营业收入比约4.71%[83] - 公司2022年重点研发项目约40项，其中量产阶段11项，新产品销量过亿元[83] - 公司2022年取得发明专利授权29项，申请受理发明专利34项，实用新型专利授权4项[84] - 公司2022年营业收入同比增长25.71%，达到37.14亿元[91] - 可再生能源行业收入同比增长35.31%，达到21.25亿元，占营业收入比重57.20%[91] - 公司2022年电子电器行业毛利率为32.82%，同比增长2.23%[93] - 有机硅胶收入为19.35亿元，同比增长24.85%[94] - 聚氨酯胶收入为5.86亿元，同比增长21.93%[94] - 境外业务收入为5.26亿元，同比增长27.90%，占公司营业收入的91.73%[94] - 工程胶粘剂和化学品销售量同比增长33.11%，生产量同比增长33.62%，库存量同比增长56.84%[95] - 太阳能背膜销售量同比增长16.23%，生产量同比增长11.50%，库存量同比下降31.88%[95] - 前五名客户合计销售金额为10.70亿元，占年度销售总额的28.81%[101] - 前五名供应商合计采购金额为9.84亿元，占年度采购总额的32.27%[102] - 销售费用同比增长29.30%，主要系工资及员工持股计划摊销增加所致[105] - 管理费用同比增长37.42%，主要系工资及员工持股计划摊销增加所致[105] - 研发费用同比增长27.90%，主要系本年加大研发投入，直接材料投入及工资增加所致[105] - 投资活动现金流出小计同比增长116.01%，达到780,898,339.79元[113] - 筹资活动现金流入小计同比增长203.59%，达到1,818,217,584.24元[113] - 现金及现金等价物净增加额同比增长700.08%，达到600,677,277.68元[113] - 货币资金占总资产比例增加8.34%，达到24.04%[114] - 应收账款占总资产比例减少3.32%，降至15.34%[114] - 固定资产占总资产比例减少3.23%，降至14.92%[114] - 在建工程占总资产比例增加1.71%，达到7.77%[114] - 短期借款占总资产比例减少4.05%，降至5.85%[114] - 报告期投资额同比增长187.35%，达到1,010,504,177.26元[122] 产品与市场 - 2022年公司胶粘剂在主营业务收入中占比75.06%[32] - 2021年全球胶粘剂市场销售额为730亿美元，预计未来市场将保持5.6%的复合增速[33] - 2021年中国胶粘剂行业总产量为763.2万吨，销售额为1103.2亿元人民币，同比增长7.64%和9.62%[34] - 公司逐步实现进口替代，部分中高端产品指标接近或达到国际同类产品水平[36] - 新兴市场如5G通信、新能源汽车等领域对胶粘剂需求强劲增长[37] - 环保型胶粘剂如水基型、热熔型等受到市场青睐，替代传统溶剂型产品[38] - 行业集中度和技术水平不断提高，龙头企业持续加大研发投入和产能扩张[39] - 公司是国内工程胶粘剂行业的龙头企业，产品种类最多、应用领域最广[41] - 公司主要产品包括高性能有机硅胶、聚氨酯胶等，广泛应用于光伏新能源、通信电子等领域[42] - 高性能有机硅胶主要用于5G基站、新能源汽车电池电芯粘接固定等[43] - 聚氨酯胶广泛应用于汽车风挡玻璃装配、建筑行业粘接密封等[43] - 锂电池负极胶产品包括水性丁苯乳液SBR和水性丙烯酸溶液PAA两类，满足电极浆料和极片加工工艺需求[44] - 丙烯酸酯胶在轨道交通、工程机械、电子电气、船舶制造、汽车零部件等行业得到大量应用[44] - 动力电池泡棉胶主要用于新能源电池电芯间，起到缓冲隔热的作用[44] - UV光固化胶主要用于电子元器件、LCD显示屏、医疗器械[44] - 低气味聚氨酯三防漆使用环保型溶剂替代传统芳烃类、酯类、醇类溶剂，用于电子电路板、PCBA板防护[44] - 车身结构胶适用于钢车身、铝车身、铝钢混合、碳纤维结构、全景天窗等部位的粘接，促进轻量化、车身结构设计变革[44] - 军工环氧胶主要用于各类军机、大飞机、发动机的结构粘接、补强和灌注[44] - 无溶剂包装胶替代溶剂型包装胶，主要应用于食品包装行业[45] - 胶粘剂行业上游为化工材料制造行业，主要原材料为有机硅聚合物、聚醚等百余种化工原材料[48] - 胶粘剂产品下游应用广泛，主要集中在光伏新能源、新能源汽车、通信电子、锂电池、智能家电、汽车制造及维修、轨道交通、工程机械、绿色软包装等领域[50] - 2022年公司高性能工程胶粘剂销量为138,448.88吨，胶粘剂销售收入为275,787.23万元，同比增长24.75%，占主营业务收入的75.06%[55] - 有机硅胶和聚氨酯胶为公司核心产品，营业收入分别同比增长22.01%和40.70%[55] - 太阳能电池背膜及汽车维修保养用化学品的销售收入占主营业务收入的比例分别为20.63%和4.32%，同比分别增长36.23%和19.82%[55] - 有机硅聚合物采购额占采购总额的35.76%，上半年平均价格为26.04元/千克，下半年平均价格为17.23元/千克[57] - 公司有机硅胶设计产能为128,200吨/年，产能利用率为84.97%，在建产能为69,300吨/年[58] - 聚氨酯胶设计产能为40,000吨/年，产能利用率为81.15%，在建产能为10,000吨/年[58] - 太阳能电池背膜设计产能为8,000万平方米/年，产能利用率为89.74%，在建产能为3,600万平方米/年[58] - 公司有机硅胶产品拥有发明专利35项，实用新型专利9项，具备国内先进的全自动双螺杆生产设备[58] - 聚氨酯胶产品拥有发明专利21项，实用新型专利20项，其中单组份聚氨酯免底涂玻璃胶、双组份高导热聚氨酯结构胶等产品处于国内领先水平[58] - 公司正在申请或新增取得的环评批复包括宜城回天年产5.1万吨锂电池电极胶黏剂项目和常州回天年产1500万平方米泡棉、6000万平方米保护膜项目[59][60] - 湖北回天新材料股份有限公司获得年产4万吨高端封装材料和年产6万吨锂离子电池材料扩建项目的环境影响报告书批复[62] - 湖北回天新材料股份有限公司持有《危险化学品经营许可证》，有效期至2026年2月6日[62] - 湖北回天新材料股份有限公司持有《排污许可证》，有效期至2028年1月11日[62] - 广州回天持有《危险化学品经营许可证》，有效期至2024年12月9日[63] - 广州回天持有《城镇污水排入排水管网许可证》，有效期至2026年5月6日[63] - 上海回天持有《危险化学品经营许可证》，有效期至2024年6月28日[63] - 上海回天持有《排水许可证》，有效期至2023年12月9日[63] - 上海回天持有《城镇污水排入排水管网许可证》，有效期至2027年7月19日[63] - 常州回天持有《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，长期有效[63] - 公司已通过ISO9001、IATF16949、ISO14001、ISO45001、ISO27001、GJB9001C、QC080000、ISO50001、ISO10012、知识产权体系和AS9100D等多项国际和国内认证，具备卓越的行业资质[65] - 公司拥有UL、TUV、REACH、ROHS、卤素、德国LFGB、美国FDA、中国GB等多项专项资质和准入资质，覆盖光伏新能源、电子、新能源汽车、轨道交通等多个行业[66] - 公司专注于胶粘剂等新材料的研发，拥有大量自主知识产权的领先技术，科研成果转化能力强，是国内工程胶粘剂行业中研发品种最丰富的企业[67] - 公司被认定为“2021年国家技术创新示范企业”、“国家企业技术中心”，并与中科院、华中科技大学等机构合作成立研发中心，具备强大的技术创新和研发优势[68] - 公司下属子公司广州回天、上海回天、常州回天分别获得省级工程技术研究中心、国家级专精特新“小巨人”、江苏省高性能含氟材料薄膜工程技术研究中心等资质[68] - 公司2022年实现营业收入371,394.73万元，同比增长25.71%；归属于上市公司股东的净利润29,170.21万元，同比增长28.29%[78] - 公司最近三年平均研发费用投入占营业收入的比例为4.67%，拥有171项授权专利权，其中发明专利129项[69] - 公司有机硅胶年产能约16万吨、聚氨酯胶年产能约4万吨、其他胶类年产能约1万吨、太阳能电池背膜年产能约8,000万平方米[70] - 公司光伏新能源业务领域销售收入同比增长34.81%，太阳能电池背膜业务销售收入同比增长36.23%[80] - 公司电子电器业务领域实现销售收入57,511.84万元，同比增长25.08%[81] - 公司交通运输设备制造和维修业务领域整体实现营业收入56,565.17万元，同比增长14.52%[82] - 公司拥有19名行业专家、9名研发总工、十余名博士及百余名硕士为主的高素质技术研发团队[77] - 公司被评为"中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌"、"十大光伏原材料及辅料品牌"，"回天"系列胶粘剂品牌获得"中国驰名商标"称号[73] - 公司2022年研发费用投入17,478.04万元，占营业收入比约4.71%[83] - 公司2022年重点研发项目约40项，其中量产阶段11项，新产品销量过亿元[83] - 公司2022年取得发明专利授权29项，申请受理发明专利34项，实用新型专利授权4项[84] - 公司2022年营业收入同比增长25.71%，达到37.14亿元[91] - 可再生能源行业收入同比增长35.31%，达到21.25亿元，占营业收入比重57.20%[91] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1.34亿元，应收账款同比增长12.26%[89] - 公司新增光伏有机硅密封胶产能3万吨/年，已于2023年3月建成投产[86] - 公司2022年境外收入同比增长91.73%，达到5.26亿元，占营业收入比重14.17%[91] - 公司2022年直供客户销售收入同比增长30.61%，达到26.53亿元，占营业收入比重71.43%[91] - 公司2022年电子电器行业毛利率为32.82%，同比增长2.23%[93] - 有机硅胶收入为19.35亿元，同比增长24.85%[94] - 聚氨酯胶收入为5.86亿元，同比增长21.93%[94] - 境外业务收入为5.26亿元，同比增长27.90%，占公司营业收入的91.73%[94] - 工程胶粘剂和化学品销售量同比增长33.11%，生产量同比增长33.62%，库存量同比增长56.84%[95] - 太阳能背膜销售量同比增长16.23%，生产量同比增长11.50%，库存量同比下降31.88%[95] - 前五名客户合计销售金额为10.70亿元，占年度销售总额的28.81%[101] - 前五名供应商合计采购金额为9.84亿元，占年度采购总额的32.27%[102] - 销售费用同比增长29.30%，主要系工资及员工持股计划摊销增加所致[105] - 管理费用同比增长37.42%，主要系工资及员工持股计划摊销增加所致[105] - 研发费用同比增长27.90%，主要系本年加大研发投入，直接材料投入及工资增加所致[105] - 公司力争成为中国前三大摄像头模组厂商的供应商，车载摄像头模组用胶已进入华为资源池[106] - 公司开发系列民用大飞机用胶粘剂，满足商飞严苛要求，预计将大幅提升行业知名度及盈利水平[106] - 军工胶粘剂国产化市场空间可达数十到数百亿，公司已开发出替代国外品牌的产品并获得相关资质[106] - 光伏透明封装胶可降低电池片隐裂，为光伏组件提供降本增效方案，满足客户未来发展需求[106] - 高性能耐油脂PUR热熔胶突破技术瓶颈，正在消费电子领域进行复制推广[107] - 动力电池导热凝胶达到电池厂头部企业技术要求，已在动力电池行业批量使用[107] - 光伏组件阻水密封胶降低水汽透过率，满足异质结组件阻水要求，已导入晶澳、天合等头部客户[107] - 5G通讯高导热材料系列产品进入华为、中兴等客户资源池，市场容量年复合增长率为26.1%[107] - 动力电池低密度灌封胶完成配方定型，满足行业主流客户技术需求并上线使用[107] - 显示屏芯片包封胶性能优异，硅油析出性能媲美欧美产品，推动公司进入显示屏及微电子行业[107] - 黑色高反背板成功开发，提高背板反射率，解决美学组件功率低的问题[108] - 光伏双组分密封胶显著提高生产流转效率，降低光伏组件生产成本[108] - 汽车焊装胶成功替代进口品牌，降低客户焊装胶使用成本[108] - 手机窄边框短保压PUR粘接胶保压时间缩短至30分钟甚至10分钟，提升客户现场工艺节拍[108] - 耐蒸煮无溶剂包装胶突破技术瓶颈，满足蒸煮复合袋的质量要求[108] - 微逆灌封凝胶满足15年长期使用要求，低粘度、低硬度、低CTE、电性能优异[108] - IGBT硅凝胶满足150℃环境长期使用要求，车规级满足175℃环境长期使用要求[108] - 公司开发的聚氨酯胶粘剂底涂剂已实现批量生产，并获得奇瑞、东风、日产、北汽、比亚迪等标杆客户的认可[109] - 公司开发的电磁屏蔽膜用复合胶已通过杭州巨力、杭州湾成、杭州双胤、无锡科麦特等客户的测试并稳定批量使用[109] - 公司储备并发展无氟化背板技术，以应对市场对环保概念的不断增强[109] - 无偶联剂溶剂型复合胶已在行业头部客户稳定批量应用，并向行业推广[109] - 公司第一代水性丙烯酸类负极胶产品已通过多家标杆客户验证并稳定量产供货，第二代产品处于客户导入阶段[109] - 公司第一代丁苯乳液负极胶产品已通过多家标杆客户验证并稳定量产供货，第二代产品完成开发并处于客户导入阶段[109] - 公司开发的汽车电子OBC磁芯灌封胶已通过客户测试，处于小批量试产阶段[109] - 公司开发的风电MS胶结构胶已在金风、远景、明阳、运达等头部客户实现全面批量使用[109] - 公司开发的高导热接线盒灌封胶可将光伏组件35A以上电流大的接线盒结温降低到200℃以下，延长接线盒使用寿命[109] - 复合材料结构粘接胶年销售额超过1000万元，市场容量高达数亿元[110] - 动力电池导热结构胶已通过比亚迪、宁德时代、蜂巢等多家客户的技术要求，并实现量产[110] - 高性能透明背板产品在比亚迪、晶科能源等客户处批量供货，双面发电组件功率增效5%~30%[110] - 车载汽车电子高导热灌封胶通过华为测试并稳定批量应用[110] - 伺服电机导热灌封胶在标杆客户处批量使用，带动新能源汽车电机市场开发[110] - AR-PU体系三防漆在比亚迪等标杆客户处批量使用，填补国内高端三防漆市场空白[110] - 聚酯体系无