公司战略与业务布局 - 公司拟发行股份购买中国平煤神马集团开封炭素有限公司100%股权以壮大新能源产业规模[12] - 2018年11月4日公司拟发行股份购买开封炭素100%股权，推进转型发展[57] - 2018年2月12日公司审议通过新建年产4GW高效单晶硅电池片（二期）项目议案[38] - 2018年启动年产4GW高效单晶硅电池片（二期）项目[58] - 2018年10月25日公司审议通过易成环保投资设立合资公司进军工业危废处理领域议案[42] - 公司致力于新能源、新材料、节能环保领域，与国家能源战略契合[49] - 公司通过多种方式完善光伏产业链，带动产品销售和应收账款回收[49] - 2019年公司将推进与开封炭素的重大资产重组，注入优质产业[123] - 公司董事会将通过股权购买、资产注入等收购有规模效益的企业[123] - 公司推进高效单晶硅电池片等产品发展，丰富产品结构[127] - 公司实施重大资产重组，拟发行股份购买开封炭素100%股权[130] - 公司将全面推动产业优化升级，推进产业结构调整[123] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入27.86亿元，较2017年调整后增长52.61%[27] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -2.95亿元，较2017年调整后增长70.99%[27] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为2.03亿元，较2017年调整后增长241.33%[27] - 2018年末资产总额50.13亿元，较2017年末调整后减少20.73%[27] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为15.30亿元，较2017年末调整后减少16.14%[27] - 2018年第一至四季度营业收入分别为8.17亿元、6.82亿元、6.22亿元、6.65亿元[29] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为744.66万元、7087.55万元、 -1651.63万元、 -3.56亿元[29] - 2018年非流动资产处置损益为2.51亿元，2017年为1179.23万元，2016年为 -19.85万元[32] - 2018年计入当期损益的政府补助为2724.20万元，2017年为569.19万元，2016年为482.78万元[32] - 2018年非经常性损益合计2.677311237亿，2017年为1706.132441万，2016年为 - 216.392199万[34] - 截至报告期末，合并报表资产总额为50.13亿元，同比减少20.73%；负债总额为30.83亿元，同比减少25.07%；净资产总额为15.30亿元，同比减少16.14%；资产负债率为61.51%，同比减少3.56%[62] - 2018年度合并报表实现营业收入27.86亿元，较2017年度增加9.61亿元，同比增加52.61%[64][70] - 2018年度实现归属于母公司股东的净利润为 - 2.95亿元，同比减亏70.99%[71] - 2018年国内收入27.68亿元，占比99.35%，同比增加56.22%；国外收入1810.69万元，占比0.65%，同比减少66.31%[74] - 电池片营业收入为24.44亿元，营业成本为21.70亿元，毛利率为11.22%，营业收入同比增长167.31%，营业成本同比增长154.89%，毛利率同比增长4.32%[77] - 工业主要材料成本为19.10亿元，占营业成本比重为79.83%，同比下降4.49%[80] - 销售费用为2737.52万元，同比下降30.68%，因出售子公司股权影响[88] - 管理费用为1.77亿元，同比下降20.62%，因出售子公司股权影响[88] - 财务费用为1.83亿元，同比增长0.05%，本期无重大变化[88] - 研发费用为8822.76万元，同比增长33.78%，因新增研发项目影响[88] - 2018年全年研发投入8822.76万元，占营业收入的比例为3.17%[89] - 2018年经营活动现金流入小计1,436,098,454.41元，同比增加23.02%；现金流出小计1,233,385,290.84元，同比减少5.90%；现金流量净额202,713,163.57元，同比增加241.33%[97] - 2018年投资活动现金流入小计830,247,189.54元，同比增加313.60%；现金流出小计178,640,223.22元，同比减少81.04%；现金流量净额651,606,966.32元，同比增加187.89%[97] - 2018年筹资活动现金流入小计2,654,000,000.00元，同比减少20.31%；现金流出小计3,892,453,256.58元，同比增加57.15%；现金流量净额-1,238,453,256.58元，同比减少245.10%[97] - 2018年现金及现金等价物净增加额-384,221,971.77元，同比减少1,114.32%[97] - 2018年经营活动现金流量净额20,271.32万元，本年度归属于母公司的净利润-30,585.68万元，差异50,857万元，主要因本年发生资产减值损失40,452.65万元[99] - 2018年投资收益248,437,001.64元，占利润总额比例-113.17%，主要为出售股权形成的收益[102] - 2018年资产减值404,526,483.96元，占利润总额比例-184.28%，因计提坏账等多项减值准备影响[102] - 2018年营业外收入223,003.02元，占利润总额比例-0.10%；营业外支出463,485.64元，占利润总额比例-0.21%；资产处置收益283,555.23元，占利润总额比例-0.13%[102] - 2018年货币资金776,533,473.02元，占总资产比例15.49%，较2017年比重增加2.88%[103] - 2018年应收账款494,552,944.62元，占总资产比例9.87%，较2017年比重减少5.16%，因出售子公司股权影响[103] - 2018年存货260,112,979.01元，占总资产比例5.19%，较2017年比重减少10.61%，因出售子公司股权影响[103] - 2018年固定资产1,787,144,842.89元，占总资产比例35.65%，较2017年比重增加2.47%，因出售子公司股权影响[103] - 报告期投资额200,000元，上年同期投资额6,520,530元，变动幅度96.93%[106] - 2018年度分配预案股本基数为502,804,021股，现金分红总额为0元，占利润分配总额比例为0.00%[135] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -294,501,548.24元，现金分红金额占比为0.00%[139] - 2017年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -1,015,245,812.52元，现金分红金额占比为0.00%[139] - 2016年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为20,261,011.55元，现金分红金额占比为0.00%[139] - 2016 - 2018年度公司均不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本[135,136,138] - 2017和2018年度因合并报表和母公司未实现盈利，不提取法定盈余公积金[137,138] - 截至2017和2018年末，公司未分配利润为负值，不满足现金分红条件[137,138] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年电池片业务收入24.44亿元，占比87.71%，同比增加167.31%；石墨产品业务收入1.38亿元，占比4.96%，同比增加85.97%；工业污水处理业务收入0.74亿元，占比2.65%，同比增加0.56%[68][69][70] - 2018年金刚线制品业务收入579.90万元，占比0.21%，同比减少96.57%；晶硅片切割刃料业务收入1108.47万元，占比0.40%，同比减少95.65%；废砂浆回收利用业务收入875.19万元，占比0.31%，同比减少84.22%；光伏工程业务收入485.26万元，占比0.17%，同比减少90.35%；其他产品业务收入9986.51万元，占比3.58%，同比减少57.29%[74] - 2018年疏勒县利能光伏发电有限公司光伏电站总装机20MW，发电量2293万KWH，实现销售收入1696.56万元，净利润725.47万元[74] - 2018年扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司光伏电站总装机20MW，发电量3104万KWH，实现销售收入2534.92万元，净利润1001.18万元[74] - 电池片销售量为45531.77万片，生产量为45486.79万片，库存量为489.88万片，销售量同比增长246.63%，生产量同比增长232.74%，库存量同比下降8.41%[78] 行业政策与市场趋势 - 2018年5月31日国家下发光伏行业相关通知，加快补贴退坡机制实施[7] - 2018年光伏发电累计装机容量超170GW，同比增长34%，占全部电站装机比重超9%[44] - 2018年光伏新增装机容量超43GW，同比下降18%，其中集中式电站下滑31%[44] - 2018年集中式新增装机约23GW，同比下滑31%；分布式约20GW，同比增长5%[44] - 光伏弃光率从2015年的10%以上下滑到2018年的5%左右[44] - 传统石墨材料能量密度上限为372 mAh/g，锂电负极材料呈现高端化和高能量密度趋势[46] - 2020年底光伏发电累计装机容量预计达150GW，年均新增装机目标超20GW；2030年我国光伏装机目标400GW，2021 - 2030年年均新增超25GW[114] - 光伏平价上网边界条件：“三北”地区弃光率低于5%；光伏全部上网电量保价保量收购；2020年光伏单位千瓦造价下降超20%，即3.6元/千瓦以内[116] - 负极材料占锂电池总成本5 - 15%左右[117] - 传统石墨材料能量密度上限372mAh/g[117] - 2015年治污总投资达8800多亿元，占GDP的1.28%[117] - 2015 - 2020年中国绿色发展投资需求约每年2.9万亿，政府出资比例10 - 15%，超80%需社会资本解决[119] - “十三五”末期节能环保产业年均增长率15%左右，2020年产值超8万亿元[119] - 2018年5月31日国家下发光伏政策，加快补贴退坡[125] 公司股权交易与资产处置 - 易成新材于2018年6月30日完成股权出售[19] - 新路标于2018年6月30日完成股权出售[19] - 2018年公司将易成新材100%股权、新路标100%股权出售，剥离晶硅片切割刃料业务[56] - 2018年6月30日出售平顶山易成新材料有限公司股权，交易价格128,246.98万元，影响上市公司净利润盈利517,114.14万元[110] - 2018年6月30日出售新疆新路标光伏材料有限公司股权，交易价格27,407.94万元，影响上市公司净利润盈利4,342.87万元[110] - 公司出售新路标100%股权，转让资产账面价值23,065.08万元，评估价值27,407.94万元，转让价格27,407.94万元，交易损益4,342.87万元[176] - 公司出售易成新材100%股权，转让资产账面价值111,132.84万元，评估价值128,246.98万元，转让价格128,246.98万元，交易损益17,114.14万元[176] - 公司出售新路标及易成新材100%股权形成投资收益21,457.01万元，对业绩产生积极影响[178] - 2018年1月17日公司完成收购平煤国能70%股权工商变更登记，股权对价暂未支付 [200] 公司治理与合规 - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），财务顾问为国海证券股份有限公司，持续督导期间为2018年6月30日 - 2019年12月31日[26] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[132] - 中国平煤神马集团于2012年12月7日作出避免同业竞争承诺，长期有效，截至目前无违背情形[141] - 中国平煤神马集团于2012年12月7日作出避免关联交易承诺，长期有效，截至目前无违背情形[141] - 公司承诺拥有易成新材100%、新路