财务表现 - 公司2019年营业收入为572,936,418.21元，较上年同期的504,024,414.00元增长13.67%[21] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为-703,411,205.25元，较上年同期的50,166,604.36元下降1,502.15%[21] - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为29,779,972.41元，较上年同期的99,688,126.37元下降70.13%[21] - 公司2019年基本每股收益为-1.29元/股，较上年同期的0.09元/股下降1,533.33%[21] - 公司2019年加权平均净资产收益率为-41.63%，较上年同期的2.25%下降43.88%[21] - 公司2019年末资产总额为1,957,103,614.10元，较上年末的2,622,429,819.55元下降25.37%[21] - 公司2019年末归属于上市公司股东的净资产为1,338,343,923.79元，较上年末的2,041,209,189.07元下降34.43%[21] - 公司第四季度营业收入为170,979,852.67元，同比增长约16%[22] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为-742,448,946.54元，同比大幅下降[22] - 公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为-11,813,934.43元，较第三季度下降[22] - 公司2019年非经常性损益项目合计为6,141,719.57元，较2018年增长127%[25] - 公司实现营业总收入572,936,418.21元，同比增长13.67%[77] - 营业利润-672,595,222.63元，同比下降822.22%[77] - 归属于上市公司股东的净利润-703,411,205.25元，同比下降1502.15%[77] - 公司2019年营业收入合计为572,936,418.21元，同比增长13.67%[92] - 医疗器械板块2019年营业收入为143,867,202.45元，同比增长68.16%，占营业收入比重为25.11%[92] - 医疗服务板块2019年营业收入为428,476,523.78元，同比增长2.77%，占营业收入比重为74.79%[92] - 伽玛刀产品2019年营业收入为88,401,220.20元，同比增长52.41%，占营业收入比重为15.43%[92] - 医疗器械营业收入为143,867,202.45元，同比增长68.16%，主要由于经销商品及伽玛刀销售收入增长[94] - 伽玛刀销售收入为88,401,220.20元，同比增长52.41%，毛利率为81.46%[96] - 医疗服务营业收入为428,476,523.78元，同比增长2.77%，毛利率为34.00%[96] - 内销收入为572,771,855.85元，占总收入的99.97%，同比增长13.64%[94] - 医疗器械营业成本为58,469,452.02元，同比增长129.21%，主要由于伽玛刀及经销商品销售收入增长导致成本上升[104] - 伽玛刀生产量同比下降38.46%，主要由于玛西普以销量定产，优化库存[98] - 前五名客户合计销售金额为107,008,473.87元，占年度销售总额的18.68%[107] - 前五名供应商合计采购金额为38,608,457.24元，占年度采购总额的29.84%[107] - 公司合并财务报表范围新增3家子公司，减少1家三级子公司[106] - 2019年公司研发投入总额为11,232,849.38元，较上年同期增长11.14%，主要由于子公司玛西普加大了新型医疗器械研发项目的投资力度[110] - 2019年公司销售费用为15,020,861.90元，同比增长543.36%，主要由于医疗器械产品的市场拓展费用增加[109] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额为29,779,972.41元，同比下降70.13%，主要由于支付的医疗器械原料款及医疗服务药品采购支出增加[114] - 2019年公司投资活动产生的现金流量净额为-13,731,385.49元，同比改善97.77%，主要由于本期未投资银行理财产品[115] - 2019年公司筹资活动产生的现金流量净额为-13,677,652.55元，同比下降103.76%，主要由于本期取得的借款减少[116] - 2019年公司应收账款为173,555,419.53元，占总资产比例从3.26%上升至8.87%，主要由于销售的医疗器械产品款项暂未收回[120] - 2019年公司研发人员数量为19人，较2018年增加4人，研发人员数量占比为1.61%[111] - 2019年公司资产减值损失为-733,379,319.85元，占利润总额比例达110.34%，主要由于商誉及无形资产计提大额减值准备[119] - 2019年公司经营活动现金流入小计为559,152,392.12元，同比增长17.53%[114] - 公司在建工程本期结转固定资产，金额为25,425,339.82元，占总资产的1.30%[122] - 公司长期借款为250,000,000元，占总资产的12.77%，较上年减少0.58%[122] - 公司商誉为1,165,271,721.12元，占总资产的59.54%，较上年减少12.69%[122] - 公司其他权益工具投资为63,161,300.38元，占总资产的3.23%，主要因玛西普增加对中核高通投资[122] - 玛西普医学科技发展（深圳）有限公司本期实现营业收入487,286,095.26元，净利润为-258,387,075.44元，主要因友谊医院计提大额商誉减值[129] - 星玛康医疗科技（成都）有限公司本期实现营业收入80,545,223.50元，净利润为-18,667,964.09元，主要因长春盈康人工成本费用增加[129] - 公司报告期投资额为44,410,252.40元，较上年同期减少95.28%[126] - 公司新设青岛海盈康投资有限公司和成都海盈康投资有限公司，注册资本均为5000万元，旨在拓展华东和西南区域市场[129] - 玛西普（青岛）医疗科技有限公司新设投资，注册资本5000万元，公司持股80%，旨在搭建肿瘤治疗设备研发和销售平台[129] 研发与创新 - 公司2019年研发投入总额为1,123.28万元，较上年同期的1,010.72万元增长11.14%[5] - 公司正在研发医用直线加速器、术中放疗设备，并通过参股美国protom公司布局小质子刀领域[33] - 公司第二代头部伽玛刀（SRRS+）已获得美国FDA认证和多个国家的临床准入资质[32] - 公司体部伽玛刀（GMBS）拥有独立知识产权，为体部肿瘤治疗提供全新手段[34] - 公司建立"5+4"产品体系，包括5大全球研发平台和4大全球技术支持平台，加速布局肿瘤治疗设备研发[53] - 公司建立"5+4"的产品体系，包括5大全球研发平台和4大全球技术支持平台[65] - 2020年公司计划加强研发队伍建设，完善5大全球研发平台和4大全球技术支持平台[149] - 公司计划加速产品研发速度，布局医用直线加速器、术中放疗设备等，实现放疗全场景解决方案的引领[150] - 玛西普凭借较强的研发团队和持续创新的研发能力，打破了国外企业对伽玛刀设备的全球垄断地位，第二代头部伽玛刀获得了FDA和SS&D双认证并在美国实现产品销售[157] - 玛西普已取得6项国内专利，3项美国专利和37项软件著作权，产品拥有较高的技术附加值[158] 市场与销售 - 公司全资子公司玛西普医学科技发展（深圳）有限公司是国内伽玛刀头部企业，国内市场份额超过50%[27] - 玛西普伽玛刀全球装机量超过100台，并率先实现大型放疗设备自主出口[27] - 公司销售模式包括直接销售、代理销售、经销商品模式和与医院合作模式，产品已获得美国、哥伦比亚、越南等全球主要市场的认证[40][41][43][44] - 公司全资子公司玛西普在国内头部伽玛刀市场占有率逾约50%，全球装机量100+台[58] - 玛西普第二代头部伽玛刀获得美国FDA和SS&D双认证，成功打破国际大型公司全球垄断地位[58] - 公司通过间接持股美国Protom公司，增强在高端放疗设备领域的竞争力，Protom的Radiance330质子治疗系统已获美国FDA认证[59] - 玛西普在国内头部伽玛刀的市场占有率逾约50%（市场第一）[66] - 玛西普全球装机量100+台[66] - 玛西普引入销售人才，搭建国内八大网格化的区域销售组织[78] - 公司通过自销加共创的模式同步加快海外市场战略布局[78] - 公司计划完善市场网络和营销体系布局，拓展高端放疗设备的国内外业务，提升市场占有率[151] 医疗服务网络 - 公司通过收购友谊医院、友方医院、怡康医院，并新设长沙盈康、长春盈康，构建肿瘤服务网络，打造国内领先的专业肿瘤治疗服务平台[45] - 公司计划通过区域中心旗舰医院模式，逐步实现全国性肿瘤医疗服务网络平台的搭建，重点布局西南、华东、华中、东北区域[46] - 公司拥有5家以肿瘤治疗为特色的医院，形成了以西南为核心，辐射华东、华中、东北的区域肿瘤医疗服务网络[80] - 友谊医院2019年度平均床位使用率为99%，其中肿瘤科室床位使用率超过120%[82] - 友方医院2019年度实现收入和利润的双增长，2020年将进一步围绕肿瘤患者的体验迭代，加强放、化疗特色优势领域[82] - 杭州怡康医院2019年战略重塑，聚焦浙江地区肿瘤康复治疗第一联想度为引领目标，2020年将打造一站式肿瘤康复综合治疗服务平台[83] - 长春盈康医院2019年7月正式营业，2020年将开展以肿瘤放疗和肿瘤康复为特色的差异化服务，整体收入水平有望大幅提升[83] 行业与市场前景 - 2018年全球恶性肿瘤患者约为1808万人，预计2030年将达到2411万人，2040年将攀升至2953万人，增长率达63.4%[47][48] - 2018年中国肿瘤患者出院人数为543万人，13年增长1911%，而肿瘤科床位数11年仅增长154%，床位严重不足[48] - 放疗治愈率从2000年的18%提高到2013年的30%，适用范围广泛，可覆盖95%的癌症治疗[49] - 中国2015年每百万人配置加速器台数为1.42台，远低于美国的12.4台，按美国标准计算，中国尚需新增放疗设备14000台左右[49] - 中国癌症患者放疗利用率提高至约21%，但与全球水平仍有较大差距，放疗市场潜力巨大[50] - 截至2020年底，伽玛刀设备全国规划配置254台，新增146台；直线加速器规划配置3,162台，新增1,208台[50] - 公司预计2020年老年人口将达到2.43亿，未来20年人口老龄化形势将更加严峻，推动医疗需求增长[131] - 2018年全球恶性肿瘤患者约为1808万人，预计2030年将达到2411万人，2040年将攀升至2953万人，增长率为63.4%[132] - 中国占全球新增恶性肿瘤病例的23%以上，约占肝癌、食道癌和胃癌新增病例的一半，约占全球恶性肿瘤死亡病例的30%[132] - 中国肿瘤医疗服务市场规模约为3200亿元，按人均每年治疗花费7万元、肿瘤治疗渗透率60%测算[133] - 2014年中国医疗机构肿瘤科患者出院人次数达到592.69万人次，年复合增长率为18.02%[133] - 中国放疗设备1.42台/百万人口，远低于美国的12.4台/百万人口，未达到WHO建议的2-4台/百万人口标准[135] - 中国能完成先进的放疗技术如容积调强放疗（VMAT）和立体定向放疗（SBRT）的单位仅占7.9%和16.3%[135] - 公司子公司玛西普SRRS型头部伽玛刀和SRRS+型头部伽玛刀于2017年3月成功入选中国医学装备协会2016年优秀国产医疗设备产品名录[137] - 截至2020年底，伽玛射线立体定向放射治疗系统全国规划配置254台，其中新增146台[140] - 中国肿瘤科病床扩建速度年复合增长率为10.77%，远低于肿瘤患者出院人次数的18.02%年复合增长率[133] - 2018年末全国共有医疗卫生机构100.4万个，其中医院3.2万个，公立医院1.2万个，民营医院2.0万个，民营医院增长速度为11%[142] - 2018年互联网医院数量达到95家，第三方医疗服务机构预估已突破10000家[142] 战略与规划 - 公司计划通过自建或并购等方式完善肿瘤服务领域全产业链布局，依托放疗技术优势和设备优势[143] - 公司定位为“物联网肿瘤治疗综合生态品牌”，聚焦肿瘤治疗设备和肿瘤治疗服务两个维度[147] - 公司计划打造线上线下融合的物联网体验云平台，构建共创共享生态[153] - 公司将持续提升肿瘤综合治疗的爆款差异化，打造3到4个区域内具有强大影响力的学术带头人领导下的强科室，形成区域性病人资源和医生资源的上下联动[154] - 公司将进一步优化管理体系，强化成本费用管理，提升盈利能力，完善人才激励约束制度和人才引进机制[155] - 公司面临行业政策风险，未来国家有关部门对甲类大型医用设备的配置证政策以及对民营资本投资建设医疗服务机构的相关政策收紧或放松将影响公司市场开拓进度[156] 商誉与减值 - 公司商誉年末金额比年初金额下降38.48%，主要系本期对商誉计提大额减值准备[62] - 公司因收购玛西普、杭州怡康医院、友谊医院和友方医院51%股权形成较大金额的商誉，未来若经营业绩与预期出现较大差异将面临商誉减值风险[159] - 友谊医院2019年12月31日减值金额为12,990.00万元，刘天尧应支付2019年度减值补偿金额12,990.00万元[179] - 友谊医院2019年12月31日减值测试结果显示期末减值额为12,990.00万元[197] 股东承诺与股权管理 - 青岛盈康医疗投资有限公司承诺保持上市公司在人员、财务、机构、资产及业务方面的独立性[166] - 青岛盈康医疗投资有限公司承诺不干预上市公司的人事任免，确保高级管理人员专职在上市公司任职[166] - 青岛盈康医疗投资有限公司承诺上市公司拥有独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财务管理制度[166] - 青岛盈康医疗投资有限公司承诺上市公司独立在银行开户，不与本公司共用银行账户[166] - 青岛盈康医疗投资有限公司承诺上市公司独立作出财务决策，不干预上市公司的资金使用[167] - 青岛盈康医疗投资有限公司承诺上市公司依法独立纳税，财务人员不在本公司兼职及领取报酬[167] - 青岛盈康医疗投资有限公司承诺尽量减少与上市公司及其下属子公司之间的关联交易，确保关联交易价格公允[167] - 公司股东叶运寿、刘岳均、马林和刘天尧承诺避免同业竞争，确保公司及其下属公司业务不受损害[169] - 公司股东叶运寿、刘岳均、马林和刘天尧承诺减少和规范关联交易，确保公司利益不受损害[169] - 公司股东叶运寿、刘岳均、马林和刘天尧承诺自股份发行结束之日起36个月内不转让因交易所取得的股份[169] - 公司股东刘岳均、深圳前海国华腾达医疗股权投资管理中心（有限合伙）、霍昌英承诺自股份发行结束之日起36个月内不转让因交易所取得的股份[169] - 公司控股股东叶运寿承诺保证公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立性[171] - 公司控股股东叶运寿承诺减少和规范与公司之间的关联交易[171] - 公司控股股东叶运寿承诺避免同业竞争，确保其控制的其他经济实体不从事与公司医疗器械研发生产业务构成竞争的业务[173] - 青岛盈康医疗投资有限公司及公司董事、监事和高级管理人员承诺在2019年非公开发行股票完成后6个月内不减持公司股份[173] - 公司董事徐涛在2019年3月7日通过协议转让方式减持9,349,000股股份，并在2019年8月15日因限制性股票激励计划回购注销减持123,500股股份[175] - 公司董事、高级管理人员承诺忠实履行职责，维护公司和全体股东权益，并确保薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[175] - 公司控股股东叶运寿承诺避免同业竞争，确保不经营与公司主营业务相同或相似的业务[177] - 黄清华承诺避免同业竞争，确保不从事与公司相同或相似的业务，并保护公司无形资产[177] - 叶运寿承诺补缴公司及子公司未缴纳的社保和住房公积金费用，并承担相关处罚或经济损失[177] - 21名自然人及南峰集团承诺补缴或追缴个人所得税，确保公司不会因此遭受任何损失[178] - 叶运寿承诺对全体自然人发起人应补缴的个人所得税承担连带清偿责任[178] - 2016年限制性股票激励计划29名激励对象承诺按比例解除限售，分别为50%、40%和10%[178] - 刘天尧承诺四川友谊医院2017-2019年扣非后净利润分别为1.2亿元、1.5亿元和1.8亿元[178] - 四川友谊医院2017年至2019年累计实现净利润