公司基本信息 - 公司股票简称汤臣倍健，代码为300146[23] - 公司法定代表人是林志成[23] - 公司注册地址在广东省珠海市金湾区三灶科技工业园星汉路19号，邮编519040[23] - 公司办公地址在广东省广州市科学城科学大道中99号科汇金谷三街3号，邮编510663[23] - 董事会秘书是唐金银，证券事务代表是关艳村，联系电话均为020 - 28956666[24] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所（www.szse.cn）[25] - 公司聘请的会计师事务所是华兴会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为谭灏、曾永龙[26] - 公司聘请的保荐机构是中信证券股份有限公司，保荐代表人是魏宏敏、曾劲松，持续督导期间为2021年5月21日至2023年12月31日[27] - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[22] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司实现销售收入74.31亿元，同比增长21.93%，撇除麦优公司并表后可比增速15.38% [2] - 2021年公司实现归母净利润17.54亿元，同比增长15.07% [2] - 2021年营业收入74.31亿元，较2020年增长21.93%[28] - 2021年归属于上市公司股东的净利润17.54亿元，较2020年增长15.07%[28] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15.40亿元，较2020年增长34.59%[28] - 2021年经营活动产生的现金流量净额18.19亿元，较2020年增长16.13%[28] - 2021年末资产总额129.66亿元，较2020年末增长34.50%[28] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产104.94亿元，较2020年末增长51.35%[28] - 2021年非流动资产处置损益1551.58万元，2020年为1.03亿元，2019年为294.25万元[33] - 2021年其他符合非经常性损益定义的损益项目合计3.80亿元，2020年为7462.93万元[34] - 2021年公司实现营业收入74.31亿元，较上年同期增长21.93%；归属于上市公司股东的净利润17.54亿元，较上年同期增长15.07%[62] - 2021年公司营业收入合计74.31亿元，同比增长21.93%[70] - 主营业务收入73.75亿元，同比增长21.40%；其他业务收入5592.44万元，同比增长182.73%[70] - 2021年销售费用24.78亿元，同比增长36.30%，主要因广州麦优并表、平台费用及市场推广费增加[80][82] - 2021年管理费用3.88亿元，同比下降10.71%[80] - 2021年财务费用 - 3061.23万元，同比下降342.63%，因利息收入增加和归还借款致利息支出减少[80] - 2021年研发费用1.50亿元，同比增长7.39%[80] - 2021年研发人员317人，占比8.15%，较2020年数量下降1.55%，占比下降1.61个百分点[84] - 近三年研发投入金额2021年为1.50亿元、2020年为1.37亿元、2019年为1.25亿元，占营业收入比例分别为2.02%、2.24%、2.38%[84] - 2021年经营活动现金流量净额18.19亿元，同比增长16.13%[86] - 2021年投资活动现金流量净额 - 23.54亿元，较上年同期下降342.66%，因购买大额存单增加[86] - 2021年筹资活动现金流量净额16.43亿元，较上年同期变动273.07%，因向特定对象发行股票募集资金[86] - 2021年现金及现金等价物净增加额10.74亿元，同比增长1223.26%[86] - 投资收益为1.1974025006亿元，占利润总额比例5.50%；公允价值变动损益为0.690257851亿元，占利润总额比例3.17%[87] - 资产减值为 - 0.1873154689亿元，占利润总额比例 - 0.86%；营业外收入为1.6334506351亿元，占利润总额比例7.50%；营业外支出为0.1212679491亿元，占利润总额比例0.56%；信用减值损失为 - 0.0670676572亿元，占利润总额比例 - 0.31%；其他收益为0.141270743亿元，占利润总额比例0.65%[88] - 2021年末货币资金为29.0227767008亿元，占总资产比例22.38%，较期初增加58.94%；应收账款为2.9049623604亿元，占总资产比例2.24%，较期初增加76.94%；在建工程为2.7726961021亿元，占总资产比例2.14%，较期初增加151.06%[89] - 境外子公司净资产为21.532441亿元，境外资产占公司净资产比重为20.44%，收益状况为亏损[90] - 以公允价值计量的金融资产期初合计9.9107226791亿元，本期公允价值变动损益6902.57851万元，期末合计11.7265568272亿元[91] - 其他非流动资产期末账面价值254.21万元，受限原因为LSG租赁保证金存款[91] - 报告期投资额为1.121406亿元，上年同期投资额为3.6436704亿元，变动幅度 - 69.22%[92] - 以公允价值计量的金融资产中，基金初始投资成本3.7905003818亿元，期末金额6.7052503429亿元；其他初始投资成本2.65804116亿元，期末金额2.6213064843亿元；理财产品期末金额均为1.2亿元[93] - 2021年4月公司向特定对象发行119,288,209股，发行价26.20元/股，募集资金总额312,535.11万元，净额309,126.73万元[95] - 截至报告期末，累计投入募投项目71,023.13万元，闲置资金买银行理财产品12,000.00万元、银行智能存款及大额存单171,000.00万元[96] - 汤臣倍健药业有限公司净利润149,049,358.95元[100] - 广东佰嘉药业有限公司净利润37,275,353.28元[100] 行业数据关键指标变化 - 2021年中国维生素与膳食补充剂（VDS）行业零售总规模为1892亿，增速约6.6%，公司份额为10.3%，排名第二和第三的市场份额分别为6.0%与5.0% [2] - 2021年中国膳食营养补充剂人均消费20美元，增长6.3%，约为美国的20% [2] - 2021年中国维生素与膳食补充剂行业总规模为1892亿元，较上年增长6.60%[35] - 2021年公司在中国维生素与膳食补充剂行业市场份额为10.3%，稳居第一位[38] 业务合作与品牌推广 - 2021年11月4日，谷爱凌成为公司Yep科学营养品牌大使 [4] - 2021年12月28日，公司成为TEAM CHINA中国国家队运动食品及营养品供应商，为国70余支队伍的运动员供应产品和方案 [4] - 2022年1月1日，公司健力多成为杭州2022年第19届亚运会官方骨健康营养产品供应商 [4] - 2022年公司将携手奥运冠军谷爱凌为Yep·科学营养大使[109] 科研成果与创新 - 2021年12月，公司与多家全球机构合作从特定葡萄籽中提取出抗衰物质PCC1，科研成果发表于《Nature Metabolism》 [4] - 2021年公司共发表科研论文23篇[60] - 公司营养科学研究基金2021年资助了13个项目[63] - 公司自主研发设计的全过程物料输送系统使产线实现全新升级[68] 公司战略规划 - 公司希望再用八年时间初步完成向强科技企业的转型 [5] - 2022年公司制定了强科技企业转型2030核心目标与行动纲要 [6] - 2022年公司正式制定《科学营养2030核心目标与行动纲要》[104] - 公司执行“一路向C”战略，形成全品类、全人群、全覆盖的产品线布局[37] 公司面临风险与应对措施 - 公司面临疫情反复、产品质量和食品安全、政策、原料采购、经销商体系管控、行业竞争加剧、新业务与新项目、跨境收购整合、商誉减值等风险[10][11][12][13][14][15][16][17][18] - 公司将密切关注疫情发展并提前做好应对预案[10] - 公司始终将质量安全放首位，加强质量管理并制定应急方案，2018年7月31日提出八大质量控制理念[11] - 公司将积极参与行业法规和标准制定修订，规范内部管理，夯实核心竞争力和技术创新能力[12] - 公司通过储备供应商、寻找替代原料等方式满足原料需求，签署战略合作和远期锁价控制价格上涨风险[13] - 2020年公司全面升级经销商体系，将通过多项措施提升销售管理和区域运营[14] - 公司坚定实施科学营养战略，夯实研发实力，打造核心竞争力，布局新业态和新渠道[15] - 公司收购LSG后需在多方面进行融合，制定了一系列整合措施[17] - 截至报告期末，公司合并报表商誉账面价值112,000.77万元，LSG经营或业务推广不达预期仍面临商誉减值风险[18] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年境内线上主营业务营业收入13.32亿元，营业成本4.63亿元，毛利率65.25%，收入同比增10.39%，成本同比降10.69%，毛利率上升8.20个百分点；境内线下营业收入42.45亿元，营业成本14.11亿元，毛利率66.77%，收入同比增8.60%，成本同比增4.01%，毛利率上升1.47个百分点；境外营业收入5.19亿元，营业成本2.26亿元，毛利率56.39%，收入同比增6.72%，成本同比降0.36%，毛利率上升3.10个百分点[39] - 2021年片剂营业收入21.28亿元，营业成本5.99亿元，毛利率71.84%，收入同比降0.08%，成本同比增1.37%，毛利率下降0.41个百分点；粉剂营业收入10.56亿元，营业成本4.11亿元，毛利率61.07%，收入同比降9.75%，成本同比降22.93%，毛利率上升6.66个百分点；胶囊营业收入12.41亿元，营业成本4.26亿元，毛利率65.65%，收入同比增9.17%，成本同比降0.26%，毛利率上升3.25个百分点；其他营业收入16.71亿元，营业成本6.63亿元，毛利率60.31%，收入同比增43.42%，成本同比增20.65%，毛利率上升7.48个百分点[40] - 2021年末境内经销商数量1070家，较2020年末减少55家；境外经销商数量101家，较2020年末增加7家；合计1171家，较2020年末减少48家[41] - 2021年前五大经销客户合计销售额14.65亿元，占年度销售总额比例合计19.71%，期末应收账款总额9569.71万元[42] - 2021年线上直营片剂营业收入4.98亿元，营业成本1.03亿元，毛利率79.33%；粉剂营业收入2.69亿元，营业成本0.82亿元，毛利率69.56%；胶囊营业收入2.07亿元，营业成本0.61亿元，毛利率70.74%；其他营业收入3.06亿元，营业成本1.13亿元，毛利率63.13%；合计营业收入12.79亿元，营业成本3.58亿元，毛利率72.02%[43] - 外部采购原材料金额13.08亿元，包装材料金额5.02亿元，其他金额2.48亿元[45] - 2021年主营业务成本中直接材料金额19.12亿元，占比75.81%，同比增8.32%；直接人工金额0.97亿元，占比3.85%，同比增11.78%；制造费用金额2.98亿元，占比11.81%，同比增13.23%；其他金额1.51亿元，占比5.99%，同比增22.47%；其他业务成本金额0.64亿元，占比2.54%，同比增126.97%；合计25.22亿元，同比增11.27%[46] - 境内主品牌“汤臣倍健”收入44.45亿元，同比增长24.36%；“健力多”收入14.08亿元，同比增长7.46%；“Life - Space”国内产品收入1.84亿元，同比增长36.33%[62] - 境内线下渠道收入约占境内收入的64.29%，同比增长8.58%；线上渠道收入同比增长45.88%[62] - 境外LSG实现营业收入6.59亿元，同比增长16.20%（按澳元口径：LSG营业收入为1.36亿澳元，同比增长14.18%）[62] - 片剂、粉剂、胶囊、其他产品收入分别为26.25亿元、13.25亿元、14.48亿元、20.33亿元，同比分别增长14.25%、3.94%、17.41%、57.73%[70] - 境内收入66.04亿元，同比增长19.86%；境外收入8.28亿元，同比增长41.34%[70] - 经销模式收入60.96亿元，同比增长8.82%；直营模式收入12.79亿元，同比增长170.25%[70] - 片剂销售量771844.89万片，同比增长13.19%；生产量60