公司基本信息 - 公司股票代码为300147[19] - 公司法定代表人为王永辉[19] - 公司注册地址为广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城金峰园路2号，邮编510663[19] - 董事会秘书为徐力，联系电话020 - 22211007[20] - 证券事务代表为王凤，联系电话020 - 22211010[20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.szse.cn/[21] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及www.cninfo.com.cn[21] - 公司年度报告备置地点为证券事务部[21] 公司业绩亏损情况 - 公司2021年度归属于上市公司股东的净利润为 -68,846.91 万元，业绩亏损受疫情、医药政策等综合因素影响[5] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -6.88亿元，较2020年调整后减少799.51%[22] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -7.31亿元，较2020年调整后减少599.12%[22] - 2021年利润总额-63,577.51万元，同比减少482.68%[61] - 2021年归属于母公司股东的净利润-68,846.91万元，同比减少799.51%[61] - 2021年公司实现营业收入297,057.58万元，同比减少3.30%；利润总额-63,577.51万元，同比减少482.68%；归属于母公司股东的净利润-68,846.91万元，同比减少799.51%[73] - 2021年公司营业收入29.71亿元，同比减少3.30%[82] 公司利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] 公司财务关键指标变化 - 2021年营业收入29.71亿元，较2020年调整后减少3.30%[22] - 2021年末资产总额113.81亿元，较2020年末调整后减少6.69%[22] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产29.46亿元，较2020年末调整后减少18.47%[22] - 2021年第一至四季度营业收入分别为7.91亿元、7.45亿元、7.01亿元、7.34亿元[25] - 2021年非经常性损益合计4211.27万元，2020年为 -4795.33万元，2019年为1.03亿元[29] - 2021年计入当期损益的政府补助（特定除外）为2904.34万元，2020年为3279.78万元，2019年为2360.62万元[29] - 2021年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为6214.78万元，2020年为 -905.06万元，2019年为520.70万元[29] - 2021年其他营业外收入和支出为 -4706.65万元，2020年为 -6311.00万元，2019年为 -15.08万元[29] - 2021年对子公司沪谯药业、湖北天济、化州中药厂、广东恒颐计提商誉减值准备合计35,386.54万元[61] - 2021年对存货、固定资产等计提资产减值合计5,701.28万元[61] - 2021年财务费用同比增加53.72%[62] - 公司总资产1,138,059.24万元，较期初减少6.69%，其中流动资产占27.11%，非流动资产占72.88%；归属于上市公司股东的净资产294,555.26万元，较期初减少18.47%；所有者权益为375,777.82万元，较期初减少11.56%[73] - 2021年总体营业成本上升、毛利率下降约6.08%[76] - 销售费用3.82亿元，同比增12.56%；管理费用2.77亿元，同比增13.44%；财务费用2.05亿元，同比增53.72%；研发费用9060.36万元，同比增35.25%[95] - 2021年经营活动现金流入小计3,111,792,111.91元，同比减少14.63%；现金流出小计2,854,229,842.10元，同比减少15.75%；现金流量净额257,562,269.81元，同比增加0.15%[99] - 2021年投资活动现金流入小计1,048,024,615.26元，同比增加17.62%；现金流出小计1,160,829,591.92元，同比减少46.71%；现金流量净额 -112,804,976.66元，同比减少91.24%[99] - 2021年筹资活动现金流入小计4,759,181,305.24元，同比减少6.06%；现金流出小计5,209,402,064.79元，同比增加33.83%；现金流量净额 -450,220,759.55元，同比减少138.37%[99] - 2021年投资收益33,589,412.48元，占利润总额比例 -5.28%；公允价值变动损益15,641,496.93元，占比 -2.46%；资产减值 -482,076,613.86元，占比75.83%[102] - 2021年末货币资金196,122,291.93元，占总资产比例1.72%，较年初减少3.24%；应收账款1,096,718,186.89元，占比9.64%，较年初增加1.12%[104] - 2021年末固定资产3,844,938,425.22元，占总资产比例33.79%，较年初增加17.36%；在建工程2,105,548,161.73元，占比18.50%，较年初减少9.58%[104] - 2021年末短期借款2,466,298,751.83元，占总资产比例21.67%，较年初减少1.95%；合同负债117,383,835.16元，占比1.03%，较年初增加0.33%[105] - 2021年报告期投资额648,879,174.53元，较上年同期的768,215,684.09元减少15.53%[109] - 2021年主营业务毛利率为25.69%，同比下降4.97%，抗病毒口服液、橘红系列、板蓝根、中药饮片毛利率分别同比下降16.22%、6.12%、4.22%、2.43%[142] - 2021年末公司固定资产为384,493.84万元，计提折旧为2,044.83万元，在建工程金额为210,554.82万元，计提折旧为6,988.16万元[142] 行业数据情况 - 2021年上半年药品销售数据同比增长8.8%，销售额8393亿元，公立医院同比增长10.7%，公立基层医疗终端同比增长4.1%，互联网医疗及电商医药市场销售增速较2020年增长60.9%，实体药店市场销售额同比增长3.0%[35] - 2021年前三季度医药上市公司实现营业收入15830亿元，同比增长18.88%，实现归母净利润1602亿元，同比增长25.3%[36] - 2021年中药行业前三季度营收和归母净利润同比增速分别为11.28%和20.77%[36] - 2019年我国饮片加工业主营收入为1933亿元，较2018年下降4.50%；2020年为1782亿元，较2018年下降8.64%[38] - 2019年饮片加工业平均利润率为8.4%，2020年下跌至7.04%，相当于2020年医药工业平均利润水平的47.3%（2020年医药工业平均利润率为14.75%）[38] - 2019年饮片行业总利润同比下降25.5%，2020年同比下降23.19%[38] - 我国中成药制造行业2016年主营业务收入达6697亿元，2020年为4414亿元，仅相当于2016年的65.9%[38] - 2016 - 2020年我国中成药制造业总体营业收入分别为6697、5736、4655、4587、4414亿元[38] 政策相关情况 - 2021年2月国务院办公厅发布《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》，提出28条措施[42] - 2021年3月《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出大力发展中医药事业[42] 公司业务布局与荣誉 - 公司形成“中药材种植—中药饮片生产—中成药制造—医药流通—新药研制”全产业链布局[49] - 公司被评为广东省重点农业龙头企业、2021中国医药创新企业100强等多项荣誉[50] 公司业务结构与模式 - 公司以中药制造为主营业务，涵盖现代中药及中药饮片研发、生产与销售等多业务[53] - 公司中成药业务由母公司香雪制药、化州中药厂负责生产、销售[53] - 公司医药流通业务主要由子公司湖北天济、香雪医药、山西香雪运营，销售区域以华中、华南地区为主[53] - 子公司湖北天济、沪谯药业开展中药材及中药饮片生产及销售业务[53] - 报告期内公司主营业务和主要产品未发生重大变化[53] - 公司中药材采购由物料采购部统一负责，采购模式有战略招标采购、日常招标采购和零星询价采购[56] - 公司生产采用“以销定产”方式，由生产计划部统一管理[57] - 公司中成药业务销售模式为自营销售直接管理终端客户，中药资源业务采用“互联网+物联网+传统中医药”模式[58] - 公司研发模式包括自主研发、技术转让、合作研发、委托研发等[60] 公司未来发展规划 - 未来公司将利用品牌优势扩大市场份额，促进产业和产品技术创新[51] - 未来公司将聚焦主业，整合优化资产结构及资源配置，增强核心竞争力[51] - 2022年公司聚焦主营业务，整合优化资产结构，强化营销升级，实现业绩稳定增长[125] - 公司依托香雪抗病毒口服液等产品拓展市场，加快TAEST16001注射液临床试验和研发管线开发[126] - 公司以产品动销为核心加强营销，开展新渠道业务，拓展医院销售途径和供应链服务延伸项目[127] - 公司加快中药饮片产业园建设，为经营提供新业绩增长点[128] 公司面临的风险 - “带量采购”等政策使公司面临成本管控压力和合规性风险[48] - 受医改、疫情等因素影响，公司核心产品销售收入下降，经营业绩面临下降风险[129] - 公司主要原材料价格波动，包装材料等辅料价格上涨，影响正常生产和盈利能力[130] - 公司产品集中领域竞争激烈，非独家品种面临价格调整风险[132] - 公司口服紫杉醇未获FDA批准，TAEST16001在临床I期试验阶段，新药研发存在不确定性[133] - 公司业务规模扩张，管理跨度增大，若不优化管理结构，将面临管理失效风险[134] - 公司有息负债本金余额为340,192.02万元，占总资产29.89%，1年内到期短期债务余额为246,629.88万元[138] - 2021年末公司应收账款余额为109,671.82万元，占当期营业收入36.92%[140] - 2021年对部分子公司计提商誉减值合计35,386.54万元[140] - 公司因合同纠纷涉及三起金额较大诉讼，涉案金额分别为3亿元、9,000万元、2.99亿元[145] - 公司应收账款存在坏账风险，将完善信用管理政策[140] - 公司在建项目资金支出大，可能面临资金需求难以满足及投资减值风险[143] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2021年医药制造业务板块营业收入47,529.52万元，同比减少30.15%；中药材业务营业收入120,895.98万元，同比增加10.01%；医药流通业务营业收入86,886.01万元，同比增加40.54%[73] - 2021年板蓝根采购均价较上年减少38.31%；蔗糖采购均价较上年减少5.13%；连翘采购均价较上年增长51.15%；橘红采购均价较上年增长2.31%[73] - 2021年公司抗病毒口服液产量较上年减少50.54%；板蓝根颗粒产量较上年减少8.21%；橘红系列产量较上年减少16.77%[74] - 2021年公司抗病毒口服液销量较上年减少47.50%，销售金额减少55.73%；板蓝根销量减少28.85%，销售金额减少31.31%；橘红系列销量增加26.83%，销售金额增加24.74%；中药饮片销量增加11.78%，销售金额增加10.02%[76] - 2021年医药制造收入4.75亿元，占比16.00%，同比减少30.15%；医药流通收入8.69亿元，占比29.25%，同比增加40.54%[82] - 2021年抗病毒口服液收入1.80亿元，占比6.07%，同比减少55.73%；板蓝根收入0.28亿元，占比0.94%，同比减少31.31%[83] - 2021年广东省收入8.28亿元，占比27.86%，同比减少22.17%；华中区收入11.85亿元，占比39.89%，同比增加20.41%[83] - 2021年直营销售模式收入24.67亿元，占比83.03%，同比增加2.52%；经销模式收入5.04亿元，占比16.97%，同比减少24.34%[83] - 医药制造营业收入4.75亿元，同比降30.15%，营业成本2.83亿元，同比降12