收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为8.935亿元人民币，同比下降1.22%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.888亿元人民币，同比下降1,883.25%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.884亿元人民币，同比下降7,339.18%[20] - 2019年营业收入8.935亿元同比下降1.22%[39] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2.964亿元人民币，是全年亏损的主要来源[22] - 内销收入7.76亿元，同比增长21.53%，但毛利率下降4.36个百分点[46] - 外销收入1.18亿元，同比增长38.86%，毛利率提升25.95个百分点[46] - 其他业务销售量1051万元，同比增长31.77%[46][47] - 常州天晟复合材料有限公司2019年营业收入为1.50亿元，同比增长85.92%[74] - 江苏新光环保工程有限公司2019年营业收入为2.14亿元，同比下降8.29%[78] - 常州新祺晟高分子科技有限公司2019年营业收入为1.18亿元，同比增长6.80%[75] 成本和费用（同比环比） - 营业成本6.807亿元同比上升1.38%[39] - 毛利率23.82%同比下降1.95个百分点[39] - 研发费用1313.11万元同比下降38.29%[39] - 财务费用3987.52万元同比上升16.94%[39] - 销售费用5575万元，同比增长26.78%[56] - 研发费用1313万元，同比下降38.29%[56] - 制造业材料成本占比83.16%，同比上升3.64个百分点[50] - 发泡材料成本占比62.29%，同比上升3.11个百分点[52] 各条业务线表现 - 公司主要业务涉及高分子材料领域，包括PE、PVC、EVA、SBR、CR、PET、PP、PMI、PI等材料[11] - 公司产品包括Kits（成套芯材）、Scrim玻纤布和夹层结构材料[11] - 公司子公司业务涵盖环保工程（新光环保、旭日环保）、投资管理（天晟投资）、证券（天晟证券）等多个领域[10][11] - 制造业销售量6.70万吨，同比增长1.26%，库存量下降11.41%[46] - 公司轨道交通声屏障产品应用于高铁及地铁领域[80] - 公司具备轨道交通整车设计制造能力，专注牵引及转向架系统[80] - 公司结构泡沫材料以风能复合芯材应用为核心，拓展非风电领域[83] - 公司后加工业务实现从小件模切到大结构部件制造的跨越[79] 各地区表现 - 内销收入7.76亿元，同比增长21.53%，但毛利率下降4.36个百分点[46] - 外销收入1.18亿元，同比增长38.86%，毛利率提升25.95个百分点[46] - 公司境外业务受地缘政治和所在国政策影响存在经营风险[87] - 公司通过对外投资获取海外复合材料发泡行业领先技术[87] 管理层讨论和指引 - 公司计划加强研发技术人才引进，与高校合作吸引毕业生[84] - 公司面临核心技术人员流失及技术外泄风险[85] - 公司新产品研发存在失败风险，需投入大量人员及资金[86] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-2,395万元人民币，同比下降421.74%[20] - 加权平均净资产收益率为-27.41%，同比下降28.77个百分点[20] - 2019年末资产总额为18.225亿元人民币，同比下降11.91%[20] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为9.068亿元人民币，同比下降24.31%[20] - 股权资产年末较年初减少2480.06万元[33] - 在建工程年末较年初减少752.42万元[34] - 投资收益-2325.96万元同比下降238.75%[39] - 资产减值损失-2.059亿元同比上升1798.60%[39] - 经营活动现金流量净额同比下降421.74%[40] - 投资活动现金流量净额2019年为-2279.57万元，同比改善52.15%[60][61] - 筹资活动现金流量净额2019年为7040.80万元，同比大幅增长186.70%[60][61] - 货币资金2019年末2.51亿元，占总资产比例13.75%，较年初上升1.89个百分点[64] - 应收账款2019年末4.27亿元，占总资产比例23.42%，较年初上升2.92个百分点[64] - 短期借款2019年末5.24亿元，占总资产比例28.77%，较年初上升5.36个百分点[65] - 受限资产总额3.99亿元，其中货币资金2676.58万元为保证金[66] - 研发投入金额2019年为1313.11万元，占营业收入比例1.47%，较2018年2.06%下降0.59个百分点[58] - 研发人员数量2019年42人，占比5.40%，较2018年61人减少19人[58] - 研发支出资本化率2019年为0%，2018年为39.90%[58] - 非经常性损益项目中政府补助金额为554.34万元人民币[26] - 非流动资产处置损益为-691.84万元人民币[26] 子公司财务表现 - 常州天晟复合材料有限公司2019年净亏损1.12亿元，同比扩大415.19%[74] - 江苏新光环保工程有限公司2019年净利润为2224.38万元，同比下降45.09%[78] - 常州新祺晟高分子科技有限公司2019年净利润为1297.07万元，同比下降4.00%[75] - 常州天晟复合材料有限公司总资产4.68亿元，同比下降10.01%[74] - 江苏新光环保工程有限公司总资产3.41亿元，同比下降11.32%[78] - 常州新祺晟高分子科技有限公司净资产7800.05万元，同比增长19.95%[75] - 江苏新光环保工程有限公司净资产1.87亿元，同比增长12.48%[78] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东为吴海宙、吕泽伟、孙剑和晟衍（上海）投资管理有限公司[10] - 公司实际控制人为吴海宙、吕泽伟、孙剑[10] - 股份总数保持325,984,340股，有限售条件股份占比19.44%为63,383,325股，无限售条件股份占比80.56%为262,601,015股[145] - 有限售条件股份全部为境内自然人持股，占比19.44%数量63,383,325股[145] - 无限售条件股份全部为人民币普通股，占比80.56%数量262,601,015股[145] - 股东吴海宙持有有限售条件股份24,139,960股，占总股本9.87%[147][150] - 股东孙剑持有有限售条件股份16,275,000股，占总股本5.69%[147][150] - 股东吕泽伟持有有限售条件股份13,762,381股，占总股本4.22%[147][150] - 股东徐奕持有有限售条件股份9,205,984股，占总股本2.82%[147][150] - 四位高管合计持有有限售条件股份63,383,325股，锁定期为在任期间每年按持股总数的75%锁定[147] - 报告期末普通股股东总数为12,680，较上一月末15,682有所减少[150] - 控股股东吴海宙直接持股32,186,614股，占公司总股本9.87%[152] - 吴海宙通过晟衍投资间接持股23,236,452股，占公司总股本7.13%[152] - 控股股东吕泽伟持股13,769,841股，占公司总股本4.22%[152] - 控股股东孙剑持股18,538,900股，占公司总股本5.69%[152] - 吴海宙质押股份32,047,417股（高新投13,000,000股+金元证券19,047,417股）[152] - 吕泽伟质押股份1,000,000股给何翰宏[152] - 孙剑质押股份2,000,000股（何翰宏1,000,000股+司法冻结1,000,000股）[152] - 无限售股东晟衍投资持股23,236,452股[151] - 无限售股东袁理持股14,815,000股[151] - 股东王磊通过融资融券账户持有6,808,000股[151] - 孙剑报告期内减持3,161,100股[162] - 吕泽伟报告期内减持4,580,000股[162] - 董事兼总裁徐奕报告期内减持3,068,600股[162] - 公司董事、监事及高管期末合计持股73,701,401股[162] 分红与利润分配 - 公司2019年母公司可分配利润为负值-103,031,958.26元[91] - 公司2019年现金分红总额为0元占利润分配总额比例为0.00%[91] - 公司2019年合并报表归属于普通股股东净利润为-288,775,261.40元[96] - 公司2018年母公司可分配利润为正值4,033,222.93元[93] - 公司2018年合并报表归属于普通股股东净利润为16,193,787.58元[96] - 公司2017年合并报表归属于普通股股东净利润为-37,322,560.80元[96] - 公司近三年现金分红金额均为0元分红比例均为0.00%[96] - 公司2019年分配预案股本基数为325,984,340股[91] 关联交易与担保 - 存在对中铁轨道交通装备有限公司增加注册资本的关联交易[124] - 对子公司常州新祺晟高分子科技提供担保1,500万元（连带责任保证）[130] - 对子公司常州新祺晟高分子科技提供担保1,000万元（连带责任保证）[130] - 对子公司常州天晟复合材料提供担保2,000万元（连带责任保证）[130] - 对子公司常州美利晟高分子科技提供担保1,000万元（连带责任保证）[130] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为人民币9,200万元[131] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为人民币11,200万元[131] - 实际担保总额占公司净资产比例为12.35%[131] - 公司为资产负债率超70%对象提供担保余额为人民币1,000万元[131] - 公司对中铁轨道交通装备有限公司增资认缴出资人民币2.07亿元（持股45%）[141] - 公司出资2,550万元设立卡福天晟动力系统有限公司（持股51%）[141] - 合资企业卡福天晟动力系统有限公司注册资本为人民币5,000万元[141] - 中铁轨道交通装备有限公司增资后注册资本增至人民币5.5亿元[141] - 公司报告期无违规对外担保情况[132] 承诺事项 - 新光环保关键人员承诺服务期满后离职两年内不得从事与公司相同或类似业务[98] - 实际控制人高琍玲和杨志峰承诺避免同业竞争长期有效[99] - 公司关联交易将按市场化原则和公允价格进行公平操作[100] - 控股股东及实际控制人承诺避免非法占用公司资金和资产[101] - 公司首次公开发行时实际控制人签署避免同业竞争协议长期有效[102] - 控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让直接和间接持有的公司股份[103][104] - 董事、监事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过其持有总数的25%[104] - 实际控制人承诺承担上海新祺晟可能产生的补缴税款责任[104][105] - 一致行动协议约定重大决策需事先沟通并采取一致行动[105][106] - 报告期末所有承诺人均严格履行承诺未出现违反情况[106] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[107] 会计政策与审计 - 公司于2019年8月26日通过会计政策变更议案[108] - 会计政策变更依据财政部2019年发布的财会〔2019〕6号等多项准则[109][110] - 新金融工具会计准则自2019年1月1日起施行[110] - 变更后执行新金融工具确认与计量等系列准则[110] - 会计政策变更对公司净资产、净利润等财务指标无影响[111] - 公司审计机构为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）[11] - 支付境内会计师事务所北京兴华报酬80万元[114] - 公司于2019年12月31日保持与财务报表相关的有效内部控制[198] - 内部控制鉴证报告意见类型为标准无保留审计意见[199] 人员与组织 - 技术总监王健于2019年1月31日因个人原因辞职[164] - 副总裁兼董事会秘书李桦于2019年4月3日因个人原因辞职[164] - 许冬冬于2019年4月3日被董事会聘任为副总裁兼董事会秘书[164] - 董事长吴海宙自2015年8月任职至今[165] - 名誉董事长吕泽伟自2015年8月任职董事[165] - 董事兼副总裁孙剑自2008年7月任职至今[166] - 董事兼总裁徐奕自2014年8月任职至今[167] - 独立董事李凤杰现任上海沪港金茂会计师事务所职务[167] - 独立董事钱炳发表论文8篇并主持参与课题7项[168] - 副总裁兼财务总监薛美霞自2017年12月任职至今[171] - 公司董事、监事及高级管理人员2019年税前报酬总额为357.94万元[176] - 公司员工总数778人，其中生产人员534人占比68.6%[177] - 销售人员68人占比8.7%[177] - 技术人员47人占比6%[177] - 财务人员31人占比4%[177] - 行政人员23人占比3%[177] - 本科及以上学历员工180人占比23.1%[178] - 专科以下学历员工461人占比59.3%[178] - 母公司员工104人，主要子公司员工674人[177] - 公司监事会设3名监事，其中职工监事2名[184] 行业背景与市场环境 - 2018年中国轨道交通建设投资额5470.2亿元，同比增长14.9%[81] - 2018年中国轨道交通运营线路总长度达5761.4公里，在建线路总长6374公里[81] - 2018年中国城轨交通线网建设规划在实施线路总长7611公里[81] 其他重要事项 - 公司2019年年度报告于2020年4月发布[1] - 公司保荐机构为平安证券股份有限公司[11] - 公司拥有多家子公司，包括美利晟、天晟进出口、铭晟光电、和祺科技、新祺晟等[10] - 公司股票代码为300169[16] - 公司注册地址和办公地址均为常州市龙锦路508号，邮政编码213028[16] - 公司电子信箱为dongmi@tschina.com[16] - 公司董事会秘书许冬冬联系电话0519－86929019[17] - 公司传真号码0519－88866091[17] - 公司年度报告备置地点位于常州市龙锦路508号公司证券部[18] - 公司选定《证券时报》和《上海证券报》作为信息披露媒体[18] - 年度报告登载于中国证监会指定网站www.cninfo.com.cn[18] - 公司外文名称为Changzhou Tiansheng New Materials Co., Ltd.[16] - 公司外文名称缩写为TIANSHENG[16] - 重大销售合同完成率84.13%-95.73%，客户1合同金额6298万元完成95.73%[48] - 前五大客户销售额占比37.38%，其中第一大客户占比22.50%[54] - 合并范围新增常州天晟和岳科技有限公司（注册资本10,000万元人民币，持股比例51%）[112] - 合并范围新增天晟光学薄膜技术（青岛）有限公司（注册资本3,000万元人民币，持股比例100%）[112] - 合并范围新增卡福天晟动力系统有限公司（注册资本5,000万元人民币，持股比例51%）[112] - 报告期内公司未开展委托理财业务[133] - 2018年年度股东大会投资者参与比例为41.27%[187] - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为38.09%[187] - 2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为37.60%[187] - 独立董事李凤杰本报告期参加7次董事会，出席1次股东大会[188] - 独立董事钱炳本报告期参加7次董事会，出席1次股东大会[188] - 审计委员会2019年共召开4次会议[191] - 薪酬与考核委员会2019年共召开2次会议[191] - 公司对高级管理人员实行基本年薪和年度KPI目标考核相结合的薪酬制度[193] - 公司对中高层管理人员实行员工持股计划[194] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为100%[195] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为100%[195] - 财务报告重大缺陷数量为0个[196] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[196] - 财务报告重要缺陷数量为0个[196] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[196] - 财务报告重大缺陷定量标准为错报≥营业收入总额5%或≥资产总额2%[196] - 财务报告重要缺陷定量