财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为911,163,975.83元，同比增长24.77%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为25,592,842.38元，同比增长23.33%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为16,693,115.81元，同比增长404.73%[22] - 基本每股收益为0.0421元/股，同比增长23.46%[22] - 加权平均净资产收益率为1.94%，同比增长0.39个百分点[22] - 公司营业收入91,116.40万元，同比增长24.77%[42] - 公司利润总额2,916.44万元，同比减少8.35%[42] - 归属于上市公司股东的净利润2,559.28万元，同比增长23.33%[42] - 公司实现营业收入911,164,000元，同比增长24.77%[63] - 公司利润总额为29,164,400元，同比减少8.35%[63] - 归属于上市公司股东的净利润为25,592,800元，同比增长23.33%[63] - 百令片系列营业收入1.79亿元同比增长38.36%[72][75] - 乌灵系列收入4.86亿元同比增长37.18%毛利率82.44%[75] - 医药制造业务收入7.78亿元同比增长23.50%毛利率72.38%[75] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 销售费用4.46亿元同比增长32.25%[81] - 财务费用1754.37万元同比下降33.14%[81] - 研发投入金额为2715.78万元，占营业收入比例为2.98%[84] - 资产减值损失为2839.44万元，占利润总额比例为97.36%[89] - 公司计提资产减值准备28,404,900元[63] - 公司计提商誉减值准备1,147.84万元[187] 业务线表现：产品收入 - 乌灵系列产品销售收入48,622.58万元，同比增长37.18%[42] - 百令产品销售收入17,933.17万元，同比增长38.36%[42] - 中药饮片销售收入21,692.46万元，同比增长1.98%[42] - 颗粒剂产品销售收入2,289.89万元，同比增长79.92%[42] - 乌灵系列产品收入486,225,831.11元，占总收入53.36%[70] - 中药配方颗粒剂收入2289.89万元同比增长79.92%[72] - 医药流通业务收入128,542,545.57元，同比增长32.38%[70] - 医药制造业务收入778,472,075.22元，占总收入85.44%[70] 业务线表现：产品市场表现 - 乌灵胶囊在城市公立医院神经系统用药市场份额8.67%，排名第2[45] - 乌灵胶囊在县级公立医院神经系统用药市场份额3.92%，排名第4[47] - 乌灵胶囊在城市社区卫生中心神经系统用药市场份额2.84%，排名第8[48] - 天麻素注射液占公司产品收入份额37.09%[51] - 养血清脑颗粒占公司产品收入份额7.45%[51] - 安神补脑液占公司产品收入份额6.78%[51] - 百令片在社区卫生中心（站）泌尿系统用药市场份额占比2.60%，排名第七[51] - 公司TOP10产品合计收入份额69.30%[51] - 乌灵胶囊在销医院数量从3,858家增至6,000多家[63] - 百令片在销医院数量从1,491家增至2,700多家[63] 业务线表现：生产和研发 - 乌灵胶囊、灵泽片和百令片新增进入《国家基本药物目录(2018年版)》[54] - 公司研发中心被认定为药用真菌制药技术国家地方联合工程实验室[54] - 灵莲花颗粒Ⅳ期临床试验已完成并取得再注册批件[83] - 灵泽片Ⅳ期临床试验处于病例入组阶段[83] - 研发人员数量为152人，占员工总数比例为8.57%[84] - 研发支出资本化金额为0元，资本化率为0%[84] - 乌灵胶囊获得16个临床指南和专家共识推荐并进入2018版国家基药目录和2019版国家医保目录甲类[37] - 灵泽片进入2018年版国家基本药物目录和2019年版国家医保目录[37] - 百令片菌种与天然冬虫夏草指纹图谱相似度达97.8%且总氨基酸、虫草多糖和腺苷含量超过天然冬虫夏草[37] - 公司中药饮片有1500多个品规包括茯苓黄芪麸炒白术等品种[39] - 公司拥有600多个中药配方颗粒备案品种[39] - 乌灵系列和中药配方颗粒由母公司生产百令片和中药饮片由子公司按GMP规范生产[39] - 物料采购采用合格供应商名录管理并与质量技术部共同筛选供应商[40] - 中药饮片采购实行货比三家定点收购道地药材方式并组织多部门产地考察[40] - 乌灵系列和百令系列采用自营招商和OTC相结合的销售模式[41] - 中药配方颗粒通过医院招投标和基层医疗市场拓展中药饮片通过医院中药房销售[41] - 乌灵胶囊销售量1455.76万盒同比增长32.31%[76] - 百令片生产量966.33万盒同比增长104.39%[76] 地区表现 - 华东地区收入5.37亿元占总收入58.91%同比增长13.37%[72][75] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为128,942,614.45元，同比增长64.71%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为1.29亿元，同比增长64.71%[87] - 投资活动产生的现金流量净额为1512.54万元，同比增长885.29%[87] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.27亿元，同比下降796.95%[87] - 现金及现金等价物净增加额为-8245.82万元，同比下降261.36%[87] 资产和负债结构 - 资产总额为2,050,645,692.02元，同比下降2.99%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为1,310,354,170.19元，同比增长1.45%[22] - 货币资金减少至1.384亿元，占总资产比例下降3.37%至6.75%，主要因支付股权转让款及减少短期借款[91] - 应收账款增至2.497亿元，占总资产比例上升2.93%至12.18%[91] - 固定资产增至7.269亿元，占总资产比例上升5.66%至35.45%，主要因在建工程转固及新购置[91] - 短期借款减少至2.168亿元，占总资产比例下降4.94%至10.57%，主要因归还借款[91] - 其他应收款减少至2749.76万元，占总资产比例下降3.71%至1.34%，主要因收回股权转让款[91] - 交易性金融资产公允价值变动损失129.18万元，期末余额为零[91][93] - 其他权益工具投资减少360万元至2.261亿元[93] - 受限资产总额5.455亿元，包括质押担保的长期股权投资1.959亿元和抵押担保的固定资产2.668亿元[94] - 公司货币资金减少主要因支付珠峰药业股权转让余款及优先股收购款[52] 投资活动 - 报告期投资额1.691亿元，较上年同期2.903亿元下降41.77%[95][98] - 公司孙公司持有科济开曼股权资产规模16,607.5万元，占净资产比重12.67%[53] - 佐力创新医疗持有科济开曼7.10%的股份[67] - 科济生物三项新药获中国临床试验许可，BCMA-CAR-T细胞注射液获中美加三国临床试验许可[192] - 公司通过ODI完成对科济开曼出资并取得持股证书[192] - 共同投资企业德清佐力君康健康注册资本18,100万元[165] - 德清佐力君康健康总资产18,762.66万元净资产15,885.66万元净利润-448.6万元[165] - 德清郡健投资管理注册资本20,000万元[165] - 德清郡健投资管理总资产18,975.82万元净资产18,974.82万元净利润-1,018.05万元[165] 募集资金使用 - 募集资金累计使用4.092亿元，尚未使用1244.72万元[98] - 年产400吨乌灵菌粉生产线建设项目承诺投资总额2.5亿元，截至期末累计投入1.866亿元，投资进度74.66%[101] - 补充流动资金项目承诺投资总额2.184亿元，实际累计投入2.226亿元，超支413.45万元，完成进度101.89%[101][110] - 公司使用7000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[106] - 截至2019年末，公司用闲置募集资金进行现金管理共计1244.72万元[106] - 年产400吨乌灵菌粉生产线建设项目原定2018年12月31日完工，延期至2020年6月30日[101][111] - 项目延期原因包括智能制造系统调试复杂及为节约管理成本协调生产安排[111] - 截至2019年末实际投资总额未达承诺主因设备计划变更及项目流动资金尚未使用[111] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[107] - 年产400吨乌灵菌粉生产线建设项目及年产15,000吨中药饮片生产线项目已转固[52] 子公司和股权投资 - 公司持有珠峰药业81%股权[12] - 公司持有浙江凯欣医药有限公司15%股权[12] - 公司持有浙江佐力百草中药饮片有限公司51.01%股权[12] - 公司持有浙江佐力百草医药有限公司80%股权[12] - 公司控股股东俞有强通过德清银天股权投资管理有限公司持有佐力集团79.56%股权[12] - 德清佐力君康健康产业发展合伙企业分别持有德清御隆旅游开发有限公司27.58%和42.42%股权[14] - 子公司持有德清御隆旅游开发有限公司股权分别为27.58%和42.42%[166] - 青海珠峰冬虫夏草药业有限公司净利润为2085.91万元[114] - 浙江佐力百草中药饮片有限公司净亏损1209.76万元[114] - 青海珠峰冬虫夏草药业有限公司营业收入为1.79亿元[114] - 浙江佐力百草中药饮片有限公司营业收入为1.01亿元[114] 利润分配和分红 - 公司2019年度利润分配预案为以608,624,848股为基数每10股派发现金红利0.2元（含税）[6] - 公司2019年度现金分红总额为12,172,496.96元，占利润分配总额比例100%[131] - 公司以总股本608,624,848股为基数，每10股派发现金红利0.2元[133] - 公司可分配利润为231,678,978.61元[131] - 2018年度现金分红总额为48,689,987.84元，占归属于上市公司普通股股东净利润的234.63%[136] - 2019年度拟分配现金股利12,172,496.96元，占归属于上市公司普通股股东净利润的47.56%[136] - 2017年度现金分红金额12,172,496.96元，占归属于上市公司普通股股东净利润的26.97%[136] - 2018年度分红方案以总股本608,624,848股为基数，每10股派发现金红利0.80元[134] - 2019年度分红方案以总股本608,624,848股为基数，每10股派发现金股利0.20元[134] - 2018年度归属于上市公司普通股股东净利润为20,751,769.25元[136] - 2019年度归属于上市公司普通股股东净利润为25,592,842.38元[136] - 2017年度归属于上市公司普通股股东净利润为45,140,282.71元[136] - 公司近三年未通过回购股份等其他方式进行现金分红[136] - 公司2017年度同样实施每10股派0.2元现金分红方案[133] 公司治理和股东结构 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[14] - 公司注册地址为浙江省德清县阜溪街道志远北路388号[17] - 公司聘请中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构[21] - 有限售条件股份数量为1.45亿股，占总股本23.79%[198] - 无限售条件股份数量为4.64亿股，占总股本76.21%[198] - 股份总数保持6.09亿股不变，无变动[198] - 俞有强持有限售股129,890,463股，占高管锁定股及质押股份[200] - 董弘宇持有限售股6,391,193股，全部为高管锁定股[200] - 陈宛如持有限售股3,408,075股，因高管亲属身份被锁定[200] - 朱晓平持有限售股1,403,622股，全部为高管锁定股[200] - 陈国芬持有限售股852,020股，全部为高管锁定股[200] - 陈建持有限售股777,386股，全部为高管锁定股[200] - 郑超一持有限售股605,880股，全部为高管锁定股[200] - 所有高管锁定股每年按持股总数的25%比例解除限售[200] - 实际控制人俞有强承诺期间未发生非经营性资金占用情况[148] - 控股股东拟转让公司总股本18.60%的股份予华东医药[187] 担保和关联交易 - 公司报告期末已审批对外担保额度合计为30,000万元[176] - 公司报告期末实际对外担保余额合计为22,624.26万元[176] - 公司对子公司实际担保余额合计为1,000万元[177] - 公司报告期末实际担保余额合计为23,624.26万元[179] - 实际担保总额占公司净资产比例为18.03%[179] - 为股东及关联方提供担保余额为22,624.26万元[179] - 公司为控股子公司佐力百草医药提供1000万元授信额度连带责任担保[191] - 公司为控股子公司珠峰药业提供6000万元综合授信额度连带责任担保[192] - 公司支付给佐力集团的年度租赁费用为224万元[168] 诉讼和风险因素 - 重大诉讼涉案金额为13,860.37万元[156] - 股权转让纠纷案经湖州中院、浙江高院驳回起诉，最高人民法院再审审理中[188] - 案件诉讼保全费5000元由原告方承担[188] - 公司收购珠峰药业等企业形成较大商誉存在减值风险[124] - 药品带量采购等政策导致行业面临招标降价风险[123] - 新药研发存在投入大周期长且成功率低的风险[124] - 新冠疫情导致医院门诊量下降影响药品终端需求[126] 政府补助和会计政策 - 计入当期损益的政府补助为6,595,746.05元[29] - 公司及控股子公司累计获得政府补助收入3662.74万元，其中增值税即征即退补助3177.29万元（可持续），其他补助485.45万元（不可持续）[190] - 公司2019年会计政策变更遵循财政部新金融工具准则自2019年1月1日起执行[149] - 公司2020年会计政策变更依据新非货币性资产交换准则及新债务重组准则[151] - 境内会计师事务所审计报酬为100万元[154] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为11年[154] 行业背景和市场数据 - 2019年国内三大终端药品销售额达17955亿元同比增长4.8%[118] - 公立医院终端市场份额占比66.6%零售药店终端占比23.4%[118] - 2018年中药饮片加工市场规模1714.9亿元同比增长11.2%[119] - 中国城镇居民73.6%处于心理亚健康状态16.1%存在心理问题[119] - 慢病人群中50.1%存在不同程度心理问题抑郁焦虑问题突出[119] - 乌灵胶囊进入2018版国家基药目录和2019版国家医保目录甲类产品[119] 管理层讨论和未来计划 - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-13,104,379.01元[24] - 公司计划推进年产400吨乌灵菌粉生产线GMP现场检查[122] - 公司现金分红政策符合公司章程且决策程序完备[130] - 公司报告期未出售重大资产[112] - 公司报告期未出售重大股权[113]