公司基本信息 - 公司股票简称银禧科技，代码300221[15] - 公司法定代表人是谭颂斌[15] - 公司注册地址在东莞市虎门镇居岐村，邮编523927[15] - 公司办公地址在东莞市道滘镇南阁工业区银禧工程塑料（东莞）有限公司，邮编523187[15] - 公司国际互联网网址为http://www.silverage.cn，电子信箱是silverage@silverage.cn[15] - 董事会秘书姓名为郑桂华，电话0769 - 38858388，传真0769 - 38858399，电子信箱zhenggh@silverage.cn[16] - 证券事务代表姓名为陈玉梅，电话0769 - 38858388，传真0769 - 38858399，电子信箱chenym@silverage.cn[16] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），财务顾问为中德证券有限责任公司[19] 报告期信息 - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[12] 董事会会议情况 - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议[5] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入22.63亿元，较2017年减少11.73%[20] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -8.05亿元，较2017年减少468.40%[20] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -13.36亿元，较2017年减少775.28%[20] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为1.82亿元，较2017年增长1841.54%[20] - 2018年末资产总额23.12亿元，较2017年末减少32.67%[20] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为13.36亿元，较2017年末减少40.11%[20] - 2018年非经常性损益合计5.31亿元，2017年为2064.61万元，2016年为2682.59万元[26] - 长期股权投资年初余额为0元，期末余额为1737.74万元，因投资瑞新投资和众耀电器[43] - 在建工程年初余额为0元，期末余额为3898.85万元，系支付刚果金3000金属吨钴冶炼项目设备款及基建款[43] - 应收票据及应收账款余额较年初下降32.29%，因营业收入降低及客户回款多[43] - 预付款项余额较年初增加93.68%，因报告期末预付款项增加[43] - 其他应收款余额较年初增加888.73%，因报告期末增加兴科电子科技原股东现金业绩补偿款[43] - 2018年销售费用87,577,666.94元，同比增长5.03%；管理费用124,519,017.30元，同比增长5.08%；财务费用36,446,042.60元，同比减少5.58%；研发费用109,948,736.41元，同比增长1.46%[75] - 2018年经营活动现金流入小计2,566,300,532.28元，同比增加14.44%，现金流出小计2,384,463,540.76元，同比增加6.78%，现金流量净额181,836,991.52元，同比增加1,841.54% [80] - 2018年投资活动现金流入小计218,766.00元，同比减少75.14%，现金流出小计118,050,734.25元，同比减少71.27%，现金流量净额-117,831,968.25元，同比变动71.26% [81] - 2018年筹资活动现金流入小计833,023,564.83元，同比减少29.25%，现金流出小计925,372,521.87元，同比增加32.63%，现金流量净额-92,348,957.04元，同比变动119.25% [81] - 2018年现金及现金等价物净增加额-26,418,723.12元，同比变动134.25% [81] - 经营活动现金流量净额同比增加1,841.54%，主要因报告期内经营活动现金流入增加较多 [81] - 投资活动现金流量净额同比变动71.26%，系去年同期收购兴科电子科技股东支付现金对价金额较大 [82] - 筹资活动现金流量净额同比变动119.25%，主要因报告期内归还到期银行借款同比增加较多 [82] - 本年度计提资产减值准备12.58亿元，计入公允价值变动收益5.16亿元，影响净利润但不影响经营活动现金流 [82] - 投资收益为377,432.48元，占利润总额比例为 - 0.05%[84] - 公允价值变动损益为515,749,189.89元，占利润总额比例为 - 64.20%[84] - 资产减值为1,257,593,183.96元，占利润总额比例为 - 156.54%[84] - 2018年末货币资金为141,837,122.90元，占总资产比例6.13%，较2017年末占比上升0.68%[86] - 2018年末应收账款为510,066,753.24元，占总资产比例22.06%，较2017年末占比上升0.84%[86] - 2018年末存货为317,838,717.98元，占总资产比例13.75%，较2017年末占比上升1.68%[86] - 2018年末固定资产为531,677,211.79元，占总资产比例22.99%，较2017年末占比上升3.38%[86] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初数为247,000,000.00元，期末数为303,648,099.40元[90] - 未分配利润为 - 371,350,794.19元，占比 - 16.06%，较之前下降30.44%[88] - 2018年净利润亏损8.13亿，期末总资产23.12亿，较2017年末总资产减少32.67%[86] 行业发展趋势 - 十三五时期改性塑料制品产量年均增长预计15%左右，工业总产值年均增长预计12%左右[31] - 2004年我国塑料改性化率仅8%，2016年基本维持在19%左右，2024年有望达到30%[31] - 到2020年增材制造产业收入目标200亿元以上，年均增速30%以上[33] - 全球3D打印产值2016年达61亿美元，近3年复合增速25.46%，2017 - 2023年复合增速有望达25.76%，2023年预计达327.8亿美元[34] - 我国工业3D打印机累计装机量仅占全球的8.7%[34] - 到2020年半导体照明产业整体产值要达到10000亿元，LED照明产品销售额占比达70%[35] - 2017年全球LED照明渗透率约39％，2019年将超50％[36] - 2014 - 2019年传统技术通用照明市场规模年均复合增长率为 - 6.8%，LED技术为21.8%，总体为5.2%[36] - 到2020年新能源汽车年产销目标200万辆，2025年占汽车产销20%以上[38] - 预计到2020年，动力电池中三元材料占比从2016年的40%提升至70%，动力电池用钴量从2015年不到2000吨增至3.1万吨，全球钴需求量达14.65万吨，年平均增速约9%[40] 各子公司财务数据 - 银禧香港2018年末总资产21021.12万元，净资产8017万元，年度净利润 - 198.48万元，占公司净资产比重15.73%[46] - 兴科电子（香港）2018年末总资产417.83万元，净资产 - 32057.19万元，年度净利润 - 32475.14万元，占公司净资产比重0.31%[46] - 刚果银禧矿业2018年末总资产994.27万元，净资产72.83万元，年度净利润 - 56.67万元，占公司净资产比重0.74%[46] - 银禧刚果钴业2018年末总资产8219.7万元，净资产 - 2191.21万元，年度净利润 - 2114.82万元，占公司净资产比重6.15%[46] - 银禧工塑注册资本2.24亿，总资产7.0352734724亿，净资产3.314587801亿，营业收入8.3192273844亿，营业利润 - 3301.375306万，净利润 - 3868.736517万[105] - 苏州银禧科技注册资本3.038亿，总资产5.6219052693亿，净资产2.8287098135亿，营业收入5.2363050594亿，营业利润 - 999.176624万，净利润 - 1297.351万[105] - 银禧光电注册资本4400万，总资产8334.550607万，净资产5433.930982万，营业收入1.3058178606亿，营业利润 - 741.929683万，净利润 - 681.839175万[105] - 兴科电子科技注册资本1.8亿，总资产3.4988362136亿，净资产1.945376923亿，营业收入3.6751643442亿，营业利润 - 4.6221633947亿，净利润 - 4.6762605062亿[105] - 银禧刚果钴业注册资本100万美元，总资产8219.704782万，净资产 - 2191.206608万，营业收入0，营业利润 - 2114.816617万，净利润 - 2114.816617万[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 改性塑料业务实现营业收入173,372.04万元，同比增长6.08%，毛利同比下降4.31%[56] - 3D打印项目销售量持续增长，开发出多种新型丝材和尼龙粉末类产品并投入市场[57] - 银禧光电实现营业收入13,058.18万元，同比下降28.17%；营业利润-741.93万元，同比下降180.57%；归属挂牌公司所有者的净利润-681.58万元，同比下降181.33%[58] - 兴科电子科技2018年合并销售收入3.68亿元，同比减少51%，扣非后的归母净利润-46,962.61万，较业绩承诺数少75,962.61万元[59] - 2018年公司营业收入22.63亿元，同比减少11.73%，塑料行业收入17.59亿元，占比77.73%，同比增长5.55% [64] - 2018年CNC金属精密结构件收入3.60亿元，占比15.90%，同比减少49.66% [64] - 2018年其他业务收入858.57万元，占比0.38%，同比增长1176.15% [64] - 2018年塑料行业营业成本15.18亿元，毛利率13.70%，同比减少4.39% [66] - 2018年改性塑料销售量15.76万吨，同比减少4.36%，生产量15.68万吨，同比减少6.99% [67] - 2018年华南地区营业收入12.97亿元，占比57.32%，同比减少14.06% [64] - 2018年华东地区营业收入6.26亿元，占比27.68%，同比增长15.91% [64] 公司业务布局与发展 - 公司改性塑料产能可达20多万吨[32] - 2016年公司收购兴科电子科技剩余66.2%股权[38] - 2017年10月公司成立东莞银禧钴业有限公司，在刚果金成立两家公司 [60] - 2018年公司在苏州建立苏州银禧新能源复合材料有限公司，取得宁德时代供应商代码并小批量供应 [61] - 公司在刚果金建设年产3000金属吨粗制氢氧化钴冶炼项目，已取得相关备案通知书和证书 [60] - 2018年6月，子公司兴科电子与林娟娟设立东莞市恒道电子，注册资本500万元，兴科电子出资300万元占60%[70] - 2018年5月，苏州银禧科技以3250万元认缴苏州银禧新能源65%出资额[70] - 公司决定注销厦门银禧光电，其由东莞市银禧光电出资255万元持股51%[71] - 公司开发多个新产品项目，如免喷涂聚丙烯复合材料、热固性复合材料电池箱体等 [77] - 公司研发的硅碳共聚PC材料进入小批量试产，热塑性阻燃LFT - D复合材料小批量供货[76] 公司客户与市场 - 公司省内客户供货周期严格控制在7天以内，省外客户一般在10天内完成[52] - 公司拥有格力、上海通用五菱、飞利浦等稳定的国内外知名企业客户群[50] - 公司产品应用于家电、LED照明、汽车等多个行业，并取得多项业内领先的材料认证资格[51] - 公司前五名客户合计销售金额712,816,575.82元，占年度销售总额比例31.50%[72] - 公司前五名供应商合计采购金额295,414,893.58元，占年度采购总额比例17.37%[73] 研发情况 - 2018年研发人员数量192人，占比13.51%，研发投入金额109,948,736.41元，占营业收入比例4.86%，资本化金额为0 [78] 利润分配情况 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 20