公司基本信息 - 公司注册地址为山东省烟台经济技术开发区珠江路22号，办公地址为山东省烟台经济技术开发区汕头大街9号[22] - 公司2018年年度报告披露日期为2019年3月26日，股票代码为300224，股票简称为正海磁材[3] - 公司聘请的会计师事务所为山东和信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为山东省济南市历下区文化东路59号盐业大厦7层[26] - 公司财务顾问为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2017年3月15日至2019年12月31日[26] 财务表现 - 公司2018年营业收入为16,799,554,209.7元，同比增长40.89%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-815,607,46.82元，同比下降180.28%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为1,363,084,63.37元，同比增长146.54%[27] - 公司2018年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1,391,081,68.56元[29] - 公司2018年计提商誉减值损失148,668,100元，减少本期净利润126,367,800元[41] - 公司2018年计提无形资产减值损失16,751,400元，减少本期净利润14,238,700元[41] - 公司2018年实现营业总收入167,995.54万元，同比增长40.89%，但营业利润同比下降62.90%，归属于公司股东的净利润同比下降180.28%[57] - 公司2018年未分配利润为470,797,886.11元，未满足公司《章程》关于现金分红的规定[143] - 公司2018年度利润分配预案须经公司2018年度股东大会审议批准[143] 业务表现 - 公司高性能钕铁硼永磁材料业务的主要原材料为钕、镨钕、铽和镝铁等稀土金属及稀土合金，稀土原材料价格波动可能对公司生产销售带来不利影响[7] - 2018年公司对上海大郡的商誉计提减值准备14,866.81万元，剩余商誉账面价值为1,822.95万元，若未来经营不达预期，可能继续减值[10] - 2018年上海大郡销量比2017年大幅增长，但受新能源汽车"补贴退坡"、原材料价格上涨等因素影响，产品毛利率大幅下降[8] - 公司2018年新能源汽车电机驱动系统业务销售收入增长，但净利润下降[40] - 公司2018年高性能钕铁硼永磁材料业务销售收入大幅增长[40] - 公司2018年高性能钕铁硼永磁材料及组件营业收入同比增长47.86%，净利润同比增长20.24%[56] - 公司新能源汽车电机驱动系统业务营业收入同比增长28.55%，但净利润同比下降31.76%[57] - 公司2018年钕铁硼永磁材料及组件销售量同比增长38.18%，生产量同比增长45.96%，库存量同比增长116.13%[66] - 公司2018年钕铁硼永磁材料组件销售量同比增长73.90%[66] - 公司2018年国内市场营业收入占比79.15%，同比增长39.72%，国外市场营业收入占比20.85%，同比增长45.50%[64] - 公司2018年钕铁硼永磁材料及组件毛利率为21.82%，同比下降2.98%，新能源汽车电机驱动系统毛利率为9.16%，同比下降6.79%[65] - 钕铁硼永磁材料生产量同比增长83.80%，达到825,610件[68] - 新能源汽车电机驱动系统生产量同比增长99.18%，达到123,160台[68] - 钕铁硼永磁材料材料成本占营业成本比重为71.64%，同比增长8.14%[70] - 新能源汽车电机驱动系统材料成本占营业成本比重为91.79%，同比增长2.97%[70] - 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为47.66%，达到800,730,325.99元[72] - 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例为47.75%，达到770,862,986.20元[75] 研发与创新 - 公司2018年新增专利32项，截至2018年底共有专利233项[58] - 研发费用同比增长18.60%，达到100,502,044.90元[78] - 研发投入总额为111,690,609.77元，占营业收入的比重为6.65%[79] - 公司2018年研发投入为98,000,000元，占营业收入的5.94%[171] 现金流与投资 - 经营活动现金流入小计同比增长23.97%，达到1,838,835,304.28元[80] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长146.54%，达到136,308,463.37元，主要由于销售商品收到的现金增加[83] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长117.93%，达到143,933,574.52元，主要由于购买银行理财产品支出减少89,000万元[84] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降131.81%，为-153,717,288.73元，主要由于去年同期收到定向增发资金74,294万元[84] - 投资收益为37,614,570.54元，主要来自委托银行理财确认的收益[85] - 货币资金占总资产比例从9.28%上升至11.95%，达到447,996,942.54元[88] - 存货占总资产比例从11.56%上升至15.80%，达到592,399,537.43元，主要由于备货增加[88] - 应收账款占总资产比例从14.32%上升至16.40%，达到614,780,535.93元，主要由于营业收入增加[88] - 报告期投资额为61,520,657.50元，同比下降46.16%[92] - 公司股票初始投资成本为142,442,135.80元，本期公允价值变动损益为-17,879,766.00元[96] - 公司2011年首次公开发行募集资金总额为78,616.6万元，已累计使用募集资金总额为78,616.6万元[97] - 公司2015年非公开发行募集资金总额为12,528.25万元，已累计使用募集资金总额为12,528.25万元[97] - 公司2017年非公开发行募集资金总额为74,296.79万元，已累计使用募集资金总额为74,296.79万元[97] - 公司累计变更募集资金用途金额为5,376万元，占募集资金总额的6.84%[97] - 公司2000吨/年高性能钕铁硼永磁材料扩产项目累计投入金额为15,580.74万元，投资进度为92.13%[103] - 公司高性能钕铁硼永磁材料后加工升级改造项目累计投入金额为13,796.54万元，投资进度为107.76%[103] - 公司研发中心建设与新技术开发项目累计投入金额为3,689.74万元，投资进度为38.90%[103] - 公司支付收购上海大郡81.5321%股权项目的现金对价累计投入金额为12,573.16万元，投资进度为100.00%[103] - 公司募集资金投资项目"2,000吨/年高性能钕铁硼永磁材料扩产项目"延期至2014年12月1日，主要由于市场竞争加剧导致产品毛利下降[108] - 公司募集资金投资项目"2,000吨/年高性能钕铁硼永磁材料扩产项目"中的2,000吨/年高性能钕铁硼合金速凝薄片部分由公司独立实施变更为由江华正海五矿新材料有限公司实施，实施地点由烟台经济技术开发区变更为湖南省江华瑶族自治县经济开发区[111] - 公司用自筹资金38,873,546.08元对募集资金投资项目用地、厂房前期建设及高性能钕铁硼永磁材料扩产项目、高性能钕铁硼永磁材料后加工升级改造项目设备进行了先期投入[116] - 公司募集资金投资项目"研发中心建设与新技术开发项目"节余募集资金较多，主要由于优化了方案设计和设备采选，适度缩减了相关研发设备的采购数量，同时新技术开发项目所需的原材料价格大幅下降[116] - 公司募集资金投资项目"年产2,000吨高性能钕铁硼合金速凝薄片"变更后项目拟投入募集资金总额5,376万元，截至期末实际累计投入5,570.62万元，投资进度为103.62%[117] - 公司变更部分募投项目在湖南省江华瑶族自治县实施，计划将2,000吨高性能钕铁硼合金速凝薄片项目推迟至2014年3月23日[119] 子公司与关联公司 - 公司子公司上海大郡动力控制技术有限公司报告期内营业收入为582,287,545.36元，净利润为-40,292,096.20元[123] - 公司新设正海磁材韩国株式会社，以加大海外市场开拓力度，推动技术、产品和服务的国际化进程[123] - 公司注销杭州郡致传动技术有限公司，以降低管理成本、提升管理效率[123] - 上海大郡以600万元将持有的浙江卧龙大郡新动力电机有限公司30%股权转让给卧龙电气集团股份有限公司[47] - 上海大郡已开发了ISG、APU、牵引电机、双电机驱动系统四个产品系列，满足多样化市场需求[51] 行业与政策 - 2018年新能源汽车产销量分别完成127万辆和125.6万辆，同比增长59.9%和61.7%[44] - 纯电动汽车产销分别完成98.6万辆和98.4万辆，同比增长47.9%和50.8%[44] - 插电式混合动力汽车产销分别完成28.3万辆和27.1万辆，同比增长122%和118%[44] - 2020年新能源汽车产销量预计200万辆/年，占国内汽车总产量7%[44] - 2025年新能源汽车产销量预计500万辆/年，占国内汽车总产量15%[44] - 2030年新能源汽车产销量预计1400万辆/年，占国内汽车总产量40%[44] - 公司产品高性能钕铁硼永磁材料属于国家重点新材料和重点高新技术产品，受到国家相关产业政策的大力扶持[124] - 国家出台了一系列新能源汽车行业法律法规和政策，确立了新能源汽车产业作为战略性新兴产业的地位[127] 客户与供应商 - 公司2016年、2017年及报告期内，高性能钕铁硼永磁材料业务向前五名客户的销售金额合计占同期钕铁硼永磁材料业务营业收入的比例分别为40.03%、36.32%和46.94%[133] - 公司2016年、2017年及报告期内，新能源汽车电机驱动系统向前五名客户的销售收入占同期新能源汽车电机驱动系统营业收入的比例分别为63.15%、53.30%和88.28%[133] - 报告期末，母公司应收账款余额为31,157.25万元[135] - 报告期末，上海大郡的应收账款余额为30,513.11万元[135] 未来计划与战略 - 公司计划在2019年大幅提升供货能力，扩产工作继续平稳推进，完成烟台正海磁材有限公司的基建工作[131] - 公司将继续抢占汽车市场高地，同时保证在家电、风电、电梯等存量市场的竞争地位[132] - 公司将继续大力开拓国际市场，完善国际营销网络，完成正海磁材北美公司的设立[132] - 公司将以客户需求、企业发展、行业发展为导向，按照研发战略规划，在关键技术上赶超国际竞争对手[132] - 公司将继续调整薪资架构、探索与目标管理相匹配的薪酬制度[132] - 公司计划在2019年加大市场开拓，特别是新能源汽车市场的开拓，强化目标管理，加强成本、费用控制[130] 利润分配与分红 - 公司2018年利润分配预案为以820,216,556股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.00元，不送红股，不以资本公积金转增股本[11] - 公司2017年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.20元(含税)，共计分配现金红利100,213,963.32元[139] - 公司2018年度实现归属于上市公司普通股股东的净利润为-81,560,746.82元，未分配利润为470,797,886.11元[143] - 公司2018年度利润分配预案为不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本，未分配利润结转下一年度[143] - 公司2017年度现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为98.64%[144] - 公司2016年度现金分红金额为167,025,822.30元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为87.50%[144] - 公司2018年度现金分红总额为0.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[144] - 公司2017年度现金分红总额为100,213,963.32元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为98.64%[144] - 公司2016年度现金分红总额为167,025,822.30元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为87.50%[144] 承诺与担保 - 上海郡沛新能源技术有限公司和明绚新能源技术（上海）有限公司持有的正海磁材股份锁定期为36个月，已于2018年5月30日注销完成[147] - 上海大郡管理团队及其他核心成员承诺在补偿义务履行完毕前继续任职，并签订竞业禁止协议[147] - 公司控股股东正海集团有限公司及实际控制人秘波海先生承诺避免同业竞争，直至不再为公司控股股东或实际控制人[148] - 公司控股股东及实际控制人承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[148] - 公司董事承诺在任职期间每年减持股份不超过间接持有股份总数的25%，离职后半年内不转让股份[148] - 公司承诺所有募集资金将存放于专户管理，并用于公司主营业务[148] - 公司承诺不会违反《证券发行与承销管理办法》第十六条等有关法规的规定[148] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益[152] - 公司承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束[152] - 公司承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动[152] - 公司承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[152] - 公司承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[152] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[154] - 公司2018年对子公司上海大郡动力控制技术有限公司的担保额度为7,000,000元，实际担保金额为3,950,000元[182][184] - 公司2018年实际担保总额占公司净资产的比例为0.00%[184] 资产与负债 - 公司应收票据及应收账款总额为881,645,796.92元，其中应收票据为330,733,832.90元，应收账款为550,911,964.02元[155] - 公司固定资产总额为521,919,463.74元[155] - 公司在建工程金额为48,711,514.68元，同比增长110.2%[157] - 应付账款金额为362,570,915.13元，同比增长290.8%[157] - 管理费用为145,781,480.42元，同比增长161.5%[157] - 研发费用为84,739,207.37元，同比增长185.1%[157] - 营业外收入为142,800,159.83元，同比增长0.2%[157] 投资与理财 - 上汽投资-颀瑞1号基金的认购资金为1,800,000,000元，全部来源于自有资金[150] - 上汽投资-颀益1号基金的认购资金为3,000,000,000元[150] - 公司2018年委托理财发生额为982,500,000元，未到期余额为775,000,000元[187] - 烟台银行山支行保本型理财产品金额为10,000万元，年化收益率为4.60%，实际收益为457.48万元[190] - 烟台银行开发支行保本型理财产品金额为10,000万元，年化收益率为4.60%，实际收益为460万元[190] - 恒丰银行银河支行保本型理财产品金额为3,000万元，年化收益率为5.20%，实际收益为156万元[190] - 恒丰银行银河支行另一保本型理财产品金额为4,500万元，年化收益率为5.20%，实际收益为235.28万元[190] - 民生银行烟台分行保本型理财产品金额为2,000万元，年化收益率为5.60%，实际收益为116.67万元[190] - 民生银行烟台分行另一保本型理财产品金额为3,000万元，年化收益率为5.40%，实际收益为180万元[190] - 民生银行烟台分行另一保本型理财产品金额为5,000万元，年化收益率为5.20%，实际收益为156.72万元[190] - 广发银行保本型理财产品金额为3,000万元，年化收益率为4.45%，实际收益为32.92万元[190] - 公司2018年自有资金投资总额为5,000万元，协议约定收益率为4.45%，实际收益为73.15万元[192] - 公司2018年自有资金投资总额为1,000万元，协议约定收益率为4.30%，实际收益为10.96万元[192] - 公司2018年自有资金投资总额为2,000万元，协议约定收益率为3.90%，实际收益为19.66万元[192] - 公司2018年自有资金投资总额为12,