公司风险 - 公司2016年9月完成非公开发行股票，募投项目存在不能实现预计收益的风险[6] - 公司产业整合中收购标的若不达预期，会产生商誉减值风险[8] - 智能表市场竞争加剧，公司产品毛利率有下降风险[9] - 公司主要原材料价格波动会导致毛利率下降风险[11] - 智慧能源信息化领域对公司技术开发要求高，存在技术开发及产品研发风险[12] - 公司经营规模扩大，存在管理风险[13] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以1,169,801,516股为基数，每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增0股[14] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入11.93亿元，较2020年减少0.11%[29] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.13亿元，较2020年增长9.01%[29] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.65亿元，较2020年增长14.38%[29] - 2021年经营活动产生的现金流量净额2.20亿元，较2020年减少25.18%[29] - 2021年末资产总额33.64亿元，较2020年末增长6.29%[29] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产28.29亿元，较2020年末增长12.13%[29] - 2021年第一至四季度营业收入分别为2.06亿、2.73亿、3.23亿、3.91亿元[31] - 2021年非经常性损益合计1.49亿元，2020年为1.48亿元，2019年为0.56亿元[36] - 2021年计入当期损益的政府补助（特定除外）为2.88亿元[35] - 2021年度公司实现营业收入119,318.19万元，同比下降0.11%；净利润41,339.97万元，同比增长9.01%；扣非净利润26,465.56万元，同比增长14.38%[114] - 报告期末公司资产总额336,446.27万元，同比增长6.29%；净资产282,945.38万元，同比增长12.13%[114] - 2021年经营活动现金流入小计13.24亿元，同比减少2.80%；现金流出小计11.04亿元，同比增加3.37%；现金流量净额2.20亿元，同比减少25.18%[135] - 2021年投资活动现金流入小计16.28亿元，同比减少24.42%；现金流出小计15.13亿元，同比减少27.59%；现金流量净额1.15亿元，同比增加77.55%[136] - 2021年筹资活动现金流入小计18.51万元，同比增加100.00%；现金流出小计1.06亿元，同比增加51.35%；现金流量净额 -1.05亿元，同比减少51.09%[136] - 2021年现金及现金等价物净增加额2.29亿元，同比减少20.07%[136] - 2021年投资收益9673.03万元，占利润总额比例21.00%；公允价值变动损益6144.33万元，占比13.34%；资产减值 -14.09万元，占比 -0.03%；营业外收入300.69万元，占比0.65%；营业外支出85.18万元，占比0.18%[138] - 2021年末货币资金8.18亿元，占总资产比例24.31%，较年初比重增加7.32%[140] - 2021年末应收账款4.47亿元，占总资产比例13.30%，较年初比重增加1.36%[141] - 2021年末存货3.04亿元，占总资产比例9.02%，较年初比重增加2.17%[141] 行业及市场环境 - 公司主要产品应用于能源耗用计量监测，行业发展受信息技术和政策推动[39] - 到2025年农村自来水普及率达到88%[41] - 完成2000年底前建成的21.9万个城镇老旧小区改造[42] - 到2023年，基本建成较为系统、完整的取水监测计量体系[42] - 2021 - 2030年新增高效节水灌溉面积1.1亿亩[43] - 城镇供水管网一级基本漏损率为10%，二级为12%[45] - 到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施[45] - 地下水取水工程未安装计量设施，处10万元以上50万元以下罚款[47] - 到2025年，全国城市公共供水管网漏损率力争控制在9%以内[48] - 中国智能水表年需求量从2013年的1050万台增长至2020年的4026万台，渗透率由2013年的15%提升至40%左右[53] - 2014年国内家庭机械水表保有量约3.16亿只，全部替换成智能水表替换空间近800亿元[55] - 2016年中国天然气在一次能源消费结构中占比为6.4%，到2020年力争达到10%左右，到2030年力争提高到15%左右[55] - 2016 - 2020年中国天然气表观消费量从2058亿立方米增长至3240亿立方米，复合增长率为12% [56] - 2021年1 - 7月国内天然气总表观消费量达到2112亿立方米，同比增幅17.1% [56] - 截至2020年底，天然气在能源消费结构中的比例达到8.4%，相比2015年提高了2.6个百分点[56] - 2011 - 2020年天然气表观消费量CAGR高达11% [57] - 到2020年中国天然气管道里程达10.4万公里，2016 - 2020年均增速为10.20% [58] - 中国城镇天然气用气人口从2015年2.9亿人提高至2025年的5.5亿人[58] - 智能燃气表每年存在约10%保有量的更新需求，2013年市场销量为1194万台，2017年为2655万台，预计2022年为6000万台[59] - 2020年我国集中供热面积达98.82亿平方米，2011 - 2020年复合增速为8.5%[62] - 发电与供热行业产生的排放约占中国碳排放总量的41.6%[64] - 2020年我国城市供水管道长度达到100.69万公里，自2010年以来复合增长率为6.43%[65] - 中国城市管网平均漏损率近14%，部分城市近24%，每年漏损水量近百亿吨[65] - 2020年中国有12个地区城市公共供水管网漏损率超全国平均值[67] - 中国人均水资源2200立方米，是世界平均水平的1／4、美国的1／5，全国年缺水量达400亿立方米，近2/3城市存在不同程度缺水[67] - 2014年我国智慧水务行业市场规模为65.6亿元，2019年为93.8亿元，预计2026年将达237.2亿元[69][70] - 2020年我国用水总量5812.9亿立方米，农业用水3612.4亿立方米，占用水总量的62.1%[71] - 2020年全国人均综合用水量412立方米，耕地实际灌溉亩均用水量356立方米，农田灌溉水有效利用系数0.565[71][72] - 我国有效灌溉面积由1949年的2.4亿亩发展到目前的10.37亿亩，占全国耕地面积约50%[72] 公司业务与产品 - 公司是国内较早从事物联网智慧能源综合解决方案的高新技术企业，在智慧能源信息化领域深耕二十余年[75] - 公司产品包括物联网民用智能表系统、物联网工商业智能表系统等，应用于水务、燃气、热力等公司及水利局、农业局等[77][78] - 物联网民用智能表系统包括智能水表等及相关软件系统，可实现远程数据采集等功能[80] - 物联网工商业智能表系统包括智能电磁水表等，可用于大用户用水贸易结算计量等，降低水资源流失[84] - 智慧水务系统集成多种物联网技术，包括“两大中心、六大板块以及38个子系统”，实现全过程智慧化管控[85] - 智慧农业节水系统针对农业灌溉问题开发，可实现远程、定量、精准灌溉，提高水资源灌溉利用率[89] - 公司定制开发管理软件系统，实现远程采集数据等功能，打造基于SAAS云平台体系的智慧水务轻量级统一业务支撑平台[90] 公司优势与荣誉 - 公司是国家级“专精特新”小巨人企业、“中国物联网100强企业”、“国家技术创新示范企业”等[75][76] - 公司建有“博士后科研工作站”，取得“国家级企业技术中心”认证和CNAS实验室认证，软件研发通过CMMI5级认证[75] - 公司产品获得全国质量信誉保障产品等荣誉，在国内同行业处于领先地位[75] 公司经营模式 - 公司采取“研发+采购+生产+销售+服务”一体化经营模式，实行“订单式生产”[92] 政策利好 - 2020 - 2021年国家出台多项政策推动市政基础设施数字化、智能化改造，加速公司产品应用推广[93][94][95] 市场需求 - 传统能源管理模式存在入户难、抄表效率低等弊端，能源管理部门对智慧化、信息化产品需求大[96][97] 公司业绩增长因素 - 公司作为行业龙头企业，受益于大客户业务需求，业绩持续增长[98] 公司技术与研发 - 公司拥有数百项专利技术，在多方面具有领先优势，竞争力和市场占有率不断提升[99] - 公司建有博士后科研工作站和卓越的IPD产品研发体系，研发团队经验丰富[100] - 公司通过多项认定和认证，主导或参与制定4项国家标准、1项地方标准、14项行业标准、10项团体标准[100] - 报告期内，公司新增35项专利技术（24项实用新型专利、11项外观设计专利），新增计算机软件著作权22项[100] - 公司2020 - 2021年新增35项专利，其中新天科技23项、上海肯特11项、新天智慧1项，专利权保护期限均为10年[102] - 公司2021年新增22项软件著作权，其中新天科技14项、上海肯特8项，著作权保护期限为50 - 51年[103] - 公司于2001年研制出非接触IC卡智能表管理系统[104] - 公司于2007年研制出低功耗无线自动路由物联网智能表系统[104] - 公司于2016年率先研制出NB - IoT物联网智能表系统[105] - 公司深耕智慧能源管理二十余年，有市场先发优势[105] - 2021年研发人员数量为577人，较2020年的624人减少7.53%[133] - 2021年研发人员数量占比为42.68%，较2020年的39.34%增加3.34%[133] - 2021年研发人员中本科337人，较2020年的370人减少8.92%；硕士10人，较2020年的18人减少44.44%[133] - 2021年研发人员中30岁以下285人，较2020年的264人增加7.95%；30 - 40岁270人，较2020年的321人减少15.89%[133] - 2021年研发投入金额为90,539,036.22元，2020年为84,684,762.02元，2019年为77,775,284.51元[133] - 2021年研发投入占营业收入比例为7.59%，2020年为7.09%，2019年为6.59%[133] - 2021 - 2019年研发支出资本化的金额均为0元，资本化研发支出占研发投入的比例和占当期净利润的比重均为0%[133] - 水资源监控管理终端、遥测终端机程序开发、超声波液位计产品开发、智能气象站RTU程序开发已完成；NB远距离无磁容积式水表已量产；燃气安检子系统、易安检APP、新天智能抄表云平台小批量试产；智慧供热营收系统、智能水肥机、云网关产品开发、超声燃气表、NB智能燃气表（海外版）在研发中[131][132] - 超声波液位计产品测距量程10米，ModbusRTU协议，DC9 - 24V供电，RS485通讯[132] - 2021年起公司不再将万特电气纳入合并范围，导致研发人员构成变化[133] 公司营销网络 - 公司营销网络覆盖国内30多个省市自治区[106] - 公司产品覆盖全国并远销印度、尼日利亚等多个国家和地区[106] 各业务线收入占比及变化 - 智能计量表行业收入1,187,384,736.40元，占比99.51%，同比下降0.17%；其他收入5,797,175.95元，占比0.49%，同比增长14.65%[119] - 智能燃气表及系统收入215,461,483.76元，占比18.06%，同比增长11.08%；热量表及系统收入49,094,335.20元，占比4.11%，同比增长100.98%[119] - 智慧农业节水收入30,071,335.80元，占比2.52%，同比下降40.46%；电力智能仿真及运维系统收入为0，同比下降100.00%[120] - 东北地区收入103,226,390.88元，占比8.65%，同比增长33.61%；西北地区收入84,773,915.63元，占比7.10%，同比下降42.99%[120] - 直销收入987,326,687.50元，占比82.75%，同比增长0.30%；经销收入205,855,224.85元，占比17.25%，同比下降2.02%[120] 各业务线营收、成本及毛利率情况 - 智能计量表行业营业收入11.87亿元，营业成本6.44亿元，毛利率45.8