财务状况 - 公司2023年6月30日归属于上市公司股东的所有者权益为-65,143.14万元，资产负债率为104.35%[3] - 公司2022年末经审计的归属于上市公司股东的所有者权益为-30,138.88万元[3] - 公司2023年上半年营业收入为25.58亿元，同比增长7.18%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.76亿元，同比下降342.57%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.69亿元，同比下降343.36%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为1.26亿元，同比下降50.66%[13] - 基本每股收益为-2.1578元，同比下降342.59%[13] - 稀释每股收益为-2.1578元，同比下降342.59%[13] - 公司总资产为108.83亿元，同比下降2.75%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为-6.51亿元，同比下降116.14%[13] - 公司2023年上半年营业总收入为25.58亿元人民币，同比增长7.17%[137] - 公司2023年上半年营业总成本为29.60亿元人民币，同比增长26.11%[137] - 公司2023年上半年净利润为-4.36亿元人民币，同比下降302.3%[138] - 公司2023年上半年流动负债合计为59.54亿元人民币，同比增长52.42%[135] - 公司2023年上半年非流动负债合计为54.03亿元人民币，同比下降26.47%[135] - 公司2023年上半年负债合计为113.56亿元人民币，同比增长0.9%[135] - 公司2023年上半年归属于母公司所有者权益合计为-6.51亿元人民币，同比下降116.1%[135] - 公司2023年上半年财务费用为2.05亿元人民币，同比增长30.83%[137] - 公司2023年上半年长期借款为5355.67万元人民币，同比下降96.97%[135] - 公司2023年上半年其他非流动负债为37.99亿元人民币，同比增长24.8%[135] - 归属于母公司股东的净利润为-375,886,551.52元，同比大幅下降[139] - 少数股东损益为-59,709,102.17元，同比下降[139] - 综合收益总额为-433,795,349.07元，同比下降[139] - 基本每股收益为-2.1578元，同比下降[139] - 母公司营业收入为16,981.14元，同比下降[140] - 母公司管理费用为8,540,705.90元，同比下降[140] - 母公司财务费用为15,651,816.94元，同比上升[141] - 母公司营业利润为-24,830,272.98元，同比略有改善[141] - 经营活动产生的现金流量净额为126,051,721.09元，同比下降[142] - 投资活动现金流入小计为2,191,566.93元，同比上升[142] - 公司2023年上半年投资活动现金流出小计为103,513,420.35元，同比减少61.2%[143] - 公司2023年上半年筹资活动现金流入小计为791,604,486.68元，同比减少24.8%[143] - 公司2023年上半年筹资活动现金流出小计为892,865,958.70元，同比减少14.7%[143] - 公司2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-101,261,472.02元，同比减少1,844.6%[143] - 公司2023年上半年现金及现金等价物净增加额为-63,430,081.12元，同比减少5,634.5%[143] - 公司2023年上半年期末现金及现金等价物余额为108,824,778.47元，同比减少39.2%[143] - 公司2023年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为-20,144,535.07元，同比减少438.5%[143] - 公司2023年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为-8,368,585.18元，同比减少106.0%[144] - 公司2023年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为35,000,000.00元，同比减少126.2%[144] - 公司2023年上半年母公司期末现金及现金等价物余额为23,064,417.48元，同比增加204.0%[144] - 公司2023年上半年所有者权益期末余额为435,192,956.74元，较期初减少21,582,012.26元[153] - 公司2023年上半年综合收益总额为-24,830,272.98元，导致所有者权益减少[151] - 公司2023年上半年所有者投入资本增加1,248,260.72元，主要来自其他权益工具持有者[151] - 公司2023年上半年未分配利润为-1,776,956,952.91元，较期初减少22,830,272.98元[153] - 公司2022年上半年综合收益总额为-26,330,623.81元，导致所有者权益减少[154] - 公司2022年上半年未分配利润为-612,327,913.44元，较期初减少26,330,623.81元[156] - 公司2023年上半年净利润为-4.36亿元人民币[160] - 截至2023年6月30日，公司累计未分配利润为-29.08亿元人民币[160] - 公司2023年6月30日资产负债率为104.35%，呈现上升趋势[160] - 公司计划通过加强预算管理、降低费用开支、提升盈利能力等措施解决持续经营问题[160] - 公司将继续推进引入战略投资者及重整工作，以提升抗风险能力[160] - 公司控股股东及实际控制人财务状况良好，将在必要时提供财务支持[160] 重整与退市风险 - 公司2023年8月4日被债权人申请重整，目前尚未收到法院受理文书[4] - 公司股票因2022年年末经审计的归属于上市公司股东的所有者权益为负值，已被实施退市风险警示[4] - 公司被债权人申请重整，面临退市风险警示[58] - 公司股票因2022年年末经审计的归属于上市公司股东的所有者权益为负值，已被实施退市风险警示[80] 三文鱼行业与市场 - 2020年全球水产养殖产量创历史新高，达1.226亿吨，总价值2,815亿美元[18] - 全球水产食品人均消费量从1961年的9.9公斤增长到2020年的20.2公斤，预计2030年将达到21.4公斤[18] - 2020年海洋捕捞和养殖产量占全球渔业和水产养殖总产量的62.9%[18] - 2023年上半年全球大西洋鲑供应量约为126万吨，同比下降1.7%[19] - 2023年上半年挪威大西洋鲑供应量为63万吨，同比减少2.1%[19] - 2023年上半年智利大西洋鲑供应量约为37万吨，同比增长4.9%[19] - 2012-2022年全球三文鱼供给复合年增速为4%，预计2022-2027年复合年增速为3%[19] - 2012年到2022年三文鱼的消费总金额年复合增速达到11%，消费量年复合增速为4%[19] - 预计到2030年，发展中国家海鲜消费量将占全球海鲜消费总量的80%以上，其中中国市场将占38%[18] - 2023年上半年全球三文鱼消费量约为112.5万吨，同比下降1.6%[20] - 2023年上半年欧洲市场三文鱼消费量约53.4万吨，同比下降3.7%[20] - 2023年上半年美国市场三文鱼消费量约28.3万吨，同比减少1.7%[20] - 2023年上半年俄罗斯市场三文鱼消费量同比上升16.9%[20] - 2023年上半年亚洲地区三文鱼消费量约13.6万吨，同比上升4.5%，中国市场消费量同比增长46.8%[20] - 2023年上半年智利销往美国鱼柳TrimD(3-4磅)行业平均价格同比下降4%，智利销往巴西蒙特港整鱼(12-14磅)行业平均价格同比下降4%，智利销往中国上海整鱼(6+kg)行业平均价格同比下降10%[20] - 2022年2月，挪威萨尔玛公司完成收购挪威海事集团，交易价格约29亿美元，扩增产能至约30万吨[21] - 2022年3月，美国嘉吉公司收购智利三文鱼养殖商麦迪子公司24.5%股份，公司估值约为13亿美元[21] - 2023年5月，挪威国会确认征收资源税税率为25%，水产养殖业的边际税率将从22%增加到47%[22] - 2022年10月，挪威第三轮“红绿灯”许可证拍卖会仅售出计划销售的产能的75%，未出售的25% MAB对应约8,200吨产能[22] - 2023年上半年中国进口大西洋鲑约4.4万吨，同比增长62%[23] - 智利在中国三文鱼冻品市场占有率为100%[23] - 2023年上半年中国进口冻狭鳕鱼36.87万吨，同比增长10.73%[24] - 2023年上半年中国出口冻狭鳕鱼片8.85万吨，同比增长12.06%[24] - 2023年上半年中国进口冷冻北极虾2.35万吨，同比增长2.95%[24] - 2023年上半年中国出口冷冻北极虾0.13万吨，同比增长322.85%[24] - 俄罗斯狭鳕鱼捕捞配额总量约为206万吨，与2022年基本持平[23] - 美国狭鳕鱼捕捞配额总量约为148万吨，同比2022年增加16%[23] - 全球狭鳕鱼总捕捞配额达到380万吨左右[23] - 到2030年中国市场的三文鱼消费量预计将达到21万吨[23] 公司经营与子公司 - 公司2023年上半年智利子公司Australis实现营业收入17.91亿元人民币，同比增长6.35%[29] - Australis上半年运营利润为-2.39亿元人民币，同比下降207.33%[29] - Australis上半年净利润为-3.69亿元人民币，同比下降216.40%[29] - 子公司青岛国星销售收入同比增长29%，净利润同比上涨110%[29] - 公司三文鱼出笼成本持续上涨，主要受饲料原材料价格上涨影响[29] - 2023年第二季度三文鱼价格逐步回落，对公司运营利润产生负向影响[29] - 公司生物资产公允价值变动损益本期较上年同期大幅下降，导致净利润下降[29] - 公司通过签署长期协议向Aquagen公司采购三文鱼鱼卵，确保三文鱼具备优异的生长效率[28] - 公司三文鱼销售覆盖北美洲、南美洲、欧洲和亚洲等全球市场[28] - 公司在中国市场通过分销、零售、餐饮、专卖连锁、礼赠五个渠道销售海产品[28] - 公司在中国市场推出四大品牌系列，包括“佳沃鲜生”、“馋熊同学”、“南极颂”和“可可海里”，形成了多元化的品牌矩阵[30] - 三文鱼鲜切体验店“可可海里”开发了八大分类、百余个SKU，月均上新3-5款创新产品，有效提升复购率[30] - 公司通过境内境外双交付模式，上游对接全球三文鱼产区资源，下游构建核心销售体系，加速中国三文鱼市场渗透[30] - 鲜切连锁品牌“可可海里”已落成6家直营店和8家加盟店，并计划继续推进门店拓展[30] - 公司与Aquagen公司签署长期协议，确保三文鱼鱼卵供应，提升三文鱼生长效率、肉色质量和抗病性[32] - 公司通过Mercatus系统实现三文鱼养殖全流程管理，确保养殖数据的可追溯性和规范性[32] - 公司使用Bio-estimator系统进行三文鱼生物资产计量，通过红外技术估算三文鱼重量，误差率较低[33] - 公司在智利的自有海洋养殖中心进行三文鱼海水养殖，成鱼最终体重达到3至6公斤[32] - 公司通过捕捞艇进行活体捕捞，确保三文鱼收获后的商品化加工流程高效进行[33] - 公司三文鱼收获加工阶段采用活体打捞技术，确保成鱼在运输过程中保持鲜活状态，提升产品新鲜度和品质[34] - 公司在麦哲伦海区新建的Dumestre工厂采用超纾压暂养屠宰系统，全自动化低温作业，最大化保证产品品质和新鲜度[34] - 智利三文鱼养殖行业监管体系严密，涵盖生物资产数量、死亡率、生物垃圾处置、疾病预防及养殖环境卫生条件等多个维度[34] - 智利三文鱼养殖牌照申请审批流程复杂，涉及多个政府部门，历时至少3年，且X区、XI区和XII区已不再接收新牌照申请[35] - 智利政府限制三文鱼养殖场扩张，行业准入壁垒进一步提高，需环境研究报告确定海床生态能够承受商业化养殖压力[36] - 公司三文鱼养殖模式具有全球稀缺的养殖海域资源，智利海岸线适宜三文鱼生长，水质澄清、无污染[36] - 三文鱼养殖行业具有强监管特点，牌照化监管模式对养殖中心位置、间距、面积、鱼苗投放量等做出严格限制[36] - 三文鱼养殖行业已形成成熟、智能化的养殖体系，实现信息化监控和科学饲喂管理体系，自动化程度高[36] - 养殖三文鱼的碳足迹为每公斤5.1公斤碳当量，远低于鸡肉、猪肉和牛肉，且淡水消耗量仅为2000升/公斤[36] - 公司通过合理规划和先进技术，有效减少自然灾害及海洋掠食者对三文鱼养殖的影响，确保生产供应稳定性[36] - 公司智利子公司Australis三文鱼饲料转化率为1.18，优于行业平均值的1.26[39] - Australis三文鱼平均累计死亡率为6.7%，远低于行业平均值的11.2%[39] - 公司智利子公司Australis在2022年智利年度最佳养殖场评估中，四家养殖场位列前五名，其中一家以0.99的饲料转化率指数拔得头筹[39] - 公司位于智利第十二区的新加工厂Dumestre年一级加工产能为7.15万吨，是该区域内首座规模化智能加工厂[39] - 公司智利子公司Australis加入了GSI（全球三文鱼计划），代表三文鱼生产最高环境及社会标准[40] - 公司自2016年起连续获得BAP四星认证，代表其养殖生产链中的加工厂、养殖场、孵化场、饲料厂四大主要环节均已通过BAP审核认证[40] - 2023年1-6月公司归母净利润亏损37,588.66万元，同比减少53,084.47万元，主要受三文鱼行业养殖周期规律和市场价格回调影响[43] - 控股子公司Australis报告期毛利率为-4.3%，去年同期为19.9%，毛利率大幅下降[43] - 三文鱼产品营业收入为1,935,090,627.39元，营业成本为2,011,979,754.56元，毛利率为-3.97%[44] - 狭鳕鱼、北极甜虾等海产品营业收入为621,636,979.35元，营业成本为504,774,473.98元，毛利率为18.80%[44] - 公司货币资金期末余额为144,849,849.34元，占总资产比例为1.33%，较上年末减少0.60%[45] - 公司存货期末余额为2,414,305,051.96元，占总资产比例为22.18%，较上年末减少3.01%[45] - 公司长期借款期末余额为53,556,664.31元，占总资产比例为0.49%，较上年末减少15.33%[45] - 公司境外资产中，存货规模为2,041,187,050.78元，固定资产规模为2,157,892,737.78元，均位于智利[45] - 公司公允价值变动损益为-172,529,116.59元，占利润总额比例为-27.79%，主要受境外子公司消耗性生物资产公允价值下降影响[44] - 公司资产减值损失为-34,973,395.43元，占利润总额比例为-5.63%，主要为本期计提存货跌价准备所致[44] - Australis 2023年上半年收获量为26,793吨WFE，同比下降30%[55] - Australis 2023年上半年销售收入为179,074.50万元人民币，同比增长6%[55] - Australis 2023年上半年运营利润为-23,938.69万元人民币，同比下降207%[55] - Australis 2023年上半年净利润为-36,883.60万元人民币，同比下降216%[55] - Australis 2023年上半年大西洋鲑销售价格为6.76美元/KGWFE，同比下降4%[56] - Australis 2023年上半年大西洋鲑出笼成本为5.36美元/KGWFE，同比上升29%[56] - Australis 2023年上半年欧洲地区销量为8,131吨WFE，同比增长110%[55] - Australis 2023年上半年亚太地区销量为4,625吨WFE，同比下降37%[55] - Australis 2023年上半年公允价值变动损益为-17,252.91万元人民币，同比下降183%[55] - Australis 2023年全年预计收获量为5.5万吨WFE[57] 风险与应对措施 - 公司面临原材料及产品市场价格波动风险，特别是狭鳕鱼、北极甜虾等产品[58] - 三文鱼饲料的原材料大宗商品价格上涨，导致饲料成本上升至历史高位[58] - 公司计划通过降本增效、改善盈利能力来应对退市风险警示[58] - 公司将调整采购策略，与重要客户签订年度销售合同以应对价格波动[58] - 公司通过提高饲料转化率和产能利用率来缓解成本上涨压力[58] - 公司通过现