公司基本信息 - 公司股票简称华灿光电，代码300323[16] - 公司法定代表人是俞信华[16] - 公司注册地址和办公地址均为武汉市东湖开发区滨湖路8号，邮编430223[16] - 公司国际互联网网址是www.HCSemiTek.com，电子信箱是zq@hcsemitek.com[16] - 董事会秘书是连程杰，证券事务代表是李琼，联系电话027 - 81929003[17] - 公司选定的信息披露媒体有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》[18] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址是www.cninfo.com.cn[18] - 公司聘请的会计师事务所是容诚会计师事务所（特殊普通合伙）[19] - 公司聘请的财务顾问是华泰联合证券有限责任公司，持续督导期间为2018年3月27日到2019年12月31日[21] 公司分红政策 - 公司2019年不分配现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入27.16亿元，较2018年减少0.56%[22] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为 - 10.48亿元，较2018年减少529.70%[22] - 2019年经营活动产生的现金流量净额4.14亿元，较2018年减少40.08%[22] - 2019年末资产总额115.72亿元，较2018年末减少10.29%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产48.09亿元，较2018年末减少18.62%[22] - 2019年非流动资产处置损益2.40亿元，2018年为 - 0.88亿元，2017年为 - 0.40亿元[29] - 2019年计入当期损益的政府补助2.53亿元，2018年为4.19亿元，2017年为3.25亿元[29] - 报告期内公司实现营业收入271,633.05万元，较上年同期下降0.56%；2019年归属于上市公司净利润－104,786.24万元，较上年同期下降529.70%，扣除非经常性损益的归属于上市公司净利润-137,253.03万元，较上年同期下降4781.18%[44] - 2019年营业收入合计27.16亿元，同比减少0.56%[168] - 电子器件制造营业收入27.16亿元，营业成本28.71亿元，毛利率-5.70%，营收同比-0.56%，成本同比47.96%，毛利率同比-34.66%[173] - 2019年销售费用7681.20万元，同比增长120.27%；管理费用2.35亿元，同比增长0.54%；财务费用1.78亿元，同比增长22.46%；研发费用1.38亿元，同比增长33.10%[187] - 2019年公司研发项目总支出2.15亿元，较去年同期增长16.72%，研发总支出占营业收入的比例为7.90%[193] - 2019年研发人员数量475人，占比12.63%；研发投入金额2.15亿元，占营业收入比例7.90%；资本化研发支出占研发投入的比例35.74%[194] - 2019年经营活动现金流入小计29.25亿元，同比减少15.32%；现金流出小计25.11亿元，同比减少9.12%；现金流量净额4.14亿元，同比减少40.08%[195] - 2019年投资活动现金流入小计7.31亿元，同比增加245.42%；现金流出小计5.98亿元，同比减少18.92%；现金流量净额1.33亿元[195] - 2019年筹资活动现金流入小计24.27亿元，同比减少24.79%；现金流出小计34.04亿元，同比减少17.91%；现金流量净额 -1.77亿元[195][198] - 投资收益金额为243,276,130.75元，占利润总额比例为20.91%，主要系出售和谐光电取得的收益[199] - 公允价值变动损益为 -4,695,241.30元，占利润总额比例为 -0.40%，主要系报告期内外汇期权公允价值变动及交割影响[199] - 资产减值为 -603,996,892.59元，占利润总额比例为 -51.91%，主要系报告期内全额计提蓝晶科技商誉减值及存货计提跌价准备所致[199] - 营业外收入为7,347,325.16元，占利润总额比例为0.63%，主要系报告期内取得赔偿款收入和往来款清账所致[199] - 营业外支出为89,375,898.11元，占利润总额比例为7.68%，主要系报告期内确认客户品质索赔损失及灾害损失等所致[199] - 2019年末货币资金金额为1,586,172,662.24元，占总资产比例为13.71%，年初金额为856,866,445.56元，占比6.64%，比重增加7.07%，主要系公司年末收到出售和谐光电股权款所致[200] - 2019年末应收账款金额为908,391,236.26元，占总资产比例为7.85%，年初金额为1,144,090,792.61元，占比8.87%，比重减少1.02%，主要系报告期内公司加强集团应收账款管理，回款情况良好[200] 各业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事化合物光电半导体材料与电器件的研发、生产和销售业务，产品包括LED外延片、全色系LED芯片及蓝宝石相关业务[38] - 公司LED产品分蓝宝石衬底、外延及芯片三个环节组织生产，采用以客户需求为导向的生产模式[40] - 公司LED芯片业务采取直销模式，营销网络覆盖国内外主流LED封装厂商和部分应用厂商[40] - 2019 - 2023年小间距LED显示屏（点间距≤P2.5）产值年复合增长率将达27%，超小间距（点间距≤P1.1）产品年复合增长率为58%[46] - 2018年中国LED芯片企业收入占全球市场的67%，2019年预计超70%；2019年芯片环节CR5接近72%[47] - 预估小间距市场2024年有望达97亿美金市场规模，其中Mini LED有望达50 - 60亿美元市场规模[48] - GGII预测2020年Mini LED背光应用市场规模有望达6亿元，至2022年复合增速可达179%[48] - 三安光电2018年营收83.64亿元，2019年前三季度营收53.32亿元[52] - EPISTAR(台湾晶电)2019年全年营收为159.6亿元新台币，同比下降21.48%[52] - 公司是全球领先LED芯片供应商，稳固显示屏芯片市场领先地位，在Mini显示屏芯片供应率先批量出货[53] - 2019年四季度公司形成较大规模Mini LED供应，储备新一代Mini LED芯片技术[54] - 2019年公司白光五大系列产品在各细分市场占有率继续提升，芯片市场份额位居全球前三[56] - 2019年公司电视背光LED芯片产品为全球一线电视机厂稳定供货，大尺寸背光产品出货量持续提升[56] - 2019年LED芯片行业产能过剩，中低端芯片价格逐季走低，中高端芯片价格普遍下滑，前三季度芯片平均价格下降幅度较大[153] - 2019年前三季度累计收入低于去年同期，平均产能利用率低于去年同期，前三季度亏损额较大[153] - 2019年第四季度LED芯片业务趋稳，但毛利率依然小幅为负[153] - 2019年芯片产品出货量较上年同期增加53.69%[153] - 2019年芯片产品库存下降50%左右[153] - 2019年公司在海外高端市场抢占竞争对手份额，成为多家国际主流客户主力供应商[154] - 2019年6月公司参加第二十四届广州国际照明展览会，展出主流及前沿产品[154] - 2019年11月公司参加SSLCHINA2019，研发副总裁分享Mini及Micro技术进展及研发成果[154] - 2019年9月公司举办新品发布会，发布Mini RGB、Mini BLU以及Micro LED系列新品[155] - 公司在共和国七十周年国庆庆典中，显示芯片闪耀天安门广场，还获批浙江省第三代半导体材料与器件重点实验室等[155] - 2019年高光效产品增幅200%以上，大尺寸高光效及背光产品需求及产出成长1倍[160][164] - 4英寸蓝宝石衬底片材料利用率>69%，综合良率>90%；6英寸材料利用率>77%，综合良率>85%[163] - 截止报告期末，公司MOCVD 261台（折算成2寸54片机），外延片综合良率99%[163] - 2019年倒装绿光芯片综合良率70 - 89%，正装蓝光芯片综合良率82 - 89%，较2018年有小幅降低[164] - 2019年LED芯片收入16.75亿元，占比61.66%，同比减少13.77%[168] - 2019年LED衬底片收入3.06亿元，占比11.27%，同比增长9.46%[168] - 2019年MEMS传感器收入2.12亿元，占比7.80%，同比增长8.57%[168] - 2019年中国境内收入23.06亿元，占比84.88%，同比增长3.23%；中国境外收入4.11亿元，占比15.12%，同比减少17.54%[168] - 2019年直销金额25.86亿元，占比95.19%，同比减少1.64%；代销金额1.31亿元，占比4.81%，同比增长27.08%[169] - LED芯片销售量2082.12万片，同比增53.69%，销售收入16.75亿元，库存量较上年减少50.90%[173][175][177] - LED衬底片销售量2343.93万片，同比增71.69%，销售收入3.06亿元[173][175][177] - MEMS传感器生产量19852.24万颗，同比增49.79%，销售量同比增73.03%[173][175] - 芯片产能2400万片/年，产量1657.45万片，产能利用率69.06%；衬底片产能3360万片/年，产量2482.39万片，产能利用率73.88%[177] - 2016年4月与木林森签订15亿战略合作协议，截止报告期末已执行完毕[178] - 2019年12月将和谐光电100%股权以19.6亿元转让，自12月31日起不再纳入合并范围[183] - 前五名客户合计销售金额10.12亿元，占年度销售总额比例37.26%[184] - 前五名供应商合计采购金额9.64亿元，占年度采购总额比例59.73%[184] - LED芯片原材料成本7.38亿元，占营业成本比重39.82%，同比-6.17%[180] - 前第五名供应商合计金额为9.64亿元，占比59.73%[187] 公司专利相关信息 - 截至2019年12月31日，公司拥有已授权专利456项，其中实用新型专利78项，发明专利377项，外观设计1项，另有411项正在审核中[65] - 截至报告期，公司拥有注册商标27项[70] - 截至报告期，公司拥有已授权专利456项，其中实用新型专利78项，发明专利377项，外观设计1项[74] - 公司另有411项专利正在审核过程中[74] - 公司部分已获授权专利保护期为20年，部分实用新型专利保护期为10年[74][77] - 侧光式背光模组专利号为ZL20112041494 1.1，授权时间为2012年6月6日[80] - 一种发光二极管外延片的生长方法及发光二极管外延片专利号为ZL20141078816 3.0，授权时间为2017年10月3日[80] - 半导体发光二级管及其制造方法专利号为ZL20121005638 2.0，授权时间为2015年6月24日[80] - 一种回收图形化蓝宝石衬底的方法专利号为ZL20121005675 6.9，授权时间为2014年7月9日[80] - 一种提高载流子复合效率的多量子阱中的垒的结构专利号为ZL20121012239 3.4，授权时间为2015年7月8日[80] - 渐变电子阻挡层的紫外光氮化镓半导体发光二极管专利号为ZL20121012239 2.X，授权时间为2014年5月7日[80] - LED芯片的制造方法专利号为ZL20121009327 1.7，授权时间为2014年12月24日[80] - 一种GAN基LED量子阱有源区的外延生长方法专利号为ZL20121018994 1.5，授权时间为2015年4月1日[80] - 一种发光二极管的外延片及其制造方法专利号为ZL20121022472 3.0，授权时间为2015年5月20日[80] - 专利类型有发明和实用新型[89][92] - 部分发明类专利授权时长约为3 - 4年，如2013 - 12 - 13申请的专利在2016 - 8 - 3授权[89] - 部分实用新型类专利授权时长约为半年 - 1年，如2014 - 1 - 15申请的专利在2014 - 7 - 16授权[89] - 发明类专利对应序号分值多为20[89][92] - 实用新型类专利对应序号分值多为10[89][92] - 华灿光电有众多专利，发明类专利有效期多为20年，实用新型和外观设计类多为10年[95][98] - 部分发明类专利如“一种发光二极管外延片的制造方法”申请于2015 - 1 - 22，授权于2017 - 10 - 27[95