公司基本信息 - [公司股票简称联创股份，代码300343，法定代表人王宪东][19] - [公司注册和办公地址均为淄博市张店区东部化工区昌国东路219号][19] - [公司选定的信息披露媒体有中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报][21] - [公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）][24] - [公司聘请的财务顾问为东吴证券股份有限公司，持续督导至2019年12月31日][24] 审计报告情况 - [信永中和对公司2019年度财务报表审计，出具保留意见审计报告][5] 业务与市场情况 - [公司主要业务为互联网广告及整合营销服务、化工产品研发生产销售][40] - [氟化工制冷剂业务与美的、格力等大型空调厂家长期合作；聚氨酯新材料业务国内市场占有率稍有增长，开拓了国外市场][55] - [2019年互联网板块营业收入22.55亿元，占比64.18%；化工板块营业收入12.59亿元，占比35.82%][59] - [2019年互联网板块营业成本20.93亿元，占比66.83%；化工板块营业成本10.39亿元，占比33.17%][59] - [2019年互联网板块毛利1.62亿元，占比42.44%；化工板块毛利2.20亿元，占比57.56%][59] - [2019年互联网板块毛利率7.19%，化工板块毛利率17.46%][59] - [互联网广告行业2019年营收22.55亿元，占比64.18%，同比下降28.76%；化工新材料行业2019年营收12.59亿元，占比35.82%，同比增长190.18%][67] - [2019年客户总数245个，其中直接类客户129个，代理类客户116个，客户留存率为47%][62] - [移动端业务2019年收入5.71亿元，占比25.31%；非移动端业务收入15.67亿元，占比69.48%][62] - [2019年综合门户类采购金额2.62亿元，占采购总额12.50%；汽车垂直类1.99亿元，占比9.53%等][62] - [互联网营销收入2019年为22.55亿元，占营业收入比重64.18%，同比下降28.76%][62] - [互联网广告行业毛利率7.19%，同比下降10.56%；化工行业毛利率17.46%，同比增长11.59%][70] - [互联网广告行业2019年营业成本20.93亿元，占比66.83%，同比下降19.61%；化工行业营业成本10.39亿元，占比33.17%，同比增长154.43%][71] - [国内市场2019年营收33.30亿元，占比94.77%，同比下降6.12%；国外市场营收1.84亿元，占比5.23%，同比增长249.90%][67] - [整合数字营销2019年营收22.55亿元，占比64.18%，同比下降26.41%；自媒体IP营销营收为0，同比下降100%][67] 财务数据情况 - [2019年营业收入35.14亿元，较2018年减少2.38%][25] - [2019年归属于上市公司股东的净利润为 -14.74亿元，2018年为 -19.54亿元][25] - [2019年末资产总额32.87亿元，较2018年末减少18.88%][25] - [2019年末归属于上市公司股东的净资产8.53亿元，较2018年末减少62.84%][25] - [分季度看，第四季度营业收入7.43亿元，归属于上市公司股东的净利润 -16.02亿元][27] - [2019年非经常性损益合计946.68万元，2018年为1404.46万元][37] - [2019年末货币资金2.97亿元，较2018年末增长123.89%][40] - [2019年末应收账款15.77亿元，较2018年末减少24.52%][40] - [2019年末商誉1.41亿元，较2018年末减少88.23%][40] - [新材料板块应收账款本年年末余额21835.95万元，1年以内占比96.18%；数字板块本年年末余额152039万元，6个月以内占比47.15%。2019年末应收账款余额占营业收入比例为49.79%，较2018年末的59.79%有所下降][45] - [2019年度营业收入351374.79万元，较2018年度减少8571.81万元，降幅2.38%；净利润 -147569.74万元，较2018年度增加42192.45万元，增幅22.23%][48] - [2019年度营业成本313187.04万元，较2018年度增加11980.67万元，增幅3.98%][48] - [2019年度销售费用21013.96万元，较2018年度增加4919.08万元，增幅30.56%，主要因收购华安新材将其销售费用纳入合并范围][48] - [2019年度管理费用21066.53万元，较2018年度增加7484.28万元，增幅55.10%，主要因收购华安新材将其销售费用纳入合并范围][48][51] - [2019年度信用减值损失 -11292.93万元，主要为计提的坏账准备][48][51] - [2019年度资产减值损失 -123677.50万元，较2018年度减少87749.06万元，降幅41.50%，主要为计提的固定资产减值损失][48][51] - [2019年度主营业务收入343463.49万元，其他业务收入7911.30万元；主营业务成本和其他业务成本合计313187.04万元][48] - [销售费用中运费2019年度为34656.17万元，较2018年度的7785.61万元大幅增加；管理费用中职工薪酬2019年度为68448.19万元，较2018年度的39430.86万元增加][48][51] - [2019年公司实现营业收入35.14亿元，较2018年度下降2.38%；营业成本31.32亿元，较2018年度下降3.98%；净利润-14.76亿元，较2018年度增长较大；归母净利润-14.74亿元，较2018年度增长较大][59] - [公司对上海新合、上海激创、上海麟动、上海鏊投四家公司计提商誉减值损失合计11.91亿元][59] - [股权资产较期初下降62.84%，主要因计提商誉减值导致][54] - [固定资产、无形资产、在建工程、存货较期初分别增长170.68%、408.95%、175.65%、155.47%，主要因合并范围改变增加华安新材导致][54] - [2019年销售费用2.10亿元，同比增长30.56%；管理费用2.11亿元，同比增长55.10%；财务费用1580.40万元，同比增长42.89%；研发费用5575.90万元，同比增长100.54%，主要因合并范围改变新增华安新材导致][80] - [2019年经营活动现金流入3,463,037,236.81元，同比减少0.05%，流出3,349,728,153.57元，同比减少4.55%，净额113,309,083.24元][109] - [2019年投资活动现金流入215,182,088.94元，同比增加1,565.02%，流出315,844,675.33元，同比增加47.32%，净额 -100,662,586.39元][109] - [2019年筹资活动现金流入516,803,514.70元，同比减少14.93%，流出403,582,014.31元，同比减少32.04%，净额113,221,500.39元，同比增加729.47%][109] - [2019年现金及现金等价物净增加额126,369,396.44元][109] - [2019年经营活动现金净流量与净利润存在重大差异主要因对商誉等资产计提减值准备][112] - [2019年末货币资金297,419,588.31元，占总资产比例9.05%，较年初比重增加5.76%][113] - [2019年末应收账款1,577,381,131.42元，占总资产比例47.99%，较年初比重减少3.72%][113] - [2019年末存货117,129,987.04元，占总资产比例3.56%，较年初比重增加2.42%，主要因合并范围新增华安新材][113] - [2019年末固定资产404,798,038.49元，占总资产比例12.32%，较年初比重增加8.62%，主要因合并范围新增华安新材][113] - [报告期投资额为6.64亿元，较上年同期减少2.91%，主要用于收购山东华安新材料有限公司99.21%股权，预计收益997.81万元][118] - [上海趣阅数字科技有限公司营业收入20.75亿元，营业利润亏损7.95亿元，净利润亏损8.22亿元；上海鏊投网络科技有限公司营业收入1.82亿元，营业利润亏损7264.95万元，净利润亏损7134.08万元；山东华安新材料有限公司营业收入8.01亿元，营业利润476.04万元，净利润997.81万元；淄博昊瑞投资有限公司营业收入233.66万元，营业利润6573.81万元，净利润6544.30万元][123] 分红情况 - [公司计划2019年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][6] - [2019年归属于母公司所有者的净利润为-14.74亿元，母公司实现净利-24.94亿元，可供分配利润为-28.64亿元，资本公积25.84亿元，拟定2019年度不派发现金红利，不送红股，也不进行资本公积金转增股本][151] - [公司近三年中，2017年以5.90亿股为基数，每10股派现1.3元，派发现金红利7675.10万元，现金分红占净利润比例为20.66%；2018年和2019年均无现金分红][152][153][157] 子公司情况 - [2019年度纳入合并报表的子公司共49家，较2018年因设立新增3家，因购买新增6家，因转让减少1家，因注销减少3家][74] - [前五名客户合计销售金额8.74亿元，占年度销售总额比例24.89%，其中关联方销售额占年度销售总额比3.01%][75] - [前五名供应商合计采购金额8.31亿元，占年度采购总额比例26.53%，关联方采购额占年度采购总额比例为0][75][79] - [公司与中骏天宝共同发起设立鼎盛嘉禾，认缴出资总额4901万元，公司作为有限合伙人认缴4900万元，将其纳入合并报表范围][126] 研发与项目情况 - [公司拥有有效专利技术63项，包括发明专利47项，三件专利获相关优秀奖][55] - [研发项目一预计新增销售收入约2000万元，新增税收约160万元，新增利润约300万元][81] - [采用环戊烷/异戊烷料比采用环戊烷料可减少灌注量8%-10%，节约成本5 - 7元/台，按年产100万台计算，可节约成本500 - 700万元][84] - [冰箱聚氨酯脱模项目在保证质量下，脱模时间从300s优化到270s][84] - [低VOC聚氨酯密封胶项目若年销售量达1000吨，新增销售收入约3000万元，新增税收约100万元，新增利润约550万元，新增利税约650万元][84] - [我国年产2400万台乘用车，聚氨酯消耗量达24万吨，满足主流主机厂的国产聚氨酯材料供应量不足5万吨][84] - [汽车座椅聚氨酯材料项目预计市场缺口在3 - 5万吨/年，公司若年销售1000吨，每吨均价18000元，可带来收益][84] - [消费者对聚氨酯产品需求与供应商之间预计产生3 - 5万吨/年的缺口，为公司项目提供市场机遇][87] - [项目四采用环保原料占比达80%以上，配制高性能复合材料，年计划产能1000吨，预计销售量约800吨/年，销售收入约1800万元，利税约290万元][87] - [项目四在2019年11月 - 2020年1月完成产品应用推广阶段，实现1800万元销售收入，可实现利税283万元][87] - [中国板材行业组合聚醚用量估计约为9 - 10万吨/年，未来板材市场可观][87] - [项目五若每年实现销售量800吨，新增销售收入约为1100万元，新增税收约为42万元，新增利润约为216万元][87] - [项目四和项目五产品增加了公司产品范围，提高了公司竞争力][87] - [环保型聚氨酯产品采用环保原料和全水发泡剂，降低生产成本且产品性能达国际先进水平][90] - [环保型太阳能项目计划年产环戊烷型太阳能组合聚醚2000吨，实现销售收入约2040万元，利税约352万元][90] - [冰箱发泡料项目预计新增销售收入约3300万元，新增税收约260万元，新增利税约为税收金额][90] - [冰箱发泡料项目在160s开模时更节能，可提高设备利用率][90] - [环保型太阳能项目于2019年1 - 3月完成查阅资料、市场调研阶段][90] - [环保型太阳能项目于2019年4 - 7月完成产品实验室配方、原料筛选阶段][90] - [环保型太阳能项目于2019年8 - 12月完成工艺开发阶段][90] - [冰箱发泡料项目于2019年2 - 3月完成查阅资料、市场调研阶段][90] - [冰箱发泡料项目于2019年4 - 9月完成产品实验室配方、原料筛选阶段][90] - [冰箱发泡料项目于2019年10 - 12月