公司业务规模与客户情况 - 公司有超400个活跃项目，全球400家客户，2019年支持客户创新药NDA 3个[6] - 公司是医药合同定制研发及生产企业，累计与全球近400家客户建立业务联系[63] - 公司服务的终端药品涉及抗艾滋病、肝炎等多种适应症，覆盖全球主要及重大疾病治疗领域[63] - 截至目前，公司已服务近400家客户[92] - 截至报告期末，公司累计服务客户数超400家，2019年为全球近200家制药企业和新药研发机构提供服务[97] - 2019年国内团队服务有订单客户数134家，J - STAR团队服务客户数67家，较过去两年持续增长[107] - 2019年公司前十大客户销售占比为58%，比2018年度下降3个百分点[107] - 2019年公司获得新询盘548个，其中152个产品订单已确认[112] - 2019年公司创新药活跃项目数（不含J - STAR）增长至384个[112] - 2019年公司前十大产品占比34%，比2018年度下降约14个百分点[112] - 2019年公司服务原料药产品数68个，收入979万元，同比增长14%，预计2020年6个进入验证阶段[115] - 前五名客户合计销售金额为704,318,532.12元，占年度销售总额比例为45.40%[137] 公司产能与设施情况 - 2019年综合设备利用率近60%，生产产能1186立方米，在建产能162立方米[6] - 全球共计实验室76个，在建实验室中国5个、美国3个，共计8个[6] - 2019年公司2个生产基地合计拥有产能约1,186M³[89] - 2019年研发投入1.23亿元，占营业收入7.90%，较2018年增长60.84%，拥有实验室70余个，在建（规划）8个[118] 公司人员情况 - 全球员工2077人，研发人员393人，研发团队硕士及博士占比63%[7] - 截至2019年12月31日，公司在中美两地拥有研发人员393人，其中美国团队85人，中国团队308人[88] - 2019年员工总数达2077人，净增加435人，增加人员中29%为研发技术人员，硕士以上占比达20%[123] - 2019年公司研发投入12255.37万元，占营业收入的7.90%，研发人员393人，占比18.92%[142][144] 公司业务结构与收入情况 - 近三年公司70%以上的营业收入来自商业化阶段定制研发生产服务[22] - 公司主要业务包括原料药CDMO、制剂CDMO和生物CDMO业务[64] - 原料药CDMO业务分CMO和CRO业务，CMO业务单个项目价值可达百万至数千万美金，CRO业务单个项目平均20 - 30万美金[65] - 2019年公司实现营业收入15.51亿元，同比增长30.93%，CMO业务及CRO业务分别增长约21%和66%[76] - 2019年公司实现营业收入15.51亿元，同比增长30.93%；归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，同比增长49.04%[97] - 2019年CRO业务收入突破4.91亿元，同比增长65.86%，占营业总收入比重提升至31.67%；CMO业务收入10.27亿元，同比增长21.05%，占比66.19%[97] - 2019年营业收入15.51亿元，同比增长30.93%[126] - 化学药研发及生产服务收入15.10亿元，占比97.36%，同比增长32.59%[126] - 临床早期业务收入4.91亿元，同比增长65.86%[126] - 国外收入12.82亿元，占比82.65%，同比增长38.33%[126] 公司财务指标情况 - 最近三年公司固定资产账面价值分别为147,494.59万元、119,627.69万元、124,468.96万元[25] - 2019年公司固定资产折旧11,070.85万元，同比减少5.92%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，较2018年增长49.04%[55] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.62亿元，较2018年增长124.97%[55] - 2019年经营活动产生的现金流量净额3.51亿元，较2018年增长81.48%[55] - 2019年末资产总额39.55亿元，较2018年末减少9.58%[55] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产30.67亿元，较2018年末增长6.37%[55] - 2019年基本每股收益0.35元/股，较2018年增长34.62%[55] - 2019年稀释每股收益0.35元/股，较2018年增长34.62%[55] - 2019年加权平均净资产收益率6.25%，较2018年增加0.46个百分点[55] - 分季度来看，第四季度营业收入最高为4.70亿元，第三季度归属于上市公司股东的净利润最高为7040.80万元[56] - 2018年非经常性损益合计为23462020.69元、52446324.92元、17418322.25元[59] - 2018年计入当期损益的政府补助为15479862.45元、8467921.72元、19215168.57元，主要因收到政府补助增加[59] - 2018年非流动资产处置损益为 - 4734748.22元、39010736.59元、 - 906088.86元[59] - 2018年除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外的投资收益为8526197.04元、8564205.53元、1064000.00元[59] - 2017年单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回1000000.00元[59] - 2019年公司毛利率同比增长4.38个百分点[78] - 固定资产较上年末增加4.05%，无形资产较上年末减少5.53%，在建工程较上年末增加43.29%，其他应收款较上年末减少82.07%[80][83] - 2019年公司整体毛利率为37.84%，较去年同期提升4.38个百分点；净利润率提升至11.58%，较去年同期提升2.17个百分点[97] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额3.51亿元，较上年同期大幅增长81.48%[97] - 化学药研发及生产服务毛利率为38.57%，较上年同期增加4.93个百分点[129] - 自营产品2018年销售量为853,175.25KG，同比增长19.26%；生产量为868,424.64KG，同比增长27.31%；库存量为174,625.42KG，同比增长9.57%[130] - 贸易产品2018年销售量为98,369.70KG，同比减少36.26%；生产量为115,510.20KG，同比减少19.75%；库存量为24,086.50KG，同比增长246.77%[130] - 2019年直接材料占化学药研发及生产服务营业成本比重为69.69%，同比增长18.91%；直接人工占比6.00%，同比增长76.16%[132] - 2019年公司营业成本合计964,279,041.46元，较2018年增长22.31%[135] - 前五名供应商合计采购金额为191,886,271.89元，占年度采购总额比例为35.13%[140] - 2019年销售费用为45,159,722.43元，同比增长53.26%；管理费用为197,970,858.72元，同比增长31.99%；财务费用为7,122,414.03元，同比减少79.79%；研发费用为122,553,651.71元，同比增长60.84%[141] - 2019年经营活动现金流入小计1535609110.49元，同比增加31.52%；经营活动产生的现金流量净额351373889.80元，同比增加81.48%[145] - 2019年投资活动现金流入小计2345118380.55元，同比增加49.98%；投资活动产生的现金流量净额174549513.28元，同比增加126.61%[145] - 2019年筹资活动现金流入小计841660444.74元，同比减少65.54%；筹资活动现金流出小计1646473444.73元，同比增加78.46%[145] - 2019年末货币资金占总资产比例29.70%，较年初减少4.37个百分点；固定资产占总资产比例31.47%，较年初增加4.12个百分点[148] - 2019年末应收账款占总资产比例8.83%，较年初增加3.06个百分点；存货占总资产比例8.67%，较年初增加2.51个百分点[148] - 2019年报告期投资额542058867.27元，上年同期投资额162922441.85元，变动幅度232.71%[150] 公司新业务情况 - 2019年制剂CDMO和生物CDMO两大新业务板块对合并财务报表层面净利润影响约为 - 1096万元[33] - 预计未来2 - 3年新业务板块处于业务培育和资本投入期[33] - 公司战略性新业务制剂CDMO和生物CDMO业务处于培育初期，目标是尽早为客户提供服务[66] - 公司将加大新业务市场开拓力度，引入行业领先人才，审慎评估新业务投资[33] 公司发展举措与计划 - 公司采取“营销转型、产品升级、发展工艺化学CRO”等举措开发新业务新客户[24] - 公司成立资产投资决策委员会、项目决策小组保障新增固定资产投资决策和项目评估[25] - 公司每年对员工进行EHS培训，加强工艺技术研究和流程制度优化[28] - 公司将打造“原料药CDMO、制剂CDMO、生物CDMO”三大业务板块的一站式制药服务平台[173] - 2020年研发团队将增加至500人规模，丰富实验室能力和技术服务工具箱[174] - 2020年公司将围绕一体化CDMO战略纵深推进，从6个方面展开经营计划[174] - 2020年公司将启动集团管理体系建设，推进人才战略及文化和人力资源管理体系升级[174] 公司风险与应对措施 - 公司产品主要出口，以美元等外币定价结算，汇率波动可能导致业绩波动[29] - 公司加大新客户开发力度，初期合作可能出现应收账款呆账、坏账风险[30] - 公司业务部门与客户签订协议约定汇率大幅波动时的结算方式，财务部门监控汇率[29] - 公司相关部门加强对客户账款跟踪，根据信用度采取不同销售策略[30] 公司投资与募集资金情况 - 2019年公司以自有资金8000万元与重庆博瑞林特生物科技合伙企业共同投资成立博腾药业，持股80%；全资子公司博腾生物研究院向苏州博腾生物增资2000万元，持股63.57%[136] - 2019年公司新设重庆博腾药业有限公司，投资8000万元，持股80.00%；增资苏州博腾生物制药有限公司，投资4450万元，持股63.75%[153] - 2019年对重庆博腾药业有限公司和苏州博腾生物制药有限公司的投资合计亏损1827万元[153] - 公司实际募集资金净额146,202.76万元，2019年实际使用募集资金投入募投项目0万元，闲置募集资金暂时补充流动资金90,000万元[156] - 截至2019年12月31日，募集资金账户余额为60,041.37万元（未含暂时补充流动资金的90,000万元）[156] - 东邦药业阿扎那韦等9个产品建设项目调整后投资总额为47,325.71万元，生物医药CMO建设项目调整后投资总额为98,877.05万元[160] - 生物医药CMO建设项目预计达到预定可使用状态日期为2021年6月30日[160] - 截至报告期末，公司尚未将募集资金投入各募投项目，正论证实施可行性[160] - 公司决定终止实施原募投项目“东邦药业阿扎那韦等9个产品建设项目”，剩余募集资金31,994.47万元继续存放于专户[160] - 2019年4月15日，公司归还40,000万元闲置募集资金至专用账户；截至报告期末，90,000万元闲置募集资金暂未归还[163] - 尚未使用的募集资金将用于“109车间GMP多功能车间项目”“生物医药CMO建设项目”和其他待定募投项目建设[156][163] - 公司累计使用暂时闲置募集资金进行现金管理30.7亿元，累计获得收益1,455.41万元[163] 子公司经营情况 - 江西东邦药业有限公司净资产3.3976365699亿元，营业收入3.4944853776亿元，营业利润1.0018505705亿元，净利润8459.63269万元[166] - 新设重庆博腾药业有限公司，减少2019年公司合并报表范围内税前利润约61万元；增资控股苏州博腾生物药业有限公司，减少2019年公司合并报表范围内税前利润约1035万元[166] 行业发展情况 - 2018 - 2023年中国小分子CMO/CDMO企业年均复合增长率预计为20.7%，高于全球行业平均增速12%[76] - 2019年全球研发管线项目数达16181个，较