公司基本信息 - 公司股票简称绿盟科技，代码300369，法定代表人沈继业[24] - 公司注册地址和办公地址均为北京市海淀区北洼路4号益泰大厦5层，邮编100089[24] - 公司国际互联网网址为www.nsfocus.com，电子信箱为ir@nsfocus.com[24] - 网安基金、中电基金、电科投资、启迪科服为公司持股5%以上股东[20] - 公司无实际控制人或控股股东，股权分散，单个股东持股未超30%，各方面保持独立[168,173] 税收政策 - 公司符合国家规划布局内重点软件企业税收优惠条件，可减按10%的税率征收企业所得税；销售自行开发生产的软件产品，增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退[7] 核心员工稳定措施 - 公司采取员工持股计划/股权激励计划、完善绩效考核体系与激励约束机制、建立人才岗位成长通道和健全培训机制等措施确保核心员工稳定性[8] 国际市场开拓 - 公司已在香港、美国、日本、新加坡和英国设立全资子公司开拓国际市场[12] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以实施权益分派股权登记日的总股本为基数（剔除回购专户上已回购股份），向全体股东每发现金红利0.67元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[10][12] 客户与销售特征 - 公司客户以政府、电信运营商、金融、能源等领域为主，销售及收入确认呈现季节性特征，第四季度营业收入占全年总额比例较高[4] - 公司客户群体涵盖政府、电信运营商等领域，与客户保持长期稳定合作[93] 公司风险 - 公司存在季节性亏损、税收优惠政策变化、核心人员流失、海外市场拓展等风险[4][7][8][12] 财务数据 - 2021年营业收入26.09亿元，较2020年增长29.80%，归属于上市公司股东的净利润3.45亿元，较2020年增长14.42%[29] - 2021年经营活动产生的现金流量净额7587.18万元，较2020年下降82.99%[29] - 2021年末资产总额47.65亿元，较2020年末增长8.94%，归属于上市公司股东的净资产36.36亿元，较2020年末增长3.99%[29] - 2021年四个季度营业收入分别为2.43亿元、5.29亿元、4.60亿元、13.77亿元[30] - 2021年非经常性损益合计1.09亿元，2020年为4296.61万元，2019年为4275.87万元[35] - 即征即退增值税涉及金额8427.23万元，原因是软件产品增值税即征即退[38] - 2021年度公司实现营业收入26.09亿元，同比增长29.80%；净利润3.45亿元，同比增长14.42%；扣非净利润2.36亿元，同比下降8.64%；经营活动现金流净额0.76亿元，同比下降82.99%[99] - 信息安全行业收入26.08亿元，占比99.96%，同比增长29.81%；其他收入100.62万元，占比0.04%，同比增长8.11%[100] - 安全产品收入16.02亿元，占比61.42%，同比增长19.48%；安全服务收入7.41亿元，占比28.42%，同比增长15.24%；第三方产品和服务收入2.64亿元，占比10.13%，同比增长974.61%[100] - 总部收入4.69亿元，占比17.96%，同比增长53.28%；东部地区收入6.53亿元，占比25.05%，同比增长26.19%；南部地区收入6.00亿元，占比22.99%，同比增长37.66%；西部地区收入3.74亿元，占比14.34%，同比下降0.82%；北部地区收入4.73亿元，占比18.11%，同比增长35.35%；海外收入0.40亿元，占比1.54%，同比增长65.73%[100] - 直销模式收入8.37亿元，占比32.08%，同比增长19.20%；渠道模式收入17.72亿元，占比67.92%，同比增长35.49%[100] - 2021年各季度营业收入分别为2.43亿、5.29亿、4.60亿、13.77亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为 - 0.45亿、0.54亿、 - 0.39亿、3.75亿元[104] - 安全产品实现营业收入16.02亿元，占营业收入的61.42%，同比增长19.48%[104] - 分行业来看，电信运营商营业收入同比增长38.46%，能源及企业同比增长35.86%，政府、事业单位及其他同比增长37.70%[108] - 分产品来看，第三方产品和服务营业收入同比增长974.61%[108] - 分地区来看，总部营业收入同比增长53.28%，东部地区同比增长26.19%，南部地区同比增长37.66%，北部地区同比增长35.35%[108] - 信息安全行业销售量同比增长29.81%，生产量同比增长29.35%，库存量同比下降29.36%[110] - 信息安全行业原材料成本同比增长20.30%，人工工资成本同比增长40.02%[114] - 2021年销售费用为712,129,766.97元，同比增长16.56%[120] - 2021年管理费用为165,560,160.87元，同比增长20.50%[120] - 2021年财务费用为3,232,481.78元，同比增长174.93%，主要因汇兑损失增加[120] - 2021年研发费用为503,309,600.82元，同比增长40.90%，主要因职工薪酬、股权支付费用增加[120] - 2021年研发投入金额为5.36亿元，占营业收入比例为20.54%，较2020年的3.65亿元和18.18%有所增长[132] - 2021年经营活动现金流入26.69亿元，同比增23.26%；现金流出25.93亿元，同比增50.82%；现金流量净额7587.18万元，同比降82.99%[136] - 2021年投资活动现金流入34.56亿元，同比增15.51%；现金流出31.54亿元，同比降15.58%；现金流量净额3.02亿元，同比增140.63%[136] - 2021年筹资活动现金流入8653.39万元，同比降75.22%；现金流出3.97亿元，同比降14.15%；现金流量净额 - 3.10亿元，同比降174.47%[136] - 非主营业务中，投资收益2772.99万元，占利润总额7.38%；公允价值变动损益9720.63万元，占25.86%；其他收益1.03亿元，占27.42%[140] - 2021年末存货1.48亿元，占总资产3.10%，较年初比重增1.62%，系原材料备货大幅增加所致[141] - 2021年末长期股权投资1.23亿元，占总资产2.59%，较年初比重增1.81%，系增加参股公司投资款项所致[141] - 以公允价值计量的金融资产期末数8.54亿元，本期公允价值变动损益1.21亿元，报告期内购入28.92亿元，售出34.55亿元[145] - 公司权利受限资产主要为投标、履约、内保外贷保证金，共4706.11万元[146] - 报告期投资额250万元，较上年同期1.23亿元变动幅度4814.72%[150] - 亿赛通营业收入2.19亿元，净利润3980.81万元；神州绿盟营业收入25.02亿元，净利润1.27亿元；绿盟香港子公司营业收入3579.94万美元，净利润2958.50万美元[155] 行业前景 - 2021年中国网络安全相关支出有望达102.6亿美元，预计到2025年将达214.6亿美元，2021 - 2025年年复合增长率为20.5%[43] - 到2025年，电信、地方政府和银行行业用户网络安全支出规模合计将超94.1亿美元，地方政府和银行支出五年复合增长率预计均超21.0%[43] 公司业务 - 公司业务由安全研究、产品、解决方案、服务、运营等组成，客户覆盖多行业企业级用户[50] - 2021年公司发布绿盟安全访问服务边缘SASE等12款新产品，产品品类超70种[53] - 2021年公司推出一体化安全运营等新型安全服务满足多元需求[54] - 公司安全产品和关键技术主要自主研发，驱动力来自客户需求和关键技术创新[55] - 公司产品生产采用外购硬件设备自行生产模式，将软件灌装并调试检测[55] - 公司设立星云等八大实验室，专注多领域网络安全攻防技术研究[53] - 公司研制面向多行业和企业客户的全方位安全解决方案[54] - 公司为客户提供贯穿信息系统完整生命周期的专业服务[54] - 公司推出“智慧城市安全运营中心”等信息安全服务解决方案[54] - 公司由多部门协作调研客户需求，研发中心承担产品研发工作[55] - 公司采购原材料分两类，一类是自身产品所需工控机等硬件设备，另一类是网络安全解决方案所需第三方软硬件产品及服务，采购方式不同[57][59] - 公司销售采用直销与渠道销售结合，搭建两级渠道架构，进行销售模式调整革新[59] - 公司抗DDoS硬件安全产品以24.2%市场占有率位居国内第一，WEB应用防护系统以14.3%市场份额位居中国硬件WAF市场第一，在中国响应和编排软件市场以19.5%市场份额位列第一[60] - 2021年公司在云安全领域发布多个创新解决方案和服务，已在全球8个国家/地区建设云安全PoP节点[61] - 公司云安全领域与多个云服务商展开技术合作，2021年在多行业落地云安全运营合作伙伴，计划2022年扩大合作运营伙伴数量和落地项目案例[62] - 公司打造数据安全治理方法论，完善产品布局，形成数据安全解决方案，覆盖数据全生命周期安全防护[65] - 公司数据脱敏系统获“2021年度网络创新产品”奖，绿盟数据安全运营平台通过信通院四项功能评测获验证测试证书[66] - 2021年公司研究团队在数据安全和隐私计算方面展开研究，第三季度发布数据水印产品，预计2022年发布隐私增强计算方面产品和方案[66] - 公司在工业互联网安全领域形成整体解决方案，相关产品已在多个行业实现规模化应用[67] - 公司核心产品受国内外权威机构认可，态势感知解决方案入选MarketScape领导者位置，部分产品获IPv6安全认证[60] - 公司十二款工业互联网安全产品参展2021全球工业互联网大会，获第一批网络安全技术支撑单位，两个解决方案入选2021年石化化工行业名录[68] - 2021年公司积极布局车联网安全赛道，发布车联网安全监测与防护系统，获多项奖励[68] - 绿盟终端安全产品体系初步建成，覆盖多领域，销售覆盖多行业，入围多个行业报告获优异评价[69][70][71] - 2022年UES将在产品攻防能力上持续演进，支撑公司级方案终端安全能力投射[71] - 公司结合SDP技术推出零信任安全解决方案，2021年获多项奖项，参与多项标准制定[70][71][72] - 2021年公司洞悉5G安全趋势推出解决方案，完成UPF安全集成方案研制，参与多地平台建设[72][73] - 2021年中国信通院与公司共建5G安全联合实验室[73] - 2021年公司持续加强信创领域投入，推出多款信创产品，部分产品获奖[73] - 公司云计算信创安全产品实现与主流信创平台兼容适配，信创云安全解决方案获“2021年度云安全解决方案之星”[74] - 绿盟抗拒绝服务攻击防护信创方案被评为“信息技术应用创新安全优秀解决方案”[74] - 公司安全研究院组建8大实验室，在多领域展开研究，2021年牵头项目获北京市科学技术奖二等奖，申报项目获中国电子学会科学技术一等奖[76] - 公司天机实验室研究员获Pwnie Awards两项提名，荣登微软2021年度第四季度两个安全研究员榜[76] - 公司研究团队人工智能应用研究成果获认可，获“2021年度知识驱动先锋企业”[76] - 公司提出AISecOps概念并实践获认可，威胁情报领先，被列为威胁情报代表厂商[77] - 2021年公司APT监测与追踪成果显著，发布网络安全实战化测试平台，入选中国网络安全APT检测市场顶级供应商[77] - 2021年公司发布多个领域安全研究报告，参与编制多本白皮书[78] - 2021年公司应急响应中心成立，将构建新型应急响应创新生态[78] - 2021年公司完成多项重保工作[79] - 2021年公司加速开展安全运营服务业务，与合作伙伴共建安全运营中心[81] - 公司多项解决方案和产品获2021年度多个奖项及荣誉称号[84] - 公司云安全收入占最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入不足10%[84] - 公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商，具有多方面竞争优势[85][87] - 公司天机实验室发现顶级IT厂商常用软件产品高危CVE漏洞近三百个，通过CNVD/CNNVD累计发布安全漏洞八百余个[87] - 公司积极引入前沿技术，应用于安全研究和产品研发，通过云地协同提供安全运营和服务[88] - 公司在基础产品领域保持优势，在多个领域持续推出新产品和服务[88] - 公司研制全方位安全解决方案，包括基础安全、安全运营等多个代表性领域[88][89][90][91] - 公司实现P2SO战略落地，在多个领域有长足进展[91] - 公司依托强大技术研发实力，主营产品科技含量高，拥有自主知识产权[87] - 公司建立并维护的中文漏洞库（NSVD）为国内领先的商业漏洞库[87] - 公司发布绿盟智能安全运营平台，为其他平台类方案提供底层技术支撑[93] - 公司积累了丰富信息安全项目实施经验，将实践经验应用于其他行业[94] - 公司是国内网络安全行业领军企业之一，拥有多项权威认证资质[94][95] - 公司多项产品在Gartner报告等中多年保持中国区市场占有率第一或竞争力领先[95] - 报告期内发布12款新产品，目前产品品类超过70种[105] 研发情况 - 绿盟NF防火墙系统V6