公司基本信息 - 公司股票简称为道氏技术，代码为300409[20] - 公司法定代表人为荣继华[20] - 公司注册地址为广东省恩平市圣堂镇三联佛仔坳，邮编529400[20] - 公司办公地址为广东省佛山市禅城区南庄镇怡水三路1号1座，邮编528000[20] - 公司国际互联网网址为www.dowstone.com.cn，电子信箱为dm@dowstone.com.cn[20] - 董事会秘书为张翼，证券事务代表为陈旭，联系电话均为0757 - 82260396，传真均为0757 - 82106833，电子信箱均为dm@dowstone.com.cn[21] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》[22] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址有www.cninfo.com.cn、www.cs.com.cn等[22] - 公司年度报告备置地点为广东省佛山市禅城区南庄镇怡水三路1号1座[22] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入29.86亿元，较2018年减少15.73%[26] - 2019年归属于上市公司股东的净利润2400.1万元，较2018年减少89.09%[26] - 2019年经营活动产生的现金流量净额10.41亿元，较2018年增加75.57%[26] - 2019年末资产总额44.45亿元，较2018年末减少14.32%[29] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产24.71亿元，较2018年末增加6.14%[29] - 2019年第一至四季度营业收入分别为7.69亿元、9.08亿元、7.65亿元、5.45亿元[30] - 2019年非流动资产处置损益3.90万元，计入当期损益的政府补助2.17亿元[37] - 2019年除套期保值外金融资产等公允价值变动损益 - 557.03万元[37] - 固定资产同比增长24.27%，因锂云母综合利用项目及1万吨三元前驱体项目转固[80] - 货币资金同比减少44.11%，因报告期内募集资金投入使用[82] - 应收票据同比减少81.31%，因报告期内重分类至应收账款融资[82] - 应收账款同比减少43.01%，因报告期内加强了应收账款的催收力度[82] - 预付账款同比增长187.72%，因报告期内预付供应商货款增加[82] - 存货同比减少33.18%，因报告期内原材料价格下降以及加强对存货的规模控制[82] - 递延所得税资产同比增长106.50%，因报告期内可抵扣亏损增加[82] - 其他非流动资产同比增长58.27%，因报告期内预付长期资产增加[82] - M.J.M SARLU净资产199,339,334.16元，境外资产占公司净资产的比重为8.07%[83] - 2019年公司营业收入29.86亿元，同比减少15.73%，制造业占比100% [113] - 分产品来看，陶瓷墨水收入4.90亿元，同比增长2.24%；铜产品收入2.88亿元，同比增长38.79%；钴盐收入5.42亿元，同比减少33.84% [113] - 国内地区收入24.17亿元，占比80.93%，同比减少10.98%；海外地区收入5.70亿元，占比19.07%，同比减少31.29% [116] - 制造业毛利率25.92%，同比减少4.97%；全抛印刷釉毛利率32.79%，同比增加2.70%；三元前驱体毛利率13.77%，同比减少9.44% [116] - 制造业产能20.40万吨，产能利用率71.18%；主要釉面材料产能16.00万吨，产能利用率72.34%；主要新能源材料产能4.40万吨，产能利用率66.95% [119] - 釉面材料销售量12.16万吨，同比减少11.86%；生产量11.68万吨，同比减少14.12%；库存量1.67万吨，同比减少27.41% [120] - 新能源材料销售量3.33万吨，同比增加7.65%；生产量3.44万吨，同比增加3.05%；库存量0.35万吨，同比减少39.17% [120] - 2019年营业成本22.12亿元，同比减少9.67%，其中原材料占比86.89%，同比减少12.90%；制造费用占比6.66%，同比增加38.82% [122] - 2019年销售费用为120,044,523.63元，同比减少3.35%；管理费用为188,856,550.97元，同比减少14.58%；财务费用为103,422,616.08元，同比减少19.65%；研发费用为135,100,127.32元，同比减少12.52%[130] - 2019年研发人员数量为253人，占比19.14%；研发投入金额为135,100,127.32元，占营业收入比例为4.52%；研发支出资本化金额为0元，资本化研发支出占研发投入比例为0%[133] - 2019年经营活动现金流入小计为3,064,601,410.54元，同比减少6.06%；现金流出小计为2,023,847,792.01元，同比减少24.18%；产生的现金流量净额为1,040,753,618.53元，同比增长75.57%[134] - 2019年投资活动现金流入小计为5,371,534.71元，同比增长43.28%；现金流出小计为418,838,728.50元，同比减少40.90%；产生的现金流量净额为 -413,467,193.79元，同比下降43.68%[134] - 2019年筹资活动现金流入小计为1,104,057,191.97元，同比减少50.63%；现金流出小计为2,015,837,631.43元，同比增长5.37%；产生的现金流量净额为 -911,780,439.46元，同比下降382.07%[134] - 2019年末货币资金和应收账款为413,300,196.86元，占总资产比例9.30%，较年初比重减少4.82%[138] - 2019年末存货为929,872,205.81元，占总资产比例20.92%，较年初比重减少5.66%[138] - 2019年末固定资产为1,021,585,321.92元，占总资产比例22.98%，较年初比重增加7.28%[138] - 截至报告期末，货币资金、应收票据、固定资产、无形资产受限期末账面价值合计408,113,873.60元[143] - 报告期投资额为4.19亿元，上年同期投资额为7.09亿元，变动幅度为-40.90%[144] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计2463.67万元，本期公允价值变动损益为208.17万元，计入权益的累计公允价值变动为5060.37万元，报告期内购入金额为3550万元，期末金额为1.11亿元[146] - 2017年公开发行可转债募集资金总额为4.8亿元，本期已使用募集资金总额为1.79亿元，已累计使用募集资金总额为3.05亿元，累计变更用途的募集资金总额为1.5亿元，比例为31.25%，尚未使用募集资金总额为1.63亿元[147] - 锂云母综合开发利用项目募集资金承诺投资总额为6.19亿元，调整后投资总额为4.69亿元，本报告期投入金额为7795.76万元，截至期末累计投入金额为3.54亿元，投资进度为75.57%[153] - 新建年产5000吨钴中间品（金属量）、1000吨阴极铜项目调整后投资总额为9500万元，本报告期投入金额为8364.22万元，截至期末累计投入金额为8364.22万元，投资进度为88.04%[153] - 年处理1.4万吨废锂离子电池及正极材料生产1万吨三元前驱体项目调整后投资总额为5500万元，本报告期投入金额为1752.1万元，截至期末累计投入金额为1752.1万元，投资进度为31.86%[153] - 承诺投资项目本报告期投入金额合计1.79亿元，截至期末累计投入金额合计4.55亿元[153] - 变更后的新建年产5000吨钴中间品（金属量）、1000吨阴极铜项目拟投入募集资金总额为9500万元，本报告期实际投入金额为8364.22万元，截至期末实际累计投入金额为8364.22万元，投资进度为88.04%[158] - 变更后的年处理1.4万吨废锂离子电池及正极材料生产1万吨三元前驱体项目拟投入募集资金总额为5500万元，本报告期实际投入金额为1752.1万元，截至期末实际累计投入金额为1752.1万元，投资进度为31.86%[158] - 变更项目合计拟投入募集资金总额为1.5亿元，本报告期实际投入金额为1.01亿元，截至期末实际累计投入金额为1.01亿元[158] 业务线相关信息 - 公司主要从事新能源电池材料和无机非金属釉面材料的研发、生产与销售[41] - 公司陶瓷材料板块主要产品为陶瓷墨水、全抛印刷釉和基础釉[43] - 公司陶瓷墨水采用以销定产模式，销售以直销为主[49] - 公司釉料产品根据客户订单安排生产和库存，采用技术营销和产品营销结合方式销售[50] - 釉面材料行业每年第一季度为销售淡季[51] - 公司完成“锂电材料 + 陶瓷材料 + 氢能材料”产业链布局[61] - 佳纳能源是国内重要钴盐和三元前驱体制造商，产品有氯化钴、硫酸钴等钴盐、三元前驱体及电解铜[61] - 青岛昊鑫是国内能规模化生产销售石墨烯导电剂的少数企业之一，产品有石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂[62] - 公司陶瓷墨水处于国产陶瓷墨水第一梯队，与诸多著名陶瓷企业建立长期战略合作关系[57] - 佳纳能源高镍前驱体已实现量产并通过下游客户验证[61] - 青岛昊鑫导电剂业务业绩得到较大提升[62] 行业市场数据 - 2010 - 2016年我国建筑陶瓷砖产量从87亿平方米增长到102.6亿平方米，2018年开始进入盘整区间，2019年产量下降但市场规模增长2.89%，达到3079.91亿元[52] - 全球新能源汽车销量从2015年的54.6万辆增长至2019年的221万辆，年均复合增长率为41.84%[66] - 2019年1 - 12月中国新能源汽车销量为120.6万辆，同比下降4%，2019年渗透率为4.68%，存量渗透率不足2%，2025年预计达25%[67] - 2019年全球销售221万辆新能源汽车，动力装机量116.6GWh，其中三元电池约88.25GWh，占比76%[68] - 2019年国内手机市场总体出货量3.89亿部，其中5G手机1376.9万部，占比3.54%[69] - 2019年国内锂电正极材料出货量40.4万吨，同比增长32.5%，其中三元正极材料出货量19.2万吨，占比47.6%，同比增幅40.7%[69] - 导电剂国产化率从2014年的12.9%提升至2018年的31.2%，2018年新型导电剂在动力电池和3C锂电池领域渗透率为31.8%和18.0%，预计2023年中国动力锂电池用碳纳米管导电剂渗透率达82.2%[71] - 预计未来5年全球碳纳米管导电浆料需求量保持40.8%的复合年均增长率，从2018年的3.44万吨提升至2023年的19.06万吨[71] - 2019年全球燃料电池乘用车销量超7500辆，同比增长90%[77] - 2019年国内燃料电池汽车销量2737辆，同比增长79.2%[77] - 预计2020 - 2025年国内氢燃料电池汽车达5万辆，2026 - 2035年达130万辆，2036 - 2050年达500万辆[77] - 2019年我国膜电极市场销售规模为2.28亿元，预计2025年中国车用领域氢燃料电池膜电极市场需求达23亿元[78] 公司业务发展动态 - 变更部分募集资金5500万元用于“年处理1.4万吨废锂离子电池及正极材料生产1万吨三元前驱体项目”后期建设，变更9500万元用于MJM“新建年产5000吨钴中间品（金属量）、10000吨阴极铜项目”[99] - 佳纳能源年产1万吨前驱体项目投产，整体具备年产22000吨三元前驱体的能力[99] - 报告期内，佳纳能源申报专利30项，获得授权11项，参与行业标准制定6项，开发新品54项[100] - 2019年钴盐和铜的销售数量同比上涨，未来三元前驱体在销售结构中占比将逐渐放大[99] - 导电剂业务客户数量稳步增加，整体业务保持稳定发展态势[99] - 公司围绕功能墨水等项目研究，推出薄层布料等创新产品[105] - 公司携手上海重塑能源科技有限公司及马东生先生共同出资设立道氏云杉合作进行膜电极组件（MEA）的研发制造，并参股广东泰极动力科技有限公司[105] - 公司组建以Dustin Banham博士为核心的氢燃料电池膜电极研发团队[106] - 公司从顶层设计上进行组织架构调整，设立陶瓷智造、钴材料、导电材料、锂材料事业部[111] 公司客户与供应商情况 - 公司前五名客户合计销售金额12.69亿元，占年度销售总额比例42.50%，无关联方销售额 [126] - 前五名供应商合计采购金额为828,190,264.14元，占年度采购总额比例为38.48%[129] 公司未来规划 - 公司未来三年力争实现10万吨三元前驱体以及2万金属吨钴盐产能[169]