公司基本信息 - 公司股票代码为300409[20] - 公司注册地址为广东省恩平市圣堂镇三联佛仔坳[20] - 公司办公地址为广东省佛山市禅城区南庄镇怡水三路1号1座[20] - 公司国际互联网网址为www.dowstone.com.cn[20] - 公司电子信箱为dm@dowstone.com.cn[20] - 董事会秘书姓名为吴楠，联系电话为0757 - 82260396，传真为0757 - 82106833[21] - 证券事务代表姓名为刘小兰，联系电话为0757 - 82260396，传真为0757 - 82106833[21] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以578,995,581股为基数，派发现金股利28,949,779.05元，每10股派发现金红利0.50元[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入65.69亿元，较2020年增长98.18%[26] - 2021年归属于上市公司股东的净利润5.62亿元，较2020年增长828.18%[26] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.65亿元，较2020年增长6951.57%[26] - 2021年经营活动产生的现金流量净额4.46亿元，较2020年下降16.55%[26] - 2021年末资产总额79.90亿元，较2020年末增长65.25%[26] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产44.92亿元，较2020年末增长81.19%[26] - 2021年基本每股收益和稀释每股收益均为1.02元/股，较2020年增长684.62%[26] - 2021年加权平均净资产收益率为14.52%，较2020年增加12.07%[26] - 2021年非经常性损益合计为 - 304.27万元[38] - 用最新股本计算的2021年全面摊薄每股收益为0.9701元/股[29] - 2021年度公司实现营业收入656,919.22万元，同比增长98.18%[55] - 2021年度公司归属于上市公司股东的净利润56,170.00万元，同比增长828.18%[55] - 2021年度公司归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润56,474.27万元，同比增长6,951.57%[55] - 2021年公司营业收入合计65.69亿元，同比增长98.18%[88] - 2021年制造业收入65.69亿元，占比100%，同比增长98.20%[88] - 制造业营业收入65.69亿元，同比增长98.17%，营业成本50.36亿元，同比增长97.40%，毛利率23.34%，同比增加0.30%[91] - 2021年经营活动现金流入小计54.86亿元，同比增长95.24%；现金流出小计50.40亿元，同比增长121.47%；现金流量净额4.46亿元，同比下降16.55%[110] - 2021年投资活动现金流入小计3.90亿元，同比增长394.56%；现金流出小计11.57亿元，同比增长250.27%；现金流量净额-7.66亿元[110] - 2021年筹资活动现金流入小计29.88亿元，同比增长92.16%；现金流出小计21.99亿元，同比增长16.10%；现金流量净额7.88亿元[110][113] - 2021年现金及现金等价物净增加额4.62亿元，上年为-0.56亿元[113] - 2021年投资收益642.34万元，占利润总额比例0.99%；资产减值-1825.56万元，占比-2.80%；营业外收入505.75万元，占比0.78%；营业外支出1342.33万元，占比2.06%[114] - 2021年末货币资金10.05亿元，占总资产比例12.58%，年初为3.93亿元，占比8.13%；应收账款13.32亿元，占比16.67%，年初为5.91亿元，占比12.23%[115] - 2021年末存货17.40亿元，占总资产比例21.78%，年初为9.25亿元，占比19.14%；长期股权投资9180.88万元，占比1.15%，年初为1.10亿元，占比2.28%[115] - 2021年末固定资产12.55亿元，占总资产比例15.70%，年初为11.06亿元，占比22.88%；在建工程4.59亿元，占比5.74%，年初为1.19亿元，占比2.46%[119] - 2021年报告期投资额11.57亿元，上年同期投资额3.30亿元，变动幅度250.3%[127] 行业市场数据 - 2021年中国锂电池市场出货量达327GWh，同比增长129.7%，其中储能电池出货48GWh，同比增长196%，动力锂电池出货量为226GWh，同比增长183%[42] - GGII预计2025年中国动力锂电池市场规模将达1070GWh，全球动力电池市场规模将达1550GWh[42] - 预计到2025年，碳纳米管导电剂在动力电池领域占比将达61%[42] - 2021年中国锂电池负极材料企业出货72万吨，较2020年增长97.26%，预计2025年出货量有望达145万吨，硅基负极材料出货量将达2.2万吨[46] - 2021年全球新能源乘用车累计销量达649.54万辆，同比大涨108%[49] - 2021年国内新能源汽车销量352.1万辆，同比增长162%，2022年1月销量43.1万辆，预计2022年全年销量有望达600万辆[49] - 国内三元正极产量从2017年10.6万吨增长到2021年42.2万吨，复合增速达41%，预计2025年全球三元前驱体需求量近167万吨[52] - 2021年中国新型导电剂浆料市场总规模达到9.8万吨，同比2020年增长61.5%；其中碳纳米管导电剂市场规模为7.8万吨，增长62%[64] - 预计到2025年，碳纳米管导电浆料在动力电池领域占比将达61%[164] - 2021年中国锂电池负极材料企业出货72万吨，较2020年增长97.26%，预计未来几年出货量保持20%以上增速，2025年出货量有望达145万吨，硅基负极材料出货量将达2.2万吨[164] - 预计到2025年，全球新能源乘用车销量将达1,800万辆，中国新能源汽车销量将达800万辆[164] 公司业务架构调整 - 2021年6月，佛山道氏对格瑞芬增资40,000万元后，将青岛昊鑫变更为格瑞芬的全资子公司[56] - 2021年12月，公司对碳材料业务核心人员进行股权激励，转让格瑞芬5%股权[56] - 2021年12月，佛山道氏对格瑞芬增资20,000万元后，将江门道氏和赣州昊鑫变更为格瑞芬全资子公司[56] - 公司2021年进行资产整合，将锂电材料相关资产注入芜湖佳纳，旗下各子公司有不同业务分工[64] - 2021年10月，MJM增资后持有MMT的股权比例从45%上升至87.23%[67] - 公司先后收购广东佳纳和青岛昊鑫，形成从上游的钴镍资源、钴盐、三元前驱体、导电剂等的上下游一体化布局[79] - 公司投资新设赣州昊鑫新能源有限公司、乐山道氏科技有限公司等多家子公司，收购江西道氏科技有限公司，对MMT增资，均对本报告期经营业绩未产生重大影响[161] 碳材料业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司碳材料板块共申请国家专利31件，授权17件，其中发明专利6件，实用新型专利11件[60] - 青岛基地已形成年产2万吨导电浆料产能；江门基地已形成年产0.5万吨导电浆料产能，2022年规划年产1.5万吨浆料产能；2022年规划建成年产3,000吨碳纳米管粉体提纯产能，其中年产1,000吨产能项目于2022年上半年试产；龙南基地2022年规划年产3万吨NMP回收产能，其中年产3,000吨于2022年上半年试产[60] - 公司第五代单壁管产品已完成实验室样品制备[60] - 报告期内公司完善碳管粉体产品系列，配合客户完成高固含量产品率先量产，提高产品生产效率[60] - 公司管浆料、低污染连续纯化技术、二维多孔石墨烯复合浆料等核心研发取得阶段性成果[60] - 公司碳材料板块产品性能优异、性价比高，产销量处于行业前列，通过多项质量管理和环保检测认证[79] - 2021年碳材料收入5.73亿元，占比8.73%，同比增长253.46%[88] - 碳材料营业收入5.73亿元，同比增长253.46%，营业成本4.28亿元，同比增长208.29%，毛利率25.40%，同比增加10.93%[91] - 公司各碳材料基地在现有10万吨浆料产能规划基础上新增10万吨浆料产能[170] 锂电材料业务线数据关键指标变化 - 公司锂电材料业务运营主体广东佳纳主要开展研发、生产和销售，主要产品有三元前驱体、钴盐、铜产品等，各有不同用途[64] - 广东佳纳原材料采购有年度采购和零散采购两种形式，年度采购根据下一年生产计划制定全年采购计划并签合同，零散采购应对新增需求，规模较小[64] - 截至2021年12月31日，公司锂电材料板块累计申请国家专利319项、国际专利5项、授权156项，其中发明专利授权69项；发表论文82篇，其中国内期刊发表论文66篇、SCI论文16项、出版著作1部；参与制定并发布国家标准6项、行业标准24项、团体标准11项[67] - 英德基地已形成年产3.2万吨三元前驱体产能，规划的年产1.2万吨三元前驱体预计2022年上半年投产，投产后将形成年产4.4万吨三元前驱体产能[67] - 公司将加快龙南基地一期项目5万吨三元前驱体项目建设进度[67] - 刚果（金）已有1.2万吨电解铜和0.2万吨金属量钴中间品产能，新建年产电解铜2万吨和钴中间品0.3万吨金属量的项目预计2022年年底投产，投产后将形成年产电解铜3.2万吨和钴中间品0.5万吨金属量总产能[71] - 公司锂电材料板块产品质量优异、性能稳定、生产工艺设备先进、技术领先，高端钴盐出口量处于行业前列水平[79] - 2021年锂电材料收入37.82亿元，占比57.58%，同比增长103.89%[88] - 锂电材料营业收入37.82亿元，同比增长103.89%，营业成本29.52亿元，同比增长90.80%，毛利率21.94%，同比增加5.35%[91] - 锂电材料销售量1.39万吨，同比增长122.15%；生产量2.95万吨，同比增长15.81%；库存量0.17万吨，同比减少17.00%[94] - 2021年高镍产品8系及以上占三元前驱体销售收入比例约49%[82] - 三元前驱体直接材料成本占比超90%[86] - 公司于2018年收购刚果MJM项目，2021年增资刚果MMT项目[86] - 广东佳纳注册资本154,475,500元，总资产4,196,970,452.78元，净资产1,775,956,740.93元，营业收入4,501,122,360.24元，营业利润553,450,829.52元，净利润473,151,686.87元[161] 陶瓷材料业务线数据关键指标变化 - 公司陶瓷釉料产能为40万吨，陶瓷墨水产能3.5万吨，均处于行业领先地位[78] - 截止2021年12月31日，公司陶瓷材料板块共申请国家专利111项，获授专利85项，其中发明专利76项，参与制定行业标准1项、国家标准2项，获得国际先进成果鉴定3项及多个广东省高新技术产品奖[78] - 公司是国内唯一的全品类釉面材料上市公司和陶瓷材料全业务链服务提供商，陶瓷墨水处于国产陶瓷墨水的第一梯队[78] - 公司陶瓷材料业务以直销为主，陶瓷墨水进行整体品牌推广、统一定价，按产区划分区域销售[75] - 公司陶瓷釉料销售采用技术营销和产品营销相结合，销售产品同时提供技术服务[76] - 公司陶瓷材料业务坚持研发创新和品质提升，多款产品投产、完善或取得突破[78] - 公司陶瓷材料业务以市场拓展为驱动力，加强战略客户服务维护，开拓新客户取得突破[78] - 2021年陶瓷材料收入14.92亿元，占比22.71%，同比增长75.55%[88] - 陶瓷材料营业收入14.92亿元，同比增长75.55%，营业成本11.83亿元，同比增长105.87%，毛利率20.69%，同比减少11.68%[91] - 陶瓷材料销售量33.14万吨，同比增长152.33%；生产量34.22万吨，同比增长129.76%；库存量4.39万吨，同比增长22.93%[94] - 道氏技术连续数年稳居国产陶瓷墨水第一梯队[165] 销售与采购情况 - 前五名客户合计销售金额23.93亿元，占年度销售总额比例36.43%；前五名供应商合计采购金额17.12亿元，占年度采购总额比例29.62%[99] 费用与研发情况 - 销售费用6214.96万元，同比减少42.63%；管理费用3.19亿元，同比增长57.00%；研发费用2.48亿元，同比增长60.96%[102] - 2021年研发人员数量697人，较2020年的370人增长88.38%[106