公司基本信息 - 公司股票简称芒果超媒，代码300413[13] - 公司法定代表人是张华立，注册地址在湖南长沙金鹰影视文化城，邮编410003[13] - 董事会秘书是蔡怀军，证券事务代表是黄建庸，联系电话（0731）82168010[14] - 公司选定的信息披露媒体有《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》[15] - 公司聘请的会计师事务所是天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李新葵、张红[17] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构是中国国际金融股份有限公司，持续督导期为2015年1月21日 - 2018年12月31日[17] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问有中国国际金融股份有限公司和财富证券有限责任公司，持续督导期均为2018年6月21日 - 2019年12月31日[17] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入96.61亿元，较2017年调整后增长16.80%[18] - 2018年归属于上市公司股东的净利润8.66亿元，较2017年调整后增长21.03%[18] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.88亿元，较2017年调整后增长518.82%[18] - 2018年末资产总额121.11亿元，较2017年末调整后增长26.46%[19] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产56.39亿元，较2017年末调整后增长31.03%[19] - 2018年第一至四季度营业收入分别为24.34亿元、25.51亿元、21.96亿元、24.80亿元[21] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3.37亿元、2.36亿元、2.40亿元、0.53亿元[21] - 2018年非经常性损益合计5.78亿元，2017年为6.69亿元，2016年为 - 4.33亿元[26] - 报告期内公司营业收入966,066.14万元，同比增长16.80%，净利润86,556.85万元，同比增长21.03%，期末资产总额1,211,137.68万元，净资产563,937.33万元[46] - 2018年新媒体平台运营收入41.80亿元，占比43.26%，同比增长78.33%[58] - 2018年新媒体互动娱乐内容制作收入32.49亿元，占比33.63%，同比增长11.88%[58] - 2018年媒体零售收入19.90亿元，占比20.60%，同比下降29.74%[58] - 2018年湖南省内收入31.82亿元，占比32.94%，同比增长21.25%[59] - 2018年湖南省外收入64.79亿元，占比67.06%，同比增长14.73%[59] - 2018年新媒体平台运营毛利率38.82%，同比增加23.69%[61] - 2018年媒体零售收入19.90亿元，同比增长26.99%；其他业务收入2.42亿元，同比增长51.08%[62] - 2018年湖南省内收入31.82亿元，同比增长30.21%；湖南省外收入64.79亿元，同比增长40.39%[62] - 2018年新媒体平台运营互联网视频业务营业成本21.98亿元，同比增长25.44%；运营商业务营业成本3.59亿元，同比增长51.59%[64] - 2018年前五名客户合计销售金额32.66亿元，占年度销售总额比例33.81%；前五名供应商合计采购金额12.75亿元，占年度采购总额比例20.96%[66][67] - 2018年销售费用18.01亿元，同比增长52.59%；管理费用4.62亿元，同比增长25.53%；财务费用 - 2420万元，同比增长5.22%；研发费用2.21亿元，同比增长16.05%[70] - 2018年研发人员数量645人，占比15.49%；研发投入金额2.25亿元，占营业收入比例2.33%[71] - 2018年经营活动现金流入小计111.41亿元，同比增长15.10%；现金流出小计115.18亿元，同比增长21.06%；现金流量净额 - 3.77亿元，同比下降328.66%[72] - 2018年投资活动现金流入小计37.96亿元，同比增长34.83%；现金流出小计27.22亿元，同比下降18.15%；现金流量净额10.74亿元，上期为 - 5.11亿元[72][73] - 2018年筹资活动现金流入小计2.56亿元，同比下降18.88%；现金流出小计3.76亿元，同比增长190.33%；现金流量净额 - 1.21亿元，同比下降164.96%[72] - 2018年现金及现金等价物净增加额5.77亿元，上期为 - 1.60亿元[72][73] - 投资收益31403830.59元，占利润总额比例3.32%[75] - 资产减值104440075.94元，占利润总额比例11.03%[75] - 营业外收入14848693.67元，占利润总额比例1.57%[76] - 营业外支出45026167.53元，占利润总额比例4.75%[76] - 2018年末货币资金2526409541.40元，占总资产比例较2017年末降1.70%[78] - 2018年末应收账款1340876919.84元，占总资产比例较2017年末降1.53%[78] - 2018年末存货2214812395.09元，占总资产比例较2017年末升4.41%[78] - 报告期投资额606400000元，较上年同期投资额增81.34%[80] - 2018年末总资产12,111,376,784.55元，较2017年末（追溯调整前）2,274,279,673.54元增长432.54%[193] - 2018年末总负债6,437,122,585.56元，较2017年末（追溯调整前）595,339,710.84元增长981.25%[193] - 2018年末所有者权益5,674,254,198.99元，较2017年末（追溯调整前）1,678,939,962.70元增长237.97%[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营业务拓展至新媒体平台运营、新媒体互动娱乐内容制作及媒体零售全产业链[29] - 新媒体互动娱乐内容制作业务主创人员规模超1500人[30] - 互联网视频业务运营主体快乐阳光营业收入56.07亿元，同比增长66%，广告、会员、运营商业务收入同比增幅分别为81%、114%、52%[47] - 报告期内视频用户日均活跃数3588万，同比增长25%，年末视频会员用户数1075万户，同比增幅138%[48] - 2018年平台投放广告品牌数324个，同比增长155%[48] - 运营商业务覆盖全国31个省级行政区域，用户超1.3亿[48] - 公司打造自有人员规模逾1500人的内容制作团队[49] - 2018年播放量前十综艺里芒果TV（含湖南卫视）占4部，前20部中占9部[50] - 《结爱》播放量达27亿，获评“2018的年度十大精品网络剧”[51] - 《流星花园》芒果TV平台网络播放量累计达55.1亿次[51] - 公司参与投资出品的《流浪地球》获中国影史第二高票房[51] - 截至2018年底，芒果TV平台累计上线20余部网络大电影[52] - 2018年天娱传媒以2.57亿艺人经纪收入位列《2017年上市公司艺人经纪收入排行榜》第一[53] - 截至2018年底，公司已积累版权音乐1200余首[53] - 湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司注册资本242470013.00元，总资产7063183644.03元，净资产2858799409.11元，营业收入5606530277.12元，营业利润740252177.01元，净利润709961337.99元[96] - 上海天娱传媒有限公司影视剧制作业务收入8.0441806091亿元，净利润1.4114763745亿元[97] - 芒果影视文化有限公司影视剧制作业务收入12.9902080015亿元，净利润0.539705665亿元[97] - 湖南芒果娱乐有限公司节目及影视剧制作业务等收入11.223899129亿元，净利润0.8027261983亿元[97] - 上海芒果互娱科技有限公司游戏业务和互动营销业务收入2.5614429695亿元，净利润0.5258931711亿元[97] - 快乐购有限责任公司媒体零售收入9.8043434656亿元，净利润 - 0.7073804168亿元[97] - 湖南快乐通宝小额贷款有限公司金融服务收入3.0965641545亿元，净利润0.031454114亿元[97] - 湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司收购后本期净利润7.099613亿元，营业收入增长65.64%，净利润增长45.12%[97] 行业市场数据 - 2018年底中国网民总人数达8.29亿，手机网民规模达8.17亿，手机网络视频用户规模达5.9亿，占手机网民的72.2%[33] - 2018年国内视频付费规模超350亿，增速63%，网络视频会员总人数超2.3亿，2019年有望突破3亿[33] - 2018年短视频营销市场规模达140.1亿元，同比增长率520.7%[35] - 2018年IPTV用户总量达1.55亿户，收视份额34.68%，同比增长7.39%；OTT用户总量达1.64亿户，收视份额36.69%，同比增长12.08%[36] - 2018年我国社会消费品零售总额达380987亿元，比上年增长9.0%，网上零售额90065亿元，比上年增长23.9%[36] 资产变动情况 - 长期股权投资期末较期初增加19203.37万元，系对马栏山文化创意投资有限公司增资20000万元[37] - 固定资产期末较期初减少4490.05万元，系本期计提折旧所致[37] - 无形资产期末较期初增加98714.25万元，系购买版权资源储备增加所致[37] - 预付账款期末较期初增加112292.03万元，系预付版权采购及影视剧投入增加[37] - 存货期末较期初增加88521.37万元，系影视剧增加所致[37] 公司优势 - 公司脱胎于湖南广电，坚持创新理念，在多层面创新积累优势[39] - 上市公司高管有丰富行业经验和创新管理理念，制作和技术团队形成完善体系[40] - 公司通过重组建立全产业链业务板块，在国内视频行业率先盈利[40] - 公司以“精品自制+芒果独播+优质精选”形成内容生产控制力优势[41] - 公司依托战略定位青春、都市、女性用户群体，广告主可获品牌溢价回报[41] - 芒果超媒与湖南广电及内部各业务板块协同发展[42] - 公司构建“一云多屏”总平台，实现全终端覆盖和协同运营[42] - 公司拥有多项核心无形资产及覆盖全媒体产业链的业务牌照或资质[43] 利润分配情况 - 公司利润分配预案以990,023,518为基数，每10股派发现金红利0元，送红股0股，以资本公积金每10股转增0股[5] - 2017年度公司全部为现金分红，总计派发现金股利2005万元，占归属于上市公司股东2017年实现可分配利润的30.44%[110] - 2018年度公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润865,568,532.45元，母公司实现净利润24,182,729.78元[114] - 母公司提取法定盈余公积金2,418,272.98元，本次可供股东分配的利润合计551,642,170.06元[114] - 2018年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，未分配利润结转下一年度[114] - 本年度分配预案的股本基数为990,023,518股，现金分红金额为0元，现金分红总额占利润分配总额的比例为0.00%[112] - 2018年度合并报表归属于上市公司股东净利润865,568,532.45元，不进行利润分配和资本公积金转增股本[115] - 2017年度归属于上市公司股东净利润72,537,442.51元，派发现金股利2,005万元，占可分配利润30.44%[116] - 2016年度归属于上市公司股东净利润66,528,081.88元，派发现金股利1,804.5万元，占可分配利润30.26%[117] - 2018年现金分红金额0元，占净利润比例0.00%；2017年现金分红20,050,000元，占比2.80%；2016年现金分红18,045,000元，占比 -4.38%[119] - 2015 - 2017年累积现金分红占三年年均可分配利润比率为90.77%[120] 公司风险与应对措施 - 公司面临行业政策变化、业务资质、影视业务联合摄制控制等风险[101][102] - 公司针对风险将严格按政策要求经营、做好资质管理、降低联合