财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业总收入为17.636亿元人民币，同比下降0.27%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为5.882亿元人民币，同比增长4.47%[17] - 基本每股收益为0.51元/股，同比增长4.08%[17] - 加权平均净资产收益率为10.62%，同比增长3.04个百分点[17] - 公司实现营业收入17.64亿元，同比下降0.27%[33] - 归属上市公司股东的净利润5.88亿元，同比增长4.47%[33] - 营业利润为7.728亿元人民币，同比下降10.9%[130] - 净利润为6.816亿元人民币，同比下降17.7%[131] - 归属于母公司所有者的净利润为5.882亿元人民币，同比上升4.5%[131] - 综合收益总额从2018年半年度亏损7.25亿元改善至2019年半年度盈利6.81亿元[133] - 归属于母公司所有者的综合收益从2018年半年度亏损9.9亿元改善至2019年半年度盈利5.88亿元[133] - 基本每股收益从2018年半年度0.49元增长至2019年半年度0.51元[133] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业总成本为14.336亿元人民币，同比上升19.7%[129] - 营业成本同比增加33.87%至3.71亿元，主要因游戏分成增加[38] - 研发投入同比减少23.93%至1.32亿元[38] - 研发费用为1.323亿元人民币，同比下降23.9%[130] - 销售费用为4.912亿元人民币，同比上升17.5%[130] - 所得税费用同比激增190.37%至0.91亿元，因子公司计提所得税增加[38] 各条业务线表现 - 主营业务包括网络游戏、休闲娱乐平台、社交平台、投资等板块[7] - 互联网收入达17.56亿元人民币，同比增长1.39%，但毛利率下降5.11个百分点至78.88%[40] - 游戏收入为7.71亿元人民币，同比增长18.09%，但营业成本大幅上升44.57%导致毛利率下降8.08个百分点至55.90%[40] - 社交网络收入为8.66亿元人民币，同比下降14.31%，毛利率保持高位96.63%[40] - 网络广告收入激增74.84%至1.18亿元人民币，毛利率高达98.67%[40] - 游戏《神魔圣域》收入1.43亿元，占游戏业务收入比例18.59%[35] - 游戏《死神》收入1.41亿元，占游戏业务收入比例18.29%[35] - 游戏《部落冲突》收入1.13亿元，占游戏业务收入比例14.61%[35] - 社交平台Grindr实现营业收入3.54亿元，同比增长41.68%[26] 各地区表现 - 境外业务收入占总收入的比重一直较大[6] - 境内收入增长1.81%至9.92亿元人民币，但营业成本暴涨91.96%导致毛利率下降11.78个百分点[40] - 境外子公司覆盖香港、日本、马来西亚、美国、英国等地区[6] 投资业务表现 - 投资布局涵盖互联网工具、社交平台、软件工具、O2O、视频直播、网络游戏等方向[6] - 已投资趣店、映客、银客、随手科技、汇量科技、有米科技等项目并获得收益[6] - 公司实现投资收益3.91亿元，其中通过退出Qudian实现投资收益3.27亿元[27] - 投资收益同比上升30.97%至3.91亿元，主要因处置交易性金融资产增加[38] - 长期股权投资增加411,178,452.29元，主要为追加对Opera的投资所致[28] - 公司增持Opera至47.38%[27] - 公司自2019年5月开始对闲徕互娱实现100%并表[25] - 报告期投资额51.12亿元人民币，较上年同期增长3.12%[46] - 重大股权投资总额60.63亿元人民币，包括收购闲徕互娱(36.14亿元)、Pony AI(3.36亿元)和Opera(21.13亿元)[47] - 公司出售Qudian inc股权交易价格为144,608.8万元，贡献净利润32,692.35万元，占净利润总额比例为55.58%[53] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[64] - 公司规模扩大导致组织结构愈加复杂[7] - 通过持有股份和竞争晋升机制稳定核心骨干团队[5] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为5.188亿元人民币，同比增长65.81%[17] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长65.81%至5.19亿元[38] - 经营活动产生的现金流量净额从2018年半年度3.13亿元增加至2019年半年度5.19亿元[136][137] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-6.15亿元改善至7.07亿元[138] - 筹资活动产生的现金流量净额为-12.32亿元，较上年同期-9.35亿元进一步恶化[138] - 母公司经营活动现金流量净额由-5.99亿元改善至2.20亿元[139] - 母公司投资活动产生的现金流量净额从-1.50亿元改善至2752.2万元[139] 资产和负债状况 - 总资产为101.238亿元人民币，较上年度末增长14.66%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为40.027亿元人民币，较上年度末下降22.36%[17] - 货币资金增加1,039,902,535.85元，主要为处置交易性金融资产所致[28] - 货币资金增长至25.57亿元人民币，占总资产比例上升8.07个百分点至25.25%[43] - 短期借款大幅增加至21.39亿元人民币，占总资产比例上升8.70个百分点[43] - 交易性金融资产达20.85亿元人民币，占总资产20.60%[43] - 公司总资产从2018年末的88,293,164,154.00元增长至2019年6月30日的101,238,042,152.70元，增长14.6%[122][124] - 流动资产大幅增加，从2018年末的21,544,984,888.70元增至2019年6月30日的53,763,002,561.20元，增长149.6%[122] - 短期借款显著上升，从2018年末的10,975,562,850.30元增至2019年6月30日的21,391,443,437.90元，增长94.9%[123] - 应付账款大幅增加，从2018年末的4,899,653,293.80元增至2019年6月30日的26,010,293,039.50元，增长430.9%[123] - 长期股权投资从2018年末的22,553,190,692.60元增至2019年6月30日的26,664,975,215.50元，增长18.2%[122] - 可供出售金融资产从2018年末的27,019,401,251.40元降至2019年6月30日为零[122] - 归属于母公司所有者权益从2018年末的51,554,912,352.60元降至2019年6月30日的40,027,154,170.20元，下降22.4%[124] - 流动比率从上年末71.43%提升至本报告期末95.59%，增长24.16个百分点[114] - 资产负债率从上年末39.49%上升至本报告期末60.51%，增长21.02个百分点[114] - 速动比率从上年末69.18%提升至本报告期末94.30%，增长25.12个百分点[114] - EBITDA利息保障倍数从上年同期12.34下降至本报告期10.24，降幅17.02%[114] 境外资产和风险 - 境外货币资金规模达2,147,123,082.47元，占公司净资产的53.71%[29] - 境外交易性金融资产规模1,641,133,579.51元，收益326,910,580.96元，占净资产41.05%[29] - 境外长期股权投资规模2,348,094,597.57元，收益19,490,835.90元，占净资产58.73%[29] - 境外商誉规模578,535,838.14元，占净资产14.47%[29] - 应收账款中的外币资产面临汇率风险[6] - 与境外支付渠道结算账期一般在3个月以内[6] - 境外业务收入占总收入比重一直较大，涉及美元、港币等货币结算，账期在3个月以内[61] 公司治理和股东结构 - 控股股东周亚辉承诺上市起36个月内不转让股份，离职后6个月内不转让股份[65] - 股东盈瑞世纪承诺上市起36个月内不转让股份，锁定期满后2年内每年减持不超过20%[65] - 股东李琼承诺上市起36个月内不转让间接持有股份[65] - 公司股东王立伟承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接和间接持有的公司股份[67] - 王立伟承诺在其任职期间每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%[67] - 若公司上市后6个月内股票价格连续20个交易日收盘价低于发行价，王立伟所持股份锁定期自动延长6个月[68] - 控股股东周亚辉承诺股份锁定期满后2年内每年减持不超过本次发行前所持股份总数的20%[68] - 股东盈瑞世纪承诺股份锁定期满后2年内每年减持不超过本次发行前所持股份总数的20%[68] - 王立伟承诺股份锁定期满后2年内每年减持不超过本次发行前所持股份总数的25%[68] - 公司上市后3年内若股价连续20个交易日收盘价低于特定条件将触发稳定股价承诺[68] - 所有持股5%以上股东承诺通过合法方式减持并在减持前3个交易日公告[68] - 公司控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员承诺在股价低于最近一期经审计每股净资产时启动稳定股价预案[69] - 公司有限售条件股份数量从544,995,921股减少至526,641,423股，占比从47.31%降至45.72%[94] - 公司无限售条件股份数量从606,950,295股增加至625,304,793股，占比从52.69%升至54.28%[94] - 公司境内自然人持股数量减少18,354,498股至366,314,955股，占比从33.39%降至31.80%[94] - 公司股份总数保持稳定为1,151,946,216股[94] - 李琼期末持股195,872,245股占比17.00%[97] - 新余盈瑞世纪软件研发中心持股190,953,285股占比16.58%[97] - 周亚辉持股183,169,013股占比15.90%[97] - 董事长周亚辉持股减少5,381,500股（-2.9%），期末持股183,169,013股[104] - 董事兼总经理王立伟持股减少14,275,793股（-24.4%），期末持股44,132,996股[104] - 董事兼副总经理金天持股增加1,000,000股（+10.0%），期末持股11,000,000股[104] - 副总经理黄新颖持股增加1,800,000股（+90,000.0%），期末持股1,802,000股[104] 重大交易和事项 - 公司全资子公司西藏昆诺以22.75亿元人民币收购闲徕互娱35%股权[83] - 闲徕互娱2019年上半年实现税后净利润4.15亿元人民币[83] - 公司以5.3亿元人民币转让全资子公司乐云小贷股权给关联方岱坤科技[83] - 2019年股票期权激励计划向62名激励对象授予4955万份股票期权[79] - 回购注销限制性股票涉及272.7512万股，涉及激励对象5人[78] - Grindr Inc.股权激励计划已授予126.9036万股限制性股权[80] - 股权激励完成后Grindr Holdings持有Grindr Inc.股权比例将从98.75%降至98.50%[80] - 公司报告期内处置成都闲徕电子商务有限公司部分股权[56] - 昆仑集团有限公司利润主要来自处置Qudian inc股权投资收益[56] - 西藏昆诺赢展利润主要来自闲徕分红投资收益[56] 风险因素 - 公司面临行业监管政策风险，包括2018年游戏版号停发对行业的重大影响[58] - 2018年游戏版号停发历时九个月对国内游戏行业产生重大影响[3] - 公司面临境外市场经营风险，涉及多国政治法律税务差异及文化偏好差异[59] - 公司面临游戏产品生命周期风险，需通过更新维护和版本升级保持产品活力[60] - 公司面临新游戏开发运营失败风险，需持续洞察市场变化进行研发[60] 诉讼和担保 - 重大诉讼涉案金额为人民币1亿元，已形成预计负债[74] - 公司控股股东周亚辉承诺承担诉讼可能造成的全部损失[74] - 诉讼二审于2019年4月17日开庭审理，尚未作出终审判决[74] - 实际控制人周亚辉承诺承担昆仑万维因特定诉讼遭受的全部损失最高赔偿金额未披露[71] - 公司报告期末实际担保余额总额为人民币29,260.85万元，占净资产比例为7.31%[87][88] - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币21,136.15万元[87] - 公司报告期末已审批的担保额度合计为人民币40,815.48万元[87] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为人民币1,475.00万元[88] - 公司报告期无违规对外担保情况[89] 债券和融资 - 公司债券16万维01已于报告期内兑付本息，债券余额7.3亿元，利率6.50%[107][108] - 存续债券17万维S1余额2.4亿元，利率7.00%，2022年9月22日到期[107] - 存续债券18万维S1余额5,000万元，利率7.50%，2023年2月2日到期[107] - 存续债券18万维S2余额1亿元，利率7.10%，2023年4月25日到期[107] - 报告期内支付18万维S1首个计息年度利息[108] - 报告期内支付18万维S2首个计息年度利息[108] - 公司债券募集资金总额为11.2亿元人民币，其中16万维01发行7.3亿元、17万维S1发行2.4亿元、18万维S1发行0.5亿元、18万维S2发行1.0亿元[110] - 公司获得银行总授信额度为297,873.98万元人民币，其中未使用额度为83,959.55万元[116] - 报告期内公司偿还银行贷款48,798.04万元，全部按时偿还[116] 其他重要内容 - 非经常性损益项目合计1080.514万元人民币，主要为非流动资产处置损益和政府补助[20] - 投资收益3.597亿元人民币及公允价值变动收益4876.165万元人民币被列示为经常性损益[21] - 公司半年度财务报告未经审计[73] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[73] - 公司报告期不存在托管、承包及租赁事项[85] - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为22.00%[63] - 2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为5.90%[63] - 2019年第三次临时股东大会投资者参与比例为4.48%[63] - 2019年第四次临时股东大会投资者参与比例为4.86%[63] - 2018年年度股东大会投资者参与比例为20.75%[63]