利润分配 - 公司拟以122,800,000.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股每10股送红股3股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增2股[10][12] - 公司每年度利润分配比例应不低于当年可分配利润总额的20%[116] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低为20%[116] - 2018年每10股送红股3股、派息3元、转增2股，股本基数为122,800,000股，现金分红36,840,000元[122] - 2018年现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[122] - 2018年送转股完成后，公司总股本由12,280.00万股变更为18,420.00万股[122] - 2018年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为35.75%[126] - 2017年现金分红金额为49,120,000元，占比47.06%[126] - 2016年现金分红金额为36,840,000元，占比34.12%[126] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利派发[118] - 利润分配政策调整需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[120] - 公司坚持在当年经审计净利润为正数且符合分红条件时，每年度利润分配比例不低于当年可分配利润总额的20%，现金分红在该次利润分配中所占比例不低于20%[163] - 公司计划每股现金分红不低于发行前一年度水平，若除权每股现金股利相应调整[166] 经营风险 - 公司主营热敏磁票全部销往中国铁路总公司下属印刷企业，产品终端应用市场集中，若订单大幅减少，经营业绩将受严重不利影响[7] - 随着热敏磁票市场规模增长及潜在竞争对手进入，下游客户议价能力提高，若产品价格下降且公司未采取应对措施，毛利率和盈利水平将受影响[9] - EMV迁移政策推行使银行卡用磁条需求呈下降趋势，虽公司磁条产品应用于银行卡比例小，但未来可能影响营业收入[10] - 公司开发FPC用电磁波防护膜、压力测试膜等新产品，已批量生产和市场拓展并形成部分销售，但尚未对经营业绩产生重大影响，且存在销售规模不及预期风险[10] 公司基本信息 - 公司股票简称乐凯新材，代码300446，法定代表人张新明，注册和办公地址均为保定市和润路569号[22] - 公司董事会秘书为周春丽，证券事务代表为苏志革，联系电话和传真均为0312 - 7922999，电子信箱为lekaixincai@luckyfilm.com[23] - 公司选定的信息披露媒体为《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网，年度报告备置地点为公司董事会办公室[24] 财务数据 - 2018年营业收入2.64亿元，同比增长2.41%；归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比下降1.26%[28] - 2018年末资产总额6.63亿元，同比增长8.23%；归属于上市公司股东的净资产6.19亿元，同比增长9.55%[28] - 2018年非经常性损益合计592.81万元，较2017年的488.66万元有所增加[34] - 在建工程2018年末较期初增加186.18%，主要因研发中心建设项目等增加[37] - 预付款项2018年末较期初增加111.26%，主要是预付原材料账款增加[37] - 其他应收款2018年末较期初增加772.03%，主要是向成眉石化园区管委会支付项目投资协议款[37] - 2018年末预收款项较期初增加112.81%，应交税费减少34.63%，盈余公积增加19.25%，未分配利润增加12.36%，所有者权益合计增加9.55%[43] - 报告期内信息防伪材料销售收入25761.29万元，同比减少0.22%；电子功能材料销售收入684.67万元，同比增长15924.69%[51] - 报告期内研发费用2861.13万元，同比增加34.28%，FPC用电磁波防护膜等产品已批量生产和市场拓展[51] - 2018年营业收入26445.96万元，同比增长2.41%，其中信息防伪材料占比97.41%，电子功能材料占比2.59%[57] - 国内营收251,240,285.72元，占比95.00%；国外营收13,219,310.17元，占比5.00%[60] - 信息防伪材料营收257,612,874.30元，毛利率60.15%，同比降1.81%；电子功能材料营收6,846,721.59元，毛利率43.92%，同比增28.96%[60] - 信息防伪材料销售量1,259.36平米，同比降6.89%；生产量1,362.58平米，同比降8.50%；库存量169.19平米，同比增50.50%[61] - 信息防伪材料原材料成本占营业成本比重55.57%，同比降2.84%；人工成本占比10.75%，同比降7.02%；动力成本占比3.54%，同比降14.65%；制造费占比8.22%，同比降21.44%[66] - 销售费用11,094,047.61元，同比增6.24%；管理费用11,038,215.04元，同比增16.86%；财务费用 -8,827,699.85元，同比降312.64%；研发费用28,611,280.86元，同比增34.28%[73] - 报告期内研发投入2861.13万元，占营业收入的10.82%[76] - 2018年研发投入2861.13万元，占营业收入比例10.82%，较2017年同比增加34.28%，主要因加大新产品电子功能材料研发投入[77] - 2018年经营活动现金流入3.08亿元，同比增加5.08%；现金流出1.98亿元，同比增加13.04%；现金流量净额1.10亿元，同比减少6.79%[78] - 2018年投资活动现金流入10.41亿元，同比增加36.81%；现金流出11.07亿元，同比增加23.54%；现金流量净额-6622.95万元，同比增加51.05%[78] - 2018年筹资活动现金流入134.86万元，同比增加34.53%；现金流出5752.52万元，同比增加50.63%；现金流量净额-5617.66万元，同比减少51.07%[81] - 2018年现金及现金等价物净增加额-1231.11万元，同比增加77.96%，因投资活动现金流量净额增加[81] - 2018年末在建工程占总资产比重7.85%，较上年末增加4.88%，因研发中心建设项目等在建工程项目增加[82] - 2015年公开发行股票募集资金总额1.12亿元，截至2018年末累计使用3167.24万元，余额9169.81万元[85][89] - 2018年研发人员60人，占比22.73%[77] - 2018年研发支出资本化金额为0[77] - 2018年货币资金、应收账款、存货、固定资产占总资产比例较2017年分别下降1.15%、1.44%、0.19%、2.27%[82] 公司业务与市场地位 - 公司是国内信息记录材料行业龙头，磁条产品占国内过半市场份额，是国际四大磁条生产商之一[39] - 公司是国内最大热敏磁票生产企业，热敏磁票产销量保持较稳定水平[39] - 公司积极拓展电子功能材料业务，FPC用电磁波防护膜、压力测试膜已批量生产和市场拓展[40] - 公司正利用核心技术和经验拓展新产品开发，调整产品结构[40] - 公司将产品划分为信息防伪材料和电子功能材料两大业务板块，电子功能材料已批量生产和市场拓展，但未对业绩产生重大影响[68] 募集资金项目 - 热敏磁票生产线扩建项目承诺投资8053.01万元，截至期末投入为0，进度0.00%，项目可行性发生重大变化，已决定终止实施[91][94] - 研发中心建设项目承诺投资3100万元，本报告期投入1801.46万元，截至期末累计投入3167.24万元，进度102.17%，已基本完成等待验收和决算[91] - 2018年8月23日公司决定终止实施“热敏磁票生产线扩建项目”，正进行该笔募投资金拟投资项目的专项研究[94] - 2016年公司将研发中心建设项目实施地点变更至厂区西部[94] - 尚未使用的募集资金存放于专用账户，将用于承诺投资项目或按决议进行现金管理[97] 子公司情况 - 主要子公司四川乐凯新材料有限公司注册资本8000万元，总资产和净资产均为1000036.17元，营业收入为0，净利润27.13元[101] - 2018年9月19日公司注册成立全资子公司四川乐凯新材料有限公司，将在成眉石化园区建设电子材料研发及产业基地项目[101] 行业市场规模 - 至2020年铁路里程达15万公里，年均增长4.8%，高速铁路达3万公里，覆盖80%以上大城市，客运量达40亿人次，年均增长9.5%[104] - 2017年中国FPC市场规模达57亿美元，占比约36.2%，全球FPC产量约2800万平米，中国占比近40%，中国电磁屏障膜需求量为690万平米，产值近5亿元[107] - 2015年压力测试膜市场规模达18.57亿元，中国市场比重约23.42%，规模约4.73亿元[107] 未来发展规划 - 公司将发展成为以信息防伪材料、电子功能材料等新型材料为支柱的细分新材料行业领导者和系统服务商[108] - 2019年加快四川眉山电子材料研发及产业基地项目建设，推动电子功能材料业务发展[108] - 2019年加大研发投入，实现FPC用电磁波防护膜、压力测试膜等产品批量稳定生产与市场销售突破[109] - 2019年加强质量管理，优化主营产品生产工艺和配方工艺，提升产品品质[112] - 2019年通过资本运作扩大公司规模，寻求产业链内企业合作，加快新产品上市[112] - 2019年加强人才队伍建设，优化研发技术和管理团队，增加培训投入，完善考核激励机制[110] - 公司预测未来热敏磁票市场需求增长率将趋于稳定，磁条市场仍将保持稳定增长态势[104] 股份锁定与减持承诺 - 中国航天科技集团公司自公司股票上市之日起三十六个月内锁定间接持有的公司股份，上市后6个月内如股票连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月，该承诺已履行完毕[127][130][136][139] - 中国乐凯集团有限公司自公司股票上市之日起三十六个月内锁定所持公司股份，锁定期相关条件与航天科技集团类似，该承诺已履行完毕[136] - 中国乐凯集团有限公司在锁定期届满后24个月内，累计减持不超过届时所持乐凯新材股份总数的50%，减持价格不低于发行价[139] - 19名承诺人自公司股票上市之日起三十六个月内，合计自愿锁定1,005,750股，占公司总股本的1.64%[169] - 部分人员自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托管理、不由公司回购首发前已发行股份[169] - 部分人员所持股份限售期满后，任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有的公司股份总数[169] - 刘彦峰等承诺公司股票上市后6个月内连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月末收盘价低于发行价，其持股锁定期在原基础自动延长6个月，自锁定期满24个月内减持价格不低于发行价[172][175] 其他承诺事项 - 中国航天科技集团公司对招股说明书信息披露做承诺，若有虚假记载等致使投资者受损将承担民事赔偿责任[130] - 中国航天科技集团公司承诺避免同业竞争，若违反将公开说明原因、道歉并赔偿损失[133] - 中国乐凯集团有限公司对招股说明书信息披露做承诺，若有重大影响将敦促公司回购首次公开发行的全部新股[142] - 中国乐凯集团有限公司承诺避免同业竞争，不从事与乐凯新材竞争的业务活动[142][145] - 公司上市后三年内连续20个交易日股价低于每股净资产，将根据相关预案履行回购股份及其他义务[154][157] - 若招股说明书存在虚假记载等对发行条件构成重大影响情形，新股未上市将在5个工作日内返还募资，已上市将在20个交易日内回购全部新股[157][160] - 若招股说明书致使投资者损失，公司将依法赔偿，赔偿金额协商或按监管、司法认定确定[163] - 公司若未履行招股承诺，将公开说明原因并道歉，接受监督改正并提出补充承诺，赔偿投资者损失[166] - 公司全体董事及高级管理人员承诺上市后三年内连续20个交易日股价低于每股净资产，将履行增持股票等义务[175] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载等，若存在将在10个工作日内启动赔偿投资者损失工作[178] - 公司全体董事、监事及高级管理人员若未履行承诺，将公开说明原因并道歉，10个交易日内停薪且股份不得转让[181][184] 关联交易与公平原则 - 公司将尽量避免与乐凯新材关联交易，不可避免时按公平原则进行，交易价格按市场公认合理价格确定[148] 财务报表相关 - 公司根据财政部通知对财务报表格式进行修订，仅涉及列报调整，不影响资产、负债、净资产和净利润[188][189] - 报告期公司无重要会计估计变更和重大前期差错更正[189] 合并报表与审计情况 - 截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计1家[190] - 公司于2018年9月19日完成对四川乐凯新材料有限公司的同一控制下企业合并，取得其100%权益[192] - 境内聘任中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，报酬为30万元，审计服务连续年限为2年[193] - 境内会计师事务所注册会计师为梁海涌、段立新，审计服务连续年限为2年