财务业绩 - 2020年公司实现营业收入13,104.98万元，同比下降60.74%；归属于上市公司的净利润亏损2517.29万元[7] - 扣除乐凯化学相关营业收入后，公司2020年营业收入为8,885.83万元[7] - 2020年营业收入1.31亿元，较2019年调整后减少60.74%[41] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为 - 2517.29万元，较2019年调整后减少121.84%[41] - 2020年经营活动产生的现金流量净额3889.09万元，较2019年调整后减少56.45%[41] - 2020年末资产总额8.38亿元，较2019年末调整后减少4.37%[41] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产6.43亿元，较2019年末调整后减少16.15%[41] - 2020年四个季度营业收入分别为5149.20万元、2838.78万元、2717.75万元、2399.24万元[45] - 2020年非经常性损益合计1720.15万元[49] - 2020年营业收入扣除金额4219.15万元，扣除后金额8885.83万元[44] - 2020年加权平均净资产收益率为 - 3.35%，较2019年调整后减少18.94%[41] - 2019年度信息防伪材料销售收入占营业收入比例为91.68%，报告期内该材料销售收入较上年同期下降76.20%，母公司营收下降18968.26万元，同比降68.09%，净利润亏损2890.54万元[58] - 报告期内电子功能材料销售收入较上年同期增长21.17%[62] - 报告期内精细化学品销售收入较上年同期下降23.66%[65] - 2020年末固定资产较期初增加15.11%，无形资产减少2.01%，在建工程增加72.21%等多项资产有变化[71] - 信息防伪材料销售收入6078.21万元，同比减少76.20%；电子功能材料销售收入2810.08万元，同比增长21.17%；精细化工材料销售收入4216.68万元，较上年同期下降23.66%[82] - 研发投入3950.74万元，同比增长4.78%，占营业收入的30.15%，截止报告期末共取得专利39项，其中发明专利29项，实用新型专利10项[82] - 2020年公司营业收入1.31亿元，同比减少60.74%，其中信息化学品制造收入8888.30万元，同比减少68.09%；化学试剂及助剂制造收入4216.68万元，同比减少23.66%[100] - 信息防伪材料收入6078.21万元，同比减少76.20%；电子功能材料收入2810.08万元，同比增长21.17%；精细化工材料收入4216.68万元，同比减少23.66%[100] - 国内收入9038.83万元，同比减少67.21%；国外收入4066.15万元，同比减少30.12%[100] - 信息化学品制造毛利率51.77%，同比减少8.35%；化学试剂及助剂制造毛利率41.69%，同比增加1.46%[101] - 信息防伪材料产量256.47万平方米，销量352.15万平方米，收入同比下降76.25%；电子功能材料产量2.97万平方米，销量2.91万平方米，收入同比增长32.19%；精细化工材料产量537.49吨，销量404.96吨，收入同比下降22.83%[104] - 信息防伪材料销售量同比减少72.31%，生产量同比减少80.90%；精细化工材料销售量同比减少19.48%，生产量同比减少21.09%[105] - 信息防伪材料库存量166.63万平方米，同比减少6.80%；精细化工材料库存量355.65吨，同比增加59.40%[105] - 信息防伪材料原材料成本1462.95万元，同比减少76.15%；精细化工材料原材料成本1515.27万元，同比减少32.82%[109] - 2020年出口收入4066.15万元，占公司总收入的31.03%；进口原材料和设备为3015.89万元[96] - 公司出口主要产品为精细化工材料和信息防伪材料，主要出口欧洲、中东、南美、北非等市场，受疫情影响出口收入同比降低30.12%[104] - 乐凯化学报告期内实现营业收入4216.68万元，占公司营业收入的32.18%[111] - 前五名客户合计销售金额6203.31万元，占年度销售总额比例47.47%；前五名供应商合计采购金额2496.75万元，占年度采购总额比例32.84%[114] - 销售费用同比减少62.54%，管理费用同比增加47.21%，财务费用同比增加217.98%，研发费用同比增加4.78%[117] - 公司报告期内研发投入3950.74万元，同比增长4.78%，占营业收入的30.15%；乐凯化学研发投入370.08万元，同比下降8.44%，占营业收入的2.82%[118] - 近三年研发人员数量分别为85人、92人、78人，研发投入占营业收入比例分别为30.15%、11.30%、9.82%[119] - 经营活动现金流入小计同比减少42.48%，经营活动产生的现金流量净额同比减少56.45%[124] - 投资活动现金流入小计同比增加11.03%，投资活动产生的现金流量净额同比增长94.55%[124] - 筹资活动现金流入小计同比增加514.37%，筹资活动产生的现金流量净额同比增长51.41%[124] - 现金及现金等价物净增加额同比增长159.75%[124] - 公司2020年净利润为 -2412.73万元，经营活动产生的现金流量净额为3889.09万元，主要因资产减值准备增加2746.51万元、固定资产折旧增加1758.83万元以及经营性应收项目减少使净利润增加6835.10万元[125][128] - 投资收益为1569.63万元，占利润总额比例 -73.95%；公允价值变动损益为34.54万元，占比 -1.63%；资产减值为 -2746.51万元，占比129.40%；营业外收入为0.64万元，占比 -0.03%；营业外支出为3.48万元，占比 -0.16%[129] - 货币资金期末金额为6313.64万元，占总资产比例7.53%，较期初增加2.19%，主要因银行存款增加、理财产品减少[132] - 应收账款期末金额为2805.91万元，占总资产比例3.35%，较期初减少6.35%，因疫情及电子客票化影响销售下降[132] - 固定资产期末金额为15991.81万元，占总资产比例19.08%，较期初增加3.23%[132] - 在建工程期末金额为13423.54万元，占总资产比例16.02%，较期初增加7.13%，因项目投资增加[132] - 交易性金融资产期末金额为29211.03万元，占总资产比例34.85%，较期初减少6.69%[132] - 长期借款期末金额为4000万元，占总资产比例4.77%，为新增项目[132] - 其他应付款期末金额为4282.82万元，占总资产比例5.11%，较期初增加5.01%，因待付股权收购款增加[132] - 截至2020年末，资产权利受限合计54.94万元，较2019年末的218.75万元减少[137] 业务经营 - 以热敏磁票和磁条为主的主营产品信息防伪材料销售收入较上年同期下降76.20%[8] - 公司对“热敏磁票生产线”相关资产计提减值准备2,560.24万元[8] - 电子功能材料销售收入较上年同期增长21.17%[11] - 2020年12月公司以现金方式收购乐凯化学71.0355%的股权，主营业务拓展至精细化工材料领域[11][20] - 公司研发的汽车内饰膜产品进入客户验证阶段[11] - 抗蚀干膜新产品进入客户验证阶段，导电胶膜新产品取得阶段性成果[11] - FPC用电磁波屏蔽膜、压力测试膜等产品产业化生产工艺持续完善，市场取得进一步突破[11] - 公司开发FPC用电磁波防护膜、压力测试膜等新产品形成部分销售，但未对经营业绩产生重大影响，正在开发INS工艺汽车内饰膜等新产品并取得阶段性进展，存在未来销售规模和产品利润不及预期风险[25] - 2020年度“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”和“乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目”未按计划完工投产，公司力争2021年完工投产，存在无法按期完工影响产品投产风险[25] - 公司是国内最大磁条生产商，占国内过半市场份额，是国际四大磁条生产商之一；是国内最大热敏磁票生产企业[57] - 2020年6月公司热敏磁票生产线停产，因国铁集团停止采购且库存充足[58] - 公司重点研发FPC用电磁波屏蔽膜改进型等新产品，部分进入客户试用验证阶段，导电胶膜取得实验室研发成果[56] - 公司并购乐凯化学，拓展主营业务到以光稳定剂为主的精细化工材料领域[56] - EMV迁移使银行卡用磁条需求呈下降趋势，或影响公司未来营收[57] - 未来FPC及用于FPC的电磁防护膜市场需求将扩大，我国压力测试膜市场前景大[61][62] - 公司持续推进乐凯新材电子材料研发及产业基地项目建设，期末厂房建设完成，具备设备安装条件[81] - 乐凯化学加快沧州乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目建设，期末建筑单体和基础配套设施完工，生产设备安装完毕，进入验收筹备阶段[81] - 公司主要原材料采购模式为市场价采购，材料1采购额占比24.20%，材料2占比6.68%，材料3占比6.40%，材料4占比6.28%，材料5占比5.28%[86] - 信息防伪材料设计产能1800万平米，产能利用率14.25%；电子功能材料设计产能244.5万平米，产能利用率5.87%，在建产能197万平米；精细化工材料设计产能400吨，产能利用率100.00%，在建产能1500吨[91] - 信息防伪材料生产技术处于成熟阶段，有发明专利16项，实用新型专利9项；电子功能材料处于产业化阶段，有发明专利5项，实用新型专利1项；精细化工材料处于成熟阶段，有发明专利8项[87][91] - 公司办理《排污许可证》续期至2024年1月10日，控股子公司乐凯化学续期至2023年8月26日[91] - 受年初疫情影响，公司磁条和热敏磁票生产线非正常停产约20天，乐凯化学生产线非正常停产约45天[91][94] - 受电子客票推广影响，公司“热敏磁票生产线”于2020年6月停产，截至目前仍处于停产状态[94] - 公司于2020年12月31日完成收购乐凯化学71.0355%股权，合并报表范围变化，主营业务拓展至精细化工材料领域[110][111] - 公司信息防伪材料产品包括热敏磁票、磁条产品和在研的INS工艺汽车内饰膜产品[185] - 电子客票推广使铁路客运市场对热敏磁票需求大幅下降，2020年6月公司收到停止采购通知[187] - 磁条行业竞争格局基本形成，乐凯新材是四大磁条生产商之一，银行卡用磁条需求呈下降趋势[188] - 汽车内饰膜INS工艺占据约一半的市场份额，中国汽车市场进入存量市场将促进汽车内饰膜需求增长[188] - 公司推出FPC用电磁波屏蔽膜和压力测试膜产品，正在研发感光干膜和导电胶膜产品[189] - FPC具有配线密度高、重量轻等特点，应用广泛，其市场需求将维持增长，相关屏蔽膜和导电胶膜需求也将扩大[191] - 抗老化剂下游需求稳定，未来塑料、橡胶等化工品产量扩张将带来市场增量，新应用领域渗透率有望提升[196] 公司概况 - 公司股票简称为ST乐凯，代码为300446[36] - 公司法定代表人为侯景滨[36] - 公司注册地址和办公地址均为保定市和润路569号，邮编071051[36] - 公司选定的信息披露媒体为《证券日报》，登载年度报告的指定网站为巨潮资讯网[38] - 公司年度报告备置地点为保定乐凯新材料股份有限公司董事会办公室[38] 风险提示 - 公司股票将被实施退市风险警示，如2021年度经审计的财务数据触及相关规定，将终止上市交易[15][16] - 2020年度公司经审计净利润为负值且营业收入低于1亿元，深交所将对公司股票交易实施退市风险警示，股票存在大幅波动风险[26] - 受电子客票和疫情影响，公司营业收入大幅下滑出现亏损，股票被实施“其他风险警示”[79] 研发情况 - 公司共取得各种专利39项，其中发明专利29项，实用新型专利10项；乐凯化学取得发明专利8项[75] - 公司持续加大研发投入，提升科技创新能力，建立研发与生产技术团队[75] - 公司拥有生产信息防伪材料和电子功能材料的核心技术，主持或参与制定多项标准[72] - 乐凯化学主导产品工艺指标达国际先进水平，实现工艺废水零排放等环保成果[73] 战略规划 - 公司调整战略，稳定传统业务，推动电子功能材料业务发展，实现产品结构转型[80] - 公司将发展成为以电子功能材料和精细化工材料等新型材料为支柱的细分新材料行业领导者和系统服务商[197] - 2021年加大电子功能材料和精细化工材料新产品新业务研发投入，推动产品结构转型[197][198] - 加快营销队伍转型，加大电子功能材料和精细化工材料新产品市场拓展力度[198] - 四川眉山电子材料研发及产业基地（一期）项目2021年底投产[198] - 乐凯化学沧州临港经济开发区橡塑助剂产业化基地（一期）项目上半年完工，下半年正常生产[198] - 提升精细化管理能力，提高产品质量管控水平，优化电子功能材料生产工艺和配方[198][200] - 利用资本市场寻求产业链内企业合作，实现低成本扩张[200] - 完善管理模式，优化组织机构，提升成本管控能力，实现降本增效[200] - 加强人才队伍建设