财务表现 - 2018年营业收入为38.90亿元，同比增长78.70%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为7.42亿元，同比增长38.13%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.21亿元，同比增长59.82%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-4796.99万元，同比下降255.05%[16] - 2018年末资产总额为84.26亿元，同比增长26.68%[16] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为34.42亿元，同比增长23.72%[16] - 第四季度营业收入为11.94亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.95亿元[17] - 2018年非经常性损益项目合计为-7837.12万元，主要由于计提了泰坦新动力超额利润奖励[20] - 2018年加权平均净资产收益率为23.95%，同比下降10.21个百分点[16] - 2018年基本每股收益为1.0641元/股，同比下降17.27%[16] - 公司2018年实现营业收入389,003.50万元，同比增长78.70%，其中锂电池生产设备收入占比88.53%[35] - 归属于上市公司股东的净利润74,244.13万元，同比增长38.13%[35] - 2018年公司营业收入为38.90亿元，同比增长78.70%[40] - 锂电池设备收入为34.44亿元，占总营业收入的88.53%，同比增长88.95%[40] - 华南地区收入为20.32亿元，同比增长1,542.89%，占总营业收入的52.24%[40] - 公司设备制造业务毛利率为39.08%，同比下降2.06%[41] - 公司销售量同比增长64.32%，生产量同比增长96.47%，库存量同比增长11.36%[42] - 公司与珠海格力智能装备有限公司签订的合同金额为16.46亿元，已完成并确认收入14.18亿元[44] - 公司与特斯拉签订的锂电池设备合同金额为4300万元，目前合同在正常履行中[45] - 公司营业成本中原材料占比89.45%，同比增长2.35%[47] - 前五名客户合计销售金额为26.81亿元，占年度销售总额的68.92%[50] - 第一名客户销售额为17.44亿元，占年度销售总额的44.84%[50] - 前五名供应商合计采购金额为3.03亿元，占年度采购总额的14.79%[52] - 经营活动现金流入小计同比增长63.09%，达到34.96亿元[56] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少255.05%，为-4796.99万元[57] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少102.87%，为990.97万元[57] - 筹资活动现金流入小计同比增长57.29%，达到11.50亿元[57] - 公司2018年资产减值金额为35,117,136.05元，占总资产的4.19%，主要来自应收账款减值[59] - 公司2018年货币资金为1,483,412,832.17元，占总资产的17.61%，同比增长4.58%，主要由于销售收款及银行借款增加[60] - 公司2018年应收账款为709,905,660.01元，占总资产的8.43%，同比下降5.05%，主要由于报告期实现销售收入较多[60] - 公司2018年存货为2,413,231,218.85元，占总资产的28.64%，同比下降9.84%，主要由于大量发出设备实现销售收入[60] - 公司2018年短期借款为468,083,800.00元，占总资产的5.56%，同比增长4.81%，主要由于业务量增加导致日常周转资金需求增多[60] - 公司2018年长期借款为256,600,000.00元，占总资产的3.05%，同比增长2.00%，主要用于新洲路18号新厂房建设及中期流贷[60] - 公司2018年报告期投资额为269,008,927.45元，同比下降81.61%[64] - 公司2018年在美国新设子公司LEAD INTELLIGENT EQUIPMENT (USA) LLC，投资金额为1,911,960.10元，持股比例为100%[65] - 公司2018年募集资金总额为98,156.99万元，已累计使用募集资金93,412.43万元，主要用于永久补充流动资金[68] - 新型自动化设备产业基地建设项目投资总额为21,627.13万元，投入金额为20,319.74万元，进度为93.95%[70] - 研发中心建设项目投资总额为7,089.70万元，投入金额为6,895.14万元，进度为97.26%[70] - 补充流动资金项目投资总额为4,187.44万元，投入金额为4,187.44万元，进度为100.00%[70] - 支付收购珠海泰坦新动力电子有限公司现金对价及相关税费项目投资总额为62,099.99万元，投入金额为62,010.1万元，进度为99.86%[70] - 募集资金投资项目结余金额为1,591.84万元[71] - 珠海泰坦新动力电子有限公司2018年总资产为1,648,420,589.78元，净资产为595,018,748.96元，营业收入为1,287,230,509.56元，净利润为398,482,147.41元[75] - 无锡意领电子科技有限公司2018年总资产为45,801,796.77元，净资产为22,133,577.14元，营业收入为2,857,142.88元，净利润为-568,805.83元[75] - 泰坦新动力2018年实现归属于母公司所有者净利润为398,482,147.41元，扣除非经常性损益后净利润为401,002,228.27元，超额完成业绩承诺[115] - 泰坦新动力2018年实际业绩为40,100.22万元，远超预测的12,500万元[114] 业务与产品 - 公司主营产品与锂电池市场需求和固定资产投资密切相关，受宏观经济波动和下游行业周期性波动影响[2] - 公司主要产品包括锂电池设备、光伏自动化生产配套设备、3C智能检测设备和薄膜电容器设备，涵盖全自动卷绕机、隔膜分切机、自动化制绒/刻蚀清洗上/下料机等[23] - 公司采用以销定产的生产管理模式，根据客户需求进行个性化设计和定制，同时推进产品标准化以降低生产成本和提高生产效率[25] - 公司销售模式主要为订单直销模式，通过直接与客户接洽获得订单，并积极参加国内外专业展会以加强客户资源开发[25] - 公司业绩驱动因素包括政策与行业因素、大型车企投产推动因素和自身优势，如国家对新能源产业的政策支持和国内外大型车企加入新能源领域[26] - 公司在锂电池设备、光伏电池和组件、3C智能检测设备以及薄膜电容器领域拥有国际及国内一线客户，产品逐步形成进口替代[26] - 公司全资收购泰坦新动力后完成了整个锂电池智能制造的整合，并陆续推出涂布机、叠片机、锂电池智能制造整线解决方案等新品[26] - 公司坚持高端定位，在研发方面保持高速前进，报告期内主打产品分切、模切、卷绕等全面升级[26] - 公司根据生产计划分批进行物料采购，建立严格的采购管理制度，核心部件供应厂商一般为国内外知名企业[24] - 公司研发模式以客户需求为核心，成立专门项目小组进行个性化设计和定制，项目组定期集中讨论研发过程中的问题并提出改进措施[23] - 公司产品为专用自动化设备，产品之间差异较大，需要根据客户的特定需求进行个性化设计、定制[23] - 公司锂电池设备行业技术和性能达到世界先进水平，逐步形成进口替代[27] - 公司成功收购泰坦新动力，延伸锂电池生产设备业务链，提升业务规模[27] - 2018年公司新增研发项目包括精密激光智能装备研发及产业化、动力锂电池叠片机及组装设备研发及产业化[27] - 公司在光伏自动化生产配套设备行业积累了丰富经验，开发了多个光伏电池片生产线工序设备[27] - 3C智能检测设备领域，公司组建了国际一流研发团队，技术达到世界领先水平[29] - 公司薄膜电容器设备制造技术水平达到或接近国际先进水平，综合成本相比境外厂商有优势[30] - 公司固定资产重大变化主要系新洲路18号厂房部分完工并投入使用[31] - 公司核心管理团队稳定，优化组织架构，提升管理水平[32] - 公司及全资子公司共获得授权专利技术194项，其中发明专利20项，实用新型专利166项，外观设计专利8项[33] - 公司研发人员1193名，研发团队组织架构明确，功能清晰[37] - 公司收购泰坦新动力100%股权，延伸了锂电池生产设备业务链，提升了业务规模[35] - 公司开发的锂电池生产设备已被国内多数高端锂电池生产企业认可，并形成了进口替代[36] - 公司与IBM合作开发的"先导云"和大数据中心建立了全价值链的协同平台[34] - 公司在高端锂电池生产设备、光伏配套生产设备、3C智能检测设备及电容器生产设备领域均具有较成熟技术[37] - 3C智能检测设备业务实现营业收入3049.53万元，占公司营业收入总额的0.78%[49] - 公司完成美国全资子公司的注册登记，并入公司合并范围[48] - 公司收购无锡新区新洲路18号厂房土地使用权，用于扩大锂电池设备产能[77] - 公司开发的卷绕机、涂布机等锂电池设备技术和性能达到世界先进水平，逐步形成进口替代[77] - 公司通过产能扩建缩短薄膜电容器设备交货周期，提高客户响应能力[77] - 公司积极推广光伏自动化生产配套设备，帮助光伏产业完成自动化改造[77] - 公司布局智能制造新领域，提升国际竞争力[78] - 公司加快锂电池设备开发进度，拓展新兴业务领域[79] - 公司加大研发投入进行自主创新，积极把握智能制造新领域的发展机遇[81] - 公司完善激励和考核机制，提高营销团队市场开拓积极性[83] - 公司持续发掘降低成本的方法和途径，通过扩大生产规模降低采购成本[84] - 公司将重点扩充中高级研发类、生产技术类和中高级管理岗位人才，提升技术开发和创新能力[85] - 公司计划深化组织结构调整，优化ERP管理系统，提升整体效率[85] - 公司将通过培养与引进相结合的方式优化人才结构，特别是在锂电池设备等新产品开发上引进技术带头人[86] - 公司计划加强海外市场开拓，自动卷绕机等核心设备已远销美国和日韩等地[88] - 公司未来将根据发展实际进行直接融资和适度的债务融资[89] - 公司面临宏观经济周期波动风险，下游锂电池市场需求变化可能影响设备销售[90] - 2018年期末应收账款及应收票据金额较高，可能影响公司资金周转和经营活动现金流量[90] - 公司完成重大资产重组收购泰坦新动力100%股权，面临并购整合和商誉减值风险[91][92] - 公司计划加快在研项目的投入和成果转化，以应对新产品研发风险[92] 风险与挑战 - 公司2018年期末应收账款及应收票据金额较高，可能影响资金周转和经营活动现金流量[3] - 公司完成重大资产重组收购泰坦新动力100%股权，形成较大金额的商誉，存在商誉减值风险[4] - 公司面临新产品研发风险，可能出现国内外同行推出更先进技术，导致研发失去价值[5] - 公司完成收购泰坦新动力后，在企业文化、管理团队、技术研发等方面面临整合风险[4] - 公司面临宏观经济周期波动风险，下游锂电池市场需求变化可能影响设备销售[90] - 公司完成重大资产重组收购泰坦新动力100%股权，面临并购整合和商誉减值风险[91][92] - 公司计划加快在研项目的投入和成果转化，以应对新产品研发风险[92] 股东与股权 - 公司2018年利润分配预案为每10股派发现金红利2.80元（含税）[6] - 公司2017年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.30元（含税），并以资本公积金每10股转增10股，总股本由440,137,075股增加至881,659,139股[96] - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利2.80元（含税），共派发现金红利246,864,558.92元（含税），总股本为881,659,139股[99] - 2018年现金分红金额为246,864,558.92元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的33.25%[103] - 2017年现金分红金额为101,231,519.10元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的18.83%[103] - 2016年现金分红金额为53,040,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的18.25%[103] - 公司承诺每年现金分红的比例不低于当年实现的可供分配利润的20%[99] - 2018年限制性股票激励计划首次授予完成，共向192名激励对象授予限制性股票1,385,000股[96] - 2017年度利润分配方案实施期间，公司总股本由440,137,075股增加至441,522,075股[96] - 2018年5月24日，公司实施2017年度利润分配及资本公积转增股本方案[96] - 公司近三年现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比例逐年提高，2018年为33.25%，2017年为18.83%，2016年为18.25%[103] - 李永富、王德女夫妇在本次交易中获得的对价股份中，10%即1,974,150股可在第1年业绩承诺补偿义务完成后解锁[106] - 李永富、王德女夫妇在本次交易中获得的对价股份中，10%即1,974,150股可在第2年业绩承诺补偿义务完成后解锁[106] - 李永富、王德女夫妇在本次交易中获得的对价股份中，剩余15,793,206股可在第3年业绩承诺补偿义务完成后解锁[106] - 泰坦电力电子集团承诺通过本次交易认购的先导智能股份自股份发行结束之日起12个月内不转让[106] - 王德女、李永富承诺在持有上市公司股票期间内不从事与先导智能及其子公司锂电池生产线装备业务有竞争关系的业务[107] - 泰坦电力电子集团承诺在持有上市公司股票期间内或自本次重组交易完成后的五年内不从事与先导智能及其子公司锂电池生产线装备业务有竞争关系的业务[107] - 王德女、李永富承诺与上市公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面保持独立[107] - 标的公司2016年、2017年及2018年的净利润分别不低于5,000万元、10,500万元和12,500万元[107] - 标的公司截至当期期末累积实现的净利润合计数与承诺净利润数总和的补偿计算公式为：当期应补偿股份数量 = （标的公司截至当期期末累积实现的净利润合计数 / 标的公司补偿期限内承诺净利润数总和）×本次重大资产重组交易价格总额—累积已补偿金额[108] - 补偿义务人李永富和王德女在补偿期限内某一年的补偿股份数量超过其持有的先导智能股份总数时，差额部分需以现金补偿，现金补偿金额 = （当期应补偿股份数量－当期已补偿股份数量）×每股发行价格[108] - 补偿期限届满时，若期末减值额÷每股发行价格 > 已补偿股份总数，补偿义务人需另行补偿期末减值额，期末减值应补偿金额 = 标的公司期末减值额－已补偿股份总数×每股发行价格[108] - 实际控制人王燕清承诺避免同业竞争，承诺其及实际控制的其他企业不会以任何形式直接或间接从事与先导智能相同或相类似的业务[109] - 实际控制人王燕清承诺减少与规范关联交易，承诺其及控制的企业将尽可能避免与先导智能的关联交易，并按照公平、公允、等价有偿等原则依法签订协议[109] - 实际控制人王燕清承诺保持上市公司独立性，承诺在交易完成后保持公司在资产、业务、人员、财务、机构等方面的完整和独立性[109] - 公司实际控制人王燕清及其控制的嘉鼎投资、先导厂承诺避免同业竞争，确保不从事与公司主营业务构成竞争的业务[111] - 公司控股股东先导投资、实际控制人王燕清及其控制的嘉鼎投资、先导厂承诺规范和减少关联交易，确保关联交易符合相关法律法规[112] - 公司发行前持股5%以上股东上海祺嘉承诺锁定期满后两年内每年减持股份数量不超过所持公司股份总数的100%，且减持价格不低于每股净资产[111] - 公司发行前持股5%以上股东先导投资、嘉鼎投资、先导厂承诺锁定期满后两年内每年减持股份数量不超过所持公司股份总数的25%，且减持价格不低于首次公开发行价格[111] - 公司实际控制人王燕清及其控制的嘉鼎投资、先导厂承诺在任职期间和离任后十二个月内尽量避免与公司发生关联交易[112] 研发与创新 - 公司研发投入金额为2.84亿元，占本年度收入的7.29%[54] - 研发人员数量达到1193人，占公司总人数的23.89%[54] - 公司及全资子公司共获得授权专利技术194项，其中发明专利20项，实用新型专利166项，外观设计专利8项[33] - 公司研发人员1193名，研发团队组织架构明确，功能清晰[37] - 公司研发模式以客户需求为核心，成立专门项目小组进行个性化设计和定制，项目组定期集中讨论研发过程中的问题并提出改进措施[23] - 2018年公司新增研发项目包括精密激光智能装备研发及产业化、动力锂电池叠片机及组装设备研发及产业化[27] - 公司加大研发投入进行自主创新，积极把握智能制造新领域的发展机遇[81] - 公司将重点扩充中高级研发类、生产技术类