财务数据关键指标变化 - 2020年期末应收账款及应收票据金额较高，影响公司资金周转和经营活动现金流量[3] - 2020年营业收入为58.58亿元，较2019年增长25.07%[14] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为7.68亿元，较2019年增长0.25%[14] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.03亿元，较2019年下降8.39%[14] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为13.53亿元，较2019年增长149.93%[14] - 2020年末资产总额为126.62亿元，较2019年末增长33.05%[14] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为56.15亿元，较2019年末增长31.06%[14] - 2020年加权平均净资产收益率为16.57%，较2019年下降4.29%[14] - 2020年非经常性损益合计为6401.88万元[18][19] - 报告期内公司实现营业收入58.58亿元，同比增长25.07%；归属于上市公司股东的净利润7.68亿元，同比增长0.25%[39] - 2020年全年新签订单110.63亿元（不含税）[39] - 锂电池生产设备收入占比55.27%，较2019年的81.38%下降15.05%；光伏设备收入占比18.50%，较2019年的10.56%增长119.07%；3C设备收入占比9.58%，较2019年的1.59%增长652.82%[43] - 设备制造毛利率34.32%，较上年同期下降5.01%；光伏设备毛利率32.14%，较上年同期增长2.54%；锂电池设备毛利率33.54%，较上年同期下降5.92%[45] - 设备制造销售量4360台，同比增长2.30%；生产量4219台，同比增长28.24%；库存量2377台，同比下降5.60%[46] - 2020年设备制造原材料成本31.49亿元，占营业成本81.84%，同比增30.01%；人工成本3.58亿元，占9.31%，同比增38.10%；制造费用3.40亿元，占8.85%，同比增112.42%[49] - 前五名客户合计销售金额32.11亿元，占年度销售总额比例54.81%，其中关联方销售额占年度销售总额26.80%[53] - 前五名供应商合计采购金额4.43亿元，占年度采购总额比例11.19%，关联方采购额占比0.00%[54][55] - 2020年销售费用1.81亿元，同比增10.80%；管理费用3.15亿元，同比增36.21%；财务费用4291.15万元，同比增9.72%；研发费用5.38亿元，同比增1.12%[56] - 2020年公司研发整体投入6.89亿元，占本年度收入的11.77%，研发人员年末达2449人，占公司总人数的29.81%[57] - 近三年研发投入金额分别为2020年6.89亿元、2019年5.32亿元、2018年2.84亿元，占营业收入比例分别为11.77%、11.36%、7.29%[58] - 2020年研发支出资本化金额1.51亿元，占研发投入的比例21.96%，占当期净利润的比重19.73%[58][59] - 经营活动现金流入小计2020年为6,469,192,547.41元，同比增加46.99%，因销售回款较多[60] - 经营活动产生的现金流量净额2020年为1,353,058,044.76元，同比增加149.93%，因销售回款较多[60][61] - 筹资活动现金流入小计2020年为618,729,853.80元，同比减少76.55%，因减少借款[60][61] - 应收账款2020年末金额为2,709,034,762.02元，占总资产比例21.39%，较年初比重增加7.21%，因销售收入增加[64] - 固定资产2020年末金额为732,528,083.14元，占总资产比例5.79%，较年初比重增加0.90%，因新洲路18号在建工程验收转固[64] - 报告期投资额为193,601,148.92元，上年同期为151,497,200.01元，变动幅度27.79%[68] - 以公允价值计量的交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末数为323,275,123.28元，本期公允价值变动损益275,123.29元[66] - 投资收益为30,798,246.06元，占利润总额比例3.67%，因购买理财收益[62] - 资产减值为270,453,339.01元，占利润总额比例32.25%，因应收账款及存货减值[62] - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额10亿元，本期已使用91,275.97万元，累计使用91,279.93万元，尚未使用8,720.07万元[71] - 截至2020年12月31日，公司累计使用募集资金9.127993亿元，其中本年度使用9.1276亿元，用于支付募投项目相关款项6.127993亿元，暂时补充流动资金3亿元[72] - 截至2020年12月31日，公司募集资金专户余额为8502.37万元，与实际募集资金总额的差异金额为217.71万元，系募集资金累计利息收入834.43万元，支付含税发行费用1052.14万元[72] - 年产2000台电容器、光伏组件、锂电池自动化专用设备项目承诺投资总额为4.808087亿元，调整后投资总额为4.706824亿元，截至期末累计投入金额为2.421748亿元，投资进度为51.45%，报告期实现效益为3.908839亿元[73] - 先导研究院建设项目承诺投资总额为1.362071亿元，调整后投资总额为1.362071亿元，截至期末累计投入金额为2146.12万元，投资进度为15.76%[73] - 信息化智能化升级改造项目承诺投资总额为8298.42万元，调整后投资总额为8298.42万元，截至期末累计投入金额为4916.33万元，投资进度为59.24%[74] - 补充流动资金项目承诺投资总额为3亿元，调整后投资总额为3亿元，截至期末累计投入金额为3亿元，投资进度为100%[74] - 承诺投资项目小计承诺投资总额为10亿元，调整后投资总额为9.898737亿元，截至期末累计投入金额为6.127993亿元，报告期实现效益为3.908839亿元[74] - 截至2020年12月31日，募投项目实际投资金额为6.127993亿元，其中使用募集资金投资金额为6.127993亿元，使用前期自有资金投入金额为1.053448亿元[75] - 报告期内公司已通过闲置募集资金暂时补充流动资金，共计3亿元[76] - 新动力电子公司为子公司，注册资本2000万元，总资产15.1376730281亿元，净资产7.7791902452亿元，营业收入5.8464922898亿元，营业利润 - 1.030823011亿元，净利润 - 0.7829235715亿元[79] - 2020年国内新能源汽车销售达136.7万辆，同比增长约10.9%[82] - 2018年度以881,577,267股为基数，每10股派现金2.800260元，共派246,864,558.92元[104] - 2019年度以股权登记日总股本为基数，每10股派现金红利1.63元[102] - 2020年度以907,322,521股为基数，每10股派息3元，现金分红272,196,756.30元，每10股转增6股[104] - 2020年现金分红总额占利润分配总额比例为100%[104] - 2020年可分配利润为2,435,471,931.25元[104] - 2020年转增后公司总股本为1,451,716,034股[104] - 2020年拟以总股本907,322,521股为基数，每10股派发现金红利3元，拟派发现金股利272,196,756.30元，同时每10股转增6股，转增后总股本为1,451,716,034股[106] - 2020年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为35.47%，2019年为18.77%，2018年为33.25%[107] - 2020年公司总股本从881,446,270股增加至907,322,521股，基本每股收益和稀释每股收益均为0.8708元，每股净资产为6.19元[169] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营产品销售受宏观经济和下游行业周期性波动影响，若下游锂电池生产商缩小投资规模，将对公司业务产生不利影响[2] - 公司产品包括汽车智能产线、燃料电池装备、激光精密加工装备、薄膜电容器设备等业务的相关产品[22] - 公司经营模式以客户需求为核心，包括研发、采购、生产、销售模式，通过信息化平台管理经营活动[22] - 公司研发需与下游客户紧密合作，成立项目小组开展多项工作，样机达标后积累经验[22] - 公司采购根据生产计划分批进行，对核心部件建立严格采购管理制度[23] - 公司生产采用以销定产模式，推进产品标准化以降低成本、提高效率[24] - 公司销售主要为订单直销模式，设置销售部负责相关工作，也参加展会开发客户[24] - 政策推动锂电池、光伏电池/组件等领域对高端智能装备的需求，为公司发展提供空间[24] - 2020年全球光伏新增装机达130GW，国内光伏新增装机48.2GW，同比增加60.1%[29] - “十四五”期间，我国光伏年均新增光伏装机或将达到70 - 90GW[29] - 到2030年，中国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右[29] - 公司模组自动化率最高超过95%，PACK自动化率最高超过50%，电驱整体解决方案平均自动化率最高超过85%[33] - 2020年11月公司及全资子公司泰坦新动力合计中标锂电池生产设备约32.28亿元人民币(不含税)[44] - 公司3C事业部开发的智能手表组装全自动整线等产品成功应用，车载中控屏折弯3D点胶贴合全自动线已批量生产并导入汽车公司[89][90] 公司治理与管理挑战 - 随着经营规模扩大，公司面临战略规划、制度建设等管理方面的挑战[4] - 公司完成收购泰坦新动力100%股权后，面临企业文化、管理团队等方面的整合风险[4] - 收购泰坦新动力形成较大金额商誉，若其未来经营状况恶化，存在商誉减值风险[4] - 公司新产品研发可能因同行更快推出先进技术，导致研发失去价值[6] - 公司目前已有八大事业部，平台型公司特征越发明显[36] - 公司在国内电容器、光伏、锂电池等行业成长和进口替代过程中，研发设计能力得到系统性巩固和提升[36] - 公司以事业部制为基础搭建了扁平高效的运营管理架构，实现高效协同[36] - 公司持续利用信息技术优化工作流程，释放管理效能[36] 公司基本信息 - 公司股票简称先导智能，代码300450[9] - 公司法定代表人为王燕清[9] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》[11] - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）[12] - 公司聘请的保荐机构为中信证券股份有限公司，持续督导期间为2020年1月10日 - 2022年12月31日[13] 行业发展趋势 - 2020年国内新能源汽车渗透率不足5%，我国规划2025年渗透率目标达20%，欧洲2025年渗透率有望达25 - 30%[26] - 2020年三季度开始，国内锂电池厂大规模扩产招标，海外电池厂加快建设，拉动锂电设备需求[28] 公司未来发展战略 - 公司将扩大产能，提高锂电池设备市场占有率[83] - 公司将积极推广光伏自动化生产配套设备的应用[84][85] - 公司看好汽车电子、智能穿戴、新型显示等新的细分市场[85] - 公司将利用产业转型升级契机，布局更具价值竞争力的智能制造领域[86] - 公司将进一步深耕汽车产线等智能制造新领域[85][87] - 公司将打造国际一流的燃料电池专业装备团队[85][87] - 公司将加快锂电池设备开发，拓展新兴业务领域，其多种锂电池设备日趋成熟，全自动卷绕机和成套整线装备技术性能达世界先进水平[88] - 公司将推广光伏自动化生产配套设备应用规模，电池端通过整线自动化集成等系统助客户降本增效，组件端推进高产能高性价比工艺设备[88] - 公司将加大营销投入，完善销售组织架构，扩大销售队伍规模，针对重点客户定向营销[91] - 公司将营销目标任务层层分解，结合销售目标完成、应收账款回收等情况进行全员考核和激励[92] - 公司将打造专业售后服务团队，针对重点客户专人跟踪服务，定期对售后团队进行专业技术培训[93] - 公司将通过扩大生产规模降低采购成本，通过模块化研发改进提高标准化模块比例以降低研发和生产成本[94] - 公司将重点扩充中高级研发、生产技术和中高级管理岗位人才，增强技术和管理优势[95] - 公司将深化调整组织结构，完善法人治理结构，加速信息化系统建设，优化ERP管理系统[96] - 公司将通过培养与引进建立业务队伍，注重协调各方面人员比例和不同年龄结构配比[97] 公司子公司情况 - 2020年4月在瑞典设立全资子公司，注册资本500万瑞典克朗，截止2020年12月31日实缴5万瑞典克朗[132] -