公司基本信息 - 公司股票简称德尔股份，股票代码300473[21] - 公司法定代表人为李毅[21] - 公司注册地址和办公地址均为辽宁省阜新市经济开发区E路55号，邮政编码为123004[21] - 公司国际互联网网址为www.dare-auto.com，电子信箱为zqb@dare-auto.com[21] - 董事会秘书为韩颖，证券事务代表为杨爽[22] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），年度报告备置地点为公司证券部[23] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入38.21亿元，较2017年增长50.37%[25] - 2018年归属于上市公司股东的净利润1.34亿元，较2017年增长2.13%[25] - 2018年经营活动产生的现金流量净额1.24亿元，较2017年增长196.38%[25] - 2018年末资产总额47.19亿元，较2017年末增长10.54%[25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产19.21亿元，较2017年末增长15.86%[25] - 2018年非经常性损益合计929.88万元[31] - 2018年四个季度营业收入分别为8.38亿、10.04亿、9.60亿、10.19亿元[27] - 2018年营业收入38.21亿元，2017年25.41亿元，同比增长50.37%[72] - 2018年隔音降噪产品收入27.59亿元，占比72.20%，同比增长59.89%[72] - 2018年电液转向泵收入2.79亿元，占比7.30%，同比增长317.66%[72] - 2018年工业毛利率25.88%，同比下降4.58%[74] - 2018年销售量23729.77万台，生产量23771.3万台，库存量138.18万台，同比分别增长47.34%、47.04%、42.97%[75] - 2018年营业成本28.32亿元，2017年17.67亿元，同比增长60.29%[76] - 2018年境外收入29.39亿元，占比76.92%，同比增长63.40%[72] - 2018年销售费用140,138,080.37元，较2017年的90,419,856.16元同比增长54.99%[82] - 2018年研发人员492人，占比9.80%，研发投入金额112,803,776.60元，占营业收入比例2.95%[83] - 2018年经营活动现金流入3,911,109,828.39元，同比增加52.55%；现金流出3,787,263,464.05元，同比增加50.17%[84] - 2018年投资活动现金流入3,872,313.39元，同比增加680.30%；现金流出358,918,366.01元，同比增加64.65%[84] - 2018年筹资活动现金流入1,041,895,542.77元，同比减少30.68%；现金流出773,340,380.76元，同比减少60.16%[84] - 2018年资产减值24,544,466.03元，占利润总额比例13.90%[87] - 2018年末固定资产921,756,483.46元，占总资产比例19.53%，较2017年末增加2.62%[88] - 2018年末长期借款287,818,056.20元，占总资产比例6.10%，较2017年末增加4.67%[90] - 截至2018年末，受限资产合计125,968,942.35元，包括货币资金、应收票据、固定资产和无形资产[91] - 2018年报告期投资额357,750,920.03元，较上年同期的335,874,999.70元变动幅度为6.51%[92] - 2017年度以总股本104,920,000股为基数，每10股派3元现金（含税）[117] - 2018年半年度以总股本104,920,000股为基数，每10股派3元现金（含税）[117] - 2018年度以总股本105,151,743股为基数，每10股派3元现金（含税），现金分红金额62,952,000元（含税）[118][119] - 2018年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为46.93%[121] - 2017年现金分红金额31,476,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为23.97%[121] - 2016年现金分红金额27,281,800元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为24.87%[121] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100.00%[119] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司完成年新增100万台汽车自动变速箱油泵的可转债募投项目发行上市[36] - 公司完成年新增50万台电液泵的可转债募投项目发行上市[36] - 公司工程机械齿轮泵在国内重卡自卸车领域市场占有率超40%[36] - 自动变速箱电子泵已实现批量供货于上汽乘用车、江淮汽车等客户，并得到福特中国、一汽集团等客户定点[37] - 公司电机产品功率涵盖10W到5kW，耐压平台包括12V/24V/48V/380V[38] - 2018年公司无钥匙进入及启动系统已完成郑州日产、江铃等多个整车企业的定点和批量供货，并进军重卡、皮卡、商用等领域[39] - CCI在全球范围内拥有近20个生产及研发基地[40] - 公司新产品以同步开发为主，自主研发为辅的研发模式[40] - 公司采取内部生产和外部加工相结合的生产模式[41] - 公司配套市场采取直销模式，向整车厂或其一级供应商直接供货[42] - 齿轮泵在国内重卡自卸车领域的市场占有率超过40%[42] - 年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目将逐步实施[43] - 公司汽车电控产品完成多个新项目定点合作，客户涵盖克莱斯勒、上汽商用车等[44] - 公司车身电子产品PEPS、BCM、AVM日渐成熟，APA及与其AVM融合产品开发将成新增长点[44] - 公司降噪、隔热及轻量化类产品通过CCI全球10多家工厂供货，服务奔驰、宝马等企业，已在国内设厂拓展市场[44] - 公司HPS产品处于行业龙头地位，EHPS产品处于行业领先地位[50] - 公司自动变速箱油泵可替代进口产品，开创国内自主品牌先河[50] - 公司自主研发的全自动泊车系统APA进入样件装车调试阶段，获郑州海马定点[50] - 公司开发的电液泵类产品已向部分客户批量供货，为部分客户开发的产品已定点[60] - 公司具备多种用途无刷直流电机及电控研发与生产能力，EPS电机与多家主流转向器厂家合作，部分产品批量供货，变速箱辅助油泵产品向上汽等客户供货并取得多个项目定点[61] - 公司自主研发的全自动泊车系统APA进入样件装车调试阶段，获郑州海马定点，融合360全景影像系统可实现先进智能驾驶辅助系统[62] - 公司日本德尔研发全固态电池（ASSB）、氢燃料电池电堆等产品，全固态电池是未来新型电池产业发展方向[62] 行业市场情况 - 2018年国内汽车产销量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，比上年同期分别下降4.16%和2.76%[6] - 2018年国内汽车产销量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比分别下降4.16%和2.76%；乘用车产销分别为2352.94万辆和2370.98万辆，同比分别下降5.15%和4.08%；商用车产销分别为427.98万辆和437.08万辆，同比分别增长1.69%和5.05%；新能源汽车产销分别为127万辆和126万辆，同比分别增长59.9%和61.7%；欧洲乘用车销量1560万辆，与上一年持平[42] - 2018年我国新能源汽车产销量分别为127.00万辆和126万辆，同比分别增长59.90%和61.70%[46] - 2018年新能源汽车生产127万辆，销售126万辆，同比增长59.9%和61.7%[105] - 2018年国内汽车产销量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比分别下降4.16%和2.76%，乘用车产销分别下降5.15%和4.08%，商用车产销分别增长1.69%和5.05%[69] - 2018年我国新能源汽车产销量分别完成127.00万辆和126万辆，同比分别增长59.90%和61.70%[69] - 2018年国内汽车产销量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，比上年同期分别下降4.16%和2.76%[109] 公司风险与应对 - 公司于2017年4月收购CCI时产生较大商誉，存在减值风险[10] - 2018年中美贸易摩擦导致两国针对进口汽车及零配件的关税上涨，可能对公司收入规模和盈利能力造成不利影响[11] - 公司面临国内汽车行业增速放缓、业绩增速降低、产品质量、商誉减值、国际贸易等风险[109][110][111][112] - 公司通过拓展新项目、新客户及海外市场，收购兼并合作对象增加抗风险能力[109] - 公司设置质量管理部门和项目管理部门，管控产品质量和开发流程[111] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以105151743为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[13] - 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等相关规定[118] 子公司情况 - 子公司CCI注册资本1968.024367万元，总资产18.2099964719亿元，净资产6.6607121378亿元，营业收入27.5866627747亿元，营业利润1.5676179946亿元，净利润1.1571980065亿元[104] - 报告期内新设2家全资子公司，日本德尔股份有限公司2018年末净资产 -134.14万元，净利润 -192.53万元[79] - 报告期内公司新设2家全资子公司，日本德尔股份有限公司2018年末净资产为 - 1341441.79元，净利润为 - 1925280.93元；香港德尔有限公司2018年末净资产和净利润均为0元[128] 募集资金情况 - 2018年7月18日公司发行总额5.647066亿元可转换公司债券，扣除费用后实际募集资金净额5.5174128146亿元[95] - 截至2018年12月31日，公司累计使用发行可转债募集资金4.70662292亿元，本年度使用4.70662292亿元[96] - 年新增50万台电液泵项目二期45万台电液泵项目使用2.7655511502亿元，年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目使用1.9348217698亿元，支付发行可转债中介费62.5万元[96] - 截止2018年12月31日，公司发行可转债募集资金账户余额为8493.155125万元[96] - 年新增50万台电液泵项目二期45万台电液泵项目投资进度为95.79%，年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目投资进度为70.10%[99] - 2015年7月1日至2018年7月31日，公司以自筹资金预先投入发行可转债募集资金项目的金额为2.6361219523亿元[99] - 2018年9月5日公司召开会议同意以发行可转债募集资金2.6361219523亿元置换预先已投入的自筹资金[100] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[101] 重大事项 - 2017年3月17日，公司2016年限制性股票上市[135] - 2018年3月2日，公司完成回购注销激励对象李一鸣、陈志灵等2人所持10000股限制性股票，激励对象由88人调整至86人[135] - 2018年5月25日，公司同意回购注销激励对象曲守军、张明等2人所持15000股限制性股票[135] - 2018年6月26日，公司决定在可转换公司债券发行上市完毕前中止办理减少注册资本及修订《公司章程》相关工商变更登记手续[136] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金、处罚及整改等情况[127][132] - 阜新鼎宏实业有限公司期初余额6700万元，本期新增3500万元，利率5.30%，本期利息341.5万元，期末余额3500万元[140] - 美国福博有限公司期初余额424.72万元，利率2.00%，本期利息76.97万元[140] - 2018年9月公司参与300户扶贫帮困家庭救助活动，同年扶持阜新市贫困乡镇捐扶帮建“薯类制品厂”[152] - 2018年7月18日公司公开发行总金额56470.66万元的可转换公司债券，8月14日在深交所成功上市[154] - 有限售条件股份变动前数量58603513股，占比55.85%，变动后数量5341863股，占比5.09%[159] - 无限售条件股份变动前数量46326487股，占比44.15%，变动后数量99578137