公司基本信息 - 公司股票简称德尔股份，代码300473，上市于深圳证券交易所[21] - 公司董事会秘书为韩颖，证券事务代表为杨爽，联系电话0418 - 3399169 [22] - 公司报告期初注册登记日期为2018年03月26日，报告期末为2019年03月25日[25] 公司利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[13] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[114] 公司收购及业绩影响 - 公司收购德国CCI，销售收入增幅较大且业务持续稳健增长，但并购融资成本及限制性股票激励计划成本摊销影响净利润增速[7][8] - 公司收购德国CCI，销售收入增幅较大且业务持续稳健增长，但净利润增速低于同期收入增长增速[107] 公司面临的风险 - 公司所处汽车零部件行业景气度受下游整车行业状况影响，业务发展会受整车行业传递影响[6] - 公司新项目、新产品较多，若质量管控不力，存在产品质量问题影响销售及品牌形象的风险[9] - 公司2017年4月收购CCI产生较大商誉，存在商誉减值风险[10] - 中美贸易摩擦导致关税上涨影响汽车销量，若贸易摩擦升级可能对公司收入规模和盈利能力造成不利影响[11] - 公司于2017年4月收购CCI产生较大商誉，存在减值风险[109] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入19.26亿元，上年同期18.42亿元，同比增长4.58%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4070.24万元，上年同期9885.70万元，同比下降58.83%[26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4601.89万元，上年同期 - 4291.51万元，同比增长207.23%[26] - 本报告期末总资产47.13亿元，上年度末47.19亿元，同比下降0.14%[26] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产20.20亿元，上年度末19.21亿元，同比增长5.14%[26] - 非经常性损益合计345.75万元，其中计入当期损益的政府补助410.45万元[30] - 本报告期营业收入1,926,118,946.45元，上年同期1,841,825,035.01元，同比增加4.58%[80] - 本报告期营业成本1,422,428,291.10元，上年同期1,295,313,841.86元，同比增加9.81%[80] - 本报告期销售费用60,389,070.86元，上年同期60,012,704.77元，同比增加0.63%[80] - 本报告期管理费用228,616,686.39元，上年同期201,653,890.61元，同比增加13.37%[80] - 本报告期财务费用37,509,599.47元，上年同期48,218,586.38元，同比减少22.21%[80] - 本报告期所得税费用45,852,567.86元，上年同期39,118,995.49元，同比增加17.21%[80] - 本报告期研发投入79,371,802.83元，上年同期94,317,241.03元，同比减少15.85%[80] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额46,018,880.55元，上年同期 - 42,915,063.69元，同比增加207.23%[80] - 货币资金为300,547,144.5元，占比6.38%，较上期增加0.83%，因经营性现金流增加所致[87] - 应收账款为664,745,603.6元，占比14.11%，较上期下降2.05%，因客户回款增加[87] - 存货为699,350,110.7元，占比14.84%，较上期下降2.21%，因客户订单销售减少[87] - 固定资产为923,678,836.8元，占比19.60%，较上期增加1.68%[87] - 长期借款为349,720,672.6元，占比7.42%，较上期增加3.44%，为满足生产经营资金需求增加信用借款所致[87] - 本报告期末流动比率为184.00%，较上年末的106.00%增加78.00%；速动比率为106.00%，较上年末的62.00%增加44.00%；资产负债率为56.74%，较上年末的58.93%减少2.19%[173] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为4.17，较上年同期的3.97增加5.04%；贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%，与上年同期持平[173] - 2019年6月30日货币资金为300547144.51元，较2018年12月31日的362740125.98元减少[182] - 2019年6月30日应收账款为664745603.68元，较2018年12月31日的680647648.95元减少；应收款项融资为88749275.69元，上年末无此项[182] - 2019年6月30日存货为699350110.75元，较2018年12月31日的725046345.68元减少[183] - 2019年6月30日长期应收款为47356823.78元，较2018年12月31日的19604762.69元增加；开发支出为65887022.83元，较上年末的27944235.30元增加[183] - 2019年6月30日短期借款为156000000.00元，较2018年12月31日的80000000.00元增加；应付票据为44640000.00元，较上年末的6250000.00元增加[183][184] - 2019年6月30日负债合计为2673750131.96元，较2018年12月31日的2780913080.16元减少；所有者权益合计为2038877690.76元，较上年末的1938277927.21元增加[185] - 2019年6月30日流动资产合计874,284,450.89元，较2018年12月31日的889,632,142.28元有所下降[188] - 2019年6月30日非流动资产合计2,081,445,350.20元，较2018年12月31日的2,086,584,746.95元略有减少[188] - 2019年6月30日资产总计2,955,729,801.09元，较2018年12月31日的2,976,216,889.23元稍有降低[188] - 2019年6月30日流动负债合计465,725,082.62元，较2018年12月31日的563,883,193.49元有所减少[189] - 2019年6月30日非流动负债合计497,690,692.90元，较2018年12月31日的527,654,434.47元有所下降[189] - 2019年6月30日负债合计963,415,775.52元，较2018年12月31日的1,091,537,627.96元有所减少[189] - 2019年半年度营业总收入1,926,118,946.45元，较2018年半年度的1,841,825,035.01元有所增长[191] - 2019年半年度营业总成本1,837,595,023.72元，较2018年半年度的1,703,185,445.03元有所增加[191] - 2019年半年度净利润42,642,162.29元，较2018年半年度的101,342,323.28元大幅下降[193] - 2019年半年度归属于母公司所有者的净利润40,702,420.95元，较2018年半年度的98,857,034.86元明显减少[193] - 2019年半年度将重分类进损益的其他综合收益为 - 12,737,241.69元，2018年半年度为 - 34,509,206.84元[194] - 2019年半年度综合收益总额为29,904,963.29元，2018年半年度为66,833,116.44元[194] - 2019年半年度基本每股收益和稀释每股收益均为0.3909，2018年半年度均为0.9738[194] - 2019年半年度营业收入为360,941,882.79元，2018年半年度为406,230,875.79元[196] - 2019年半年度营业利润为42,734,995.31元，2018年半年度为81,767,330.32元[196] - 2019年半年度净利润为36,924,340.06元，2018年半年度为69,540,714.93元[197] - 2019年半年度其他综合收益的税后净额为 - 273,229.60元[197] - 2019年半年度经营活动现金流入小计为2,006,306,927.60元，2018年半年度为1,861,584,674.26元[199] - 2019年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为1,987,691,236.05元，2018年半年度为1,855,043,136.26元[199] - 2019年半年度购买商品、接受劳务支付的现金为1,037,133,869.39元，2018年半年度为1,041,547,480.63元[199] 募投项目情况 - 2018年新增50万台电液泵的可转债募投项目已投建[33] - 2018年新增100万台汽车自动变速箱油泵的可转债募投项目已投建[37] - 年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目逐步实施[44] - 募集资金总额为55,174.13万元，报告期投入8,221.48万元，已累计投入55,172.27万元[92] - 年新增50万台电液泵项目二期45万台电液泵项目累计投入27,655.51万元，投资进度95.79%[95] - 年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目本报告期投入8,221.48万元，累计投入27,516.76万元，投资进度99.69%[96] - 2015年7月1日至2018年7月31日，公司以自筹资金预先投入发行可转债募集资金项目金额为263,612,195.23元[96] - 截至2019年6月30日，公司发行可转债募集资金账户余额为18,566.02元[93] 各条业务线数据关键指标变化 - 液压齿轮泵产品在国内重卡自卸车领域市场占有率超40%[37] - 公司产品涵盖功率从10W到5kW不同耐压平台的直流无刷电机[37] - 齿轮泵在国内重卡自卸车领域市场占有率超40%[43] - 公司首款80W级电子水泵预计2019年下半年正式投产，30W - 60W级电子水泵计划下半年完成最终设计定型[45] - 公司无刷直流电机、电控产品已为克莱斯勒、上汽乘用车等批量供货，并成为部分客户定点供应商[38] - 无钥匙进入及启动系统PEPS已实现对多个整车企业定点和批量供货，2019年上半年获江西五十铃、江铃福特等定点[38] - 全自动泊车系统APA进入样件装车调试阶段并获郑州海马定点，HWA和AVP预计2019年下半年交付功能样车，2020年APA量产，HWA和AVP实现产品原型[39] - CCI在全球有近20个生产及研发基地，业务遍及北美、亚洲及欧洲16个地区，已在廊坊和沈阳设厂，上海设研发中心[40] - CCI通过全球近20家工厂为客户提供降噪、隔热及轻量化类产品，服务众多世界级和知名车企，产品也用于新能源汽车[46] - 公司HPS产品处于行业优势地位，EHPS产品处于行业领先地位，自动变速箱油泵可替代进口产品[54] - 公司自主研发的全自动泊车系统APA进入样件装车调试阶段，并获郑州海马定点[54] - 高性能工程机械用液压齿轮泵在国内重卡自卸车领域市场占有率超40%[64] - 公司开发出具有独立自主产权的多品种变速箱传动油泵，申请十几项国家专利[64] - 电液泵类产品已向克莱斯勒、上汽集团等客户批量供货，为福特中国等客户开发的产品已定点[65] - EPS电机产品与豫北转向等国内主流转向器厂家达成合作，部分产品已批量供货[66] - 配套于变速箱辅助油泵的无刷直流电机及电控产品已向上汽集团等客户批量供货，取得多个项目定点[67] - 全自动泊车系统APA进入样件装车调试阶段，获郑州海马定点[67] - CCI降噪、隔热及轻量化类产品在欧洲、北美市场占有率较高，已完成几项电动汽车基准测试[68] - 子公司CCI注册资本1918.9