财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年营业收入为6.3939亿元人民币，同比增长42.40%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为5502.93万元人民币，同比下降10.28%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2157.97万元人民币，同比下降60.86%[21] - 公司2018年第四季度营业收入为2.0129亿元人民币，为全年最高季度[24] - 公司2018年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1516.89万元人民币[24] - 公司2018年营业收入为6.39386亿元，同比增长42.40%[58] - 营业利润为5041万元，同比下降24.12%[58] - 净利润为5502.93万元，同比下降10.28%[58] - 公司营业收入同比增长42.40%，从4.49亿元增至6.39亿元[68] - 涂料产品收入同比大幅增长97.55%，达到3.28亿元，占营业收入比重从37.02%提升至51.36%[68] - 油墨产品收入同比增长6.22%，达到3.00亿元，但占营业收入比重从62.97%下降至46.97%[68] - 江苏宏泰2018年净利润为4029.95万元，较2017年5375.67万元同比下降25.03%[112] - 江苏宏泰2018年扣非归母净利润为4014.34万元，加股份支付费用后业绩为4293.22万元[146] - 江苏宏泰2018年实际业绩为4293.22万元，未达预测的5500万元承诺业绩[145] - 江苏宏泰业绩承诺2018年未完成差额为1206.78万元（承诺5500万元 vs 实际4293.22万元）[145][146] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 综合产品毛利率为37.29%，同比下降5.23个百分点[70] - 涂料产品营业成本同比激增147.70%，毛利率同比下降11.78个百分点至41.79%[70] - 管理费用同比大幅增长74.72%至6,836.61万元，主要因并购并表[76] - 研发费用同比增长63.28%至3,036.83万元，主要因并购并表[76] - 研发费用为3036.83万元，占营业收入4.75%，同比增长63.28%[60] - 研发投入金额2018年30,368,265.35元同比2017年18,599,146.84元增长63.28%[84] - 资产减值损失为4896.36万元，占利润总额比例81.59%[89] - 其他收益为3254.91万元，占利润总额比例54.24%[89] - 营业外收入为1058.16万元，占利润总额比例17.63%[89] - 江苏宏泰对主要客户龙昕科技计提坏账准备3693.18万元[112] - 江苏宏泰因龙昕科技经营困境计提坏账准备36,931,800元，导致业绩未达预期[104] - 江苏宏泰因客户龙昕科技经营困境计提坏账准备3693.18万元，导致业绩未达预期[145][146] - 广州艾笛盛未完成业绩指标，计提商誉减值53.06万元[146] 业务线表现：专用油墨 - 公司产品应用于单面板、双面板、多层板等各种PCB板[33][34] - PCB油墨占PCB产值比重平均约为3%[37] - 公司产品阻焊油墨KSM-S6188系列、KSM-180系列获美国UL安全认证[45] - 公司液态感光固化油墨分辨率达50微米以内，性能达行业先进水平[49] - 专用油墨实现销售收入3.003323亿元[61] - PCB感光油墨市场份额约为6%[61] - 公司原有油墨产能为6500吨，已实现满产满销[116] 业务线表现：专用涂料 - 紫外光固化涂料应用于消费电子、汽车零部件、化妆品包装等领域[34] - 2018年紫外光固化涂料市场需求量达35万吨，年均增长18%[37] - 江苏宏泰产品覆盖易清洁抗指纹涂料、PVD涂料、复合板材涂料等领域并处于业内领先地位[49] - 阳光新材PVC塑胶地板涂料技术指标行业领先[50] - 专用涂料实现销售收入3.283937亿元[61] - 子公司湖南阳光拥有UV涂料年生产能力3000吨[115] - 子公司江苏宏泰重点研发手机专用UV固化PVD涂料、纳米抗指纹涂料等新产品[114] 业务线表现：新能源材料 - 公司业务涵盖专用油墨专用涂料新能源材料三大模块[7] - 子公司航盛能源在高能量密度电解液及高倍率电池电解液领域取得技术突破[116] 收购与并购活动 - 公司以1.6亿元收购湖南阳光100%股权[41] - 收购湖南阳光新材料公司投资1.6亿元，持股比例100%[94] - 配套募集资金净额3.044亿元，累计用于收购江苏宏泰2.94亿元[99] - 公司变更首次公开发行募集资金用途，涉及金额104,624,383.62元用于收购广州广信和上海创兴[100] - 公司变更募集资金用途，剩余部分用于收购广州广信100%股权及上海创兴60%股权[107] - 子公司江苏宏泰认购艾笛盛新增注册资本510万元，交易完成后持股51.00%[181] - 江苏宏泰收购阳光新材100%股权，交易涉及夏育林（31.57%）、夏淑辉（18.62%）、喻湘浩（18.49%）、刘迎伟（12.15%）、余四清（11.07%）、曾树银（5.40%）、梁建华（2.70%）所持股份[181] 研发与技术能力 - 公司负责修订或牵头起草多个行业标准，包括国家工信部阻焊油墨行业标准[40] - 公司及子公司报告期内新增授权发明专利2项、实用新型专利9项，累计拥有授权发明专利25项、实用新型专利54项、外观设计1项[42] - 公司研发及技术人员总数达198人，其中博士学历7人、硕士学历22人、本科学历123人[44] - 公司牵头制订《印制电路用标记油墨》和《印制电路用阻焊剂》2项行业标准[45] - 江苏宏泰被评为国家级高新技术企业，建立省级紫外光固化功能材料工程技术研究中心[46] - 公司与台湾广至新材料合作开发紫外光型正型光刻胶技术项目[47] - 研发人员数量2018年198人同比2017年87人增长127.59%[84] - 研发投入占营业收入比例2018年4.75%较2017年4.14%上升0.61个百分点[85] - 公司积极推进紫外光正型光刻胶项目，重点应用于印刷电路板柔性基板[115][116] 产能与投资项目 - 募投项目将新增年产8,000吨感光新材料生产能力[6] - 期末在建工程6839.81万元，同比增长26.15%[41] - 年产8000吨感光新材料项目预计2019年6月30日前建设完成[63] - 首次公开发行募集资金净额1.959亿元，累计投入年产8000吨感光新材料项目5779.71万元[98] - 年产8000吨感光新材料项目投资进度63.30%，预计可使用状态日期调整为2019年6月30日[103] - 原年产8000吨感光新材料项目因市场技术因素变更，研发中心及部分产能转移至长兴广州[107] - 子公司江阴广豫感光新建8000吨/年感光新材料项目预计2019年投产[116] - 湖南宏泰新材料工厂已建设完成并通过验收，具备生产条件[184] 客户与市场 - 公司采用直销销售模式，下游客户主要为PCB生产厂商、手机代工模厂等[35] - 国内PCB油墨市场主要集中在长江三角洲、珠江三角洲等区域[38] - 江苏宏泰与华为、OPPO、联想等手机品牌及比亚迪、闻泰等一级代工厂建立长期合作关系[52] - 前五名客户销售总额占比22.41%，金额达1.43亿元[74] - 公司优先与华为、OPPO、VIVO等手机品牌厂商深化合作[114] 供应链与采购 - 前五名供应商采购额占比41.11%，总额为1.27亿元[74] - 原材料价格波动可能对公司成本造成压力[5] 现金流与资金活动 - 经营活动产生的现金流量净额为5383.55万元人民币，同比增长117.94%[21] - 经营活动现金净流量为5383.55万元[58] - 经营活动现金流入小计2018年767,732,385.90元同比2017年389,185,657.09元增长97.27%[86] - 经营活动现金流出小计2018年713,896,884.78元同比2017年364,483,314.72元增长95.87%[86] - 经营活动产生的现金流量净额2018年53,835,501.12元同比2017年24,702,342.37元增长117.94%[86] - 投资活动现金流入小计2018年2,798,729.96元同比2017年366,064,938.81元下降99.24%[86] - 投资活动现金流出小计2018年99,944,823.82元同比2017年620,303,633.07元下降83.89%[86] - 投资活动产生的现金流量净额2018年-97,146,093.86元较2017年-254,238,694.26元收窄61.79%[86] - 筹资活动产生的现金流量净额2018年10,835,247.66元同比2017年276,482,467.57元下降96.08%[86] - 报告期投资额1.671亿元，较上年同期7.75亿元下降78.44%[93] - 公司使用募集资金购买银行理财产品300万元，未到期余额0元[170] 资产与负债状况 - 公司2018年末资产总额为17.9673亿元人民币，同比增长14.76%[21] - 公司2018年末归属于上市公司股东的净资产为12.6715亿元人民币，同比增长3.05%[22] - 期末净资产为12.67亿元，增长3.05%，资产负债率为29.06%[58] - 货币资金余额1.346亿元，占总资产比例7.49%，同比下降3.15个百分点[91] - 应收账款余额3.841亿元，占总资产比例21.38%，同比上升0.45个百分点[91] - 短期借款余额1.261亿元，占总资产比例7.02%，同比上升1.27个百分点[91] - 江苏宏泰总资产为5.48亿元，净资产为2.11亿元，营业收入为2.73亿元[110] - 广州广信总资产为2.21亿元，净资产为7608.28万元，营业收入为1.67亿元[111] - 创兴精细化学（上海）总资产为1.09亿元，净资产为-1504.47万元，营业收入为6793.63万元[111] - 2018年12月31日合并报表应收票据及应收账款为412,982,606.58元，其中应收票据28,880,466.18元，应收账款384,102,140.40元[149] - 2018年12月31日合并报表应付票据及应付账款为169,714,881.40元，其中应付票据6,500,000.00元，应付账款163,214,881.40元[149] - 2018年12月31日合并报表其他应收款为4,688,684.85元[149] - 2018年12月31日合并报表固定资产为185,323,356.38元，其中固定资产185,320,604.22元，固定资产清理2,752.16元[149] - 2018年12月31日合并报表在建工程为68,398,057.68元[149] - 2018年12月31日合并报表其他应付款为147,711,096.37元，其中应付利息253,031.50元，其他应付款147,458,064.87元[150] 风险因素 - 公司面临因产能扩张可能导致的市场风险[6] - 公司存在商誉减值风险因收购江苏宏泰产生较大商誉[6][7] - 报告期末公司应收账款余额较大存在坏账增加风险[7] - 江苏宏泰2018年业绩承诺为净利润不低于5,500.00万元但未能完成[6] - 江苏宏泰2019年业绩承诺为净利润不低于6,200.00万元[6] 公司治理与承诺 - 公司承诺2017-2019年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[123][124] - 吉林省现代农业基金于2018年3月28日出现违规减持，违反IPO承诺[143] - 吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司未遵守股份减持承诺出现违反情形[136] - 截至报告期末除吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司外其他承诺人均未出现违反承诺情形[135][136] - 所有承诺方截至2018年度报告期末均未出现违反承诺情形[133][134] - 截至报告期末承诺人均未出现违反承诺的情形[139][140] 分红政策 - 公司拟以193,027,584股为基数每10股派发现金红利0.60元（含税）[8] - 2018年度现金分红总额为11,581,655.04元，占可分配利润216,025,577.14元的5.36%[128] - 2018年度每10股派发现金股利0.6元（含税），股本基数193,027,584股[127][131] - 现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润比例为21.05%[131] - 2017年度现金分红金额20,267,896.32元，占当年净利润61,334,145.44元的33.05%[131] - 2016年度现金分红金额15,000,000元，占当年净利润42,412,989.24元的35.37%[131] - 2017年度实施每10股派息1.05元，总股本基数193,027,584股[126][131] - 2016年度实施每10股派息1.5元并转增6股[131] - 剩余未分配利润204,443,922.10元留存公司用于经营需要[131] - 现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[127] 其他重要事项 - 公司2018年非经常性损益项目中政府补助为3320.15万元人民币[27] - 销售量同比增长22.58%至13,343.86吨，生产量增长25.24%至14,246吨[71] - 公司2018年9月增资控股广州艾笛盛商贸有限公司并表，10月现金收购湖南阳光新材料有限公司并表[151] - 宜兴工厂关停生产后获得政府奖补资金5191.896万元，其中5000万元已于2018年12月29日到账[182][183] - 公司重大资产重组事项已完成，湖南宏泰具备购置高端涂料新建项目设备能力[107] - 公司计划建立财务管理中心、采购管理中心等四大管理中心以提升整合效率[117] - 全资子公司江苏宏泰胜诉并已收到全部款项，涉案金额174.2万元[154] - 全资子公司江苏宏泰另一胜诉案件涉案金额467.3万元，正在执行中[154] - 控股子公司东莞市航盛起诉江西佳沃新能源，涉案金额595.98万元，案件进展中[154] - 其余诉讼汇总涉案金额33.2万元，案件进展中[154] - 公司对子公司江苏宏泰提供担保额度500万元，实际担保金额500万元[166] - 公司对子公司江苏宏泰另一笔担保额度600万元，实际担保金额250万元[166] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计750万元[166] - 报告期末实际担保余额合计750万元，占公司净资产比例5.92%[167]