财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业总收入为4.06亿元人民币，同比增长39.98%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为5236.68万元人民币，同比增长69.46%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3922.79万元人民币，同比增长27.16%[19] - 基本每股收益为0.27元/股，同比增长68.75%[19] - 营业总收入同比增长39.98%至4.06亿元，主要因并表湖南阳光和东莞航盛[58] - 营业利润4,531.32万元，同比增长24.89%[51] - 归母净利润5,236.68万元，同比增长69.46%[51] - 营业总收入同比增长40.0%至4.06亿元，2018年同期为2.90亿元[189] - 营业利润同比增长24.9%至4531.32万元，2018年同期为3628.24万元[191] - 净利润同比增长90.2%至5755.69万元，2018年同期为3026.81万元[191] - 归属于母公司净利润同比增长69.5%至5236.68万元，2018年同期为3090.28万元[191] - 基本每股收益同比增长68.8%至0.27元，2018年同期为0.16元[193] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业总成本同比增长42.4%至3.58亿元，2018年同期为2.52亿元[189] - 营业成本同比增长49.27%至2.61亿元，受原材料涨价及并表影响[58] - 研发费用1,947.15万元，占营业收入4.79%，同比增长46.08%[52] - 研发费用同比增长46.1%至1947.15万元，2018年同期为1332.89万元[189] - 销售费用同比增长13.4%至2951.10万元，2018年同期为2603.35万元[189] - 财务费用同比增长51.9%至336.60万元，2018年同期为221.55万元[189] - 利息费用同比增长27.8%至426.81万元，2018年同期为333.97万元[191] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-3601.63万元人民币，同比下降69.86%[19] - 经营活动现金流净额恶化69.86%至-3601.63万元，因原材料采购支出增加[58] - 筹资活动现金流暴增9026.36%至979.37万元，主因江苏宏泰新增借款[59] - 经营活动现金净流量-3,601.63万元，同比减少69.86%[51] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长152.7%，从1.8亿元增至4.55亿元[199] - 经营活动现金流入总额同比增长149.5%，从1.83亿元增至4.57亿元[199] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长357.6%，从7949万元增至3.64亿元[199] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长10.3%，从4594万元增至5068万元[200] - 支付的各项税费同比下降53.7%，从4473万元降至2072万元[200] - 经营活动产生的现金流量净额亏损扩大70%，从-2120万元增至-3602万元[200] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄60.9%，从-4899万元改善至-1917万元[200] - 取得借款收到的现金同比增长108.2%，从5467万元增至1.14亿元[200] - 偿还债务支付的现金同比增长156.6%，从3471万元增至8911万元[200] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比下降31.8%，从2186万元降至1492万元[200] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为18.73亿元人民币，较上年度末增长4.22%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为13.09亿元人民币，较上年度末增长3.34%[19] - 期末净资产13.09亿元，较期初增长3.34%[51] - 期末资产负债率29.99%，较期初增长0.93%[51] - 公司股权资产期末所有者权益为130,946.20万元，较期初增长3.34%[36] - 固定资产期末达19,284.73万元，较期初增加4.06%[36] - 无形资产期末为13,951.72万元，较期初减少2.26%[36] - 在建工程期末达9,158.39万元，较期初大幅增长33.90%[36] - 预付款项期末为840.02万元，较期初激增59.60%[36] - 货币资金减少1.54个百分点至9453.71万元，占总资产5.05%[65] - 长期借款新增599.99万元，上年同期为零[65] - 公司总资产从2018年底的179.67亿元增长至2019年中的187.25亿元，增幅4.2%[181][183] - 公司存货从1.28亿元增加至1.44亿元，增长12.3%[181] - 公司在建工程从6839.81万元增至9158.39万元，增长33.9%[181] - 公司商誉从6.71亿元增至7.01亿元，增长4.5%[181] - 公司短期借款从1.26亿元增至1.52亿元，增长20.3%[181] - 公司应付票据从650万元增至2924.15万元，增长349.9%[182] - 公司未分配利润从2.16亿元增至2.57亿元，增长18.9%[183] - 母公司货币资金从6350.84万元减少至3585.38万元，下降43.5%[185] - 母公司长期股权投资从8.28亿元增至9.49亿元，增长14.6%[186] - 母公司未分配利润从1.34亿元增至1.54亿元，增长15.1%[188] - 公司货币资金从2018年末的134,657,009.96元下降至2019年6月30日的94,537,109.75元，减少约4000万元[180] - 应收账款从2018年末的384,102,140.40元增长至2019年6月30日的411,476,753.68元，增加约2737万元[180] - 应收票据从2018年末的28,880,466.18元增长至2019年6月30日的40,090,849.47元，增加约1121万元[180] - 其他应收款从2018年末的5,452,684.85元大幅增长至2019年6月30日的16,524,505.91元，增加约1107万元[180] - 预付款项从2018年末的5,263,233.03元增长至2019年6月30日的8,400,204.68元，增加约314万元[180] 各条业务线表现 - 公司主要产品包括PCB感光阻焊油墨PCB感光线路油墨等电子化学品[10] - 公司业务涵盖紫外光固化油墨热固化油墨金属保护油墨等[10] - 公司专用涂料产品应用于消费电子汽车化妆品包装等领域[11] - 专用油墨销售收入15,769.03万元[53] - 专用涂料销售收入23,871.48万元[53] - 涂料业务收入同比大增71.30%至2.39亿元，但毛利率下降4.97个百分点[60] - 综合产品毛利率35.62%，同比下降4.01%[51] - PCB油墨占PCB产值比重平均约为3%[32] - 紫外光固化涂料作为新型环保涂料被定位为21世纪绿色涂料[32] - 公司采用直销模式服务PCB生产厂商、手机代工模厂等下游客户[31] - 公司主要客户包括依顿电子、博敏电子、欧珑电气、苏州腾田、恩达电路、康美电子、富士康等[45] - 专用油墨应用领域覆盖印制电路板、电子信息产品、LED照明[98] - 公司2019年1月完成对东莞航盛的并表，新增新能源电池电解液业务[26] - 公司对东莞航盛增资3,000万元人民币认购60%股权[92] - 公司出售广州艾笛盛51%股权获得167万元人民币转让价款[92] - 子公司江苏宏泰高分子材料有限公司报告期净利润为46,205,245.83元人民币[91] - 江苏宏泰总资产为574,501,828.03元人民币，净资产为258,666,186.76元人民币[91] - 江苏宏泰报告期营业收入为214,446,890.24元人民币，营业利润为51,354,101.48元人民币[91] - 子公司东莞市航盛新能源材料有限公司报告期净利润为14,757,514.86元人民币[91] - 东莞航盛总资产为61,217,382.86元人民币，净资产为3,193,901.17元人民币[91] - 东莞航盛报告期营业收入为9,983,938.78元人民币，营业利润为-3,186,790.43元人民币[91] - 子公司江苏宏泰以167万元转让广州艾笛盛51%股权（原出资额510万元）[160] 研发与技术能力 - 公司及子公司新增授权发明专利1项、实用新型专利20项，累计拥有授权发明专利26项、实用新型专利74项、外观设计专利1项[37] - 公司及子公司研发及技术人员共206人，其中博士学历7人、硕士学历22人、本科学历131人、台湾资深技术顾问1名[39] - 公司液态感光固化油墨的分辨率已达到50微米以内[43] - 公司阻焊油墨KSM-S6188系列、KSM-180系列产品获得美国UL安全认证[40] - 公司通过ISO9001资质标准认证和ISO14000环境体系认证[40] - 公司是中国感光学会辐射固化专业委员会副理事长单位、第九届全国印制电路专委会副主任委员单位、全国印制电路标准化技术委员会副主任单位[40] - 公司牵头制订了《印制电路用标记油墨》和《印制电路用阻焊剂》等2项行业重要标准[40] - 公司拥有无锡市企业技术中心和无锡市PCB配套油墨工程技术研究中心两大研发平台[40] - 公司光刻胶项目研发正在进行中，截止报告期末已有部分研究成果[42] - 公司作为行业标准制定者参与多个专业标准的修订和起草工作[35] - 产品研发周期长，技术复杂度高[97] - 公司开发印刷电路板柔性基板用光刻胶技术项目累计实际投入金额为500万元人民币[72] 募集资金使用与项目进展 - 年产8000吨感光新材料项目累计投入募集资金5779.71万元人民币[77] - 公司收购江苏宏泰100%股权累计使用募集资金29400.01万元人民币[78] - 公司变更募集资金用途总额为11500万元人民币占比22.99%[75][79] - 年产8000吨感光新材料项目投资进度达104.6%超计划完成[80] - 收购江苏宏泰项目实现累计效益11687.67万元人民币达到预计收益[80] - 公司首次公开发行实际募集资金净额为19593.34万元人民币[77] - 募集配套资金实际净额为30437.73万元人民币[78] - 截至报告期末尚未使用的募集资金余额为21.59万元人民币[82] - 感光新材料项目预计2019年12月31日达到预定可使用状态[80] - 募集资金变更项目投入总额为11,500万元人民币，投资进度达100%[85] - 变更后项目本报告期实现效益197.89万元人民币[85] - 新增年产8000吨感光新材料生产能力，产能大幅提升[98] 子公司表现与并购活动 - 公司子公司包括江阴广豫江苏宏泰湖南宏泰广州广臻等[10] - 公司2019年1月完成对东莞航盛的并表，新增新能源电池电解液业务[26] - 江苏宏泰2017-2019年承诺净利润分别为4800万元、5500万元、6200万元[99] - 江苏宏泰2018年未完成业绩承诺，累计完成率96.61%[100] - 江苏宏泰因龙昕科技计提坏账准备3693.18万元[100] - 公司通过并购重组扩大业务规模，存在管理整合风险[103] 管理层讨论和指引 - 公司面临的风险和应对措施详见经营情况讨论与分析[5] - 电子化学品行业一季度产销量较低，下半年规模通常高于上半年[34] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 原材料包含树脂、单体、光引发剂等化工产品[96] - 应收账款余额较大，存在坏账增加风险[102] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目中债务重组损益为2082.4万元人民币[23] - 非经常性损益项目中政府补助为318.31万元人民币[23] - 政府补助及债务重组利得达2405.21万元，占利润总额34.85%[62] 担保与诉讼事项 - 公司为子公司江苏宏泰提供担保实际发生金额7489.12万元，担保额度1.1亿元[150] - 公司为子公司东莞航盛提供担保额度1000万元，实际发生金额0元[150] - 子公司湖南阳光新材料担保额度2000万元，实际发生金额0元[150] - 报告期内公司对子公司审批担保额度合计1.2亿元[150] - 报告期末公司对子公司实际担保余额7489.12万元[150] - 报告期内审批担保额度合计14,000万元，实际发生担保额7,489.12万元[151] - 报告期末实际担保余额7,489.12万元，占净资产比例5.72%[151] - 公司未发生违规对外担保情况[152] - 全资子公司江苏宏泰胜诉并已收到全部款项，涉案金额174.201万元[134] - 全资子公司江苏宏泰另一胜诉案件涉案金额467.281万元，正在执行中[135] - 控股子公司东莞航盛胜诉案件涉案金额595.977万元，正在执行中[135] - 其他诉讼事项汇总涉案金额61.112万元，目前进展中[135] - 公司澄清媒体不实报道，否认子公司违规担保指控[136] 股东与股权结构 - 有限售条件股份99,858,741股（占比51.73%），无限售条件股份93,168,843股（占比48.27%）[163] - 股份总数193,027,584股，报告期内未发生变动[163] - 境内自然人持股99,148,045股（占总股本51.36%）[163] - 报告期末普通股股东总数为11,410户[165] - 第一大股东李有明持股比例为45.33%，持股数量为87,499,378股，其中质押股份数量为52,470,000股[165] - 第二大股东无锡市金禾创业投资有限公司持股比例为3.88%，持股数量为7,483,523股[165] - 第三大股东孙力持股比例为2.45%，持股数量为4,733,500股，报告期内减持511,191股[165] - 公司副总经理刘斌持股从期初684,000股减持171,000股至期末513,000股[172] 承诺与责任 - 重大资产重组获得的股份分阶段锁定：30%自发行结束起12个月后转让[109] - 重大资产重组获得的股份分阶段锁定：30%自发行结束起24个月后转让[109] - 重大资产重组获得的股份分阶段锁定：40%自发行结束起36个月后转让[109] - 无锡宏诚管理咨询合伙企业股份限售承诺：自发行结束起36个月内不得转让[110] - 非公开发行新增股份上市首日起满36个月[110] - 陈朝岚等交易对方承诺提供信息真实性、准确性及完整性[110] - 陈长溪等承诺人约束职务消费行为及非公务投资消费活动[114] - 李有明持有公司公开发行股票前股份上市三年内限售[114] - 控股股东李有明承诺股份锁定期满后两年内每年转让股份不超过其持有公司股份的25%[115] - 控股股东李有明承诺减持价格不低于本次发行价（除权除息后相应调整）[115] - 吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司及深圳市宏利创新投资合伙企业承诺股份锁定期满后两年内转让股份不超过其持有公司股份的100%[116] - 吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司未遵守承诺出现违反承诺的情形[116] - 公司承诺严格遵守《公司章程》及相关法律法规中关于股利分配政策的规定[116] - 控股股东李有明承诺避免与公司发生重大关联交易[117] - 持有公司5%以上股份的主要股东承诺未投资与公司存在相同或类似业务的企业[118] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺遵守IPO稳定股价承诺[118] - 公司上市后三年内若连续20个交易日收盘价低于最近一年审计每股净资产将触发股价稳定措施[119][120][121] - 触发股价稳定条件后公司需在10个交易日内启动股份回购程序[120] - 公司董事监事及高级管理人员需在触发条件后增持公司股份[119] - 控股股东李有明承诺在触发股价稳定条件时增持股份并支持回购决议[121] - 李有明承诺承担公司IPO前员工社会保险补缴及可能产生的罚款[122] - 若招股书存在虚假记载导致重大影响公司需按发行价回购全部新股[123] - 股价稳定措施适用于公司上市后三年内新任职的董事监事及高管[119] - 每股净资产会根据利润分配资本公积金转增等事项进行调整[119][120][121] - 李有明对社保承诺及