财务数据关键指标变化 - 营业收入753,140,651.33元，同比下降6.90%[32] - 归属于上市公司股东的净利润-214,235,576.41元，同比下降396.79%[32] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-224,903,515.29元，同比下降528.88%[32] - 经营活动产生的现金流量净额87,903,169.43元，同比上升407.15%[32] - 加权平均净资产收益率-17.51%，同比下降23.07个百分点[32] - 基本每股收益-1.1099元/股，同比下降396.76%[32] - 综合产品毛利率为32.62%，同比减少7.16%[72] - 营业利润为-22,630.69万元，同比减少443.98%[72] - 归属于母公司股东的净利润为-21,423.56万元，同比减少396.79%[72] - 期末归属于母公司股东权益为110,299.60万元，较期初减少17.10%[72] - 期末资产负债率为26.52%，较期初减少4.72%[72] - 全年经营活动现金流量净额为8,790.32万元[72] - 公司2020年营业收入为75,314.07万元，同比减少6.90%[72] - 公司2020年营业收入为7.53亿元，同比下降6.90%[90] - 公司整体毛利率为32.62%，同比下降7.16个百分点[92] - 产品总销售量15,492.19吨，同比下降10.71%[94] - 销售费用同比下降34.31%至51.22百万元，主因营业收入减少[100] - 研发费用同比增长20.61%至47.82百万元[100] - 研发投入金额2020年为4781.86万元，占营业收入比例6.35%[109] - 经营活动现金流量净额2020年为8790.32万元，同比大幅改善407.15%[111] - 投资活动现金流出2020年为8887.19万元，同比增加274.22%[111] - 资产减值损失达2.57亿元，占利润总额比例120.93%[115] - 经营活动现金流入9.03亿元，同比减少7.56%[111] - 投资活动现金流入4506.02万元，同比增加204.28%[111] - 筹资活动现金流入1.66亿元，同比减少29.14%[111] - 现金及现金等价物净增加额-14.93万元，同比改善99.69%[111] - 2020年归属于母公司股东的净利润为-2.142亿元[174] 各条业务线表现 - 公司主营业务涵盖PCB感光阻焊油墨、PCB感光线路油墨等电子化学品[23] - 公司产品包括液态感光固化油墨、紫外光固化油墨和热固化油墨三大类[23] - 公司产品应用领域覆盖消费电子、汽车、化妆品包装及运动器材专用涂料[23] - 油墨产品收入为2.79亿元，占总收入37.03%，同比下降2.20%[90] - 涂料产品收入为3.38亿元，占总收入44.93%，同比下降29.14%[90] - 新能源材料收入为1.06亿元，同比增长148.17%，占比提升至14.08%[90] - 油墨毛利率32.29%，同比下降4.96个百分点[92] - 涂料毛利率37.60%，同比下降6.57个百分点[92] - 新能源材料毛利率9.67%，同比下降5.85个百分点[92] - 油墨产量8255.19吨，同比增长11.88%，但销售收入27892.19万元同比下降2.20%[74] - 涂料产量8034.56吨，同比下降25.97%，销售收入33835.31万元同比下降29.14%[74] - 公司出售东莞市航盛新能源材料有限公司60%股权，主动退出新能源材料领域[98] - 公司产品包括汽车零部件涂料、真空电镀UV涂料、薄膜涂料及PVC卷材涂料等[82] - 紫外光固化涂料应用扩展至汽车零部件/化妆品包装等10余领域[43] - 5G通讯专用油墨具备低介电常数特性[46] - 汽车零部件涂料耐高温达220℃[46] - 采用直销模式服务PCB厂商/手机模厂等终端客户[49] - 按单生产模式应用于特种PCB油墨定制[49] - 研发成果包括完成车载板专用油墨客户测试及UV印铁油墨批量生产[101][102][103] - 公司阻焊油墨KSM-S6189系列、KSM-180系列获美国UL安全认证[58] - 江苏宏泰获2019年中国涂料行业"手机涂料"单项冠军[59] - 江苏宏泰开发的光学塑料片用耐指纹涂料已在多家终端品牌应用[59] - 公司液态感光固化阻焊油墨分辨率达到50微米以内[62] - 光刻胶项目已取得部分研发成果并进入技术转移准备阶段[61] - 新型浸涂型液体感光蚀刻油墨和LDI专用内层涂布油墨已实现销售[62] - 耐化学锡阻焊油墨已量产市售，具备更优附着力及耐化性能[81] - 喷涂型LDI阻焊油墨已量产市售，满足激光光源曝光操作要求[81] - PCB感光油墨占PCB产值比重平均为3%左右[51] - PCB感光线路油墨解析度可达10微米[46] - 紫外光固化涂料被定位为21世纪绿色环保涂料[51] - 公司产品覆盖PCB感光阻焊油墨/线路油墨/字符油墨等全品类[44] 各地区表现 - 国内收入占比99.50%，金额7.49亿元，同比下降6.87%[90][92] 成本和费用 - 树脂采购额占总采购额比例33.71%，上半年平均价格24.23元/KG，下半年23.77元/KG[79] - 单体采购额占比23.11%，上半年平均价格16.66元/KG，下半年大幅上升至37.88元/KG[79] - 光引发剂采购额占比6.95%，上半年平均价格89.80元/KG，下半年85.53元/KG[79] - 溶剂采购额占比12.5%，上半年平均价格11.02元/KG，下半年12.93元/KG[79] - 油墨制造费用同比大幅增长121.59%，达到29.91百万元，占营业成本比例从2.77%升至5.89%[96] - 涂料直接材料成本同比下降25.82%至186.13百万元，占营业成本比例从51.50%降至36.68%，主因疫情导致手机销量下滑[96][97] - 其他类直接材料成本同比激增156.88%至96.46百万元，主因锂电池新能源市场需求旺盛及原材料价格上涨[96][97] - 其他类直接人工成本同比飙升220.92%至1.96百万元，占营业成本比例从0.13%升至0.39%[96] - 前五名供应商采购额合计94.89百万元，占年度采购总额20.02%，最大供应商占比5.15%[99] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略为秉承专业环保创新立足于电子化学品行业扎根光固化新材料[150] - 2021年公司计划提升消费电子高端涂料市场份额积极拓展华为荣耀OPPO VIVO小米传音三星等终端客户[152] - 公司原有6500吨油墨产能已满产满销[154] - 全资子公司8000吨/年感光新材料项目达产可状态正产能爬坡[154] - 募投项目将新增年产8000吨感光新材料产能[164] - 公司面临原材料价格波动风险主要涉及树脂单体光引发剂等化工产品[161] - 应收账款余额较大存在坏账增加风险[167] - 新产品客户认证周期长存在无法获得订单风险[160] - 紫外正型光刻胶项目正积极推进满足面板集成电路制作需求[153] - 公司通过内生发展、并购重组和现金收购优化资产结构，业务规模迅速扩张[168] - 公司业务由单一油墨发展为油墨、涂料为主的多种规格电子化学品[168] - 公司存在管理整合风险，管理能力可能无法匹配快速扩张的业务规模[168] - 公司应对措施包括引进管理人才、推进管理改革和创新管理方法[168] - 公司2020年共接待7次机构调研活动，涉及国泰君安、光大证券、广发证券等多家机构[170][171][172] - 调研内容涵盖油墨市占率、产能情况、光刻胶布局、UV印铁油墨、汽车涂料业务进展等[170][171][172] - 公司于2020年4月29日举行业绩说明会，回应投资者25个问题[170] 商誉减值及资产处置 - 公司对子公司江苏宏泰及孙公司湖南阳光计提商誉减值准备金额25,109.37万元[4] - 江苏宏泰2020年度计提商誉减值额23,455.53万元[14] - 江苏宏泰2020年计提商誉减值234.5553百万元[165] - 公司转让控股子公司东莞航盛60%股权产生投资收益-1,702.76万元[4] - 公司出售东莞市航盛新能源材料有限公司60%股权作价1,875万元人民币[149] - 出售东莞航盛股权事项对公司报告期经营成果产生影响，该股权出售前为公司贡献的净利润为-513.48万元[144][145] - 东莞航盛专注于锂离子电池电解液的开发、制造和销售，其出售前净利润占公司净利润总额的比例为7.95%[144][145] 产能与项目建设 - 公司原有6,500吨油墨产能已满产满销[5] - 公司年产8,000吨感光新材料项目建设已完成[5] - 年产8000吨感光新材料项目建设完成，已进入生产爬坡阶段[77] - 油墨设计产能为14,500吨，产能利用率为56.93%[83] - 涂料设计产能为10,350吨，产能利用率为77.63%[83] - 全资子公司湖南广裕年产1,920吨光刻胶建设项目于2020年9月28日取得环评批复[83] - 年产8000吨感光新材料项目累计投入95,729,978.05元[134] - 年产8000吨感光新材料项目投资进度为104.84%[138] - 年产8000吨感光新材料项目累计实现效益为-204.49万元[138] 研发与技术创新 - 研发投入方向聚焦产品多样化与快速更新[50] - 公司及子公司新增授权发明专利10项、实用新型专利2项，累计拥有授权发明专利48项[55] - 研发及技术人员总数221人，其中博士学历3人[57] - 研发费用为4781.86万元，占营业收入6.35%，同比增长20.61%[73] - 研发人员数量2020年为221人，占员工总数27.39%[109] 收购与投资活动 - 公司以自有资金认缴出资600万元获得江阴广庆60%股权[149] - 公司以自有资金出资港币110万元持有深圳乐建55%股权[149] - 公司以货币形式出资100%设立湖南广裕感光新材料有限公司[149] - 投资江阴广庆化工6000万元，持股60%，本期投资亏损80.18万元[123] - 投资深圳乐建新材料7000万元，持股55%，本期投资亏损61.12万元[125] - 公司投资设立全资子公司湖南广裕，注册资本为1亿元人民币，持股比例100%[126] - 公司对湖南广裕的投资资金来源为自有资金，投资性质为长期股权投资[126] - 公司重大非股权投资“印刷电路板柔性基板用紫外光型正型光刻胶”技术项目，本期投入800万元人民币，累计实际投入580万元人民币[128] - 上述光刻胶技术项目资金来源为自有资金，项目进度为72.50%[128] - 公司以公允价值计量的金融资产初始投资成本为0元，本期公允价值变动损益为3,308.52元[130] - 公司报告期内购入金融资产金额为6,000万元人民币，期末金额为60,003,308.52元[130] - 收购江苏宏泰100%股权累计投入294,000,077.36元[135] - 收购江苏宏泰100%股权投资进度为100.00%[138] - 收购江苏宏泰100%股权累计实现效益17,502.88万元[138] - 变更募集资金115,000,000元用于收购广州广信100%股权及上海创兴60%股权[136] - 收购广州广信100%股权及上海创兴60%股权投资进度为100.00%[142] - 公司变更募集资金用途，将原“年产8,000吨感光新材料项目”的部分产能和研发中心转移至长兴广州，并将剩余资金用于收购广州广信和上海创兴[143] - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买江苏宏泰高分子材料有限公司100%股权并募集配套资金[183] - 公司以发行股份及支付现金方式收购江苏宏泰高分子材料有限公司100%股权[186] 子公司与关联公司业绩 - 江苏宏泰2020年总资产为5.15亿元，净资产为2.51亿元，营业收入为3.40亿元[147] - 江苏宏泰2020年营业利润为3,134万元，净利润为3,469万元[147] - 江苏宏泰2017-2019年累计实现业绩16,274.59万元，累计完成率98.63%[14] - 江苏宏泰2017-2019年累计实现净利润162.7459百万元完成率98.63%[165] - 江苏宏泰2017-2019年业绩承诺分别为48百万元55百万元62百万元[165] - 广州广信子公司总资产为111,649,033.28元，净资产为67,807,477.88元，净利润为137,033,208.45元[148] - 江阴广庆新材料科技有限公司总资产为808,845.21元，净资产为-336,387.71元，净利润为-1,336,387.71元[149] - 深圳市乐建感光材料科技有限公司总资产为23,908,746.35元，净资产为-106,455.46元，净利润为-1,111,305.46元[149] - 创兴精细化学（上海）有限公司总资产为66,520,276.69元，净资产为-31,909,926.47元，净利润为-7,712,992.11元[149] 资产与负债变动 - 资产总额1,500,587,729.94元，同比下降22.51%[32] - 在建工程期末余额3061.7万元，较期初减少8003.5万元[54] - 交易性金融资产期末账面价值6000.33万元，较期初增加6000.33万元[54] - 应收票据期末账面价值1495.17万元，较期初减少895.06万元[54] - 应收款项融资期末余额3327.85万元，较期初增加1433.23万元[54] - 商誉期末账面价值41880.54万元，较期初减少29709.12万元[54] - 货币资金从年初10.30亿元降至年末8.43亿元，占总资产比例从5.32%微增至5.62%[118] - 应收账款从年初43.19亿元降至年末36.07亿元，占总资产比例从22.30%增至24.04%[118] - 固定资产从年初19.77亿元增至年末21.06亿元，占总资产比例从10.21%增至14.04%[118] - 在建工程从年初11.07亿元大幅降至年末3.06亿元，占总资产比例从5.71%降至2.04%[118] - 短期借款从年初14.68亿元降至年末13.15亿元，占总资产比例从7.58%增至8.76%[118] - 交易性金融资产从期初0元增至期末6000.33万元，本期购买6000万元[120] - 受限货币资金70.10万元，受限固定资产3141.56万元，合计3211.66万元[121] - 公司应收账款余额较大且可能继续增加[15] 募集资金使用 - 公司2016年首次公开发行募集资金总额为19,593.34万元人民币，累计使用9,551.3万元[132] - 公司2017年非公开发行募集资金总额为30,437.73万元人民币，累计使用29,421.69万元[132] - 公司累计变更用途的募集资金总额为11,500万元人民币，占募集资金总额的22.99%[132] - 公司尚未使用的募集资金总额为0元，无闲置两年以上募集资金[132] - 2016年首次公开发行募集资金净额为195,933,415.15元[134] - 2017年发行股份购买资产募集配套资金净额为304,377,343.90元[135] 利润分配 - 公司2020年未进行现金分红，现金分红总额为0元，占利润分配总额比例为0%[173] - 公司2020年可分配利润为4212.4万元[173] - 公司2020年度利润分配预案为不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本[174] - 公司因2020年度净利润为负值不满足现金分红条件[174] - 2019年现金分红金额为1544.22万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为21.39%[176] - 2018年现金分红金额为1158.17万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为21.05%[176] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为7218.47万元[176] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为5502