财务数据关键指标变化 - 营业收入为5.28亿元人民币，同比增长28.17%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元人民币，同比增长58.51%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为-854.67万元人民币，同比下降104.62%[32] - 加权平均净资产收益率为20.34%，同比上升5.35个百分点[32] - 资产总额为11.20亿元人民币，同比增长1.95%[32] - 归属于上市公司股东的净资产为6.75亿元人民币，同比增长20.64%[32] - 第四季度营业收入为1.65亿元人民币，为全年最高季度[33] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为3326.22万元人民币，为全年唯一正现金流季度[33] - 公司2018年营业总收入为52776.74万元，同比增长28.17%[79] - 营业利润达14709.90万元，同比增长58.97%[79] - 归属于上市公司股东的净利润为12529.76万元，同比增长58.51%[79] - 加权平均净资产收益率为20.34%[79] - 公司营业收入同比增长28.17%至5.28亿元[93] - 经营活动现金流量净额-854.67万元，同比减少104.62%[110] - 投资活动现金流量净额-1.93亿元，同比增长34.87%[111] - 筹资活动现金流量净额677.22万元，同比增长129.35%[111] - 货币资金占总资产比例18.77%，同比下降19.49个百分点[116] - 其他流动资产占比40.32%，同比上升12.99个百分点[116] - 预收账款占比22.04%，同比下降10.26个百分点[116] - 投资收益1548.70万元，占利润总额比例10.56%[113] - 其他收益2088.02万元，占利润总额比例14.23%[114] - 报告期投资额为42,350,000元，较上年同期0元增长100%[119] - 股权资产期末余额比期初增加80.00%[67] - 固定资产期末余额比期初增加29.10%[67] - 在建工程期末余额比期初增加100.00%[67] - 货币资金期末余额比期初减少49.99%[67] - 其他流动资产期末余额比期初增加50.38%[67] - 预收款项期末余额比期初减少30.44%[67] 各条业务线表现 - 机动车检测系统业务收入4.89亿元（占比92.73%）同比增长25.68%[93][96] - 软件和信息技术服务收入3738.19万元（占比7.08%）同比增长67.46%[93][96] - 驾考系统收入524.29万元同比增长3486.45%[93][96] - 仪器仪表制造业毛利率48.67%同比微降0.3个百分点[96] - 软件和信息技术服务业毛利率53.59%同比上升1.86个百分点[96] - 机动车检测系统销售量2376套同比增长18.61%[97] - 仪器仪表制造业外购成品成本同比增加19.17%至1.55亿元，占营业成本比重从38.40%升至57.57%[101] - 仪器仪表制造业直接材料成本同比下降16.32%至7856万元，占营业成本比重从45.53%降至29.21%[101] - 软件和信息技术服务业外购成品成本增长1.26%至1713万元[101] - 驾考系统外购成品成本占比0.99%至281万元[102] 成本和费用 - 公司管理费用同比大幅增长27.24%至6249万元，主要因业务发展导致办公场所增加[106] - 销售费用同比下降3.82%至5286万元[106] - 研发费用微增0.47%至2869万元[106] - 研发费用投入2869.32万元[88] - 研发投入金额为2869.32万元，占营业收入比例5.44%[109] 地区表现 - 华中地区收入1.06亿元（占比20.07%）同比增长51%[93][96] 管理层讨论和指引 - 公司总体发展目标为提升核心竞争力并成为世界知名机动车检测业务解决方案提供商[151] - 公司经营目标包括加强产品研发和技术升级以巩固行业领先地位[151] - 公司计划加大研发投入以应对检测要求提高和检测项目增加的趋势[153] - 公司将通过增加设备和人员投入扩大生产能力以满足市场需求[154] - 公司计划增设服务网点并加大人员数量和培训力度以保障服务品质[154] - 公司将加强对市场需求旺盛城市和薄弱地区的业务开拓力度[155] - 公司计划通过精细化管理降低管理成本并提高工作效率[158] - 公司将提高机械设备自制率以减少外部采购并降低生产成本[158] - 公司考虑通过收购兼并方式扩张业务规模并延伸产业链[160] - 公司计划与国际领先企业合作并建立国际营销网络[161] 行业与政策环境 - 公司面临机动车强制检测政策变化风险，例如非营运轿车试行6年内免检政策[7] - 机动车检测标准升级可能带来存量系统更新改造或新型检测系统需求[10] - 下游检测行业实行政府指导价管理，收费标准由各地物价部门制定[11] - 检测机构运营成本增加但收费指导价未适时调整将降低投资积极性[12] - 汽车保有量增速下滑可能对机动车检测系统需求产生不利影响[14] - 行业市场竞争加剧可能导致公司市场份额及利润率下降[16] - 遥感检测市场受政策影响较大且采购方式为公开招标[17] - 全国机动车保有量达3.27亿辆，其中汽车2.4亿辆，小型载客汽车首次突破2亿辆[56] - 机动车驾驶人突破4亿人达4.09亿人，其中汽车驾驶人3.69亿人[56] - 营运载客汽车超过5年后检测频率提升至每6个月检验1次[57] - 小型微型非营运载客汽车超过15年后检测频率提升至每6个月检验1次[57] - 载货汽车和大型中型非营运载客汽车超过10年后检测频率提升至每6个月检验1次[57] - 中国机动车检测行业处于智能化与网络化阶段的起步时期[54] - 机动车检测机构数量与国外相比明显偏少，每万辆车辆拥有的检测机构比例严重不足[58] - 全国机动车保有量达3.27亿辆，其中汽车2.4亿辆，小型载客汽车首次突破2亿辆[135] - 机动车驾驶人突破4亿人达4.09亿人，其中汽车驾驶人3.69亿人[135] - 营运载客汽车超过5年需每6个月检验1次，载货汽车和大型中型非营运载客汽车超过10年需每6个月检验1次[137] - 小型微型非营运载客汽车超过6年需每年检验1次，超过15年需每6个月检验1次[137] - 2018年国务院推行货车年审年检和尾气排放检验三检合一政策[140] - 机动车检测系统使用寿命为5-8年，存在持续维护需求和未来重置需求[148][149] - 2018年生态环境部发布新标准，要求2019年5月1日起增加氮氧化物排放限值及OBD检查等内容[147] - 2016年新标准要求检测机构增配重型底盘测功机与碳平衡油耗仪等装置[146] - 2014年标准要求对载货汽车等车辆增配外廓尺寸自动测量装置[145] - 中国每万辆车辆拥有的检测机构数量明显低于国外水平[138][139] 公司运营与投资 - 公司收购兴车检测70%股权[18] - 公司参与设立德州市常盛新动能产业投资基金[18] - 公司成立控股子公司安迅伟业[18] - 对外投资项目尚处于成立初期需要持续资本投入[18] - 机动车尾气遥感检测可实时多车道同时检测汽油及柴油车[17] - 公司采购执行三家供应商询价原则，每类产品至少确定两家供应商[44] - 公司采用直销模式销售，包括客户议价与竞标销售两类方式[48] - 公司自主设计生产核心软硬件，部分检测台体因产能限制通过外购获得[47] - 前五名供应商采购总额占比52.69%，达1.04亿元，其中最大供应商占比17.36%[105] - 前五名客户销售总额占比仅3.87%，金额为2043万元，最大客户占比0.89%[104][105] - 新纳入9家合并主体，其中8家为机动车检测服务相关企业，主要通过企业合并方式取得[103] - 对北京安迅伟业科技新设投资5,100,000元，持股比例51.00%，本期投资亏损338,708.64元[121] - 收购兴车机动车检测有限公司投资7,250,000元，持股比例70.00%，本期投资盈利99,445.97元[121] - 对德州市常盛新动能产业投资基金新设投资30,000,000元，持股比例20.00%，本期投资盈利52,162.26元[122] - 报告期内重大股权投资总额为42,350,000元，合计投资盈利291,424.93元[122] - 公司建立32个服务网点覆盖全国市场[71] - 拥有200多名工程技术人员负责项目实施与维护[71] - 报告期内服务客户超过2000家[75] - 业务覆盖全国31个省级行政区划[75] - 公司拥有61项专利及54项计算机软件著作权[68] - 公司在全国32个服务网点拥有百余名工程技术人员[69] - 公司董事长拥有20多年行业研发管理经验并带领超百人研发团队[70] - 公司通过持股平台和股权激励计划使核心团队持有股份[70] - 研发人员数量153人，占总员工比例16.21%[109] 利润分配与股本变化 - 公司总股本为121,057,200股[19] - 利润分配方案为每10股派发现金红利2.00元（含税）[19] - 利润分配方案为每10股转增6股[19] - 2018年度现金分红总额为2421.14万元（含税），占可分配利润的8.35%[166][172] - 每10股派发现金股利2.00元（含税），同时以资本公积金每10股转增6股[166][168] - 转增后公司总股本增加至1.94亿股（193,691,520股）[168][170] - 现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例为19.32%[172] - 2017年度现金分红金额1681.35万元，占当年净利润比例21.27%[172] - 2016年度现金分红金额3333.5万元，占当年净利润比例67.98%[172] - 近三年累计现金分红总额达7435.99万元[172] - 公司现金分红政策要求现金分红比例最低达到20%[167] - 分配预案以1.21亿股（121,057,200股）为基数实施[166][168] - 资本公积金转增股本金额为7263.43万股（72,634,320股）[168][170] 募集资金使用 - 2016年公开发行募集资金净额为人民币202,249,155.00元，扣除发行费用27,630,145.00元后，实际入账金额为203,677,955.69元[125] - 截至2018年12月31日，公司募集资金余额为人民币191,680,427.66元，其中募集资金本金181,083,255.30元，利息收入及投资收益10,597,172.36元[126] - 募集资金投资项目机动车检测系统产能扩大项目承诺投资总额11,824.58万元，截至报告期末累计投入2,004.69万元，投资进度16.95%[129] - 研发中心建设项目承诺投资总额3,900.34万元，截至报告期末累计投入254.78万元，投资进度6.53%[129] - 补充流动资金项目承诺投资总额4,500万元，截至报告期末累计投入0元，投资进度0.00%[129] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，2018年批准额度从1.00亿元提高至1.50亿元，截至2018年末有1.50亿元用于购买理财产品[129][130] - 2019年4月公司将研发中心建设项目剩余募集资金3,645.56万元及理财利息155.51万元共计3,801.07万元变更为永久补充流动资金[130] - 募集资金投资项目整体投资进度缓慢，原定2017年11月完成延期至2019年11月[126] - 报告期内募集资金累计使用总额2,259.47万元，尚未使用募集资金总额17,965.45万元[125] - 闲置两年以上募集资金金额为3,108.33万元[125] 风险因素 - 公司应收账款账龄大部分在1年以内且足额计提坏账准备[13] - 受限货币资金期末余额为19,061,919.54元，全部为银行承兑汇票保证金[118] - 计入当期损益的政府补助为151.37万元人民币[37] - 委托他人投资或管理资产的损益为1553.92万元人民币[37] 公司治理与承诺 - 贺宪宁承诺限售期后两年内减持比例不超过公司股份总额2%[174] - 浙江华睿德银承诺限售期后每年减持不超过所持股份总数5%[174] - 南京华睿环保承诺限售期后两年内合计减持不超过所持股份总数80%[174] - 浙江华睿中科承诺限售期后每年减持不超过所持股份总数5%[175] - 王满根承诺限售期后两年内合计减持不超过所持股份总数70%[175] - 深圳中洲创投承诺限售期后两年内合计减持不超过所持股份总数80%[175] - 所有减持承诺均要求提前三个交易日通知公告[174][175] - 违反减持承诺需将收益上缴上市公司[174][175] - 未履行收益上缴义务时公司有权停止现金分红[174][175] - 减持价格均需不低于发行价或最近一期每股净资产[174][175] - 首次公开发行股票回购承诺 如招股说明书存在虚假记载等导致不符合发行条件 将依法回购全部新股 回购价格为发行价加算银行同期存款利息[176] - 控股股东及董监高股份限售承诺 股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前已发行股份[176] - 董监高每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[176] - 离职后半年内不转让直接或间接持有的发行人股份[176] - 上市后6个月内申报离职的 自离职之日起18个月内不转让股份[176] - 上市后第7至12个月申报离职的 自离职之日起12个月内不转让股份[176] - 锁定期届满后两年内减持 减持价格不低于首次公开发行价[176] - 所有股东及关联方关于同业竞争承诺 不生产开发与公司构成竞争的产品 不经营竞争业务[177] - 实际控制人贺宪宁承诺 不会以任何理由占用发行人资金或其他资产[177] - IPO稳定股价承诺 上市后三年内股价低于每股净资产时将启动稳定措施[177] - 公司股票连续5个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产120%时需召开投资者见面会[178] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产时需在30日内启动股价稳定方案[178] - 公司用于回购股份的资金总额累计不超过人民币1亿元[178] - 公司单次回购股份资金不低于人民币1000万元[178] - 控股股东或实际控制人单次增持金额不少于人民币500万元[178] - 董事及高级管理人员增持资金不少于其上年度薪酬总和的30%[179] - 贺宪宁承诺全额补偿公司因社保公积金补缴产生的支出或损失[179] - 公司承诺对因招股说明书虚假陈述遭受损失的投资者进行依法赔偿[179] - 贺宪宁承诺在投资者损失补偿期间放弃表决权及现金分红[179] - 陈蕴涵等董事承诺对因招股说明书虚假陈述造成损失的投资者依法赔偿[179] - 公司承诺通过加强募集资金管理、加快募投项目投资进度等措施填补即期回报摊薄风险[180] - 公司制定了《募集资金管理制度》实行专户存储确保资金安全性和专用性[180] - 公司将在募集资金到位前通过多种渠道筹措资金先行投入建设项目[180] - 公司计划通过增设服务网点、并购等方式扩大产品市场份额巩固行业地位[180] - 公司将加强内部控制实行全面预算管理提升运营效率和盈利能力[180] - 公司已制定《公司章程（草案）》和《长期分红回报规划》明确现金分红政策[180][181] - 公司承诺根据证监会后续细则持续完善填补摊薄即期回报的措施[180][181] - 公司高管承诺不得越权干预经营管理或侵占公司利益[181] - 高管承诺约束职务消费行为并推动薪酬制度与填补回报措施挂钩[181] - 高管承诺在推动股权激励时使行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[181] - 公司全体董监高承诺履行IPO相关承诺[183] - 公司承诺填补回报措施与薪酬制度挂钩[182] - 公司承诺填补回报措施与股权激励行权条件挂钩[182] - 公司承诺约束职务消费行为并低于平均水平[182] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[184] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[200] 会计与审计 - 会计政策变更导致2018年度营业利润增加62,623.73元[186] - 会计政策变更导致2017年度营业利润减少10,764.40元[186] - 公司执行《企业会计准则第42号》采用未来适用法处理[185] - 应收账款重列前金额为7073.39万元，会计政策变更后归零[188] - 应付