公司基本信息 - 公司股票简称开润股份，代码300577，上市于深圳证券交易所[18] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入989,682,887.53元，较上年同期增长3.65%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润97,073,119.24元，较上年同期增长50.79%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润84,283,485.91元，较上年同期增长45.05%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -72,724,068.29元，较上年同期减少196.67%[23] - 本报告期基本每股收益0.40元/股，较上年同期增长33.33%[23] - 本报告期稀释每股收益0.40元/股，较上年同期增长37.93%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率6.05%，较上年同期减少0.90%[23] - 本报告期末总资产3,170,235,812.29元，较上年度末增长4.54%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,619,799,596.13元，较上年度末增长2.46%[23] - 2021年上半年公司主营业务收入97,228.54万元，同比增长6.12%；归属上市公司股东净利润9,707.31万元，同比增长50.79%[48] - 本报告期营业收入989,682,887.53元，同比增长3.65%；营业成本708,128,075.40元，同比增长5.32%[62] - 财务费用12,398,686.83元，同比增长370.31%，主要因上年汇兑收益变为本期汇兑损失及利息支出增加[62] - 所得税费用8,062,700.27元，同比减少35.28%，因递延所得税费用增加和研发加计扣除政策[62] - 研发投入34,827,386.23元，同比减少14.71%[62] - 经营活动现金流净额 -72,724,068.29元，同比减少196.67%，因销售及推广费用增加[62] - 旅行箱营业收入146,537,766.40元，同比减少22.15%；包袋营业收入694,904,131.58元，同比增长2.08%；其他产品营业收入148,240,989.55元，同比增长72.67%[64][65] - 国内营业收入350,330,473.75元，同比减少14.32%；国外营业收入639,352,413.78元，同比增长17.11%[65] - 本报告期总产能1,379.66万件，上年同期1,099.57万件；产能利用率88.45%，上年同期83.75%[67] - 海内产能占比40.58%，产能利用率95.46%；海外产能占比59.42%，产能利用率83.66%[67] - 线上销售营业收入154,927,755.82元，营业成本100,292,817.22元，毛利率35.26%，营业收入比上年同期增加73,494,112.60元，营业成本增加51,572,432.01元，毛利率减少4.91%；分销销售营业收入176,911,042.59元，营业成本136,332,320.15元，毛利率22.94%，营业收入比上年同期减少33,819,402.89元，营业成本减少15,883,425.78元，毛利率减少4.83%；代加工销售营业收入640,446,634.11元，营业成本462,019,000.45元，毛利率27.86%，营业收入比上年同期增加16,376,068.87元，营业成本增加26,929,609.74元，毛利率减少2.42%[70] - 剔除物流快递费后，线上销售毛利率46.20%，比上年同期增加6.03%；分销销售毛利率28.28%，比上年同期增加0.51%；代加工销售毛利率31.58%，比上年同期增加1.30%[70] - 销售费用合计114,139,685.59元，比上年同期增加1.60%，其中市场平台运营费33,749,030.38元，上涨111.09%；职工薪酬35,105,767.44元，上涨38.22%；市场开拓费用23,827,455.26元，下降7.16%；物流快递费15,066,252.60元，下降60.03%；差旅费及招待费2,405,905.20元，下降0.08%；其他2,187,168.70元，下降45.40%；折旧摊销1,198,433.82元，上涨20.75%；样品打样费599,672.19元，上涨209.66%[71] - 库存商品存货跌价准备2020年12月31日为10,625,547.27元，本期增加682,585.56元，本期减少2,208,970.27元，2021年6月30日为9,099,162.56元；原材料存货跌价准备2020年12月31日为1,198,822.68元，本期减少290,686.29元，2021年6月30日为908,136.39元；合计2020年12月31日为11,824,369.95元，本期增加682,585.56元，本期减少2,499,656.56元，2021年6月30日为10,007,298.95元[77] - 投资收益237,023.79元，占利润总额比例0.24%；公允价值变动损益749,424.64元，占利润总额比例0.77%；资产减值 -3,617,673.83元，占利润总额比例 -3.71%；营业外收入179,475.86元，占利润总额比例0.18%；营业外支出1,192,840.27元，占利润总额比例1.22%；资产处置收益 -2,429,322.71元，占利润总额比例 -2.49%；其他收益19,182,302.47元，占利润总额比例19.65%[79][80] - 货币资金本报告期末885,106,148.90元，占总资产比例较上年末减少6.81%；应收账款本报告期末366,226,414.83元，占总资产比例较上年末减少1.10%；存货本报告期末479,288,961.19元，占总资产比例较上年末增加2.29%；长期股权投资本报告期末532,336,858.49元，占总资产比例较上年末增加2.72%；在建工程本报告期末59,450,068.63元，占总资产比例较上年末增加0.66%；使用权资产本报告期末20,168,024.53元，占总资产比例较上年末增加0.64%；短期借款本报告期末544,440,674.83元，占总资产比例较上年末增加0.81%；长期借款本报告期末125,933,212.35元，占总资产比例较上年末增加3.94%；租赁负债本报告期末9,672,842.60元，占总资产比例较上年末增加0.31%[82] - 报告期投资额161,000,000.00元，上年同期投资额296,208,108.08元，变动幅度 -45.65%[88] - 本报告期末流动比率168.76%，较上年末171.05%减少2.29%；资产负债率47.41%，较上年末46.06%增加1.35%；速动比率121.27%，较上年末132.50%减少11.23%[189] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润8,428.35万元，较上年同期5,810.52万元增加45.05%[189] - 本报告期EBITDA全部债务比9.33%，较上年同期7.00%增加2.33%；利息保障倍数6.37，较上年同期11.92减少46.56%；现金利息保障倍数 -3.49，较上年同期 -0.55减少539.84%；EBITDA利息保障倍数8.11，较上年同期8.68减少6.57%[189] - 本报告期贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%，与上年同期持平[189] - 2021年6月30日货币资金885,106,148.90元，较2020年12月31日的1,053,208,543.99元减少[194] - 2021年6月30日交易性金融资产100,984,287.65元，较2020年12月31日的75,926,712.33元增加[194] - 2021年6月30日存货479,288,961.19元，较2020年12月31日的389,095,183.32元增加[194] - 公司2021年6月30日资产总计31.70亿元，较2020年12月31日的30.32亿元增长4.54%[195] - 2021年6月30日负债合计15.03亿元，较2020年12月31日的13.97亿元增长7.69%[196] - 2021年6月30日所有者权益合计16.67亿元，较2020年12月31日的16.36亿元增长1.92%[197] - 母公司2021年6月30日资产总计22.47亿元，较2020年12月31日的19.35亿元增长16.11%[200] - 公司长期股权投资从2020年12月31日的4.27亿元增长至2021年6月30日的5.32亿元，增幅24.79%[195] - 公司其他非流动金融资产从2020年12月31日的441.07万元增长至2021年6月30日的5451.68万元，增幅1136.05%[195] - 公司长期借款从2020年12月31日的103.21万元增长至2021年6月30日的1.26亿元，增幅11917.37%[196] - 公司一年内到期的非流动负债从2020年12月31日的194.52万元增长至2021年6月30日的2610.38万元，增幅1241.93%[196] - 母公司其他应收款从2020年12月31日的10.90亿元增长至2021年6月30日的13.62亿元，增幅25.00%[199] - 母公司交易性金融资产从2020年12月31日的5007.57万元降至2021年6月30日的0元[199] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为12,789,633.33元，其中非流动资产处置损益为 -2,429,322.71元，计入当期损益的政府补助为19,182,302.47元，交易性金融资产等产生的损益为986,448.43元，其他营业外收支为 -1,013,364.41元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为 -439,281.33元，所得税影响额为2,602,385.53元，少数股东权益影响额（税后）为894,763.59元[28] 业务线构成 - 公司主要业务分为代工制造和品牌经营，代工合作客户有耐克、迪卡侬等，品牌矩阵包括“90分”“小米”“Paul Frank（大嘴猴）”[31] 各品牌业务线数据关键指标变化 - “90分”主力价格带为400元1000元，通过天猫等渠道为时尚青年提供泛出行产品[31] - “小米”产品主力价格带为200元400元，通过小米等电商渠道为年轻白领、学生提供产品，与公司以成本价采购/毛利分成模式合作[32] - “Paul Frank（大嘴猴）”产品主力价格带为300元以下，为消费者提供箱包类产品，授权期限为2020年4月1日至2030年2月28日[32] - 2021年上半年代工制造业务营业收入64,044.66万元，同比增长2.62%；营业成本46,201.90万元，同比增长6.19%；毛利率27.86%，同比下降2.42%，剔除物流快递费后毛利率为31.58%，同比增长1.3%[48] - 2021年上半年品牌经营业务营业收入33,183.88万元，同比增长13.58%；营业成本23,662.51万元，同比增长17.76%；毛利率28.69%，同比下降2.53%，剔除物流快递费后毛利率为36.65%，同比增长5.43%[49] - “90分”品牌618期间全渠道GMV同比增长260%，获天猫平台618单日旅行箱类目第一、京东平台旅行箱类目前五、抖音服饰鞋包品牌前十[52][53] - 报告期内品牌经营业务毛利率为36.65%，同比增长5.43%[52] 业务模式 - 公司研发设计有自主研发设计和对外合作研发两种模式[33] - 代工制造业务提前为客户规划产品或按客户要求设计，以销定产[34] - 品牌经营业务电商渠道有电商平台扣点模式和成本价采购/毛利分成模式[35] - 公司生产模式有自主生产、委外生产和直接采购模式，直接采购