公司基本信息 - [公司股票简称为新雷能，代码为300593][20] - [公司法定代表人为王彬][20] - [公司注册地址为北京市昌平区科技园区双营中路139号院1号楼一、二、三层，2019年由“北京市昌平区科技园区超前路9号B座285室”变更为现注册地址][20] - [公司办公地址为北京市昌平区科技园区双营中路139号院，邮政编码为102200][20] - [公司国际互联网网址为www.xinleineng.com，电子信箱为webmaster@xinleineng.com][20] - [董事会秘书为王华燕，证券事务代表为王文升，联系电话均为010 - 81913666，传真均为010 - 81913615，电子信箱均为webmaster@xinleineng.com][21] - [公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn，媒体名称及网址为巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点为北京市昌平区科技园区双营中路139号院新雷能大厦证券事务部][22] - [公司聘请的会计师事务所为中汇会计师事务所][14] - [报告期为2021年1 - 12月][14] 利润分配 - [公司经董事会审议通过的利润分配预案为以265,985,312股为基数，全体股东每10股派发现金红利1.05元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股][5] 财务数据 - [2021年营业收入14.78亿元，同比增长75.37%，归属于上市公司股东的净利润2.74亿元，同比增长122.02%][27] - [2021年基本每股收益和稀释每股收益均为1.03元/股，同比增长83.93%][27] - [2021年末资产总额25.69亿元，同比增长53.99%，归属于上市公司股东的净资产11.26亿元，同比增长41.92%][27] - [2021年分季度营业收入分别为2.83亿元、3.39亿元、3.86亿元、4.70亿元][28] - [2021年非流动资产处置损益为 -22.34万元，计入当期损益的政府补助为450.03万元][34] - [2021年公司实现营业收入147,772.14万元，同比增长75.37%，归属于母公司净利润27,368.78万元，同比增长122.02%][63] - [2021年特种应用领域实现营业收入87,957.88万元，同比增长62.31%，通信及网络领域实现营业收入54,346.93万元，同比增长133.12%][63] - [2021年公司营业收入为14.78亿元，同比增长75.37%，其中航空、航天、船舶等特种领域收入8.80亿元，同比增长62.31%；通信及网络领域收入5.43亿元，同比增长133.12%][74] - [2021年公司模块电源收入7.99亿元，同比增长74.95%；定制电源收入2.61亿元，同比增长62.39%；大功率电源及供配电电源系统收入3.36亿元，同比增长68.66%][74] - [2021年国内市场收入10.97亿元，占比74.26%，同比增长41.94%；国外市场收入3.80亿元，占比25.74%，同比增长447.33%][74] - [2021年直销收入14.74亿元，占比99.72%，同比增长75.74%；经销收入418.53万元，占比0.28%，同比增长0.86%][74] - [2021年航空、航天、船舶等特种领域销售量44.65万台/套，同比增长46.02%；生产量68.70万台/套，同比增长67.32%；库存量36.46万台/套，同比增长41.43%][79] - [2021年通信、铁路及其他领域销售量264.67万台/套，同比增长59.10%；生产量262.56万台/套，同比增长61.33%；库存量62.28万台/套，同比下降0.69%][79] - [2021年电源材料成本5.47亿元，占比70.16%，同比增长92.96%；人工成本1.26亿元，占比16.16%，同比增长26.17%；制造费用1.07亿元，占比13.68%，同比增长101.82%][83] - [2021年销售费用为60,434,131.74元，同比增长50.78%][89] - [2021年管理费用为77,023,580.10元，同比增长19.30%][89] - [2021年财务费用为21,594,967.46元，同比增长1.95%][89] - [2021年研发费用为200,579,048.89元，同比增长63.19%][89] - [2021年研发人员数量为730人，较2020年增长21.26%][95] - [2021年研发人员数量占比为31.85%，较2020年下降1.97%][95] - [研发人员中本科411人较2020年增长21.96%，硕士88人较2020年增长25.71%][95] - [2021年研发投入金额为2.18亿元，占营业收入比例为14.77%，研发支出资本化金额为1965.47万元，资本化研发支出占研发投入比例为9.01%，占当期净利润比重为6.70%][96] - [2021年经营活动现金流入小计为10.96亿元，同比增长57.67%，现金流出小计为11.61亿元，同比增长71.06%，现金流量净额为 - 6508.49万元，同比减少497.25%][101] - [2021年投资活动现金流入小计为2503.64万元，同比增长35050.41%，现金流出小计为1.17亿元，同比增长32.60%，现金流量净额为 - 9232.01万元，同比减少4.39%][101] - [2021年筹资活动现金流入小计为4.61亿元，同比增长63.20%，现金流出小计为1.93亿元，同比减少23.88%，现金流量净额为2.68亿元，同比增长831.28%][101] - [2021年投资收益为269.61万元，占利润总额比例为0.84%；资产减值为 - 76.78万元，占比 - 0.24%；营业外收入为26.05万元，占比0.08%；营业外支出为157.92万元，占比0.49%；信用减值损失为 - 1176.43万元，占比 - 3.69%；其他收益为443.86万元，占比1.39%][103][106] - [2021年末货币资金为2.35亿元，占总资产比例为9.15%，较期初增加88.82%；应收账款为4.00亿元，占比15.58%，较期初增加42.51%；存货为7.39亿元，占比28.77%，较期初增加77.49%][107] - [2021年末在建工程为5218.00万元，占总资产比例为2.03%，较期初增加111.54%；短期借款为4.21亿元，占比16.37%，较期初增加102.46%；长期借款为8324.00万元，占比3.24%，较期初减少36.99%][107][110] - [截至报告期末，货币资金受限账面价值为145.81万元，固定资产为1.59亿元，无形资产为1944.45万元，合计1.80亿元][111] - [2021年报告期投资额为9926.62万元，上年同期为5478.69万元，变动幅度为81.19%][112] - [经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额是 - 3.58亿元，主要因业务增长、备料储备和职工薪酬增加以及赊销回款问题][102] - [永力科技园和深圳西格玛电源项目涉及金额4535.74万元，累计实际投入7660.64万元，累计实现收益为0][115] - [深圳市雷能混合集成电路电源有限公司营业收入5.43亿元，净利润6757.89万元；武汉永力科技股份有限公司营业收入2.85亿元，净利润3409.10万元][121] 行业市场情况 - [预计未来几年中国电源市场将继续增长，因国内外5G通信网络设施建设及中国航空、航天、船舶产业投入加大][40] - [2015 - 2020年我国航天行业市场规模由3764亿元增长至10202亿元，年复合增长率达22.09%][40] - [2020年我国航空装备营业收入为1028.9亿元，同比增长10.15%][40] - [2018 - 2020年全球5G基站市场规模由692亿美元增长至803亿美元，年均复合增长率超7.7%，预计到2024年达1094亿美元][41] - [预计未来几年中国电源市场将继续增长，电源行业在新兴领域有巨大发展潜力][124] 公司业务情况 - [公司在航空、航天、船舶、激光器等特种应用领域具备研发和生产能力，是重要电源供应商][42] - [公司电源产品在通信、电力、工控等领域应用超二十年，近年研发的大功率电源进入通信和数据中心领域][43] - [公司电源类产品包括功率微模组、模块电源、定制电源、大功率电源及供配电电源系统，可提供交直流供电解决方案][46] - [功率微模组输出电流最高可达100安以上，模块电源功率从几瓦到2000瓦以下，定制电源功率从几十瓦到十千瓦，大功率电源及供配电电源系统功率大都为千瓦级以上][49] - [公司盈利源于产品销售收入与研发、生产成本的差额，产业链上游是原材料供应商，中游是电源制造商，下游是设备制造商][49] - [公司采用“以销定采为主、适量储备为辅”的采购模式，质保部定期评比供应商][52] - [公司电源生产主要由制造部门完成，多部门定期开会确定安全库存及管理策略][52] - [公司主要采用直销模式，多地有本地化销售团队，针对特定领域客户制定大客户营销策略][52] - [2021年国家加大航空、航天等行业投资，公司电源产品进入批量交付阶段的品种和数量增加][53] - [中央多次提及“新基建”，随着国内外5G基站建设，公司通信业务需求增长][53] - [公司跟进5G设备商设计需求，研发众多针对5G需求的电源产品，未来通信领域销售收入将进一步增长][43] 研发情况 - [截止2021年12月31日，公司累计获得各项知识产权252项，其中发明专利48项、集成电路布图设计6项；2021年度获得专利及各项知识产权39项，其中发明专利6项、集成电路布图设计1项][56] - [2021年公司研发技术人员700余人][62] - [2021年公司研制多个系列电源产品，开展国产化研制工作，开发5G相关电源配套产品][64] - [公司成立SiP微系统工程技术中心，打造高端封装工艺技术平台][64] - [公司通过与高校及研究院所合作，加快产学研成果转化][64] - [高压输入全砖系列高密度模块电源等多个研发项目已完成，高可靠性多路输出电机驱动混合集成电路模块电源等项目进行中][92][94] 市场与产能规划 - [特种电源领域扩充市场和销售人员队伍，深度开发客户；通信电源领域加强新品研发和推广，培育新客户][68] - [北京雷能从多方面提高产能，永力科技园2021年底基本完工，计划2022年上半年投入使用][69] - [报告期内公司新增生产人员300多人][69] - [2022年公司将围绕多领域拓展产品系列和品类，加大研发和市场开拓力度，实现业绩持续增长][125] - [公司将加强技术创新，围绕核心产品研发新品，预研电力电子及微电子领域产品技术，加大电源管理类集成电路研发投入][126] - [公司将从系统设计阶段介入客户研发，为客户提供全方位支持，提高重点项目客户满意度][127] - [公司将推进总部和各分、子公司产能建设，重点推进北京总部特种电源扩产和SiP产业化基地建设项目][128] - [深圳雷能计划新增约6000平米生产场地，建设5G通信和服务器电源自动化线，引进信息化软件实现智能化工厂建设][130] 公司管理与风险 - [公司采取质量管理措施，通过安全生产标准化二级资质审查，强化全员安全生产管理][70] - [前五名客户合计销售金额为826,958,099.79元，占年度销售总额比例为55.96%][85][88] - [前五名供应商合计采购金额为214,101,232.09元，占年度采购总额比例为22.46%][88] - [公司面临市场竞争风险，将通过发展业务规模、提升综合竞争力来应对][133] - [报告期末应收账款净额为40,030.01万元，占流动资产比例为21.77%，销售规模扩大可能使应收账款继续增加][139] - [2019 - 2021年公司出口业务占比分别为21.20%、8.25%、25.74%，进出口业务以美元结算，汇率波动或产生汇兑损益][142] - [报告期内公司前五名客户销售收入合计占当期营业收入比例为55.96%，客户集中度较高][140] - [2018年3月收购永力科技确认商誉9,511.32万元，截至2021年末账面价值为9,216.79万元，占公司资产总额比为3.59%][141] - [公司拟于2022年向特定对象发行募集不超过15.8亿元用于多个项目建设及补充流动资金，项目进度不及预期或影响生产经营][145] - [公司为保持优势需加大新产品研发和新技术创新投入，但存在研发失败或推广不达预期风险][134] - [核心人员流失和技术泄密可能使公司失去竞争优势，影响经营活动][135] - [下游行业需求波动可能减少对公司电源采购，公司需拓展新业务领域技术和市场开发][138] - [劳动成本上涨或使公司利润下降，需加强运营管理提高人均生产率][140] - [再融资项目进度不及预期会影响募集资金到位和公司生产经营，需加强项目进度管控][145] 投资者沟通 - [2021年1月24日进行电话会议，沟通公司生产经营情况及未来发展展望等][150] - [2021年2月19日在公司大厦进行实地调研，了解公司生产经营情况及未来发展展望等][150] - [2021年2月23 - 24日在公司大厦进行