利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] 公司风险 - 公司面临环保和安全生产风险，生产使用易燃易爆化工原材料，环保标准变化或影响生产发展[4] - 公司面临原材料采购成本波动风险，原材料价格波动影响生产经营，产品价格变动滞后[5] - 公司面临宏观环境因素变动风险，主要经济体增长放缓、贸易摩擦等影响业绩，出口业务受汇率和退税政策影响[8] - 公司面临应收账款风险，业务规模扩大使应收账款增加，占比高，经济环境变化或致坏账[8] - 公司面临快速扩张的管理风险，业务拓展对各方面管理提出挑战，人力成本可能增长[9] - 公司面临原材料采购成本波动风险，采取与供应商合作、提升品牌影响力等措施应对[96] - 公司面临环保和安全生产风险，将严格实行EHS管理体系应对[96] - 公司面临宏观环境因素变动风险[96] - 公司出口业务占比大，报告期内人民币汇率贬值带来汇兑收益并提升产品国际竞争力，但汇率大幅波动增加经营不确定性[98] - 公司应收账款金额随业务规模扩大而增加，占总资产及收入比例较高，存在无法收回风险[98] - 公司业务拓展和产销规模扩大，面临生产技术、财务控制、人力资源等管理挑战，人力成本或持续增长影响利润[98] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日，上期为2018年1月1日至2018年6月30日[19] 公司上市信息 - 公司股票简称利安隆，代码300596，上市于深圳证券交易所[26] 财务数据 - 本报告期营业总收入865,545,673.10元，较上年同期增长21.37%[32] - 归属于上市公司股东的净利润125,530,668.77元，同比增长45.61%[32] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润112,816,161.54元，同比增长36.97%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为 -65,009,472.95元，较上年同期减少585.05%[32] - 基本每股收益0.6974元/股，同比增长45.59%[32] - 稀释每股收益0.6974元/股，同比增长45.59%[32] - 加权平均净资产收益率为11.11%，较上年同期增加1.93%[32] - 本报告期末总资产2,330,430,547.16元，较上年度末增长15.52%[32] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,167,932,587.94元，较上年度末增长9.03%[32] - 2019年上半年公司实现营业收入8.66亿元，同比增加21.37%[56] - 2019年上半年营业成本6.03亿元，同比增加21.94%[56] - 2019年上半年营业利润1.46亿元，同比增加36.18%[56] - 2019年上半年利润总额1.48亿元，同比增加38.78%[56] - 2019年上半年归属于上市公司股东的净利润1.26亿元，同比增加45.61%[56] - 报告期末总资产为23.30亿元，较期初增加15.52%[56] - 报告期末归属于母公司所有者权益为11.68亿元，较期初增长9.03%[56] - 加权平均净资产收益率为11.11%，基本每股收益0.70元[56] - 营业收入8.66亿元，同比增长21.37%；营业成本6.03亿元，同比增长21.94%[59] - 销售费用4468.17万元，同比下降7.53%；管理费用3832.07万元，同比增长66.89%；财务费用1148.68万元，同比增长77.94%[59] - 研发投入3101.50万元，同比下降7.54%；经营活动产生的现金流量净额为-6500.95万元，同比下降585.05%[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.77亿元，同比下降523.29%；筹资活动产生的现金流量净额为2.09亿元，同比增长168.09%[61] - 抗氧化剂营业收入4.05亿元，同比增长8.87%；光稳定剂营业收入4.06亿元，同比增长35.62%[61] - 货币资金3.45亿元，占总资产比例14.79%；应收账款3.22亿元，占总资产比例13.81%；存货5.63亿元，占总资产比例24.14%[62] - 在建工程2.97亿元，占总资产比例12.75%；短期借款4.92亿元，占总资产比例21.10%；长期借款1.93亿元，占总资产比例8.30%[64] - 报告期投资额7.70亿元，上年同期投资额799.57万元，变动幅度9526.69%[66] 非经常性损益 - 公司报告期不存在境内外会计准则下净利润和净资产差异情况[33][34] - 公司非经常性损益合计12714507.23元，其中计入当期损益的政府补助14828361.14元，其他营业外收支1890259.00元，所得税影响额3803193.02元，少数股东权益影响额（税后）200919.89元[37] 主营业务 - 公司主营业务为高分子材料抗老化助剂的研发、生产和销售，报告期内未发生变化[40] - 公司产品覆盖主抗氧化剂、辅抗氧化剂、紫外线吸收剂、受阻胺类光稳定剂、复配定制系列共五个系列、近百个品种[40] - 公司客户囊括巴斯夫、艾仕得、朗盛等众多全球知名高分子材料制造企业[40] - 公司主营业务按证监会分类属于“化学原料和化学制品制药业”，按国民经济行业分类属于“266专用化学产品制造”大类下的“2661化学试剂和助剂制造”[40] - 公司坚持创新驱动发展的经营理念，已成为国内高分子材料抗老化技术领域的领军企业[40][42] - 公司拥有BASF、DSM等一大批全球知名的高分子材料客户群[51] - 公司U-pack产品已供应中石油、中石化、朗盛等行业巨头[53] 行业环境 - 国家政策要求到2020年重大关键材料自给率达到70%以上，为高分子材料抗老化助剂行业带来良好政策氛围[43] - “十三五”期间塑料制品年均增长率4%，合成橡胶工业生胶生产耗用量年均保持6%以上，化纤产量年均增速3.6%，涂料产量年均增长率5%，胶粘剂年均产量增长7.8%[44] 资产变动 - 长期股权投资减少100%，主要系长投企业（北京亚科力）严重亏损所致[46] - 在建工程本期末较期初增加71.32%，主要系公司相关投资项目处于建设施工阶段所致[46] - 其他非流动资产本期末较期初增加51.75%，主要系公司预付基建款所致[46] 公司团队 - 核心管理团队成员均拥有20年以上抗老化技术研发、应用和客户服务经验[47] - 第二代年轻管理团队大部分成员已在公司工作10年以上[49] 专利情况 - 截止2019年6月30日，公司专利总量106件，其中发明专利83件，实用新型专利23件，已授权发明专利45件，已授权实用新型专利21件[50] 项目进展 - “7000吨/年高分子材料抗老化助剂项目一期”预计2019年第四季度贡献产能；“年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程”预计2020年底部分产能建成投产[58] - 报告期内重大非股权投资项目累计实际投入金额达3.43亿元，本报告期投入1.70亿元[69][71][73] - 研发中心项目已投入使用，累计实际投入3945.76万元，进度达100%[69] - 年产7000吨紫外线吸收剂项目尚在建设，累计实际投入1.21亿元，进度为23.87%[71] - 年产6000吨紫外线吸收剂项目（二期工程）投资进度达100.08%，新建研发中心项目投资进度达103.88%，扩建年产11500吨抗氧化剂生产装置项目和全球营销网络建设项目投资进度为0.00%[77] - 扩建年产11500吨抗氧化剂生产装置项目变更为年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程，全球营销网络建设项目终止并将资金投入该项目[79] - 2017年3月31日前公司以自筹资金预先投入年产6000吨紫外线吸收剂项目（二期工程）37637670.39元，2017年4月19日同意用募集资金置换[80] - 年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程拟投入募集资金17,609.92万元，本报告期实际投入5,880.87万元，截至期末投资进度33.40%[85] 募集资金 - 募集资金总额为2.72亿元，报告期投入6832.18万元，累计投入1.56亿元[74] - 累计变更用途的募集资金总额为1.76亿元，比例达64.84%[74][76] - 承诺投资项目募集资金承诺投资总额为27160.74万元，调整后投资总额为9550.82万元，本期投入金额为951.31万元，截至期末累计投入金额为9678.51万元[77] - 尚未使用的募集资金存放在募集资金专户中[84] 子公司情况 - 利安隆中卫注册资本1.25亿元，总资产5.89亿元，净资产2.88亿元，营业收入1.98亿元，营业利润2514.15万元，净利润2136.44万元[93] - 利安隆香港注册资本8137元，总资产3.19亿元，净资产6796.86万元，营业收入4.18亿元，营业利润1646.96万元，净利润1389.36万元[93] - 利安隆科润注册资本1068.75万元，总资产2.56亿元，净资产9642.54万元，营业收入3449.14万元，营业利润257.73万元，净利润214.82万元[93] - 利安隆珠海注册资本3亿元，总资产3.24亿元，净资产3.07亿元，营业利润934.09万元，净利润1134.09万元[93] 公司并购 - 公司并购利安隆凯亚（河北）新材料有限公司，完善受阻胺类光稳定剂产品序列，整合研发资源[95] 股东大会情况 - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为64.79%，于1月24日召开[101] - 2018年年度股东大会投资者参与比例为51.26%，于4月16日召开[101] - 2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为50.03%，于5月16日召开[101] - 2019年第三次临时股东大会投资者参与比例为51.56%，于8月14日召开[101] 公司承诺事项 - 李海平、利安隆国际集团有限公司、天津利安隆科技集团有限公司自2017年1月19日起36个月内作出股份限售承诺，严格履行无违反情形[103] - 天津利安隆新材料股份有限公司自2017年1月19日起作出长期有效的分红承诺，严格履行无违反情形[103] - 李海平、利安隆国际集团有限公司、天津利安隆科技集团有限公司自2017年1月19日起作出长期有效的分红承诺，严格履行无违反情形[107] - 李海平、利安隆国际集团等承诺尽可能避免与利安隆及其控股子公司的关联交易，对无法避免的关联交易遵循等价、有偿、公平交易原则，保证公允性，自2017年1月19日起长期有效[109][111][113] - 李海平、利安隆集团等目前未从事与发行人主营业务竞争的业务活动，在持股期间不会参与构成竞争的业务或活动，有相关商业机会会让予发行人[113][115] - 李海平、利安隆集团等将保障股份公司独立经营、自主决策，促使提名董事履行责任，善意履行控股股东及实际控制人义务[117] - 若发行人必须与李海平、利安隆集团等发生关联交易，将按规定进行，保证公允性，附属公司不会要求更优惠条件[119][121] - 毕作鹏等承诺严格履行稳定股价预案，自2017年1月19日起长期有效[123] - 公司承诺若发生《预案》规定的启动稳定股价措施的具体条件，将按规定履行稳定股价义务，包括回购股份等[125][127] - 新聘任董事、高级管理人员需出具履行稳定股价承诺的承诺函，否则不得担任相应职务[127] - 若发行人未履行稳定股价义务，公司有权扣留应付现金分红直至其履行义务[129] - 若公司未履行增持义务，发行人有权扣留相等金额的现金分红直至其履行义务[131] - 若未履行承诺事项，毕作鹏等人员持有的股份锁定期自动延长6个月，并依法赔偿投资者损失[133] - 丁欢承诺“本次发行申报文件承诺”“锁股及减持承诺”自作出之日起生效，不因职务变更等拒绝履行[137] - 王玉洁等承诺“关于发行人本次申报文件”的承诺自作出之日起生效，不因职务变更等拒绝履行[139] - 北京华信众合等机构承诺为发行人制作、出具的文件无虚假记载等问题[141] - 若发行人招股说明书有虚假记载等问题，发行人将依法回购首次公开发行全部新股，回购价为发行价加银行同期存款利息，并在取得监管部门认定结果5个交易日内召开董事会审议回购方案[151] - 公司承诺采取措施降低发行摊薄即期回报影响，包括推动募投项目建设、强化资金管理、加大研发投入等[155][157] - 公司控股股东和实际控制人承诺降低发行摊薄即期回报影响，自2017年1月19日起长期有效[159] - 公司第二届董事会全体成员及高级管理人员承诺公司填补回报措施能切实履行，自2017年1月19日起长期有效[159] - 发行人实际控制人李海平就公司社保及公积金事项作出承诺，自2017年1月19日起长期有效[161] 员工持股计划 - 利安隆第一期员工持股计划存续期24个月，所获标的股票锁定期12个月，存续期届满前2个月经持有人会议2/3以上份额同意并经董事会审议通过可延长，单次不超12个月[163][165] - 2018年公司因市场和政策变化调整员工持股计划管理机构，由专业机构管理改为自行管理[174] - 2018年公司调整员工持股规模及运作方式，调整后员工出资金额上限25000万元，每份1万元[174] - 2018年第一期员工持股计划受让达晨创恒等合计持有的利安隆股份1260万股，每股18.11元，转让价款22818.6万元，占当时总股本7%[174] - 2018年6月14