报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日，上期为2019年1月1日至2019年6月30日[20] 公司风险 - 公司面临原材料采购成本波动、环保和安全生产、宏观环境因素变动、应收账款、快速扩张管理、投资收购、新冠疫情等风险[5][6][8][9][10][11][13][14] - 公司主要原材料采购价格受国际原油价格、市场供应、经贸政策等影响呈现波动，产品价格对原材料价格变动有滞后性[5] - 公司抗老化助剂生产使用易燃易爆化工原材料，环保和安全管理不当可能引发事故，且环保标准变化或影响生产发展[6][9] - 公司出口业务占比大，汇率、出口退税政策和国际形势影响业绩，人民币汇率双向波动，宏观经济环境复杂多变[9] - 公司业务规模扩大使应收账款金额较高，虽大部分账龄在1年以内且客户财务状况良好，但经济环境变化仍可能导致坏账风险[9] - 公司业务拓展、并购和产销规模扩大带来生产技术、财务、人力资源等管理挑战，且人力成本可能上升影响利润[10] - 公司围绕产业链寻求投资与并购机会，但存在投资、并购不成功影响经营业绩的风险[11][14] - 新冠疫情使公司复工推迟，影响产品生产、研发和市场推广，还导致部分客户无法复工、物流运输困难，国际客户采购需求可能降低[14] - 公司面临新冠肺炎疫情、原材料采购成本波动等风险[125] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[14] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[136] 财务数据 - 本报告期营业收入为11.3989721737亿元，上年同期为8.655456731亿元，同比增长31.70%[36] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.3494905983亿元，上年同期为1.2553066877亿元，同比增长7.50%[36] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.356245888亿元，上年同期为1.1281616154亿元，同比增长20.22%[36] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为7742.762371万元，上年同期为 - 6500.947295万元，同比增长219.10%[36] - 本报告期末总资产为33.9391455274亿元，上年度末为31.5014386434亿元，同比增长7.74%[36] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为20.0942986277亿元，上年度末为19.0977440173亿元，同比增长5.22%[36] - 非经常性损益合计为 - 67.552897万元，其中计入当期损益的政府补助为585.630911万元，委托他人投资或管理资产的损益为78元，其他营业外收入和支出为 - 668.932569万元[42] - 应收款项融资本期末较期初增加97.6%，系强化账款管理、改善销售回款所致[66] - 其他非流动资产本期末较期初增加72.6%，系公司预付基建款所致[66] - 公司实现营业收入11.3989721737亿元，同比增长31.70%；归属上市公司股东净利润1.3494905983亿元，同比增长7.50%；扣非净利润1.3562458880亿元，同比增长20.22%[77] - 研发投入5414.223678万元，同比增长74.57%；经营活动现金流净额7742.762371万元，同比增长219.10%；现金及现金等价物净增加额5930.295210万元，同比增长280.51%[81] - 抗氧化剂营业收入4.3938350062亿元，同比增长8.57%；光稳定剂营业收入5.9488484435亿元，同比增长46.34%[81] - 货币资金占总资产比例从14.79%降至10.05%；应收账款占比从13.81%降至9.89%；存货占比从24.14%降至16.46%[82] - 在建工程占总资产比例从12.75%升至18.26%；短期借款占比从21.10%降至12.56%[84] - 报告期投资额2.0539365787亿元，较上年同期7.6972137459亿元下降73.32%[86] - 营业成本8.1932538791亿元，同比增长35.86%；销售费用3435.053138万元，同比下降23.12%；管理费用4990.143993万元，同比增长30.22%[79] - 所得税费用2743.381453万元，同比增长28.89%；财务费用955.984922万元，同比下降16.78%[79] - 利安隆中卫注册资本125,000,000.00元，总资产645,657,541.11元，净资产378,753,711.10元，营业收入342,170,613.19元，营业利润43,177,110.62元，净利润36,647,143.68元[117] - 利安隆香港注册资本8,137.00元，总资产307,321,267.95元，净资产95,929,694.53元，营业收入476,483,859.06元，营业利润15,872,613.72元，净利润13,397,163.49元[117] - 利安隆凯亚注册资本36,000,000.00元，总资产481,180,939.96元，净资产408,670,130.64元，营业收入270,851,885.88元，营业利润88,301,729.18元，净利润74,783,042.50元[117] - 利安隆科润营收3.6587533474亿美元，净利润 - 97.474451万美元[120] - 利安隆珠海营收4.9480915963亿美元，净利润 - 3.566972万美元[120] - 利安隆供应链营收4.4300069403亿美元，净利润911.14175万美元[124] - 截止2020年6月30日，公司应收账款余额为3.3551882643亿美元，较上年末下降6.47%[129] 主营业务 - 公司主营业务为高分子材料抗老化助剂的研发、生产和销售，产品覆盖五个系列近百个品种，客户包括众多全球知名企业[45][48] - 公司采取“自主研发 + 合作研发”的创新模式，与多所高校建立技术合作关系[52] - 公司将供应商、生产基地等统一协调管理，实现供应链绩效最大化[53] - 公司对标准产品采用“备货生产”模式，对定制化产品采用“以销定产”模式[54] - 公司通过子孙公司、办事处和分销商构成全球营销网络，采用“直销 + 经销”销售模式[54] - 公司以提供抗氧化剂和光稳定剂产品为主，加强发展U-pack个性化定制产品业务，业务规模快速增长[67] 行业环境 - 国家多项政策将新材料产业列为重点领域，为行业发展带来良好政策氛围[56] - “十三五”期间，塑料制品年均增长率达4%，合成橡胶工业生胶生产耗用量年均保持6%以上，化纤产量年均增速为3.6%，涂料产量年均增长率为5%，胶粘剂年均产量增长7.8%[58] - 2018年全球高分子材料助剂市场容量逾800亿美元，抗老化助剂市场容量近200亿美元，行业前景向好[61] - 国内高分子材料抗老化助剂行业集中度逐年改善，但国际同行业公司在全球市场份额占优[60] - 国内化学助剂产业呈集聚式发展，规模企业数量增加，产业结构向规模化等方向调整[60] - 国内高分子材料抗老化助剂市场竞争呈现“三多、三少”局面[64] 公司优势与发展前景 - 公司未来经营业绩将保持持续快速增长，已在多领域确立竞争优势，未来几年有产能陆续建成投产，U-pack产品加速成长[59] - 公司是国内唯一抗老化助剂全系列产品型企业，推出U-pack系列，也是国内少数“技术效益型”企业[65] - 公司核心管理团队成员均有20年以上抗老化技术研发等经验，第二代年轻管理团队大多在公司工作超10年[69] - 截至2020年6月30日，公司专利总量138件，其中发明专利97件，实用新型专利41件，已授权发明专利55件，已授权实用新型专利37件[69] - 公司拥有包括BASF、DSM等一大批全球知名高分子材料客户群[69][72] - U - pack产品已供应中石油、中石化、朗盛等行业巨头[72] 疫情影响 - 2020年第一季度，受疫情和经济形势影响，公司生产经营面临挑战[76] - 2020年第二季度，国内疫情有效控制，公司生产经营和国内下游需求快速恢复，但海外部分下游客户订单延后或需求下滑[76] 项目建设与募集资金 - 珠海基地一期项目本报告期投入1.1712139532亿元，累计投入2.6146639227亿元，进度20.65%[88] - 724装置累计投入403.601290万元，进度101.20%，正在试生产[88] - 公司募集资金总额为27160.74万元，报告期投入342.76万元，累计投入25056.31万元[92] - 累计变更用途的募集资金总额为17609.92万元，比例为64.84%[95] - 年产6000吨紫外线吸收剂项目（二期工程）已建成投产，本报告期实现效益1615.12万元，累计实现效益4559.79万元[96] - 新建研发中心项目已建成，于2020年3月投入使用，截至期末投资进度为103.88%[96][99] - 年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程正在建设中，本报告期投入342.76万元，截至期末累计投入15377.8万元，投资进度87.32%[96][99] - 6车间561/562装置改建项目投资15664167.39元，自有资金占比13.44%，尚在建设中[91] - RTO、导热油炉、脱硝及余热回收项目投资5132743.36元，自有资金占比85.55%，尚在建设中[91] - 三期锅炉项目投资9110661.56元，自有资金占比13.23%，尚在建设中[91] - “扩建年产11500吨抗氧剂生产装置项目”调整为“年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程”，变更了实施主体和地点[99] - “全球营销网络项目”已终止，资金投入“年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程”[99] - 截至2017年3月31日，公司以自筹资金预先投入“年产6000吨紫外线吸收剂项目（二期工程）”的实际投资金额为37,637,670.39元[103][107] - “年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程”拟投入募集资金总额17,609.92万元，本报告期实际投入金额342.76万元，截至期末实际累计投入金额15,377.8万元，投资进度87.32%[108] - “年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程”因设备采购、地质条件和疫情影响，拟将预计投产时间调整为2021年底前[110] 其他事项 - 公司报告期不存在委托理财、衍生品投资和委托贷款情况[111][112][113] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[116] - 公司于2017年4月19日同意使用募集资金37,637,670.39元置换预先已投入募投项目的自筹资金[107] - 尚未使用的募集资金存放在募集资金专户中[107] - 2019年年度股东大会投资者参与比例为59.66%，于2020年05月15日召开[136] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[133] 应对措施 - 公司针对原材料价格波动采取与供应商合作等措施应对[127] - 公司针对应收账款风险采取绩效考核、分类管理等措施[129] 承诺事项 - 利安隆、全体董事、监事和高级管理人员等承诺为2019年资产重组交易提供信息真实准确完整，承诺时间为2019年7月16日，长期有效且严格履行[137][140][143] - 利安隆实际控制人、控股股东承诺在重组期间不减持直接/间接持有的利安隆股份，承诺时间为2019年7月16日，长期有效且严格履行[146] - 利安隆全体董事、监事和高级管理人员承诺在重组期间减持利安隆股份将依规执行并披露信息，承诺时间为2019年7月16日，长期有效且严格履行[150] - 利安隆实际控制人、控股股东、全体董事、监事和高级管理人员承诺最近五年合法合规诚信，无重大处罚等情况，承诺时间为2019年7月16日，长期有效且严格履行[150][152] - 韩厚义、韩伯睿、王志奎、梁玉生承诺参与交易提供信息真实准确完整，承诺时间为2019年7月16日，长期有效且严格履行[140][143] - 韩厚义、韩伯睿、王志奎、梁玉生承诺最近五年合法合规诚信，无重大处罚等情况，承诺时间为2019年7月16日，长期有效且严格履行[152][155] - 利安隆全体董事和高级管理人员承诺重组摊薄即期回报后采取填补措施，承诺时间为2019年7月16日，长期有效且严格履行[158] - 韩厚义、韩伯睿、王志奎、梁玉生承诺推动公司薪酬制度完善，使之符合摊薄即期回报的填补要求[161] - 若公司拟实施股权激励，韩厚义等将促使行权条件与公司填补回报措施执行情况挂钩[161] - 韩厚义等承诺全面履行公司填补回报措施及相关承诺，若违反愿公开解释道歉、承担补偿责任并接受监管处罚[164] - 韩厚义等承诺保障上市公司在业务、资产、人员、财务和机构等方面的独立性，若违反将承担法律责任[167] - 韩厚义等承诺在盈利承诺期内任职，工作期间及离职两年内不从事竞业禁止事项，若违反将给予