公司基本信息 - 公司指天津利安隆新材料股份有限公司[21] - 报告为天津利安隆新材料股份有限公司2020年年度报告[23][26][29] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[21] - 上期为2019年1月1日至2019年12月31日[21] - 生产基地位于天津经济技术开发区、宁夏中卫、浙江常山、广东珠海、河北衡水等地[21] 公司业务与产品 - 高分子材料化学助剂是为改善高分子材料性能加入的辅助物质[24] - 抗氧化剂可延缓或抑制高分子材料氧化降解[24] - 光稳定剂能抑制或减弱高分子材料光氧化降解[24] - U - pack是公司提供的一站式解决高分子材料抗老化问题的个性化产品[24] - 公司产品线覆盖抗氧化剂、光稳定剂和U - pack产品全系列，产品有五个系列几百个品种，客户包括巴斯夫、中石化等众多全球知名企业[51][52] - 公司以向全球高分子材料客户提供抗氧化剂等产品及抗老化技术为主营业务[76] - 公司U - pack产品已供应中石油、中石化、朗盛等行业巨头[86] - 公司RIANOX、RIASORB、U - pack品牌在全球高分子材料抗老化业务领域知名度和美誉度较高[87] 公司财务状况 - 截止2020年12月31日，应收账款余额为473,689,597.90元，较上年末增长32.05%[11] - 2020年营业收入24.83亿元，较2019年增长25.50%[37] - 2020年归属于上市公司股东的净利润2.93亿元，较2019年增长11.70%[37] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.89亿元，较2019年增长17.01%[37] - 2020年末资产总额38.13亿元，较2019年末增长21.05%[37] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产21.55亿元，较2019年末增长12.86%[37] - 2020年第一至四季度营业收入分别为5.63亿、5.77亿、5.98亿和7.45亿元[40] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.63亿、0.72亿、0.78亿和0.80亿元[40] - 2020年非流动资产处置损益为 - 277.94万元[43] - 2020年计入当期损益的政府补助为1746.04万元[43] - 2020年非经常性损益合计427.85万元[47] - 2020年公司完成营业收入24.83亿元，同比增长25.5%，利润总额3.36亿元，同比增长15.23%，归属于上市公司股东的净利润2.93亿元，同比增长11.7%[91] - 2020年公司成交客户总数比去年增长35.58%，2019年占销售额92.02%以上的客户在2020年继续采购[92] - 2020年营业收入合计24.83亿元，同比增长25.50%，高分子材料抗老化助剂行业收入占比99.99%，同比增长25.97%[112] - 抗氧化剂、光稳定剂、U - pack和其他产品收入分别为9.58亿、12.37亿、2.06亿和0.82亿元，同比分别增长12.07%、28.87%、90.04%和48.07%[112] - 国内收入15.55亿元，占比62.64%，同比增长40.01%；国外收入9.28亿元，占比37.36%，同比增长6.93%[112] - 抗氧化剂和光稳定剂下半年平均售价同比分别下降9.74%和1.49%[115] - 高分子材料抗老化助剂销售量6031.00万公斤，同比增长44.54%；生产量6026.50万公斤，同比增长25.57%；库存量1199.12万公斤，同比下降2.04%[116] - 高分子材料抗老化助剂原材料成本、人工成本和制造费用成本占比分别为76.07%、5.65%和18.28%，同比分别变动 - 2.27%、 - 1.31%和3.58%[119] - 2020年销售费用8358.37万元，同比降19.00%；管理费用1.08亿元，同比增16.97%；财务费用3006.15万元，同比增50.29%；研发费用1.02亿元，同比增27.71%[125] - 2020年经营活动现金流入16.98亿元，同比增24.08%；现金流出15.11亿元，同比增25.66%[134] - 2020年经营活动现金流量净额1.87亿元，同比增12.66%；投资活动现金流量净额 -3.42亿元，同比降5.06%；筹资活动现金流量净额9306.50万元，同比降10.89%[138] - 2020年末货币资金1.91亿元，占总资产比例5.02%，较年初降4.32%；应收账款4.74亿元，占比12.42%，较年初升1.03%；存货5.46亿元，占比14.31%，较年初降4.57%[139] - 2020年末固定资产10.12亿元，占总资产比例26.53%，较年初升5.91%，主要系在建工程转固所致；长期借款3.66亿元，占比9.59%，较年初升3.46%，主要系增加项目建设贷款所致[142] - 2020年末交易性金融资产806.91万元，占总资产比例0.21%，主要系购买银行理财产品增加所致；其他非流动资产1.08亿元，占比2.82%，较年初升1.21%，主要系在建工程项目预付款增加所致[142] - 以公允价值计量的金融资产本期购买金额为8,069,078.24元，期末数为8,069,078.24元，金融负债期末数为0元[143] - 截至报告期末，货币资金受限14,927,313.90元，交易性金融资产受限8,000,000.00元，应收票据受限3,798,937.00元[144] - 固定资产、无形资产、应收账款、在建工程抵押或质押借款合计493,454,529.24元[147] - 报告期投资额为370,088,201.90元，上年同期投资额为1,133,525,042.36元，变动幅度为 - 67.35%[148] - 公司多个高分子材料抗老化助剂项目本报告期投入金额合计3.695882019亿元，截至报告期末累计实际投入金额合计8.4815280103亿元[155][157] - 2017年1月首次公开发行普通股募集资金总额2.716074亿元，本期已使用3792.3万元，累计使用2.850585亿元，累计变更用途的募集资金总额1.760992亿元，比例为64.84%，截至2020年12月31日已全部投入使用[158] - 年产6000吨紫外线吸收剂项目（二期工程）截至期末投资进度100.08%，本报告期实现效益5122.42万元，截止报告期末累计实现效益8067.09万元，达到预计效益[161] - 新建研发中心项目截至期末投资进度103.88%，项目可行性未发生重大变化[161] - 年产12.5万吨高分子材料抗老化助剂项目一期工程本报告期投入3792.3万元，截至期末累计投入1.882734亿元，投资进度106.91%，未达到预计效益[161] - 学府麦谷别墅项目截至报告期末累计实际投入2432.214051万元，项目进度83.87%，尚在建设期中[155] - 6车间561/562装置改建项目本报告期投入2735.26661万元，截至报告期末累计实际投入4699.306889万元，项目进度100%[155] - 利安隆珠海一期项目本报告期投入2.472532177亿元，截至报告期末累计实际投入3.9159821465亿元，项目进度31.05%，尚在建设期中[155] - 7000吨高分子材料抗老化助剂项目本报告期投入2771.447885万元，截至报告期末累计实际投入1.9652024275亿元，项目进度100%[155] - 50吨低压蒸汽锅炉项目本报告期投入2123.070429万元，截至报告期末累计实际投入4969.245742万元，项目进度100%[155] - 募集资金专户的结余资金为667832.90元，已转为流动资金，专项账户已销户[169] 公司经营风险 - 公司面临新冠肺炎疫情带来的不确定性风险，可能影响经营业绩[7] - 公司面临原材料采购成本波动风险，原材料价格波动影响生产经营[7] - 公司面临环保和安全生产风险，管理不当或标准变化会影响生产发展[7][10] - 公司面临宏观环境因素变动风险，汇率等变化影响业绩增长[10] - 公司面临应收账款风险，经济环境变化可能导致账款无法收回[11] - 公司面临快速扩张的管理风险，人力资源成本可能增长影响利润[11][14] - 公司面临投资并购风险，业务整合及协同效应存在不确定性[15] 公司发展战略与举措 - 公司采取“自主研发 + 合作研发”创新模式，与多所高校合作，设博士后工作站和多个技术中心[57] - 公司建有利安隆天津等五大生产基地，承诺72小时快速反应机制，将打造高效数据化供应链体系[59] - 公司完善大3 + 1、小3 + 1计划运营体系，基本建成“备用生产线”模式，U - pack生产线在天津和中卫生产，珠海正建更大规模生产线[63] - 公司构建全球营销网络，由多地运营公司、办事处及分销商构成，将完善销售、研发和技术服务三位一体营销体系[65][66] - 公司采取调整区域市场资源等措施，形成“以国内大循环，国内国际双循环协调发展”销售格局[92] - 公司通过OA、SAP等系统梳理制度及流程，推进全面低成本等提升运营效率[95] - 公司启动对锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司股权收购，涉足新千亿级市场[96] - 利安隆中卫、利安隆科润相关生产线建成投产，利安隆珠海项目预计2021年四季度建成投产[96] - 公司开展多项新产品研发和新工艺技术改进，在三废减排等方面成效显著[96] - 公司2.0战略要在2028年之前成为全球同行业领导者，持续保持营业收入4%以上的创新预算[100] - 公司加大技术创新力度，通过项目建设提升工艺装备自动化水平[199] - 公司进行产能升级和产品结构调整，抢抓市场机遇[199] - 公司目标是实现全球化战略[199] 公司子公司情况 - 利安隆中卫子公司注册资本1.25亿元，总资产6.91亿元，净资产4.32亿元，营业收入7.39亿元，营业利润1.03亿元，净利润0.90亿元[184] - 利安隆香港子公司注册资本8,137元，总资产3.28亿元，净资产0.98亿元，营业收入9.76亿元，营业利润0.33亿元，净利润0.28亿元[184] - 利安隆凯亚子公司注册资本0.36亿元，总资产5.43亿元，净资产4.13亿元，营业收入5.85亿元，营业利润1.74亿元，净利润1.50亿元[184] - 利安隆科润子公司注册资本0.11亿元，总资产3.43亿元，净资产0.79亿元，营业收入1.10亿元，营业亏损0.13亿元，净利润亏损0.11亿元[187] - 利安隆珠海子公司注册资本3亿元，总资产6.34亿元，净资产2.96亿元，营业收入未明确，营业亏损0.19亿元，净利润亏损0.15亿元[190] - 利安隆供应链子公司注册资本0.5亿元，总资产6.33亿元，净资产0.32亿元，营业收入12.99亿元，营业利润1.55亿元，净利润0.96亿元[190] - 2020年9月9日新设利安隆（天津）新材料科技有限公司，对整体业绩影响较小[193] 行业情况 - 国家多项政策重视新材料产业，为高分子材料抗老化行业带来政策机遇，到2020年力争重大关键材料自给率达70%以上[68][70] - 下游高分子材料产业增长，塑料制品年均增长率4%，合成橡胶耗用量年均增速6%以上，化纤产量年均增速3.6%，涂料产量年均增长率5%，胶粘剂年均产量增长7.8%[71] - 2014 - 2019年全球塑料助剂市场复合年增长率达5%，2019年达455亿美元，全球HALS光稳定剂市场2019年消费量超36亿美元，2019年全球抗氧化剂市场总值达499亿元[198] - 公司判断2019年全球抗老化助剂单剂市场规模超800亿元，加上复配剂增量，抗老化总市场规模超1000亿[198] - 行业淘汰企业为符合法规或产业升级的企业带来市场空间，公司将紧抓契机[199] 公司资质与荣誉 - EHS是指健康、安全与环境一体化的管理[24] - 截至2020年12月31日，公司专利总量174项，其中发明122项，实用新型52项，已授权发明专利58项，已授权实用新型专利40项[78] - 公司是全球同行业产品门类配套最齐全的企业之一，构建“备用生产线”模式[81] - 公司拥有包括BASF、DSM等一大批全球知名的高分子材料客户群[83] - 公司按ISO9001:2015质量管理体系等标准管控生产运营，打造产品质量内控体系[82] - 2020年公司EHS运行总体平稳，完成“四个零”目标[97] - 公司获得“天津市2019年度环境保护企业领跑者”等多项安全环保荣誉[97] - 公司研究院拥有超150人规模的本硕博创新团队，2019年被认定为国家级企业技术中心[100] 公司采购与销售 - 烷基酚类、脂肪酮或醇、脂肪酸及酯、芳香胺类采购额占采购总额比例分别为32.48%、12.69%、11.97%、8.09%[97] - 部分原材料采购价格较上一报告期有变化，脂肪族硫醇采购价涨幅5.30%，无机化合物涨幅4.80%，煤涨幅1.69%，生物质颗粒涨幅1.33%，脂肪烃类涨幅0.84%，含氮杂环类化合物未给出当前价格但上一报告期为48