公司收购 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司92.2109%股权，若完成收购，康泰股份将成控股子公司[10] - 若收购康泰股份，业务整合及协同效应存在不确定性，康泰股份可能面临产品竞争力下降、业绩不达标和商誉减值风险[10] - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司92.2109%股权，涉足润滑油添加剂行业[74] - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司92.2109%股权[139] 公司风险 - 公司面临新冠疫情带来的不确定性风险，或影响经营业绩[4] - 报告期内，公司主要原材料采购价格呈上升趋势，国际业务物流费用大幅上涨，短期内难以抵消成本上涨风险[5] - 公司抗老化助剂生产使用易燃易爆化工原材料，存在环保和安全生产风险[7] - 公司出口业务占比较大，汇率、出口退税政策和国际贸易形势变动或影响业绩[7] - 随着业务规模扩大，公司应收账款金额增加，占总资产及收入比例较高，存在无法收回风险[8] - 公司业务拓展和产销规模扩大，在生产技术、财务、人力资源管理等方面面临挑战，人力成本或增长[8][9] - 公司面临新冠疫情带来的不确定性风险，通过促进销售、低成本运营等防控经营风险[132] - 公司面临原材料采购成本和国际业务物流费用上涨风险，短期内不能完全抵消成本上涨影响[132] 公司基本信息 - 公司股票简称利安隆，代码300596，上市于深圳证券交易所[31] - 董事会秘书为谢金桃，证券事务代表为刘佳，联系电话均为022 - 83718775 [32] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[33] - 信息披露及备置地点报告期无变化[34] - 公司注册情况报告期无变化[37] 公司经营业绩 - 本报告期营业收入16.17亿元，较上年同期增长41.83%，归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，同比增长38.07%[39] - 经营活动产生的现金流量净额3135.29万元，较上年同期减少59.51%[39] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.9089元/股，较上年同期增长37.71%[39] - 本报告期末总资产45.21亿元，较上年度末增长18.55%，归属于上市公司股东的净资产22.94亿元，同比增长6.43%[39] - 非经常性损益合计699.55万元，其中计入当期损益的政府补助918.66万元[46] - 报告期内公司实现营业收入16.17亿元，较上年同期增长41.83%[96] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，较上年同期增长38.07%[96] - 报告期内扣除非经常性损益的净利润1.79亿元，较上年同期增长32.22%[96] - 本报告期营业收入1,616,724,522.10元，同比增长41.83%；营业成本1,183,749,447.85元，同比增长44.48% [105] - 销售费用53,802,355.42元，同比增长56.63%；管理费用65,013,502.75元，同比增长30.28%；财务费用21,163,705.44元，同比增长121.38% [105] - 利润总额227,145,884.05元，同比增长40.10%；归属于上市公司普通股股东的净利润186,323,810.43元，同比增长38.07% [107] - 基本每股收益0.91元/股，同比增长37.88%；稀释每股收益0.91元/股，同比增长37.88% [107] - 交易性金融资产较上年同期减少100.00%；应收款项融资较上年同期减少64.50% [107] - 预付款项37,092,059.69元，同比增长51.02%；存货759,474,880.24元，同比增长39.18% [107] - 在建工程765,126,550.22元，同比增长63.20%；短期借款557,543,211.86元，同比增长43.03% [107] - 2021年上半年光稳定剂营业收入7.73亿元，同比增29.99%，抗氧化剂营业收入6.08亿元，同比增38.47%[111] - 其他流动负债2.81亿元，同比增43.26%，主要因已背书未到期应收票据增加[109] - 长期借款4.95亿元，同比增35.34%，为满足项目建设资金需求，银行融资增加[109] - 投资收益4.66万元，同比增59704.86%，因购买理财产品增加[109] - 信用减值损失 -268.92万元，同比降309.10%，因应收账款增加，计提坏账准备增加[109] - 存货7.59亿元，占总资产16.80%，较上年末比重增2.49%[112] - 在建工程7.65亿元，占总资产16.93%，较上年末比重增4.64%，因在建项目投入增加[112] - 报告期投资额3.50亿元，上年同期2.05亿元，变动幅度70.27%[115] - 珠海基地一期项目本报告期投入2.44亿元，截至报告期末累计投入6.36亿元，进度50.21%[115] - 年产7000吨紫外线吸收剂项目本报告期投入2702.61万元，截至报告期末累计投入2.21亿元，进度100%[115] - 公司多个在建项目总预算10.58亿元，已投入3.5亿元，包括新建复配造粒装置、50吨低压蒸汽锅炉项目等[117][119] - 利安隆中卫、利安隆香港、利安隆凯亚等子公司在2021年上半年有不同的营业收入和净利润，如利安隆中卫营收4.08亿元，净利润3696.88万元[127] 公司业务与市场 - 公司产品覆盖抗氧化剂、光稳定剂和U - pack产品全系列，应用于多种高分子材料，客户包括众多全球知名企业[49][50] - 公司采用“自主研发 + 合作研发”创新模式，报告期提交抗老化新结构专利，研究未来应用领域抗老化要求[54] - 公司拟增资认购内蒙古优尼克材料科技有限公司，打造HALS产品线第二基地，巩固稳定供应基础[56] - 公司落实大3 + 1、小3 + 1计划运营体系，压缩订单交付时限，满足客户柔性交付趋势[58] - 公司珠海项目实现自动化作业和局部物联网运营模式，成熟后将推广到其他生产基地[59] - 2016 - 2020年我国规模以上塑料制品企业产量年均增长率达4%，合成橡胶工业生胶生产耗用量年均保持6%以上增长率，化纤产量年均增速为3.6%，涂料产量年均增长率为5%，胶粘剂年均产量增长目标为7.8%[66] - 公司力争2023年销售收入达到50亿元，2028年达到100亿元[67] - 2014 - 2019年全球塑料助剂市场复合年增长率达5%，2019年达455亿美元，全球HALS光稳定剂市场2019年消费量超36亿美元，2019年全球抗氧化剂市场总值达499亿元，2019年全球抗老化助剂单剂市场规模超800亿元，抗老化总市场规模超1000亿[71] - 国际四大润滑油添加剂公司控制全球85%左右的添加剂市场份额[75] - 公司致力于构建覆盖全球、直销和分销结合、能提供本土服务的营销网络，已颇具规模[61] - 公司将完善销售、研发和技术服务三位一体的营销体系[62] - 国家对新材料产业的重视为高分子材料抗老化行业带来政策机遇[64][65] - 高分子材料抗老化行业集中度在中国迅速提升，公司将与全球行业巨头构筑有中国企业参加的全球行业领导者集团[69][70] - 抗老化助剂行业前景向好，公司将紧抓化工行业“洗牌”契机，进行产能升级和产品结构调整[72] - 全球润滑油添加剂市场规模2019年达151亿美元，预计2023年达185亿美元，国内规模保守预测达38亿美元（约260亿人民币）[78] - 全球四大润滑油添加剂公司控制超85%市场份额，国内高端市场被国际四大垄断[79] - 康泰股份产品销售覆盖全国并出口20多个国家和地区，国际市场主要在亚太西亚[82] - 公司U - pack产品已供应中石油、中石化、朗盛等行业巨头[92] - 全球润滑油添加剂需求量将从2020年的504万吨增长至2023年的543万吨，复合增长率达2.52%；2018 - 2020年我国需求量复合增长率达4.31%，高于全球平均[97] - 公司与苏州吉玛基因等共同出资设立天津奥瑞芙生物医药，主营核酸药物单体业务，已开启中试车间建设并建成生命科学研究所；联合天津大学研发医美产品聚谷氨酸，处于中试阶段[98] 公司管理团队 - 公司1.0核心管理团队成员稳定，核心成员有20年以上抗老化技术相关经验[83] - 公司2.0年轻管理团队接手日常经营和研发，多数成员工作超10年[84] 公司研发与创新 - 截止2021年6月30日，公司利用募集资金建有研发大楼，设研究院和工作站，与多高校合作[85] - 公司专利总量177项，其中发明125项，实用新型52项，已授权发明专利64项，已授权实用新型专利51项[86] - 公司将强化创新驱动发展模式，优化科研激励机制，引进创新研发人才[86] 公司发展规划 - 公司未来继续做大做强高分子材料抗老化业务[87] - 利安隆珠海一期60,000吨抗氧化剂建设工程预计2021年四季度建成并试生产[100] 公司分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[149] 公司股东大会 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为41.59%，于1月15日召开[145] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为45.37%，于3月30日召开[145] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为45.56%，于5月13日召开[145] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为45.31%，于5月28日召开[145] 公司人员变动 - 张春平因工作调整于3月30日辞去董事会秘书，仍担任副总经理[148] - 谢金桃于3月30日被聘任为董事会秘书[148] 公司员工持股计划 - 2020年3月23日公司拟实施第二期员工持股计划，原参与人员规模不超过200人，资金规模上限24000万元，购买总股数约7907742股，占公司现有股本总额约3.86%[150][152] - 2020年10月23日公司对员工持股计划相关要素进行调整，参与人员规模调整为不超过450人，资金规模上限调整为20000万元，购买总股数约6589785股，占公司现有股本总额约3.21%[151][152] - 调整前董监高认购总份额预计不超过8256份，占比34.4%，调整后预计不超过2120份，占比10.6%[152] - 2020年11月16日公司第二期员工持股计划累计买入利安隆股票5066828股，占公司现总股本2.47%，成交金额191952161.37元，成交均价37.88元/股[153] 公司环保情况 - 公司及其子公司属于重点排污单位，废水排放量40855吨，COD排放量9.05吨，氨氮排放量0.15吨，总磷排放量0.06吨[156] - 废气中VOCs排放量1.488吨，甲苯与二甲苯合计排放量1.017吨，二氧化硫排放量0吨，氮氧化物排放量0.255吨，甲醇排放量0.038吨，甲醛排放量0.003吨，颗粒物排放量0吨，硫化氢排放量0.001吨，氨排放量0.091吨，非甲烷总烃排放量2.007吨[156] - 利安隆危险固废量为502120kg，一般固废量为90260kg[160] - 利安隆中卫废水排放量284964吨，COD排放量48.73吨，氨氮排放量5.70吨[160] - 利安隆中卫废气二氧化硫排放量5.23吨，烟尘排放量6.11吨，氮氧化物排放量39.59吨[160] - 利安隆中卫危险固废量为240970kg，一般固废量为11391340kg[163] - 利安隆中卫废气硫酸雾排放量0.151吨，氯化氢排放量0.00042吨，甲醇排放量1.795吨[160][163] - 利安隆中卫废气甲苯排放量0.0330吨，二甲苯排放量0.1514吨，酚排放量0.0090吨[163] - 利安隆中卫废气苯胺排放量0.0015吨，非甲烷总烃排放量0.3538吨[163] - DA003排气筒氮氧化物浓度43mg/m³[158] - DA001排气筒TRVOC浓度1.17mg/m³，甲苯与二甲苯浓度0.695mg/m³，非甲烷总烃浓度13.1mg/m³[158] - DA006排气筒TRVOC浓度0.553mg/m³[158] - 利安隆科润废水排放量77167吨，COD排放量23.44吨，氨氮排放量2.51吨，总磷排放量0.19吨；另一阶段废水排放量32.29万吨，COD排放量137.52吨，氨氮排放量9.706吨[164] - 利安隆科润废气VOCs排放量1.923吨，二氧化硫排放量0.128吨，氮氧化物排放量3.414吨，烟粉尘排放量3.03吨等[164] - 利安隆科润危险固废23980kg，一般固废896880kg[168] - 利安隆凯亚废水排放量18631m³，COD排放量1.49吨，氨氮排放量0.08吨[168] - 利安隆凯亚废气氮氧化物排放量2.22吨，二氧化硫排放量0吨，硫化氢排放量0.00056吨等[168] - 利安隆科润废水排放COD浓度303.77mg/L，氨氮浓度32.50mg/L，总磷浓度2.42mg/L[164] - 利安隆科润废气DA008排气筒甲苯与二甲苯浓度