公司基本信息 - 公司股票简称利安隆，代码300596[24] - 公司法定代表人为李海平[24] - 公司注册地址为天津经济技术开发区汉沽现代产业区黄山路6号，邮编300480[24] - 公司办公地址为天津市南开区华苑产业区开华道20号F座20层，邮编300384[24] - 公司国际互联网网址为www.rianlon.com，电子信箱为sec@rianlon.com[24] - 董事会秘书为谢金桃，证券事务代表为刘佳[25] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.szse.cn/[26] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[26] - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为周垚、嵇道伟[29] 报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日，上期为2020年1月1日至2020年12月31日[18] 利润分配预案 - 公司2021年利润分配预案为以205,010,420股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.06元（含税），送红股0股（含税），以公积金向全体股东每10股转增0股[6][3] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入34.45亿元，较2020年增长38.74%[30] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.18亿元，较2020年增长42.53%[30] - 2021年经营活动产生的现金流量净额3.12亿元，较2020年增长66.93%[30] - 2021年末资产总额55.78亿元，较2020年末增长46.27%[30] - 2021年四个季度营业收入分别为8.21亿元、7.95亿元、9.09亿元、9.19亿元[34] - 2021年非经常性损益合计2091.29万元[37] - 2021年销售费用99,266,906.09元，较2020年的83,583,687.07元同比增长18.76%[159] - 2021年管理费用130,926,193.68元，较2020年的107,879,394.13元同比增长21.36%[159] - 2021年财务费用46,966,677.41元，较2020年的30,061,488.80元同比增长56.24%，主要系利息增加及汇兑损失增加所致[159] - 2021年研发费用151,302,828.98元，较2020年的101,590,677.21元同比增长48.93%，主要系公司加大研发投入所致[159] - 2021年研发人员数量319人，较2020年的290人增长10.00%，占比14.00%，较2020年的15.00%下降1.00%[162] - 近三年研发投入金额分别为2021年151,302,828.98元、2020年101,590,677.21元、2019年79,549,042.82元，占营业收入比例分别为4.39%、4.09%、4.02%[164] - 2021年经营活动现金流入小计2,593,317,374.14元，较2020年的1,698,092,609.62元同比增长52.72%，主要系业务规模增长等所致[167] - 2021年经营活动现金流出小计2,281,191,678.73元，较2020年的1,511,113,362.37元同比增长50.96%，主要系业务规模增长等所致[167] - 2021年投资活动现金流入小计10,871,992.22元，较2020年的55,718.00元同比增长19,412.53%，主要系收回上年投资理财所致[167] - 2021年筹资活动现金流入小计1,169,097,186.93元，较2020年的793,530,346.83元同比增长47.33%，主要系业务规模增长增加融资款所致[167] - 货币资金年末金额467,884,656.16元，占总资产比例8.39%，较年初比重增加3.38%[170] - 应收账款年末金额576,163,875.48元，占总资产比例10.33%，较年初比重减少2.06%[170] - 存货年末金额893,069,771.21元，占总资产比例16.01%，较年初比重增加1.73%[170] - 在建工程年末金额1,227,073,740.11元，占总资产比例22.00%，较年初比重增加9.73%，主要系利安隆珠海在建项目投入所致[170] - 短期借款年末金额656,245,603.47元，占总资产比例11.77%，较年初比重增加1.57%[170] - 长期借款年末金额733,102,494.04元，占总资产比例13.14%，较年初比重增加3.57%，主要系本期增加利安隆珠海项目建设贷款所致[170] - 报告期投资额为1,031,693,756.47元，上年同期投资额为370,088,201.90元，变动幅度为178.77%[174] - 2021年公司营业收入合计34.45亿元，较2020年的24.83亿元同比增长38.74%[143] - 2021年归属于上市公司股东的净利润4.18亿元，较上年同期增长42.53%；扣除非经常性损益的净利润3.97亿元，较上年同期增长37.40%[130] - 2020年占销售额93.31%以上的客户在2021年继续采购，2021年成交客户总数比去年增长17.85%[130] - 2021年康泰股份实现营业收入5.26亿元，较上年同期增长18.31%；归属于上市公司股东的净利润4450.09万元，较上年同期增长33.54%；扣除非经常性损益的净利润4317.78万元，较上年同期增长41.81%[133] 市场规模及行业数据 - 2020 - 2025年塑料制品市场规模年均复合增长率6.0%[45] - 2010 - 2019年全球合成纤维产量年均复合增长率4.4%[45] - 2020 - 2025年全球胶黏剂和密封胶市场规模年均复合增长率4.8%[45] - 2020 - 2025年涂料市场规模年均复合增长率4.0%[45] - 全球润滑油添加剂市场规模2019年已增长至151亿美元，预计至2023年将达到185亿美元，按我国需求量全球占比超20%保守预测，国内规模达38亿美元[54] - 全球润滑油行业的增量发展重心正在向以中国、印度为代表的亚太发展中国家转移[58] - 2016 - 2020年我国规模以上塑料制品企业产量年均增长率4%，合成橡胶工业产量年均增长率8.1%，化纤产量年均增速4.95%，涂料产量年均增长率8.6%，胶粘剂年均产量增长率6.1%[87] - 全球润滑油添加剂需求量将从2020年的504万吨增长至2023年的543万吨，复合增长率达2.52%[130] - 2018 - 2020年我国润滑油添加剂需求量复合增长率达4.31%[130] 行业竞争格局 - 全球四大润滑油添加剂公司控制了全球85%以上的市场份额，国内高端润滑油添加剂市场当前仍为国际四大垄断，进口替代机会巨大[55] - 高分子材料抗老化行业国内市场总体呈现“三多、三少”局面，近几年国内行业集中度迅速提升[49] - 国际市场形成以路博润、润英联、雪佛龙奥伦耐、雅富顿为主的市场竞争格局，控制全球85%左右的添加剂市场份额[60] - 中国市场从90年代开始有大批民营资本进入润滑油添加剂行业，主要生产单剂[61] - 国内复合剂市场份额主要被国外公司或其合资企业占据，国内民营领先企业面临竞争劣势[63] - 康泰股份与瑞丰新材、无锡南方属国内润滑油添加剂行业第一梯队企业，国际市场占有率逐步提高，但与国际四大仍有差距[64] 公司业务发展战略 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司92.2109%股权，涉足润滑油添加剂行业[53] - 公司力争2023年销售收入达50亿元，2028年达100亿元[88] - 公司2.0战略要在2028年之前成为全球同行业领导者，保持营业收入4%以上的创新预算[98] 公司业务优势 - 公司已发展为国内抗老化行业的龙头企业，是系列产品型、创新服务型企业的典型代表[52] - 利安隆产品线覆盖抗氧化剂、光稳定剂和U - pack产品全系列，是国内唯一覆盖五个系列几百个品种的全系列产品供应商[67][68] - 利安隆1.0创业团队为天津大学离岗创业教师背景，采取“自主研发 + 合作研发”构建技术创新模式[73] - 利安隆携手多所高校建立校企合作，有两个博士后工作站，一个国家级企业技术中心、三个省部级企业技术中心和工程技术中心[73] - 利安隆建有利安隆天津、中卫、凯亚、科润、珠海、赤峰六大生产基地，承诺72小时物流、售后服务送达客户[75] - 利安隆天津生产基地面积95,000㎡，利安隆凯亚157,000㎡，利安隆中卫250,000㎡，利安隆科润60,000㎡，利安隆珠海200,000㎡，利安隆赤峰100,000㎡[78] - 利安隆以中国总部、香港国际总部双核驱动，构建了覆盖全球、直销和分销结合的营销网络[79] - 利安隆客户囊括巴斯夫、艾仕得、朗盛等众多全球知名高分子材料制造企业[68] - 公司研究院拥有超150人规模的本硕博创新团队，2019年被认定为国家级企业技术中心[94] - 公司建成“备用生产线”模式，每种产品有两条独立生产线[83] - 公司制定大3 + 1、小3 + 1计划运营体系，结合第二轮数据化供应链体系建设项目[83] - 公司在珠海项目实现自动化作业和局部物联网运营模式，成熟后将推广到其他生产基地[83] - 公司全球运营网络日趋完善，能满足72小时货物和服务抵达客户现场的需要[88] - 公司已成为全球同行业产品系列配套最齐全的两家企业之一[120] - 公司以中国总部、香港国际总部双核驱动，美国公司、德国公司、日本公司、国内华南办事处、华东办事处、西北办事处，以及遍布全球的分销商、境外仓库构成的营销网络已建设完成[121] - 公司目前拥有一大批全球知名的高分子材料客户群[124] - 截止2021年底，前十大客户合计占比不足10%，公司对下游单一大客户依赖性低[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 高分子材料抗老化业务收入34.45亿元，占比100%，同比增长0.01%；其他业务收入1.22万元，占比0.00%，同比减少0.01%[143] - 抗氧化剂收入13.03亿元，占比37.83%，同比增长36.07%；光稳定剂收入16.24亿元，占比47.15%，同比增长31.26%；U - pack收入3.51亿元，占比10.19%，同比增长70.63%；其他收入1.66亿元，占比4.83%，同比增长31.26%[146] - 国内收入20.90亿元，占比60.67%，同比增长34.39%；国外收入13.55亿元，占比39.33%，同比增长46.04%[146] - 直销收入31.02亿元，占比90.05%，同比增长37.45%；分销收入3.43亿元，占比9.95%，同比增长51.63%[146] - 高分子材料抗老化助剂销售量8267.96万公斤，同比增长37.09%；生产量8936.17万公斤，同比增长48.28%；库存量1867.32万公斤，同比增长55.73%[151] - 高分子材料抗老化助剂原材料成本19.61亿元，占营业成本比重77.83%，同比增长1.76%；人工成本1.28亿元，占比5.06%，同比减少0.58%；制造费用成本4.31亿元，占比17.10%，同比减少1.18%[152] 产能及项目建设情况 - 抗氧化剂设计产能34,900，产能利用率96.70%，在建产能60000于2022年1月已投产[107] - 光稳定剂（不含中间体）产能21,700，产能利用率98.03%，在建产能3200于2022年投产[109] - U - pack设计产能16,000，产能利用率69.64%，在建产能51500于2022年投产[109] - 天津经济技术开发区现代产业园区产品有抗氧化剂、光稳定剂、U - pack[109] - 宁夏中卫工业园区产品有抗氧化剂、光稳定剂、U - pack[109] - 河北衡水高新技术产业开发区新型功能材料产业园产品有光稳定剂系列产品及光稳定剂中间体、生物基聚酰胺类产品及中间体[109] - 珠海市高栏港经济区产品有抗氧化剂、U - pack[109] - 浙江省衢州市常山县生态工业园区产品有光稳定剂[109] - 内蒙古赤峰市元宝山区赤峰市资源型城市经济转型开发试验区产品有光稳定剂系列产品、阻聚剂、光稳定剂中间体[109] - 2021年度新增项目5个，分别处于建设、试生产阶段[110] - 利安隆珠海一期60000吨抗氧化剂建设进入试生产阶段[136] - 学府麦谷别墅截至报告期末累计实际投入24322140.51元，项目进度100%[184] - 汉沽基地管廊改造本期投入5484390.31元，截至报告期末累计实际投入62529