公司基本信息 - 公司股票简称为拓斯达，代码为300607[12] - 公司法定代表人为吴丰礼[12] - 公司注册地址和办公地址均为东莞市大岭山镇大塘朗村长塘路3号，邮政编码为523811[12] - 公司国际互联网网址为http://www.topstarltd.com，电子信箱为topstar@topstarltd.com[12] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[15] - 公司聘请的保荐机构为招商证券股份有限公司，持续督导期间为2018年11月18日至2020年12月31日[16] - 公司是一家专业为下游制造业客户提供工业自动化整体解决方案的企业，产品广泛应用于3C、汽车零部件制造、新能源等行业[25] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入11.98亿元，较2017年增长56.73%[16] - 2018年归属于上市公司股东的净利润1.72亿元，较2017年增长24.49%[16] - 2018年经营活动产生的现金流量净额1.15亿元，较2017年增长1482.94%[16] - 2018年末资产总额17.08亿元，较2017年末增长46.65%[16] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产9.11亿元，较2017年末增长19.08%[16] - 2018年非经常性损益合计1600.58万元，2017年为1166.86万元，2016年为1553.87万元[23] - 2018年公司实现营业收入119,809.81万元，同比增长56.73%；归属于上市公司股东的净利润17,182.64万元，同比增长24.49%[45] - 2016 - 2018年研发投入分别为2,019.08万元、4,345.90万元、6,795.81万元，占当期营业收入比例分别为4.66%、5.69%、5.67%[47] - 公司最近三年营业收入的年复合增长率高达66.33%[51] - 长期股权投资减少2,210.46万元，下降56.69%[52] - 固定资产增加8,695.43万元，增长63.69%[52] - 无形资产增加3,792.51万元，增长146.52%[52] - 在建工程减少3,635.15万元，下降100%[52] - 货币资金增加31,719.33万元，增长306.91%[52] - 应收票据及应收账款增加20,487.36万元，增长69.63%[52] - 2018年公司实现营业收入119809.81万元，同比增长56.73%；净利润17182.64万元，同比增长24.49%[66] - 2018年公司经营活动产生的现金流量净额11521.47万元，同比增加1482.94%[66] - 截至2018年12月31日，公司总资产170799.88万元，同比增长46.65%；归属于母公司股东权益合计91101.87万元，同比增长19.08%[66] - 2018年公司营业收入合计11.98亿元，同比增长56.73%，通用设备制造业占比100%[73] - 通用设备制造业营业成本7.65亿元，毛利率36.11%，营业成本同比增长58.40%，毛利率同比下降0.67%[76] - 2018年销售费用1.21亿元，同比增44.74%；管理费用5813.91万元，同比增92.46%；财务费用456.99万元，同比增266.41%；研发费用5963.80万元，同比增63.26%[84] - 2018年研发人员466人，占比27.12%，研发投入金额6795.81万元，占营业收入比例5.67%，资本化研发支出占比为0[85] - 2018年经营活动现金流入11.98亿元，同比增59.59%；现金流出10.83亿元，同比增45.65%；现金流量净额1.15亿元，同比增1482.94%[87] - 2018年投资活动现金流入2.84亿元，同比降54.20%；现金流出2.96亿元，同比降67.08%；现金流量净额 - 1125.13万元，同比增95.94%[87][88] - 2018年筹资活动现金流入2.95亿元，同比降19.41%；现金流出1.48亿元，同比增153.85%；现金流量净额1.47亿元，同比降52.17%[88] - 公司净利润1.70亿元，经营活动现金净流量1.15亿元，差异5521.06万元，主要为应收账款和存货资金占用[89] - 投资收益144.44万元，占利润总额比例0.73%；资产减值1477.32万元，占比7.49%；营业外收入150.51万元，占比0.76%；营业外支出95.68万元，占比0.49%；其他收益3106.33万元，占比15.75%[90] - 2018年末货币资金4.21亿元，占总资产比例24.62%；应收账款4.59亿元，占比26.88%；存货2.89亿元，占比16.90%[93] - 报告期投资额1.29亿元，上年同期投资额3800万元，变动幅度239.47%[95] - 2017年公开发行募集资金总额30084.44万元，本期已使用12565.08万元，累计使用27211.24万元[101] - 累计变更用途的募集资金总额为0，占比0.00%，尚未使用募集资金3666.42万元，存为活期存款[101] - 截止2018年12月31日，募投项目累计投入27211.24万元，尚未使用募集资金含存款利息收入793.26万元[101] - 承诺投资项目金额为30084.44万元，已投入12565.08万元，累计投入27211.24万元[104] - 2017年公司用募集资金置换预先投入自筹资金6633.23万元[104] - 公司将项目节余募集资金（含利息收入）812.99万元永久性补充流动资金[104] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为14,577.59万元、25,456.18万元及45,912.16万元，占资产总额比例分别为25.39%、21.86%及26.88%[119] - 报告期各期末，账龄在一年以内的应收账款账面余额分别为13,670.89万元、23,501.12万元及35,702.37万元，占应收账款余额的比例分别为85.89%、86.65%及74.49%[119] - 2016 - 2018年我国GDP增长率分别为6.70%、6.90%及6.60%，宏观经济增速放缓[118] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要产品及服务包括工业机器人及自动化应用系统、注塑机配套设备及自动供料系统、智能能源及环境管理系统[26] - 工业机器人自动化应用方案可应用于3C、汽车零部件、新能源等领域[28] - 注塑机配套设备涵盖原料除湿干燥、输送、模温控制等注塑生产环节[31] - 自动供料系统可实现全厂无人化不间断作业及全过程自动化生产[32] - 智能能源及环境管理系统可对生产系统分类数据采集处理，实现能源在线监控等[33] - 2018年工业机器人及自动化应用系统业务收入70540.27万元，占总营收58.88%，同比增长62.06%[67] - 2018年注塑机配套设备及自动供料系统业务收入22923.27万元，占总营收19.13%，同比增长9.44%[67] - 2018年智能能源及环境管理系统业务收入23556.19万元，占总营收19.66%，同比增长134.13%[67] - 2018年华南区域市场营收63129.07万元，占营收比重52.69%，同比增长84.39%；华东区域市场营收35406.98万元，占营收比重29.55%，同比增长25.83%[67] - 2018年公司研发投入6795.81万元，同比增长56.37%，占营业收入比重5.67%；截止2018年12月31日，拥有已授权专利133项，其中发明专利12项，实审阶段发明专利28项，软件著作权31项，累计申请各类知识产权83项[68] - 工业机器人及自动化应用系统收入7.05亿元，占比58.88%，同比增长62.06%[73] - 华南地区收入6.31亿元，占比52.69%，同比增长84.39%[74] - 工业机器人及自动化应用系统销售量8592台/套，同比下降5.98%，生产量8863台/套，同比增长2.32%[78] - 注塑机配套设备及中央供料系统库存量3458台/套，同比下降23.71%[78] - 智能能源及环境管理系统销售量261套，同比增长63.13%，生产量238套，同比增长59.73%[78] - 工业机器人及自动化应用系统营业成本4.20亿元，占比54.91%，同比增长58.91%[80] - 智能能源及环境管理系统营业成本1.99亿元，占比25.97%，同比增长150.77%[80] 公司业务运营 - 公司以工业机器人集成应用为基础，提供智能制造解决方案与服务获取盈利[35] - 公司采购物料分生产物料和固定资产，采购流程按相关体系和要求实施[37][38] - 公司执行合格供应商管理制度，采购时综合比对选择对象[39] - 公司生产分零部件生产和总装环节，标准和非标产品生产任务下达方式不同[40] - 公司产能不足或成本高时，通过委外加工满足订单需求[41] - 公司销售由营销中心和大客户拓展部负责[42] - 公司常年成交的客户累计超过5000家[47] - 公司已为超过5000家客户提供产品或服务，涵盖比亚迪、长城汽车等知名企业[61] - 前五名客户合计销售金额4.06亿元，占年度销售总额比例33.91%，前五名供应商合计采购金额1.91亿元，占年度采购总额比例25.09%[83] 公司发展战略与规划 - 公司继续专注建立工业机器人、自动化解决方案生态圈，巩固并扩大国内市场份额，加大海外市场拓展力度[114] - 2019年推进江苏拓斯达机器人有限公司项目建设，建成后服务华东、华北市场[115] - 2019年加大基础技术和新产品研发投入，抓机器人软件控制等技术研究[116] - 2019年调整市场和业务拓展，采用大客户销售结合直销模式[116] 公司面临的风险与应对措施 - 公司面临宏观经济波动、应收账款、产品替代等风险[118][119][120][121] - 针对风险，公司采取提升技术、控制应收账款、完善制度等措施[118][119][121][122] 公司人才管理 - 公司为吸引人才制定薪酬体系，加强培训建立人才梯队[123] 公司调研情况 - 2018年公司接待8次机构实地调研[124] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以130,442,088为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[4] - 2017年年度股东大会以2017年末股本130,442,088股为基数，每10股派发现金股利2元[126] - 2018年度利润分配预案以总股本130,442,088股为基数，每10股派发现金红利3元，合计39,132,626.40元[128][130][132] - 截至2018年12月31日，公司合并报表可供分配利润为358,678,997.27元，年末资本公积金余额369,722,021.69元，盈余公积52,133,139.66元[130] - 2016年以总股本72,467,827股为基数，每10股派发现金红利2元，合计14,493,565.40元，每10股转增8股[131] - 2017年以总股本130,442,088股为基数，每10股派发现金红利2元，合计26,088,417.60元[131] - 2018年现金分红金额39,132,626.40元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为22.77%[134] - 2017年现金分红金额26,088,417.60元，占比18.90%[134] - 2016年现金分红金额14,493,565.40元，占比18.68%[134] - 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等相关规定[127] - 2017年以现金方式分配的利润比例不少于当年度可分配利润的20%[141] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达80%[141] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达40%[141] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达20%[141] - 重大资金支出安排指未来十二个月内拟对外投资等累计支出预计达或超公司最近一期经审计净资产的10%且超5000万元[141] - 公司年末资产负债率超过75%不进行现金分红[141] 公司股份锁定与减持承诺 - 吴丰礼承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托管理公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购，任职董监高期间每年转让不超持股总额25%，离职后6