公司基本信息 - 公司股票简称为鹏鹞环保，代码为300664[19] - 公司法定代表人为王洪春[19] - 公司注册地址和办公地址均为宜兴市高塍镇工业集中区，邮政编码为214214[19] - 公司国际互联网网址为http://www.penyao.com.cn/，电子信箱为dsb@penyao.com.cn[19] - 董事会秘书为夏淑芬，证券事务代表为朱耘志，联系电话均为0510－88560335，传真均为0510－87061990，电子信箱均为dsb@penyao.com.cn[20] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），年度报告备置地点为公司董事会办公室[21] 公司面临风险及披露要求 - 公司面临投资、竞争加剧、管理、水处理质量、应收账款回收等风险[5][6][8][9][10] - 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求[5] 董事会会议情况 - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议[5] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入19.33亿元，较2018年增长150.52%[23] - 2019年归属于上市公司股东的净利润2.90亿元，较2018年增长72.31%[23] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.74亿元，较2018年增长82.82%[23] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为 - 6042.77万元，较2018年下降164.42%[23] - 2019年末资产总额62.44亿元，较2018年末增长9.52%[23] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产33.21亿元，较2018年末增长9.80%[23] - 2019年基本每股收益0.6040元/股，较2018年增长69.95%[23] - 2019年加权平均净资产收益率9.10%，较2018年增加3.31%[23] - 2019年非经常性损益合计1557.61万元[29] - 2019年公司营业收入19.33亿元，较上年增加11.62亿元，归属上市公司股东的净利润2.90亿元，较上年同期增加72.31%[52] - 2019年末净资产35.74亿元，较上年增长10.68%；总资产62.44亿元，较上年增长9.52%[52] - 2019年度经营活动产生的现金流量净额同比减少164.42%，主要因工程款支付增加[52] - 2019年销售费用为30437212.31元，同比增长37.64%；管理费用为114929157.10元，同比增长47.19%；财务费用为89970901.67元，同比增长12.93%；研发费用为24055482.67元，同比增长79.95%[72] - 2019年经营活动现金流入1932871769.07元，同比增加103.93%；现金流出1993299426.69元，同比增加133.40%；现金流量净额-60427657.62元，同比减少164.42%[85] - 2019年投资活动现金流入1057803823.74元，同比增加18.25%；现金流出796805869.38元，同比减少53%；现金流量净额260997954.36元，同比增加132.59%[85] - 2019年筹资活动现金流入624078579.00元，同比减少57.33%；现金流出962272855.36元，同比增加114.18%；现金流量净额-338194276.36元，同比减少133.37%[85] - 2019年投资收益2303291.55元，占利润总额比例0.60%；公允价值变动损益160923.86元，占比0.04%；营业外收入10079590.43元，占比2.63%；信用减值损失-21442104.74元，占比-5.59%[88] - 2019年末货币资金632161407.68元，占总资产比10.13%，较年初比重减少2.34%[90] - 2019年末应收账款837817799.75元，占总资产比13.42%，较年初比重增加0.61%[90] - 2019年末存货601268872.75元，占总资产比9.63%，较年初比重增加7.17%[91] - 2019年末短期借款309000000.00元，占总资产比4.95%，较年初比重减少3.29%[91] - 期末交易性金融资产（不含衍生金融资产）59160923.86元，其他权益工具投资7795261.20元，金融资产小计66956185.06元[93] - 公司股权投资合计投资2.795317亿元，本期投资盈亏为 - 2490782.27元[98] - 公司以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计4.8亿元，本期公允价值变动损益160923.86元，累计投资收益6767030.04元，期末金额59160923.3元[100] - 2019年研发投入金额24055482.67元，占营业收入比例1.24%，研发人员44人，占比3.24%[83] 公司业务模式及布局 - 公司是环保水处理行业全产业链综合服务提供商，拓展多业务领域完善多元化布局[32] - 公司业务以BOT、BT、TOT、PPP和委托运营等模式开展[34] - 公司盈利方式包括收取水处理费、工程服务收入、设备销售收入、固废处理费等，还可转让特许经营权获投资收益[36] - 公司采取集中采购模式，有规范采购流程和内控措施[36] 各业务线运营模式 - 水务运营项目按特许经营合同约定，进水量不足基本水量有补偿，结算水量按实际或基本水量确定[37] - 有机固废处理运营项目由下属子公司负责，处理费按处理量和单价实结算[37] - 工程承包业务由项目部实施，可发包部分工作，通过招标或比价选承包商和供应商[37] - 设备生产及销售业务以销定产，由子公司鹏鹞阳光和泉溪环保实施[37] - 设计与咨询业务由技术部及鹏鹞设计院负责，取得订单后安排设计工作并组织评审[39] - 公司业务通过招投标取得，营销流程包括获取信息、评价审议、组织投标等环节[39] 行业市场规模 - “十三五”期间我国城镇供水设施建设市场规模预计达800亿元，平均年投资额160亿元[40] 公司业务成果 - 公司已完成环保水处理项目1300余项，可生产30多个系列、300多个品种的环保设备，在全国多地拥有21个投资运营项目（其中5个在建），南昌污水处理项目、南通供水项目日均处理能力分别达20万吨和40万吨[43] - 2019年承接哈尔滨城镇污水处理打捆招商特许经营项目，成交金额达37.94亿元[53] - 2019年工程部完成建设项目13个，水务运营部结算水费5.61亿元[53][54] - 2019年固废运营部主管下属子公司14个，长春污泥处置项目全年净利润2234.58万元[54] - 2019年技术部参与15个项目前期跟踪、技术支持工作，参编1项国标、2项行标[56] - 2019年智造园一期基本建成，引进环保类企业18家[56] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年投资运营业务收入5.42亿元，工程承包业务收入11.48亿元，设备产销业务收入1.85亿元，设计与其他业务收入0.54亿元，较上年均有增加[52] - 2019年工程承包业务收入同比增长531.87%，西南地区收入同比增长1522.66%[60][61] - 投资运营业务营业收入5.42亿元，同比增18.60%，营业成本1.80亿元，同比增19.59%，毛利率66.74%，同比降0.27%[63] - 工程承包业务营业收入11.48亿元，同比增531.87%，营业成本9.36亿元，同比增599.42%，毛利率18.50%，同比降7.87%[63] - 设备产销业务营业收入1.85亿元，同比增58.03%，营业成本1.33亿元，同比增49.92%，毛利率28.20%，同比增3.89%[63] - 污水处理营业收入2.01亿元，同比增9.17%，营业成本7602.35万元，同比降0.57%，毛利率62.22%，同比增3.70%[63] - 供水营业收入1.27亿元，同比增6.72%，营业成本3701.90万元，同比增11.70%，毛利率70.95%，同比降1.29%[63] - 华东地区营业收入9.59亿元，同比增85.23%，营业成本5.80亿元，同比增135.35%，毛利率39.53%，同比降12.88%[63] - 华中地区营业收入5.85亿元，同比增385.25%，营业成本4.07亿元，同比增840.64%，毛利率30.53%，同比降33.63%[63] - 报告期内EPC新增订单金额7.37亿元，确认收入订单金额3.35亿元，期末在手订单金额3.40亿元[64] - 报告期内BOT新增订单投资金额8.33亿元，处于施工期订单本期完成投资金额1.21亿元，确认收入3064.33万元[64] - 南通项目运营收入1.62亿元，营业利润1.09亿元，回款金额1.81亿元[65] - 设计与咨询服务直接人工成本为5382689.42元，占比0.42%，同比增长137.36%；直接费用为25863050.84元，占比2.01%，同比增长1041.81%；小计为36414845.11元，占比2.83%，同比增长260.79%[68] - 其他业务成本为2031314.83元，占比0.16%，同比增长62.48%[68] 公司资质与优势 - 公司具有住建部颁发的环境工程（水污染防治工程）专项甲级设计资质等多项专业资质，为环保行业少数同时具备上述资质的企业之一[45][49] - 公司先后承担3项国家级星火项目及多项省级星火、火炬项目，有12项工艺设备通过省部级科技鉴定，6个系列产品被评为国家级新产品，4项技术列入江苏省高新技术产品[45] - 公司子公司与江苏省环境科学研究院等单位联合起草《污水混凝与絮凝处理工程技术规范》等三项行业技术规范[45] - 公司可提供环保水处理全产业链服务，具有整体竞争优势和成本控制优势[48] - 公司环保水处理项目日处理能力普遍在5万吨以上，具有规模效应[48] - 公司为国内最早从事环保水处理的企业之一，品牌优势有助于市场拓展[48] - 公司拥有较强专业技术团队及成熟模式，能为客户提供优质服务[49] - 公司运营项目单厂平均员工数低于行业平均水平，管理水平和员工利用效率较高[49] 子公司相关情况 - 2019年新增10家子公司，纳入合并范围，注销3家非全资子公司和1家全资子公司，转让1家孙公司股权[69] - 宜兴泉溪环保设备有限公司注册资本3812.806027万元，净利润866.770315万元[105] - 南通鹏鹞水务有限公司注册资本1.7484737966亿元，净利润8147.86404万元[105] - 丹阳鹏鹞污水处理有限公司注册资本8202万元，净利润1720.07049万元[105] - 周口鹏鹞水务有限公司注册资本9615万元，净利润2225.60143万元[105] - 长春鹏鹞环保有限公司污泥资源化处置及销售业务收入500万元，成本4323.88万元，净利润2234.58万元[106] - 中铁城乡环保工程有限公司市政公用工程等业务收入9.24亿元，成本1.60亿元，净利润1678.42万元[106] - 江苏晨洁再生资源科技有限公司2019年2 - 12月净利润207.91万元[107] - 2019年中铁城乡环保工程有限公司产生营业收入6.26亿元，净利润增加1678.42万元[106] - 亳州鹏鹞马盛环境科技有限公司净利润 - 12995.82元[106] - 河北鹏鹞环境科技有限公司净利润 - 306198.33元[106] - 黑龙江鹏鹞环保科技有限公司净利润 - 2558025.86元[106] - 泗阳鹏鹞兴农环境科技有限公司净利润316628.46元[106] 公司利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以476,563,200为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.65元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股[11] - 2018年度公司以总股本4.8亿股为基数，每10股派发现金股利0.35元，合计派发现金股利1680万元[115] - 本年度公司利润分配预案以4.77亿股为基数，每10股派息0.65元，现金分红3097.66万元，每10股转增5股[116] - 2017年度以总股本480,000,000股为基数，每10股派现金股利0.5元，共派24,000,000元[117] - 2018年度以总股本480,000,000股为基数，每10股派现金股利0.35元，共派16,800,000元[117] - 2019年度以476,563,200股为基数，每10