公司基本信息 - 公司为宁波江丰电子材料股份有限公司，报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[15][17] - 公司全资子公司包括康富特、香港江丰、新加坡江丰等[15] - 公司控股子公司包括马来西亚江丰、江丰钨钼、江丰半导体等[15] - 公司施加重大影响的公司为宁波创润新材料有限公司[15] - 报告涉及的保荐人、保荐机构、主承销商为国信证券股份有限公司[17] - 报告涉及的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[17] - 报告涉及的律师事务所为国浩律师（上海）事务所[17] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[177] 客户与市场 - 报告涉及的客户包括中芯国际、华虹宏力、台积电等[15] - 公司成为中芯国际、台积电等知名厂商高纯溅射靶材供应商，建立稳定供货关系[78] - 公司已成为国内溅射靶材行业龙头，主要客户包括台积电、中芯国际等知名企业[152][153] 财务数据 - 本报告期营业总收入347,165,994.56元，比上年同期增长17.40%[31] - 归属于上市公司股东的净利润13,790,252.26元，比上年同期减少43.93%[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润4,444,104.83元，比上年同期减少76.04%[31] - 经营活动产生的现金流量净额33,376,522.29元，比上年同期增长352.93%[31] - 基本每股收益0.06元/股，比上年同期减少45.45%[31] - 稀释每股收益0.06元/股，比上年同期减少45.45%[31] - 加权平均净资产收益率2.22%，比上年同期减少2.05%[31] - 本报告期末总资产1,275,356,677.56元，比上年度末减少11.69%[31] - 归属于上市公司股东的净资产620,523,430.99元，比上年度末增长1.15%[31] - 2019年上半年公司营业收入34716.60万元，同比增长17.40%，归属上市公司股东净利润1379.03万元，同比下降43.93%[84] - 报告期内摊销股票期权费用556.16万元，研发等费用、利息费用增加致净利润下降，非经常性损益934.61万元，同比增加54.55%，扣非后净利润同比下降76.04%[84] - 2019年上半年公司营业收入3.47亿元，同比增长17.40%，营业成本2.42亿元，同比增长15.02%[99] - 2019年上半年公司销售费用2334.26万元，同比增长21.04%，管理费用3113.69万元，同比增长67.01%，财务费用1038.47万元，同比增长256.60%[99][103] - 2019年上半年公司所得税费用 - 163.19万元，同比下降154.34%，研发投入2955.56万元，同比增长52.15%[103] - 2019年上半年公司经营活动现金流净额3337.65万元，同比增长352.93%，投资活动现金流净额 - 2.06亿元，同比下降179.98%，筹资活动现金流净额 - 1.92亿元，同比下降211.84%[103] - 2019年上半年公司现金及现金等价物净增加额 - 3.65亿元，同比下降518.53%[103] - 2019年上半年公司钽靶营业收入1.30亿元，同比增长51.63%，铝靶营业收入7815.10万元，同比增长5.25%，钛靶营业收入4813.89万元，同比下降1.93%[103] - 2019年上半年公司LCD用碳纤维支撑营业收入2599.27万元，同比下降37.49%，其他产品营业收入6496.25万元，同比增长44.00%[103] - 内销金额为103,713,312.31元，同比增长39.95%；外销金额为237,127,081.86元，同比增长27.30%[106] - 货币资金期末金额为148,124,362.48元，占总资产比例11.61%，较上年同期末下降23.98%[106] - 应收账款期末金额为146,094,710.74元，占总资产比例11.46%，较上年同期末上升2.41%[106] - 存货期末金额为231,706,471.53元，占总资产比例18.17%，较上年同期末上升2.00%[106] - 固定资产期末金额为377,815,673.06元，占总资产比例29.62%，较上年同期末上升4.58%[106] - 在建工程期末金额为100,925,468.78元，占总资产比例7.91%，较上年同期末上升4.07%[106] - 短期借款期末金额为470,824,690.82元，占总资产比例36.92%，较上年同期末下降1.17%[106] - 报告期末长期股权投资余额为1569.09万元，较上年末增长50.47%，因对长江先进存储产业创新中心有限责任公司股权投资500万元[61] - 报告期末在建工程余额为10092.55万元，较上年末增长81.86%，因在安装机械设备增加[61] - 报告期末货币资金余额为14812.44万元，较上年末下降71.18%，因支付对外投资款增加及归还银行贷款[61] - 报告期末长期待摊费用余额为1101.16万元，较上年末增长82.27%，因经营租入的厂房装修增加[61] - 报告期末递延所得税资产余额为1898.65万元，较上年末增长36.45%，因子公司可抵扣亏损增加[61] - 报告期末其他非流动资产余额为2881.06万元，较上年末下降45.68%，因原已支付预付款的设备陆续到达[61] - 报告期末持有待售资产余额为12500.00万元，上年末无余额，因对宁波共创联盈股权投资基金投资12500.00万元[61] - 预计2019年1 - 9月累计净利润2033.51 - 3389.18万元，较上年同期4518.90万元下降25.00% - 55.00%[148] - 预计2019年1 - 9月基本每股收益0.0930 - 0.1549元/股，较上年同期0.2066元/股下降25.00% - 55.00%[148] - 预计2019年7 - 9月净利润654.48 - 2010.15万元，较上年同期2059.53万元下降2.40% - 68.22%[148] 业务与经营模式 - 公司主要从事高纯溅射靶材研发、生产和销售，产品已在7纳米技术节点实现批量供货[40] - 公司产品包括铝靶、钛靶及钛环、钽靶及钽环、钨钛靶等金属靶材及其他溅射靶材、金属蒸发料等[42][43][44][47][48] - 公司依据销售订单和生产计划制定采购计划，主要原材料有稳定供应渠道，其他原材料选2 - 3家合格供应商[49] - 公司根据客户个性化需求定制生产，实行“以销定产”，掌握核心技术，有完整业务流程[50] - 公司销售模式包括直销和商社代理销售，中国大陆、欧洲、台湾地区及东南亚客户主要采用直销，日本客户采用商社代理销售[51][53][54] - 公司与潜在客户接触后需经供应商初评等认证程序才能成为合格供应商[55] - 公司产品采用成本加成定价原则，收款方式主要为银行转账，信用期1 - 3月[56] - 公司通过第三方物流配送产品，派遣人员定期拜访客户进行满意度调查和访谈研究[57] - 公司经营模式根据靶材情况等确定，报告期内未变，预计未来也不会有重大变化[57] 行业情况 - 溅射靶材行业不易受偶然或突发因素影响，下游产业发展驱动市场扩容[60] 公司发展目标与战略 - 公司将把握机遇，强化研发创新，提升营收和净利润，目标成为“国际优秀的高纯度金属及溅射靶材生产企业”[60] - 未来公司将聚焦高纯溅射靶材业务，通过技术和管理创新开拓国内外市场[158] - 公司主要经营目标包括实现超高纯溅射靶材在28 - 5nm技术节点全面批量应用、拓展大尺寸超高纯靶材制造技术应用、垂直整合产业链、建立全球销售及技术支持网络、组建一流研发团队[159] 研发与专利 - 截至2019年6月30日，公司及子公司共取得国内授权专利247项，包括发明专利198项，实用新型49项，另取得韩国发明专利2项、中国台湾地区发明专利1项[67] - 公司打造具有国际水平的技术研发团队，核心成员由多位有专业背景和丰富产业经验的归国博士、日籍专家及资深业内人士组成[65] - 2019年上半年公司研发费用2955.56万元，占营业收入比重8.51%，较上年同期增加1013.03万元，增长52.15%[96] - 截至2019年6月30日，公司及子公司共取得国内专利247项，其中发明专利198项，实用新型49项，另有韩国发明专利2项、中国台湾地区发明专利1项，报告期内取得16项发明专利[96] - 集成电路28 - 7nm技术节点用超高纯钽、铜等靶材技术关键已突破并在客户端全面量产[154][156] - 募投项目高纯铝、高纯钼等高纯金属材料的研发制造正在积极推进[156] 质量控制 - 公司建立完整严格的质量控制和管理体系，建有分析实验室并配备先进检测设备，产品获客户认可，进入知名厂商供应体系[71][72][73] 募投项目 - “年产300吨电子级超高纯铝生产项目”已完成结项，实现效益353.47万元，产品达进口水平[85] - “年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目”预计延期至2020年6月14日完成[86][88] - “分析检测及客户支持服务中心建设项目”已完成结项，建立分析检测体系[89] - 募集资金总额为21,211.78万元，报告期投入3,631.30万元，已累计投入19,298.01万元[110] - 累计变更用途的募集资金总额为2,500万元，占比11.79%[110] - 截至2019年6月30日，募集资金专项账户期末结余金额为1,978.11万元[114] - 2018年8月3日公司使用4000万元闲置募集资金补充流动资金，11月14日全部归还，截至2018年12月31日余额为0元，2019年上半年未发生相关情况[119] - 2018年12月21日公司变更“年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目”实施地点，2019年1月15日获股东大会通过[119] - 2018年12月21日公司调整募投项目资金投入，减少“分析检测及客户支持服务中心建设项目”2500万元，增加“年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目”2500万元，2019年1月15日获股东大会通过[119] - 募投项目“年产300吨电子级超高纯铝生产项目”“分析检测及客户支持服务中心建设项目”结项，“补充流动资金及偿还银行贷款项目”完成，节余资金99.73万元拟永久补充流动资金[122] - 2019年6月13日公司部分募投项目结项或延期，“年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目”预计可使用状态日期延至2020年6月14日[123] - “年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目”承诺投资6686.78万元，调整后9186.78万元，截至期末累计投入8196.57万元，投资进度89.22%[125] - “年产300吨电子级超高纯铝生产项目”承诺投资4021万元，截至期末累计投入3558.98万元，投资进度88.51%，2019年5月31日达预定可使用状态，本期实现效益353.47万元，累计实现效益573.57万元[125] - “分析检测及客户支持服务中心建设项目”承诺投资5504万元，调整后3004万元，截至期末累计投入2542.51万元，投资进度84.64%，2019年5月31日达预定可使用状态[125] - “补充流动资金及偿还银行贷款项目”承诺投资5000万元，截至期末累计投入4999.95万元，投资进度100%[125] - 2017年度公司对预先投入募集资金投资项目的自筹资金3300.43万元进行了置换，本报告期未发生置换情况[130] - 募投项目“年产300吨电子级超高纯铝生产项目”“分析检测及客户支持服务中心建设项目”已结项，“补充流动资金及偿还银行贷款项目”已完成，预计节余资金99.73万元拟永久补充流动资金[136] - 年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目拟投入募集资金9186.78万元，截至期末实际累计投入8196.57万元，投资进度89.22%，预计2020年6月14日达到预定可使用状态[137] - 分析检测及客户支持服务中心建设项目拟投入募集资金3004万元，截至期末实际累计投入2542.51万元，投资进度84.64%，已于2019年5月31日达到预定可使用状态[137] - 年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目因需购置热等静压等设备，将预计可使用状态日期由2019年6月14日延期至2020年6月14日[140] - 公司严格按规定使用募集资金，通过多种措施降低采购成本、控制费用，同时募集资金存款产生利息收入，出现募集资金结余[131] - 还银行贷款承诺投资项目小计承诺投资21211.78万元，本报告期实际投入3631.30万元，截至期末累计投入19298.01万元[132]