公司基本信息 - 公司股票简称佩蒂股份，代码300673[16] - 公司法定代表人是陈振标[16] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省平阳县水头镇工业园区宠乐路2号，邮编325405[16] - 董事会秘书是唐照波，联系电话0577 - 58189955[17] - 证券事务代表是王海涛，联系电话0577 - 58125511[17] - 公司选定的信息披露媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[18] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.cninfo.com.cn/[18] - 公司年度报告备置地点在浙江省平阳县水头镇工业园区宠乐路2号本公司董事会秘书办公室[18] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以未来实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股[8] - 本年度每10股送红股数为0，每10股派息1元（含税），每10股转增5股，分配预案股本基数为168,940,800股[140] - 本年度现金分红金额为16,894,080元（含税），可分配利润为164,829,212.60元，现金分红总额占利润分配总额比例为100.00%[140] - 2018年度每10股派现金股利5元（含税），每10股转增2股[142] - 2019年度不派发现金股利，不送红股，不转增股本[142] - 2020年度每10股派现金股利1元（含税），每10股转增5股[142] 宏观环境与行业影响 - 2018年以来，中美贸易摩擦导致中国工厂出口至美国市场的产品被征收25%的关税，公司虽提升海外基地产能，但仍无法完全满足美国市场订单需求[6] - 自2018年以来，中美贸易摩擦使中国工厂出口至美国市场的产品被征收25%的关税，对公司业绩造成较大压力[127] - 2020年美国宠物市场零售规模达到1036亿美元，比2019年的971亿美元增长6.7%，预计2021年增长率将达到5.8%[55] - 2020年美国宠物食品的市场零售规模为420亿美元，预计2021年将达到441亿美元[55] - 2020年中国城镇宠物（犬猫）消费市场规模达2065亿元[56] - 2020年宠物食品消费在整个宠物消费结构中占比最高，占比达55.7%[56] - 2019和2020年全球宠物食品消费占宠物产业消费总额的比例均超过70%，2020年全球宠物食品行业规模约980.7亿美元，同比增长3.6%[57] - 2020年，中国、日本、美国宠物食品市场占全球市场份额分别为6.9%、4.3%、37%[57] - 我国宠物食品行业规模约为1128亿元，占比达55.7%[57] - 宠物主粮消费渗透率为93.4%[57] - 国内市场宠物零食消费渗透率为82.1%[58] - 公司认为我国宠物行业处于黄金发展阶段，规模将长期快速增长[61] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入13.3984799063亿元，较2019年的10.0830885853亿元增长32.88%[19] - 2020年归属于上市公司股东的净利润1.1482554983亿元，较2019年的5000.713825万元增长129.62%[19] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.080532801亿元，较2019年的4192.800373万元增长157.71%[19] - 2020年经营活动产生的现金流量净额1.4277046778亿元，较2019年的 - 5581.388462万元增长 - 355.80%[19] - 2020年末资产总额20.0898368689亿元，较2019年末的13.6904246826亿元增长46.74%[19] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产16.1528363391亿元，较2019年末的10.2610380912亿元增长57.42%[19] - 2020年第一至四季度营业收入分别为2.4115218211亿元、3.4054532393亿元、3.9026962815亿元、3.6788085644亿元[21] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1177.054781万元、3150.982007万元、3971.528384万元、3182.989811万元[21] - 2020年非经常性损益合计6772.26973万元，2019年为8079.13452万元，2018年为1.179551919亿元[25] - 报告期内公司营业总收入133,984.80万元，同比增长32.88%，净利润11,482.55万元，同比增加129.62%[74] - 公司在国内市场实现销售收入1.99亿元，同比增长40.67%[76] - 货币资金期末数较期初数增长65.57%，在建工程期末数较期初数增长76.31%，存货期末数较期初数增长33.48%，资本公积期末数较期初数增长77.82%[79] - 主营业务收入1,339,847,990.63元，同比增长32.88%；归属于上市公司股东的净利润114,825,549.83元，同比增长129.62%；扣非后净利润108,053,280.10元，同比增长157.71%[79] - 原材料成本占营业成本七成左右，与上一年度保持稳定[80] - 销售费用57,368,767.67元，同比下降16.75%；管理费用同比下降16.63%；财务费用同比上升762.18%[80] - 公司研发投入与上一年度持平，保持在较高水平[80] - 2020年公司营业收入13.3984799063亿元，较2019年的10.0830885853亿元增长32.88%[83] - 国外销售和国内销售2020年营收分别为11.4070269636亿元、1.9914529427亿元，同比增长31.61%、40.67%[83] - 宠物食品及其他行业2020年毛利率25.51%，较上年同期增加0.54%[85] - 2020年宠物食品及其他销售量27915.65吨、生产量28490.23吨、库存量1815.04吨，同比增减分别为29.83%、26.94%、46.32%[87] - 2020年宠物食品及其他直接材料、直接人工等成本占营业成本比重分别为71.06%、11.86%等，与2019年相比，占比变动在 - 1.01%至1.26%之间[89] - 2020年5月31日公司转让上海智宠宠物服务有限公司100%股权给少数股东，处置价款与对应净资产份额差额为 - 51万元[90] - 公司前五名客户合计销售金额1.05388144513亿元，占年度销售总额比例78.65%[92] - 公司前五名供应商合计采购金额1.7588068085亿元，占年度采购总额比例19.33%[92] - 2020年销售费用、管理费用、财务费用、研发费用分别为5736.876767万元、8843.95975万元、3141.955626万元、2617.31119万元，同比增减分别为 - 16.75%、 - 16.63%、762.18%、0.97%[94] - 2020年经营活动现金流入1,364,465,702.14元，同比增35.94%，现金流出1,221,695,234.36元，同比增15.31%[97] - 2020年投资活动现金流入384,431,718.54元，同比增120.40%，现金流出808,793,178.99元，同比增285.24%[97] - 2020年筹资活动现金流入789,507,837.17元，同比增281.36%，现金流出296,742,973.71元，同比增152.18%[97] - 2020年末货币资金471,964,546.73元，占总资产23.49%，较年初比重增2.67%[100] - 2020年末应收账款224,900,820.89元，占总资产11.19%，较年初比重降2.77%[100] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初13,449,817.81元，本期公允价值变动11,277.19元，期末70,011,277.19元[102] - 2017年首次公开发行募集资金39,824.42万元，本期已使用3,891.95万元，累计已使用37,187.3万元[109] - 截至报告期末，货币资金受限151,000.00元，固定资产受限53,793,483.20元，无形资产受限35,002,271.78元[104] - 2020年公司首次公开发行股票累计投入募集资金37187.30万元，非公开发行股票累计投入募集资金42764.93万元，截至2020年12月31日结余募集资金4541.13万元[110] - 2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为16,894,080.00元，占比14.71%[144] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为0元，占比0.00%[144] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为60,980,000.00元，占比43.46%[144] - 非公开发行后，2019年度归属于上市公司普通股股东的每股净资产从7.00元/股增至9.02元/股，基本每股收益从0.3411元/股降至0.2931元/股[197] - 回购注销完成后，公司2019年度基本每股收益为0.2946元/股[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 畜皮咬胶、植物咬胶、营养肉质零食、主粮和湿粮、其他产品2020年营收分别为4.4643296326亿元、4.2766183692亿元、2.8300129878亿元、1.2339412782亿元、0.5935776385亿元，同比增减分别为32.75%、70.75%、 - 32.56%、507.23%、11.16%[83] 公司业务与战略 - 公司主营业务集宠物食品的研发、制造、销售和自有品牌运营于一体，拥有好适嘉Healthguard等国内外品牌[28] - 公司主要产品有宠物咀嚼食品、营养肉质零食、干粮、湿粮等[30][31] - 公司在宠物食品领域积累技术经验，掌握核心工艺及关键技术，取得多项专利[32] - 宠物食品行业上游包括种植业、畜牧养殖等，中游是生产销售企业，下游涉及品牌商等[33][34] - 公司主营业务在宠物食品领域，国内以自有品牌开展业务，国外采用ODM模式[35] - 国内市场主要销售自有品牌产品，销售方式分批发和零售，渠道有线上线下[36] - 国外市场业务采用ODM模式，产品销往北美、欧洲等，以销定产[37] - 公司采购业务由采购部负责，采购物资分五大类，主要原材料来自多国[38] - 公司从多方面评价供应商选定合格供应商，生皮采购与专业供应商签长期合同[38] - 采购部评定合格供应商列入采购目录，按订单交期安排采购并签合同[39] - 货物运达后由品质管理部检验，合格入库，不合格按合同调退换[39][40] - 公司2018年启动“双轮驱动”发展战略，在温州和泰州实施募投项目，在海外布局生产基地，主要在建海外产能有新西兰年产4万吨高品质宠物干粮新建项目和柬埔寨年产9200吨宠物休闲食品新建项目[46] - 报告期内公司非公开发行2400万股股票，募集资金净额5.12亿元用于海外产能项目[46] - 公司最早于2013年在越南设立第一家海外生产基地越南好嚼，后又建设越南巴啦啦和越南德信两个生产基地[46] - 公司产品销售出口比重较大，但国内市场销售额和占比不断攀升[42] - 公司在国内市场运营多个自有品牌，包括好适嘉Healthguard、齿能ChewNergy等[43] - 公司在线上已在天猫、京东、拼多多等电商平台开设店铺，与E宠商城等合作，采取多渠道分类策略[44] - 公司线下与全国主要省市区域代理商、批发商合作，与宠物连锁医院或超市直供，在京沪杭等地实施直营与代理商并行模式[44] - 公司在国外市场主要采用ODM模式，同时重视自主品牌在海外市场培育，已在加拿大沃尔玛销售自主品牌产品[42] - 公司在国内市场采用线上线下结合模式销售自有品牌产品，辅以代理国外知名品牌[48] - 宠物市场规模扩大和消费升级、经营规模适度扩张和管理能力提升是公司长期发展的关键驱动因素[49][50] - 国内市场销售收入1.99亿元，比上一年度增长40.67%[51] - 公司未来将继续实施“双轮驱动”发展战略，由研发生产制造型企业向研发、生产、渠道和品牌运营为一体的方向转变[123] 子公司情况 - 越南好嚼有限公司资产规模37277.30万元，收益5851.10万元，占公司净资产比重1